من المؤشرات الرئيسية التي تميز ربحية الإنتاج نسبة ربحية الإنتاج.

ر العلاقات العامة \ u003d ف الكرة. / المرجع و. * 100٪ ،

أين:

R العلاقات العامة. - ربحية الإنتاج ،٪ ،

كرة R. - ربح الميزانية العمومية ،

مع العلاقات العامة و.- متوسط ​​تكلفة أصول الإنتاج.

تشمل العوامل التي تؤثر على التغيير في ربحية الإنتاج ما يلي:

1. التغيير في مبلغ ربح الميزانية العمومية.

2. التغير في قيمة الأصول الثابتة.

3. التغير في ميزان المخزون (المخزونات والتكاليف).

ومع ذلك ، يمكن الحصول على معلومات أكثر تفصيلاً للتحليل باستخدام المؤشرات النسبية التي تميز ربحية المنتجات ، وكفاءة استخدام الأصول الثابتة والأصول المتداولة الملموسة.

للقيام بذلك ، نستخدم المعاملات:

1. نسبة ربحية المنتجات المباعة(كر):

ك ص = ربح الميزانية العمومية: حجم المبيعات

2. معامل كثافة رأس المال للإنتاج(كف هـ):

ك هـ = تكلفة الأصول الثابتة (متوسط): حجم المبيعات

3. معامل تحديد رأس المال العامل(ك ض.):

ك ح. = المخزون: حجم المبيعات

طرق التحليل العاملي الرسمي لربحية الإنتاج

1. حساب التغيير العام في ربحية الإنتاج:

R pr. \ u003d R pr. 1 - R pr. 0،

R ex. 1 و R ex. 0 - ربحية إنتاج التقارير وفترات الأساس.

2 - حساب تأثير التغيرات في ربحية المنتجات على ربحية الإنتاج:

ص \ u003d (Rr 1 / (R feo + R c.o) * 100٪) - R pr ، o ،

ص - التأثير على ربحية الإنتاجالتغييرات في ربحية المنتج ؛

ص 1 - ربحية منتجات الفترة المشمولة بالتقرير ؛

رفيو - كثافة رأس المال لمنتجات فترة الأساس ؛

ر ا- معامل تحديد رأس المال العامل لفترة الأساس.

3 - حساب تأثير التغيرات في كثافة رأس المال للمنتجات على ربحية الإنتاج:

Rfe = -

Rfe - تأثير التغيرات في كثافة رأس المال للمنتجات على ربحية الإنتاج ،

RFE 1 - كثافة رأس المال للمنتجات في الفترة المشمولة بالتقرير

4. حساب التأثير على ربحية الإنتاج للتغيرات في معدل دوران رأس المال العامل المادي:

ر = -

يجب أن يتوافق مجموع الانحرافات الجزئية مع التغيير العام في ربحية الإنتاج:

R pr \ u003d Rr + Rfe + R s

البيانات الأولية لتحليل عاملي لربحية الإنتاج.

الجدول 3.5.

تحليل ربحية الإنتاج

المؤشرات	فترة الأساس	فترة التقرير
1. ربح الميزانية ، ألف روبل	1073	1128
2. مبيعات المنتجات بالأسعار الأساسية ، ألف روبل.	9150,8	11366
3. متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ، ألف روبل.	8430	8610
4. متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل المادي ، ألف روبل.	780,3	804,9
5. متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج (البند 3 + البند 4) ألف روبل.	9210,3	9414,9
6. نسبة كثافة رأس المال للمنتجات (ص 3 / ص. 2 * 100٪) ، كوب. ( Kf e)	92,12	75,75
7. معامل تثبيت رأس المال العامل (بند 4 / بند 2 * 100٪) كوب. (ك ح)	8,53	7,08
8. ربح كل روبل من المنتجات المباعة (بند 1 / بند 2 * 100٪) كوب. (كر)	11,73	9,92
9. ربحية الإنتاج (البند 1 / بند 5 * 100٪) ،٪ ( R وما إلى ذلك)	11,65	11,98

زادت ربحية الإنتاج للسنة المشمولة بالتقرير بنسبة 0.33٪ (11.98 - 11.65). دعونا نحدد تأثير العوامل على التغيير في المؤشر الفعال:

1. تأثير التغييرات في ربحية المنتج:

11,65% = 9,86 - 11,65 = -1,79 %,

نتيجة لانخفاض ربحية المنتجات ، انخفضت ربحية الإنتاج بنسبة 1.79٪.

2. تأثير التغيرات في كثافة رأس المال للمنتجات:

9,86 = 11,77 - 9,86 = +1,91%

نتيجة لانخفاض كثافة رأس المال للمنتجات ، ونتيجة لذلك ، زيادة إنتاجية رأس المال ، زادت ربحية الإنتاج بنسبة 1.91٪.

3. تأثير تغيير معامل تثبيت المواد المتداولة:

11,77 % = 11,98 - 11,77 = +0,21%,

عن طريق الحدR z. ،أي تسارع دوران المخزون ، زادت ربحية الإنتاج بنسبة 0.21٪.

تحقق: 11.98 - 11.65 = -1.79 + 1.91 + 0.21

أو 0.33 = 0.33

وبالتالي ، فإن الاحتياطي الرئيسي لزيادة ربحية الإنتاج هو ربحية المنتجات التي انخفضت بمقدار 1.81 (9.92 - 11.73).

جاء الانخفاض في هذه النسبة نتيجة الانخفاض النسبي في مبلغ أرباح الميزانية العمومية.

يعلم الجميع أن النتيجة الرئيسية والفورية لنشاط أي مشروع تجاري هي الربح ، ولكن لا يمكن دائمًا إعطاء صورة واضحة وكاملة عن كفاءة وربحية نشاط ريادة الأعمال. لذلك ، من أجل توصيف عمل المؤسسة بشكل كامل ، لا يتم حساب المبالغ المطلقة للربح فحسب ، بل يتم أيضًا استخدام المؤشرات النسبية ، مثل مستوى الربحية.

تعمل الربحية ليس فقط كقيمة محسوبة ومؤشر ثابت ، ولكن كمعيار يعطي تقييماً شاملاً للوضع الاجتماعي والاقتصادي للمنظمة في السوق. قد يكون مقدار الربح المستلم للمؤسسات المختلفة هو نفسه ، ولكن يتم تلقيه في ظل ظروف مختلفة. لذلك ، هذا يحدد استخدام مؤشرات الربحية ، لأن. أنها تعطي تقييما للكيان الاقتصادي بغض النظر عن حجم وطبيعة النشاط.

تعتبر المحاسبة الربحية مكونًا مكونًا من عنصرين:

ربحية الأنشطة الاقتصادية المعروضة كنتيجة لأنشطة التشغيل (في هذه الحالة ، تؤثر أحكام السياسة المحاسبية على الربحية) ؛

الربحية المحتملة ، والتي تتمثل في الدخل من الاحتفاظ بالأوراق المالية والمطلوبات على أساس طويل الأجل وبنود المخزون.

يمكن تسمية مؤسسة بأنها مربحة إذا كانت عائدات بيع المنتجات تغطي تكاليف الإنتاج ، بالإضافة إلى ذلك ، تولد الكتلة اللازمة من الربح للتشغيل السلس للمنظمة. يتجلى التأثير المشوه للتضخم على مؤشرات الربحية بدرجة أقل بكثير من مؤشرات الربح. الربحية يوضح نسبة النتيجة إلى الموارد.

لذلك ، تميز مؤشرات الربحية تكوين مقدار ربح ودخل المنظمة في البيئة الفعلية. يقيمون النتائج المالية للمؤسسة ، وبطبيعة الحال ، كفاءتها في استخدام الأموال من أجل تحقيق ربح. لذلك ، أصبح تحليل الربحية في المؤسسة في الظروف الحديثة مناسبًا. أيضًا ، توفر الصلة تنوعًا في تحديد الربحية ، أي لا توجد مصطلحات مشتركة وتستخدم طرق مختلفة لحسابها.

أثناء تحليل ربحية المبيعات لإجراء تقييم شامل لفعالية النتائج التي تم الحصول عليها ، يمكن النظر في عدة أنواع من الأرباح. تُظهر نسبة إجمالي الربح إلى الإيرادات عائدات بيع المنتجات التي يمكن للمؤسسة استخدامها لتغطية نفقات البيع والمصروفات الإدارية. إذا أخذنا نسبة الربح من المبيعات إلى الإيرادات ، فإن الناتج يكون "نقاء التجربة التحليلية" ، أي لا يتأثر هذا المؤشر بمؤشرات مثل الإيرادات والمصروفات الأخرى. يقوم هذا المؤشر بتقييم فعالية إدارة المبيعاتمنتجات. تسمح لك نسبة الربح قبل الضريبة إلى الإيرادات بمراعاة تأثير العوامل الأخرى وتحديد تأثير الضريبة. كما ستنخفض "جودة" الربح ، مع زيادة تأثير المصروفات الأخرى. نسبة صافي الربح إلى الإيرادات هي المؤشر الأخير في نظام مؤشرات ربحية المبيعات وتعكس تأثير إجمالي الدخل والمصروفات.

المؤسسة قيد الدراسة هي Diana K LLC ، والنشاط الرئيسي لها هو إنتاج الكعك والمعجنات وملفات تعريف الارتباط.
شركة "Diana K" موجودة منذ فترة طويلة في سوق جمهورية ماري إل ، منتجاتها معروفة ومطلوبة داخل الجمهورية وخارجها.

لحساب مستوى ربحية Diana K LLC ، يلزم توفر قيم مؤشرات الربح والتكاليف والإيرادات والأصول وحقوق الملكية. في حالتنا ، سيتم استخدام الربح من المبيعات لحساب جميع مؤشرات الربحية. يتم تحديد اختيار هذا المؤشر من خلال الحاجة إلى مقارنة الحسابات وتعميم النتائج التي تم الحصول عليها.

في سياق دراسة أنواع مختلفة من الربحية ، سيكون من الضروري نمذجة مؤشرات الربحية حسب تبعيات العوامل وتحديد تأثير كل عامل على النتيجة. سيوفر هذا فرصة لدراسة تأثير العوامل المختلفة بعناية على النتائج المالية ، لتحديد التبعيات واتجاهات التنمية.

أي مؤشرات ربحية هي نموذج متعدد يتكون من عاملين ويتم تقديمها بالشكل التالي -

F (x) = x / y. وبالتالي ، فإن هذا النموذج يعبر عن نسبة الربح إلى مؤشر كمي يعتمد عليه مقدار الربح ،في الوقت نفسه ، يكون للربح اعتماد نسبي مباشر ، وللمؤشر تبعية تناسبية عكسية.

عند إجراء تحليل التكلفة والعائد ، سيتم النظر في المؤشرات التالية:ربحية المبيعاتالعائد على الأصول؛العائد على حقوق الملكية.

يميز كل مؤشر من المؤشرات المقدمة بطريقته الخاصة الوضع المالي للمنظمة.

نظرًا لأن مجال البحث والتحليل هو النتائج المالية ، فلنبدأ الحساب بالمؤشر العائد على المبيعات . ربحية المبيعات - مؤشر للأداء المالي للمؤسسة ، يوضح مقدار الربح الذي تحصل عليه الشركة من روبل واحد تحصل عليه من بيع المنتجات. يعتبر العائد على المبيعات مؤشرا على سياسة تسعير المؤسسة وقدرتها على التحكم في التكاليف.

سيتم إجراء تحليل عامل الربحية باستخدام النموذج الأولي التالي:

حيث ، - ربحية المبيعات ؛

- الإيرادات من المبيعات ؛

- ايرادات المبيعات.

دعنا نستخدم طريقة الإطالة ونحول النموذج الأصلي عن طريق تحليل أرباح المبيعات إلى مكونات:

أين ، - تكلفة المبيعات ؛

مصاريف عمل؛

مصاريف الإدارة

- معامل تكاليف الإنتاج ؛

- معامل التكاليف التجارية ؛

نسبة تكلفة الإدارة.

يتيح نموذج العامل الثالث لربحية المبيعات إمكانية تقييم تأثير عاملين على مؤشر الأداء - سعر وتكلفة كيلوغرام من منتجات الحلويات:

حيث ، - تكلفة 1 كجم من المنتجات ؛

سعر 1 كجم من المنتجات ؛

- عدد المنتجات المباعة.

لإجراء تحليل عامل ، سوف ندخل البيانات المحسوبة والأولية في الجدول 1.

الجدول 1 - ديناميات مؤشرات ربحية الربح من المبيعات لعام 2010-2012

فِهرِس	سنوات			التغيير المطلق			معدل النمو
	2010	2011	2012	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010
ألف روبل.
ايرادات المبيعات	152842	181650	182512	28808		29670	118,85	100,47	119,41
سعر الكلفة	102085	122415	115408	20330	7007	13323	119,91	94,28	113,05
مصاريف البيع	28457	39284	50281	10827	10997	21824	138,05	127,99	176,69
مصاريف الإدارة	8161	11984	13328	3823	1344	5167	146,84	111,21	163,31
الإيرادات من المبيعات	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
	0,67	0,67	0,63	0,01	0,04	0,04	100,00	93,83	94,67
	0,19	0,22	0,28	0,03	0,06	0,09	116,15	127,39	147,97
	0,05	0,07	0,07	0,01	0,01	0,02	123,56	100,00	136,76
العائد على المبيعات، ٪	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
لكل وحدة المنتجات ، فرك.
سعر	125,09	143,43	161,90	18,34	18,47	36,81	114,66	112,88	129,43
سعر الكلفة	113,52	137,14	158,00	23,62	20,86	44,48	120,81	115,21	139,18

تشير البيانات الواردة في الجدول 1 إلى أن عائدات بيع منتجات الحلويات لشركة Diana K LLC زادت في عام 2011 مقارنة بعام 2010 بنسبة 1.2 مرة أو بنسبة 19٪ ، ولكن لم يكن لها التأثير المطلوب على ديناميكيات الربح من المبيعات. مقارنة بعام 2011 ، كان النمو في عام 2012 ضئيلًا ، 0.5٪ فقط ، أي الإيرادات في 2011-2012 كان على نفس المستوى تقريبًا. ويشار إلى هذا الجانب أيضًا بمؤشر نمو الإيرادات للفترة 2012-2012. - فقط 119٪.

تغيرت تكلفة البضائع المباعة خلال الفترة 2010-2012. بلغ ذروته في عام 2011 ، وفي عام 2012 انخفض بنسبة 1.1 ٪ مقارنة بعام 2011.

في الوقت نفسه ، كانت هناك زيادة ملحوظة في المصاريف التجارية والإدارية ، حيث بلغ نموها في عام 2012 مقارنة بعام 2012 ما نسبته 77٪ و 63٪ على التوالي. أثر نمو هذه الأنواع من النفقات بشكل كبير على ربح المبيعات ، ونتيجة لذلك ، على ربحية المبيعات.

المؤشر الأولي في معادلة الربحية - خضع الربح من المبيعات أيضًا لتغييرات كبيرة. انخفضت قيمة هذا المؤشر عاما بعد عام فقط ، كما يتضح من مؤشر معدل النمو - 56 ٪ - 2011 ، 44 ٪ - 2012 و 25 ٪ - للفترة.

أثناء تفسير خط الأساس ، من الضروري أيضًا تحليل القيم المحسوبة. نسبة تكلفة الإنتاج في 2010-2011 ظلت على نفس المستوى ، وحتى في عام 2012 انخفض. يشير هذا الاتجاه إلى زيادة الكفاءة في قطاع الإنتاج ، بسبب انخفاض كثافة الموارد. لقد تغيرت نسبة تكلفة البيع ، حيث تتزايد على أساس سنوي ، مما يشير إلى زيادة في تكاليف التوزيع - بزيادة قدرها 48٪ عن الفترة 2010-2012. ترتبط هذه الديناميكيات بدخول Diana K LLC في أسواق جديدة. زادت نسبة التكلفة الإدارية في عام 2011 وظلت عند هذا المستوى في عام 2012 ، على الرغم من ذلك ، لم تكن فقط أقل بكثير من المعاملات الأخرى ، ولكنها أيضًا لم تتجاوز القيم الحدية (القيمة الحدية 0.1-0.15).

عند دراسة ديناميات سعر التكلفة وسعر الكيلوغرام من منتجات الحلويات ، يُلاحظ بوضوح أن سعر التكلفة ينمو بوتيرة أسرع من السعر.

يتم عرض التأثير التفصيلي للعوامل بعد التحليل في الجدول 2.

الجدول 2 - تقييم تأثير العوامل على مؤشر الأداء - العائد على المبيعات

	عامل العمل ،٪
	2011 (مقارنة '11 بـ '10)	2012 . (مقارنة '12 بـ '11)	للفترة 2010-2012.
النموذج الأول هو التحلل إلى عوامل
عائدات المبيعات
سعر الكلفة
مصاريف البيع
مصاريف الإدارة
الأثر التراكمي
النموذج الثاني هو استخدام المعاملات
نسبة تكلفة الإنتاج
نسبة تكلفة البيع
نسبة تكلفة الإدارة
الأثر التراكمي
النموذج الثالث هو استخدام مؤشرات محددة
السعر (لكل كيلوغرام)
سعر التكلفة (لكل كيلوغرام)
الأثر التراكمي

النموذجان الأولان المعروضان في الجدول متشابهان ، لأن تم استخدام نموذج أصلي واحد ، لكنه تحلل بطرق مختلفة. كما يتضح من الجدول ، فإنها تعطي نفس النتيجة النهائية فقط - التأثير التراكمي. يمكنك أيضًا ملاحظة أن النموذج الأول يصف بمزيد من التفصيل العوامل التي تؤثر على ربحية المبيعات.

وفقًا للنموذج الأول ، تشكلت الربحية تحت تأثير زيادة حجم المبيعات - في عام 2011 كان حجم التأثير 14.39٪ ، وفي عام 2012 كان هذا العامل هو سعر التكلفة - وكان التأثير 3.84٪. الذي - التي. أدى خفض التكلفة إلى زيادة الربحية في عام 2012. بالإضافة إلى ذلك ، تأثرت الربحية بشكل إيجابي في عام 2012 بنمو المبيعات ، وإن كان ذلك ضئيلًا - 0.45٪. كما ترون ، فقد ضعف تأثير نفقات الإدارة ، في حين زادت المصروفات التجارية بشكل طفيف. أثر العوامل على المؤشر المدروس للفترة 2010-2012. الاتجاه التالي - كان لنمو حجم المبيعات تأثير إيجابي على الربحية ، في حين أن العوامل الأخرى ساهمت فقط في انخفاضها ، وهو ما يفسره خطها الهبوطي على الرسم البياني.

يولد النموذج الثاني النتائج التالية: في عام 2011 ، كان لجميع عوامل التكلفة قيمة سالبة. كان لنسبة تكلفة البيع التأثير الأقوى ، وكان لنسبة تكلفة الإنتاج أقل تأثير. في عام 2012 ، تغير الوضع قليلاً - لم تصبح نسبة تكلفة الإنتاج إيجابية فحسب ، بل بدأت أيضًا في التأثير بشكل كبير على نمو المؤشر الفعال. ومع ذلك ، فإن نموها لا يمكن أن يغطي التأثير السلبي للنسب الأخرى ، لذلك لم يكن هناك زيادة في ربحية المبيعات ، ولكن انخفاضها. قيم الفترة 2010-2012 على غرار الطريقة الأولى.

النموذج الثالث لديه النتائج التالية. بالنسبة لجميع الفترات المدروسة ، انخفضت ربحية المبيعات بسبب زيادة التكلفة والتأثير الإيجابي لسعر 1 كجم. المنتجات لا تغطي التأثير السلبي.

من أجل الحصول على صورة شاملة للأداء المالي للمؤسسة واستدامة الأرباح في المستقبل ، لا يكفي فقط مؤشر ربحية المبيعات. نظرًا لأن ربحية المبيعات تُظهر ما إذا كانت المؤسسة مربحة أو غير مربحة ، لكنها لا تجيب على سؤال حول مدى ربحية الاستثمارات في هذا المشروع. للإجابة على هذا السؤال ، احسب العائد على الأصول وحقوق الملكية.

العائد على الأصول الشركات هي أحد مؤشرات كفاءة النشاط الاقتصادي. يميز هذا المؤشر العائد على استخدام جميع أصول المنظمة. يعكس قدرة الشركة على جني الأرباح دون مراعاة هيكل رأس مالها (الرافعة المالية) ، وكذلك جودة إدارة الأصول. العائد على الأصوليوضح الربح الذي حصلت عليه الشركة من روبل واحد تهدف إلى تكوين الأصول.
يتم التعبير عن قياس ربحية المؤسسة في فترة الدراسة من خلال مؤشر الأداء هذا. بمعنى آخر ، يعتبر العائد على الأصول نوعًا من المؤشرات على كفاءة وربحية عمل المنظمة ، دون أن يتأثر بمقدار الاقتراض.

يتم تنفيذ نمذجة العائد على الأصول وفقًا للصيغة الأولية التالية:

حيث - إجمالي الأصول.

النموذج الأول يشبه هذا:

حيث ، هي نسبة دوران الأصول.

يعكس النموذج الثاني للعائد على الأصول بشكل شامل درجة الكفاءة في استخدام التكاليف والمخزونات والأصول المتداولة:

حيث ، - الأصول المتداولة ؛

متوسط ​​الاحتياطيات السنوية

- التكلفة الكاملة؛

الإيرادات لكل 1 روبل من التكلفة الكاملة ؛

- حصة الأصول المتداولة في تكوين الأصول ؛

حصة الاحتياطيات في تكوين الأصول المتداولة ؛

- معدل دوران المخزون.

كما يتضح من البيانات الواردة في الجدول 3 أدناه ، زادت إيرادات المبيعات في عام 2011 بشكل ملحوظ مقارنة بعام 2010 ، وفي عام 2012 لم يعد النمو كبيرًا. بالمقارنة مع الإيرادات ، فإن أرباح المبيعات ، من ناحية أخرى ، آخذة في الانخفاض باستمرار لمدة ثلاث سنوات ، وبالتالي. بلغ النقص الإجمالي 10644 تريليون طن. كان معدل نمو التكلفة الإجمالية لمدة ثلاث سنوات هو الأعلى بين المؤشرات الأساسية المقدمة وبلغ 129٪. نمت المخزونات خلال الفترة 2010-2011 ، وفي عام 2012 انخفضت بشكل حاد بمقدار 1.5 مرة مقارنة بعام 2011. ارتفعت قيمة أصول الشركة بالقيمة المطلقة ، لكن معدل نمو المؤشر مقارنة بالعام السابق لم يكن كافيا ، أي في عام 2011 ، كان النمو 117٪ ، وفي عام 2012 كان 103٪ فقط. بشكل عام ، خلال هذه الفترة ، زادت الأصول بمقدار 7579 ألف روبل ، وهو ما يمثل 121 ٪ من النمو. على خلفيتها ، بدا مؤشر متوسط ​​الأصول المتداولة السنوية أفضل قليلاً - حيث بلغت الزيادة على مدى ثلاث سنوات 127٪.

تسمح لنا نتائج الحسابات التي تم إجراؤها بالقول إن عائدات المبيعات تتجاوز التكلفة ، على الرغم من أن قليلاً فقط. في ديناميات هذا المؤشر ، لوحظ انخفاضه التدريجي ، يشير هذا الاتجاه أيضًا إلى انخفاض في مقدار الربح. تشير ديناميكيات مؤشر حصة الاحتياطيات في تكوين الأصول المتداولة إلى أنه ظل دون تغيير لمدة عامين ، وفي عام 2012 كان هناك انخفاض بمقدار 1.6 مرة ، وهو ما يمكن وصفه بأنه لحظة إيجابية ، لأن. لان لا يوجد تجميد لرأس المال العامل في الأسهم. المؤشر الرابع لنموذجنا هو نسبة دوران المخزون. يمكن تقييم تغييره على أنه لحظة إيجابية في كفاءة استخدام رأس المال العامل. ديناميات هذا المؤشر تتحدث عن نفسها - بلغ النمو لمدة 3 سنوات 73 ٪.

إذا قارنا المؤشرات من حيث الاستقرار النسبي ، فإن هذا المؤشر هو نسبة دوران الأصول - 4 عمليات دوران كاملة يتم إجراؤها بواسطة الأصول لكل سنة تقويمية. يظهر العائد على الأصول والمبيعات انخفاضًا تدريجيًا كما يتضح من معدل نمو قدره 20٪ فقط ، وهو اتجاه سلبي.

الجدول 3 - تحليل هيكل وديناميكيات المؤشرات التي تشكل ربحية الأصول

فِهرِس	سنوات			التغيير المطلق			معدل النمو، ٪
	2010	2011	2012	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010
البيانات الأولية ، ألف روبل
الإيرادات من المبيعات	14139,00	7967,00	3495,00	6172,00	4472,00	10644,00	56,35	43,87	24,72
ايرادات المبيعات	152842,00	181650,00	182512,00	28808,00	862,00	29670,00	118,85	100,47	119,41
التكلفة الكاملة	138703,00	173683,00	179017,00	34980,00	5334,00	40314,00	125,22	103,07	129,06
متوسط ​​المخزون السنوي (بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة)	3312,00	3737,00	2466,00	425,00	1271,00	846,00	112,83	65,99	74,46
متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة	29542,50	35313,00	37439,50	5770,50	2126,50	7897,00	119,53	106,02	126,73
متوسط ​​قيمة الأصول	36102,00	42229,00	43681,50	6127,00	1452,50	7579,50	116,97	103,44	120,99
البيانات المقدرة
	1,10	1,05	1,02	0,06	0,03	0,08	94,91	97,48	92,52
	0,82	0,84	0,86	0,02	0,02	0,04	102,19	102,50	104,74
	0,11	0,11	0,07	0,01	0,04	0,05		62,24	58,75
نسبة دوران المخزون ، دوران	41,88	46,48	72,59	4,60	26,12	30,72	110,98	156,19	173,34
نسبة دوران الأصول ، دوران	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
العائد على المبيعات، ٪	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
العائد على الأصول، ٪	39,16	18,87	8,00	20,30	10,87	31,16	48,17	42,41	20,43

من أجل تقييم تأثير كل عامل على حدة على العائد على الأصول بمزيد من التفصيل ، تم تلخيصها في الجدول 4.

الجدول 4 - تقييم تأثير العوامل على مؤشر الأداء - العائد على الأصول

اسم العامل المؤثر	عامل العمل ،٪
	2011 (مقارنة '11 بـ '10)	2012 . (مقارنة '12 بـ '11)	للفترة 2010-2012.
النموذج الأول - التوسع مع إدخال مؤشر إيرادات المبيعات
ربحية المبيعات
الأثر التراكمي
النموذج الثاني هو كفاءة الموارد
الإيرادات لكل 1 فرك. الكلفة الرئيسية
حصة الأصول المتداولة في تكوين الأصول
حصة الاحتياطيات في تكوين الأصول المتداولة
معدل دوران المخزون
الأثر التراكمي

وفقًا للنموذج الأول ، كان العامل الرئيسي هو مؤشر ربحية المبيعات. كان تأثير نسبة دوران الأصول بترتيب أصغر ولم يغير النتيجة بشكل كبير. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن معدل دوران الأصول أثر بشكل إيجابي على العائد على الأصول فقط في عام 2011 مقارنة بعام 2010.

عند دراسة نتائج النموذج الثاني ، يمكننا القول أنه في عام 2011 ، مقارنة بعام 2010 ، كان العامل الحاسم الذي أثر على مؤشر الأداء هو السعر - حصة الإيرادات لكل 1 روبل من التكلفة. ونتيجة لتصرفاته ، انخفض العائد على الأصول بنسبة 21.54٪. كما كان لحصة الأسهم في تكوين الأصول المتداولة تأثير سلبي. معدل دوران المخزون 1.87٪ لم يكن له تأثير كبير ، لكنه لا يزال إيجابيًا على ربحية الأصول. في عام 2012 ، استمر عامل حصة الإيرادات لكل روبل واحد من التكلفة في لعب دور حاسم في تأثير المؤشر الناتج ، على الرغم من انخفاضه بمقدار الضعف. في عام 2012 مقارنة بعام 2011 ، زادت هذه العوامل من تأثيرها ، مثل حصة الأسهم في تكوين الأصول المتداولة - زاد التأثير السلبي بمقدار 3 مرات ، وكان لدوران الأصول أيضًا تأثير إيجابي يقارب 3 مرات على مؤشر الأداء. عند النظر في تأثير المؤشرات للفترة على انخفاض ربحية الأصول ، كان لعامل السعر تأثير كبير - 31.66 ٪ ، وكان للعامل - حصة الأسهم في تكوين الأصول المتداولة - تأثير سلبي. تأثير العاملين المتبقيين إيجابي ، لكنهما لا يستطيعان تغطية التأثير السلبي للعامل القيم.

العائد على حقوق الملكيةيظهر فعالية رأس المال المستثمر في الأعمال التجارية. إنه مهم لكل من المالك والمستثمر. .

لحساب العائد على حقوق الملكية ، نستخدم نموذجًا طوره محللو دوبونت:

حيث ، هو معامل التبعية المالية ؛

القيمة المالية.

تلخص العوامل المختارة جميع جوانب الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة تقريبًا: العامل الأول يلخص التقرير عن النتائج المالية ؛ العامل الثاني هو أصول الرصيد ، والثالث هو مطلوبات الرصيد ، هؤلاء. تعميم احصائياتها ودينامياتها.

الجدول 5 - تحليل هيكل وديناميكيات المؤشرات التي تشكل العائد على حقوق الملكية

فِهرِس	سنوات			التغيير المطلق			معدل النمو، ٪
	2010	2011	2012	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010
الربح من المبيعات ألف روبل	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
متوسط ​​قيمة رأس المال الخاص ألف روبل.	20179,00	19889,00	18590,00	290,00	1299,00	1589,00	98,56	93,47	92,13
نسبة دوران الأصول	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
	1,79	2,12	2,35	0,33	0,23	0,56	118,68	110,67	131,34
العائد على المبيعات، ٪	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
العائد على حقوق الملكية ،٪	70,07	40,06	18,80	30,01	21,26	51,27	57,17	46,93	26,83

تشير البيانات الواردة في الجدول إلى أن معدل العائد على حقوق الملكية آخذ في الانخفاض. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن معدل الانخفاض في الربح من المبيعات أعلى من معدل الانخفاض في حقوق الملكية طوال الفترة قيد المراجعة بأكملها. نسبة دوران الأصول ضئيلة ، لكنها تتناقص ، وتبقى عند مستوى 4 عمليات دوران في السنة.

يزداد معامل الاعتماد المالي في الديناميكيات ، مما يشير إلى أن تنظيم الدهون أكثر اعتمادًا على الأموال المقترضة - بمعدل نمو 131٪ للفترة 2010-2012.

الجدول 6 - تقييم تأثير العوامل على مؤشر الأداء - الربحية القيمة المالية

اسم العامل المؤثر	عامل العمل ،٪
	2011 (مقارنة '11 بـ '10)	2012 . (مقارنة '12 بـ '11)	للفترة 2010-2012.
ربحية المبيعات
نسبة دوران الأصول
نسبة التبعية المالية
الأثر التراكمي

يتأثر العائد على حقوق المساهمين في عام 2011 مقارنة بعام 2010 سلبًا بالعائد على المبيعات - 37٪. لمعامل الاعتماد المالي تأثير إيجابي على المؤشر الناتج بمقدار 6.30٪. نسبة دوران الأصول لها تأثير إيجابي كعامل ، ولكن ليس بشكل كبير. في عام 2012 ، مقارنة بعام 2011 ، تلعب ربحية المبيعات (23٪) أيضًا دورًا رائدًا في تقليل الربحية. ينضم إلى هذا العامل نسبة دوران الأصول ، والتي في هذه الفترة غيرت علامة "زائد" إلى "ناقص". منذ زيادة اعتماد المؤسسة على الأموال المقترضة ، يقل تأثير معامل الاعتماد المالي بنحو 3.5 مرات ويصل إلى 1.81٪. خلال الفترة ، تأثر المؤشر الناتج سلبًا بربحية المبيعات ونسبة دوران الأصول.

في الختام ، سنعرض التغيير في المؤشرات الرئيسية المحسوبة - مؤشرات الربحية من أجل الوضوح في الرسم التخطيطي 1.

الرسم البياني 1 - ديناميات مؤشرات الربحية 2010-2012

يوضح الرسم البياني أن أيا من مؤشرات الربحية لا يظهر نموا. يشير الاتجاه السلبي في ربحية المبيعات إلى انخفاض في فعالية النشاط الرئيسي. يشير التغيير في ربحية إجمالي الأصول إلى انخفاض ملحوظ في كفاءة استخدام موارد المؤسسة. كما تم تخفيض العائد على حقوق الملكية ، وبالتالي ، يمكننا أن نستنتج أن العائد على رأس المال المستثمر قد انخفض.

قائمة ببليوغرافية

1. سافيتسكايا ، ج. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة / G.V. سافيتسكايا. - م ؛ Infra-M، 2008. - 512 ص.
2. شيريميت ، أ. تحليل وتشخيص النشاط المالي والاقتصادي للمنشأة / م. شيريميت. - م: Infra-M ، 2009. - 367 ص.
3. كليموفا ، ن. تقييم تأثير العوامل على مؤشرات الربحية // التحليل الاقتصادي: النظرية والتطبيق. - 2011. - رقم 20 (227). - مع. 50-54.

مشاهدات المشاركة: أرجو الإنتظار

جوبين فيكتور إيغوروفيتش ،
أستاذ مشارك ، دكتوراه ،
جوبينا أوكسانا فيتاليفنا ،
أستاذ مشارك ، دكتوراه ،
قسم التحليل الاقتصادي والإحصاء OrelGIET

مجلة التحليل المالي ، سبتمبر - أكتوبر ، 2008 ، العدد 43

تعتبر المنظمة مربحة إذا كان الدخل من بيع البضائع يغطي تكاليف التداول ، بالإضافة إلى أنها تشكل مبلغًا ربحًا كافياً للتشغيل العادي للمنظمة.

تميز الربحية النتائج النهائية للإدارة بشكل كامل أكثر من الربح ، لأن قيمتها توضح نسبة التأثير إلى الموارد المتاحة أو المستخدمة. تستخدم الربحية لتقييم أنشطة المنظمة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير.

يسمح تقييم ربحية المنظمة للمتخصصين بتحديد نقاط القوة والضعف في العمل حتى قبل بدء العمل ، حتى في مرحلة فكرة إنشاء المنظمة. يجب أن يكون النشاط التجاري لأي منظمة تجارية مرتبطًا بالمبدأ الاقتصادي ، والذي يتم تحديده عمومًا من خلال تحقيق أقصى نتيجة بأقل تكلفة ، أو بعبارة أخرى ، يجب تقييم فعالية النشاط المالي والاقتصادي من حيث الكفاءة من تحويل الموارد إلى نتائج.

لقياس وتقييم مقياس تنفيذ المبدأ الاقتصادي في المنظمة يسمح بإجراء التحليل باستخدام عدد من المؤشرات الاقتصادية. في الوقت نفسه ، لا يمكن أن يكون الربح بمثابة معيار محدد لتقييم فعالية منظمة تجارية. الفائدة من مقارنة الربح مع المؤشرات الأخرى ، أي نظام مؤشرات الربحية المحسوبة بطرق مختلفة.

تميز مؤشرات الربحية كفاءة المنظمة ككل ، وربحية الأنشطة المختلفة (الإنتاج ، والأعمال التجارية ، والاستثمار) ، واسترداد التكاليف ، وما إلى ذلك. يتم استخدامها لتقييم ديناميات التنمية ، في تحليل مقارن مع مؤشرات المنظمات الأخرى.

الربحية هي أحد أهم مؤشرات الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمات وتعكس مدى فعالية المنظمة في استخدام أموالها لتحقيق ربح.

حاليًا ، لا يوجد إجماع على تعريف الربحية وتحليلها وتخطيطها. لا توجد مصطلحات مشتركة ، وطرق حساب نفس المؤشرات مختلفة. ومن ثم ، هناك تناقضات في تعريف الجوهر الاقتصادي لمؤشر معين ، مما قد يؤدي إلى استنتاجات خاطئة في العمل التحليلي. ومع ذلك ، فإن التنوع الموجود في تعريف الربحية يشير فقط إلى أهمية الموضوع قيد النظر.

تعد مقارنة مستويات مؤشرات الربحية أداة مهمة في تقييم أداء المنظمة وآفاقها ، على الرغم من أنه من الناحية العملية ، قد يظهر الرأي الشخصي للمحلل المختص ، الذي تسمح لك خبرته المهنية بتحديد معاييرك الخاصة لمؤشرات ربحية معينة. لتكون أكثر أهمية.

وتجدر الإشارة إلى أنه في البلدان ذات العلاقات السوقية المتقدمة ، عادة ما يتم نشر المعلومات حول القيم "العادية" لمؤشرات الربحية سنويًا من قبل غرفة التجارة أو الاتحادات الصناعية أو الحكومة. تسمح لنا مقارنة مؤشراتهم بقيمها المسموح بها باستخلاص استنتاج حول حالة المركز المالي للمنظمة. في روسيا ، هذه الممارسة ليست متاحة بعد ، لذا فإن الأساس الوحيد للمقارنة هو معلومات عن قيمة المؤشرات في السنوات السابقة.

من نظام مؤشرات الربحية ، نفرد ربحية المبيعات كأحد أهم المؤشرات لمنظمة التجارة.

يستخدم مؤشر ربحية المبيعات على نطاق واسع في اقتصاد السوق. إنه يميز فعالية نشاط ريادة الأعمال: مقدار الربح الذي تحققه المنظمة من روبل واحد من المبيعات. يتم تعريف العائد على المبيعات على أنه نسبة الربح من المبيعات أو صافي الربح إلى مبلغ الإيرادات المستلمة ، أي:

يظهر حساب ربحية المبيعات في الجدول 1.

الجدول 1

في كل من السنوات الماضية وفي السنوات المشمولة بالتقارير ، حققت المنظمة عائدًا على المبيعات من حيث الربح من المبيعات ، على التوالي ، 3.17٪ و 3.18٪. تعود الزيادة في ربحية المبيعات إلى زيادة مقدار الربح من المبيعات في السنة المشمولة بالتقرير بمقدار 347 ألف روبل ، أو بنسبة 6.1٪.

في السنة المشمولة بالتقرير ، انخفض صافي الربح بنسبة 24.4٪ ، وبالتالي فإن العائد على المبيعات من حيث صافي الربح يميل إلى الانخفاض وبلغ 2.42٪ في العام الماضي و 1.72 في السنة المشمولة بالتقرير ، على التوالي.

في ممارسة التحليل الاقتصادي ، غالبًا ما يتم استخدام مؤشر العائد على المبيعات ، محسوبًا على أساس صافي الربح ، لذلك دعونا نفكر في تأثير العوامل على هذا المؤشر.

التأثير التراكمي للعوامل: -0.0070.

وبالتالي ، يمكن ملاحظة أن أكبر تأثير سلبي (0.0060 وحدة) على ربحية المبيعات (من حيث صافي الربح) نتج عن انخفاض صافي الربح بمقدار 1.080 ألف روبل ، وزيادة عائدات المبيعات بمقدار 10266 ألف روبل. . خفضت أيضًا ربحية المبيعات بمقدار 0.0010 وحدة.

يمكن أيضًا تمثيل العائد على المبيعات على أنه النموذج التالي:

حيث Rp - ربحية المبيعات ؛

ن - عائدات البيع ؛

السجل التجاري - المصاريف التجارية ؛

من هذا النموذج العاملي ، يترتب على ذلك أن ربحية المبيعات تتأثر بإيرادات المبيعات وتكلفة البضائع المباعة ومصاريف البيع والمصروفات الإدارية.

سنجري تحليلًا عامليًا لربحية مبيعات مؤسسة تجارية وفقًا للبيانات لمدة ثلاث سنوات. نظرًا لأن المنظمة لم يكن لديها نفقات إدارية خلال فترة الدراسة ، لا ينبغي أن يؤخذ تأثير هذا العامل على مؤشر الأداء في الاعتبار عند إجراء تحليل عامل لربحية المبيعات. وبالتالي ، فإن الصيغة (2) ستأخذ الشكل التالي (الصيغة (3)):

لحساب تأثير العوامل على مؤشر الأداء ، نستخدم الصيغ (4-7) وطريقة استبدال السلسلة.

1. تأثير التغيرات في إيرادات المبيعات على ربحية المبيعات:

2. تأثير التغيرات في تكلفة المبيعات على ربحية المبيعات:

3. تأثير التغيرات في مصاريف البيع على ربحية المبيعات:

4. التأثير التراكمي للعوامل:

يتم تلخيص نتائج تحليل عوامل ربحية المبيعات في الجدول 2.

الجدول 2. تحليل عامل العائد على المبيعات

المؤشرات	العام الأول	السنة الثانية	السنة الثالثة
البيانات الأولية ، ألف روبل
1- حصيلة البيع	156286	180097	190363
2. تكلفة البضاعة المباعة	121410	137516	141683
3. مصاريف البيع	31668	36879	42631
4. الربح من المبيعات	3208	5702	6049
5. ربحية المبيعات	2,05	3,17	3,18
6. التغيير في العائد على المبيعات إلى قاعدة متغيرة		+1,12	+0,01
تأثير العوامل على التغيير في الربحية
7. عائدات المبيعات		+12,95	+5,22
8. تكلفة البضاعة المباعة		-8,94	-2,19
9- مصاريف البيع		2,89	3,02
10. التأثير التراكمي للعوامل		+1,12	+0,01

توضح البيانات الواردة في الجدول 2 أنه لمدة ثلاث سنوات في منظمة تجارية كانت هناك ربحية للمبيعات تزداد كل عام. على مدى العامين الماضيين ، لم تتغير اتجاهات تأثير العوامل. لذلك ، تم تشكيل الربحية فقط تحت تأثير زيادة حجم المبيعات - في العام الماضي كان حجم التأثير 12.95٪ ، وفي السنة المشمولة بالتقرير كانت أقل بكثير - 5.22٪. أدى ارتفاع تكاليف الإنتاج ومصاريف البيع إلى انخفاض الربحية. كما ترى ، في الفترة المشمولة بالتقرير ، ضعف تأثير حجم المبيعات والتكلفة ، بينما زادت مصاريف البيع بشكل طفيف.

غالبًا ما يستخدم العائد على المبيعات (وهو أحد العوامل) في تحليل العوامل لمختلف مؤشرات الأداء المتكاملة للمؤسسات. تتميز ربحية المشروع التجاري بنظام من المؤشرات ، يوجد بينهما علاقة وترابط. في المقابل ، يتم تشكيل كل من مؤشرات الربحية تحت تأثير العمليات المختلفة التي تحدث في أنشطة المنظمة. لإجراء تحليل عامل لربحية المبيعات ، دعونا أولاً نلخص بيانات الميزانية العمومية (متوسط ​​القيم السنوية) ، وبيان الدخل والبيانات المرجعية (الجدول 3).

الجدول 3. البيانات الأولية لمنظمة التجارة

المؤشرات	الاتفاقيات	العام الماضي	سنة التقرير	التغييرات	في٪ إلى العام السابق
الأصول الثابتة والمتداولة ألف روبل	F + E "	40455	53823	+ 13368	133,0
الأصول المتداولة ، ألف روبل	ه	15836	18655	+ 2819	117,8
الاحتياطيات ، ألف روبل	3	8310	8808	+ 498	106,0
عائدات المبيعات ألف روبل	ن	180097	190363	+10266	105,7
تكاليف التوزيع ألف روبل *	1	36879	42631	+ 5752	115,6
صافي الربح ألف روبل	R ،	4352	3272	-1080	75,6
تكاليف العمالة ، ألف روبل	و	13256	21072	+ 7816	159,0
متوسط ​​عدد الموظفين والأشخاص	أنا	411	396	15	96,4

نستكشف العلاقة والنسب بين المؤشرات الاقتصادية الرئيسية التي تميز الأنشطة الاقتصادية والمالية للمؤسسة وفقًا للجدول 4.

الجدول 4. مؤشرات الأداء لمنظمة تجارية

المؤشرات	الاتفاقيات	العام الماضي	سنة التقرير	الانحرافات	في٪ إلى العام السابق
1. العائد على عائدات المبيعات	ف / ن	0,0242	0,0172	0,0070	71,1
2. ربحية رأس المال الثابت والعامل	P / (F + E)	0,1076	0,0608	0,0468	56,5
3. ربحية تكاليف التوزيع	ص / 1	0,1180	0,0768	0,0412	65,1
4. إنتاجية رأس المال الثابت والعامل فرك رأس المال.	N / F + E.	4,4518	3,5368	0,9150	79,4
5. سرعة تداول الأصول المتداولة ، معدل الدوران	غير متاح	11,3726	10,2044	1,1682	89,7
6. حصة الأصول المتداولة في الممتلكات	E / F + E	0,3914	0,3466	0,0448	88,6
7. سرعة دوران المخزون	غير متاح / 3	21,6723	21,6125	0,0598	99,7
8. حصة المخزون في الأصول المتداولة	3 / هـ	0,5248	0,4722	0,0526	90,0
9. تكلفة عائدات المبيعات	في	0,2048	0,2239	+0,0191	109,3
10. الربح لكل موظف	R „/ أنا	10,5888	8,2626	2,3262	78,0
11. تكلفة عائدات المبيعات	في	0,2048	0,2239	+ 0,0191	109,3
12. إنتاجية العمل	غير متاح	438,192	480,715	+ 42,523	109,7
13. المعدات الرأسمالية لموارد العمالة	F + E / R	98,431	135,917	+ 37,486	138,1
14. متوسط ​​الراتب	U / R	32,253	53,212	+ 20,959	165,0
15. كثافة مرتبات عائدات المبيعات	الأمم المتحدة	0,0736	0,1107	+ 0,0371	150,4

من الممكن إنشاء علاقات مختلفة بين ربحية المبيعات والمؤشرات الاقتصادية الموضحة في الجدول 4 ، لتحديد وقياس تأثير العوامل على التغيير في أهميتها.

تعتمد ربحية المبيعات على درجة استخدام رأس المال الثابت والعامل:

انخفض مستوى الكفاءة في استخدام الممتلكات في السنة المشمولة بالتقرير بمقدار 0.0468 وحدة ، مما تسبب في انخفاض ربحية المبيعات بنسبة 1.05٪. لكن معدل دوران الممتلكات يؤثر ، وفقًا للنموذج ، بشكل عكسي ، أي يؤدي التباطؤ في دوران الأموال إلى زيادة ربحية المبيعات. ومع ذلك ، لم يكن لهذا العامل تأثير كبير (0.0035 وحدة أو 0.35٪).

يمكن تقديم العائد على أصول رأس المال الثابت والعامل بالشكل التالي:

تعتمد سرعة تداول رأس المال العامل على معدل دوران المخزون ، وهو العنصر الرئيسي لرأس المال العامل ، وحصة المخزون في رأس المال العامل. دعونا نعبر عن هذا الاعتماد:

يمكن الجمع بين التفاوتات الثلاث التي نوقشت أعلاه:

يكشف النموذج المعروض لربحية المبيعات عن اعتماده على حجم وهيكل ودوران رأس المال الثابت والعامل. تزداد ربحية المبيعات إلى حد كبير إذا تم استيفاء متطلبات نسبة معدلات النمو لمؤشرات مثل سرعة تداول المخزون ، وحصة المخزون في رأس المال العامل ، وحصة رأس المال العامل في الممتلكات ، والتي معدل نمو المؤشر الأول أعلى من معدل نمو المؤشر التالي وما فوق المائة.

بالنسبة لهذه المنظمة ، كانت هذه النسبة: 99.7٪ ، 90.0٪ ، 88.6٪ ، أي لا تصمد المتباينة الأولى. في المنظمة هناك تباطؤ في معدل دوران مخزونات السلع. دعونا نرى كيف أثرت هذه العوامل على ربحية المبيعات. للقيام بذلك ، نستخدم طريقة استبدال السلسلة.

تأثير ربحية رأس المال الثابت والعامل:

0,0137-0,0242 = -0,0105.

تأثير حصة رأس المال العامل في الممتلكات:

0,0154-0,0137 = + 0,0017.

تأثير معدل دوران المخزون:

0,0155-0,0154 = +0,0001.

تأثير حصة المخزون في الأصول المتداولة:

0,0172-0,0155 = +0,0017.

الأثر التراكمي:

0,0105 + 0,0017 + 0,0001 + 0,0017 = -0,0070.

وفقًا لنموذج العوامل ، سيكون للعوامل الثلاثة الأخيرة تأثير عكسي على ربحية المبيعات ، أي سيقلل نموها من مؤشر الأداء. لوحظ هذا الانتظام أيضًا في حساباتنا. أدى التباطؤ في معدل دوران المخزون إلى زيادة ربحية المبيعات بنسبة 0.01٪ ، كما أدى انخفاض حصة رأس المال العامل في الممتلكات ، كما أدى المخزون في الأصول المتداولة إلى زيادة ربحية المبيعات بنسبة 0.17٪ و 0.17٪.

تعتمد ربحية المبيعات أيضًا على ربحية تكاليف التوزيع وتكلفة الإيرادات ، والتي يمكن أن تنعكس على النحو التالي.

أدى الانخفاض في ربحية التكاليف إلى انخفاض ربحية المبيعات بنسبة 0.85٪ ، كما أدى نمو كثافة التكلفة إلى زيادة المؤشر الفعال بنسبة 0.15٪. بلغت معدلات نمو ربحية المبيعات وتكاليف التوزيع وتكلفة المبيعات: 71.1٪. 65.1٪ ؛ 109.3٪. وبالتالي ، لا يتم ملاحظة النسبة ، حيث يكون معدل نمو ربحية المبيعات أعلى من معدل نمو تكاليف التوزيع وتكلفة المبيعات.

استبدال مؤشر ربحية المبيعات في المعادلة 12 بالعناصر المكونة من المعادلة 11 ، سنحصل ، نتيجة للتحولات ، على نظام موسع ترتبط فيه الربحية بكفاءة استخدام رأس المال الثابت والعامل ، و لتكاليف التوزيع:

من بين العوامل الخمسة التي تمت مناقشتها سابقًا ، كان الانخفاض في ربحية تكاليف التوزيع فقط هو الذي كان له تأثير سلبي.

تتمثل الخطوة التالية في تحليل ربحية المبيعات في النظر في كفاءة استخدام رأس المال الثابت والعامل بالاقتران مع مؤشرات استخدام موارد العمل. يمكن تمثيل العائد على أصول رأس المال الثابت والعامل كحاصل لتقسيم إنتاجية العمل على المعدات الرأسمالية للعمالة:

ساهمت الزيادة في إنتاجية العمل في زيادة العائد على الأصول من الأصول الثابتة والمتداولة ، وزيادة المعدات الرأسمالية للعمالة ، على العكس من ذلك ، قللت من العائد على الأصول.

يمكن تمثيل إنتاجية العمل على أنها حاصل قسمة متوسط ​​الأجر لكل عامل مقسومًا على مستوى كشوف المرتبات إلى عائدات المبيعات (كثافة الأجور للعائدات):

يتم تفسير هذا التأثير من العوامل من خلال حقيقة أن معدل نمو تكاليف العمالة (159.0٪) أعلى بكثير من معدل نمو عائدات المبيعات (105.7٪) مع انخفاض متوسط ​​عدد الموظفين بنسبة 3.6٪.

في المقابل ، يمكن التعبير عن متوسط ​​الأجر لكل موظف على أنه حاصل قسمة الربح لكل موظف مقسومًا على ربحية تكاليف العمالة:

يتم تفسير تأثير العوامل هذا من خلال حقيقة أن معدل نمو متوسط ​​الأجور لكل موظف (165.0٪) يزيد عن ضعف معدل نمو الربح لكل موظف (78.0٪).

استبدال مؤشر إنتاجية العمل بالصيغة 15 بقيمة متوسط ​​الأجر لكل موظف (الصيغة 16) وإجراء التحول ، نحصل على المعادلة التالية:

يعني الاستخدام السليم لموارد العمل معدل نمو أسرع لإنتاجية العمل مقارنة بمعدل نمو متوسط ​​الأجور لكل عامل.

في المؤسسة التي تم تحليلها ، لم يتم ملاحظة هذا المطلب ومعدل نمو إنتاجية العمل (109.7٪) أقل بكثير من معدل نمو متوسط ​​الأجور لكل موظف (165.0٪) ، أي وبلغت نسبة هذه المؤشرات (0.665٪).

من خلال تحويل العلاقات التي تم النظر فيها سابقًا ، نستمد اعتماد ربحية رأس المال الثابت والعامل على عدد من المؤشرات:

تنمو ربحية الأصول الثابتة والمتداولة إذا: كان معدل نمو ربحية تكاليف التوزيع أكبر من معدل نمو كثافة تكلفة عائدات المبيعات ؛ معدل نمو إنتاجية العمل أعلى من معدل نمو المعدات الرأسمالية للعمالة ومتوسط ​​الأجر لكل موظف. وفي هذا المشروع كانت معدلات نمو هذه المؤشرات على التوالي: 65.1٪؛ 109.3٪ ؛ 109.7٪ ؛ 138.1٪ ؛ 165.0٪ ، أي النسب لا تحترم.

من النسب التي تم النظر فيها سابقًا ، من خلال التحولات ، نستمد اعتماد مؤشر ربحية المبيعات على مقدار الربح وتكاليف التوزيع ورأس المال الثابت والعامل وهيكلها وعوامل العمل:

من هذه المساواة يترتب على ذلك أن شروط زيادة ربحية المبيعات هي كما يلي:

1. معدل نمو إيرادات المبيعات أعلى من معدل نمو الأصول الثابتة والمتداولة وعدد الموظفين وتكاليف العمالة.

2. معدل نمو الأرباح أكبر من معدل نمو تكاليف التوزيع ، وربحية تكاليف التوزيع أكبر من معدل نمو تكلفة دوران البضائع.

3. معدل نمو دوران المخزون أعلى من معدل نمو حصة المخزون في رأس المال العامل ، ومعدل نمو حصة المخزون أكبر من معدل نمو حصة رأس المال العامل في الممتلكات.

تسمح لك هذه الأنظمة بدراسة العلاقة والاعتماد المتبادل بين مؤشرات الربحية الفردية. كما أنها تجعل من الممكن تحديد قوة تأثير العناصر الفردية على عدد من المؤشرات النوعية للنشاط الاقتصادي للمنظمة ، مثل المعدات الرأسمالية للعمالة ، وإنتاجية العمل ، ومتوسط ​​الأجر لكل موظف ، وغيرها.

لتحديد تأثير العوامل الفردية على زيادة ربحية المبيعات بنسبة 0.0020٪ مقارنة بالعام السابق ، باستخدام طريقة استبدال السلسلة ، سنقوم أولاً بتجميع الجدول 5.

الجدول 5 خوارزمية لحساب ربحية المبيعات في ظل ظروف مختلفة

عوامل	1 العام الماضي	2	3	4	5	6	7	8	9	10 سنة تقديم التقارير
1. ربحية تكاليف التوزيع	0,1180	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768
2. تكلفة عائدات المبيعات	0,2048	0,2048	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239
3. الربح لكل موظف	10,5888	10,5888	10,5888	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626
4. ربحية تكاليف العمالة	0,3283	" 0,3283	0,3283	0,3283	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553
5. كثافة الراتب من حصيلة المبيعات	0,0736	0,0736	0,0736	0,0736	0,0736	0,1107	0,1107	0,1107	0,1107	0,1107
6. المعدات الرأسمالية للعمالة	98,431	98,431	98,431	98,431	98,431	98,431	135,917	135,917	135,917	135,917
7. حصة الأصول المتداولة في الممتلكات	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3466	0,3466	0,3466
8. سرعة دوران المخزون	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6125	21,6125
9. حصة المخزون في الأصول المتداولة	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,4722
10. ربحية المبيعات	0,0242	0,0157	0,0172	0,0134	0,0284	0,0189	0,0137	0,0154	0,0155	0,0172

في المنظمة التي تم تحليلها ، لم يتم ملاحظة نسب معدلات نمو المؤشرات الواردة في الصيغة 19 ، وبالتالي ، فإن معظم العوامل المدروسة أثرت سلبًا على ربحية المبيعات (الجدول 6).

الجدول 6. تعميم تأثير العوامل على ربحية المبيعات

وهكذا ، فإن أربعة من تسعة عوامل أثرت في انخفاض ربحية المبيعات ، ومن بينها كان التأثير الأكثر أهمية هو كثافة الأجور لعائدات المبيعات وربحية تكاليف التوزيع.

تلخيصًا لنتائج دراسة ربحية المبيعات ، يمكننا ملاحظة ما يلي. انخفض العائد على المبيعات ، المحسوب على أساس صافي الربح ، في السنة المشمولة بالتقرير بمقدار 0.007 وحدة ، أو بنسبة 18.9٪ بسبب انخفاض صافي الربح ، في حين ارتفعت حصيلة المبيعات.

الاحتياطيات الرئيسية لنمو ربحية مبيعات منظمة التجارة المدروسة هي: تقليل التكلفة الأولية ، والنفقات التجارية ، وكثافة التكلفة ؛ نمو عائدات المبيعات ، إجمالي الربح (الدخل) ؛ تسريع معدل دوران الممتلكات ورأس المال. تحتاج الإدارة إلى التأكد من أن إيرادات المبيعات والدخل الإجمالي أعلى باستمرار من السنوات السابقة. للقيام بذلك ، تحتاج إلى شراء سلع للبيع بما يتوافق تمامًا مع هيكل وحجم الطلب ، وزيادة هامش التجارة ضمن الطلب الفعال للمشترين.

المؤلفات

1. تحليل القوائم المالية: كتاب مدرسي / إد. O.V Efimova، M. V. Melnik. - M: Omega-L، 2004. - 408 p.

2. Dontsova، L. V. تحليل البيانات المالية: Textbook / L. في دونتسوفا ، إن إيه نيكيفوروفا. - م: دار النشر "الأعمال والخدمات" 2003. -336 ص.

3. التحليل الاقتصادي الشامل للنشاط الاقتصادي: كتاب مدرسي / L.T. Gilyarovskaya [وآخرون] .- M: TKVelby ، Prospect Publishing House ، 2006.-336C.

4. Lyubushin، N. P. التحليل الاقتصادي الشامل للنشاط الاقتصادي: كتاب مدرسي. مخصص. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية / إن ب. ليوبوشين. - م: UNITI-DANA، 2005. -448s.

5. Savitskaya ، GV تحليل النشاط الاقتصادي للمشروع: كتاب مدرسي الطبعة السابعة / جي في سافيتسكايا. - MN: "المعرفة الجديدة" ، 2002. - 704 ص.

6. شيريميت ، أ. د. طرق التحليل المالي لأنشطة المنظمات التجارية / أ. د. شيريميت ، إ. في. نيجاشيف. - م: INFRA-M ، 2003. -237 ص.

7. التحليل الاقتصادي في التجارة: كتاب مدرسي / محرر. م. باكانوف. -M: Finansy i statistika، 2004. - 400 ص. "

يعتبر التحديد والقياس الكمي لدرجة تحديد العوامل الفردية لتغيير المؤشرات الفعالة للأنشطة الاقتصادية والمالية للمؤسسة من أهم مهام التحليل الاقتصادي.

إذا أدت دراسة مجموعة معينة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام ، يتم عمل افتراض حول وجود العلاقات بين المؤشرات. مصدر الحدوث "قد يكون علاقة سببية بين المؤشرات ، اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك ، صدفة عشوائية

يؤثر تأثير العوامل على التغيير في المؤشرات الفعالة للنشاط الاقتصادي بطرق مختلفة. لفهم أسباب التغيير في الظواهر قيد الدراسة ، من أجل تقييم أكثر دقة لمكان ودور كل عامل في تكوين قيمة المؤشرات الفعالة ، سيسمح تصنيف العوامل.

يمكن تصنيف العوامل المدروسة في التحليل وفقًا لمعايير مختلفة.

الغرض من كتابة هذه الورقة هو دراسة منهجية حساب مؤشرات الربحية وتطبيقها في الممارسة العملية. لتحقيق هذا الهدف ، من الضروري حل مجموعة المهام التالية:

ü تحديد مفهوم الربحية وإبراز أهميتها في التحليل المالي وتوصيف المجالات الرئيسية لتطبيقها ؛

ü النظر في نظام مؤشرات الربحية وفقًا لتصنيفها إلى مؤشرات ربحية النشاط الاقتصادي والربحية المالية ومؤشرات ربحية المنتج ؛

ü  النظر في الطريقة العامة لتحليل العوامل لمؤشرات ربحية المنظمة.

1. المحتوى الاقتصادي لربحية المشروع

1.1 تحديد الربحية

من أجل إجراء تحليل عامل لربحية المنظمة ، من الضروري أولاً تحديد ما هو مدرج بالضبط في مفهوم ربحية المنظمة.

الربحية- هذه هي درجة الربحية والربحية وربحية العمل. إذا حققت الشركة ربحًا ، فإنها تعتبر مربحة. مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

ربح- هذا هو التعبير النقدي للجزء الرئيسي من المدخرات النقدية التي أنشأتها المؤسسات من أي شكل من أشكال الملكية. كفئة اقتصادية ، فإنه يميز النتيجة المالية لنشاط ريادة الأعمال وهو مؤشر يعكس بشكل كامل كفاءة الإنتاج وحجم المنتجات الصناعية وجودتها وحالة إنتاجية العمالة ومستوى التكلفة.

الربح هو أحد المؤشرات المالية الرئيسية لخطة وتقييم الأنشطة الاقتصادية للمنظمات. على حساب الأرباح ، يتم تمويل تدابير التنمية العلمية والتقنية والاجتماعية والاقتصادية ، وزيادة صندوق الرواتب لموظفيها. إن الربح ليس فقط مصدرًا للاحتياجات الداخلية للمنظمة ، ولكنه يزداد أهمية بشكل متزايد في تكوين موارد الميزانية ، والأموال غير المخصصة للميزانية والخيرية.

1.2 مؤشرات الربحية

تتميز ربحية المنظمة بالمؤشرات المطلقة والنسبية. المؤشر المطلق للربحية هو مقدار الربح (الدخل). المؤشر النسبي هو مستوى الربحية.

تسمح لك المؤشرات المطلقة بتحليل ديناميكيات مؤشرات الربح المختلفة على مدى عدد من السنوات. في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أنه من أجل الحصول على نتائج أكثر موضوعية ، يجب حساب المؤشرات مع مراعاة العمليات التضخمية.

المؤشرات النسبية هي أقل تأثرا بالتضخم ، لأن تمثل نسب مختلفة من الربح ورأس المال المستثمر أو الربح وتكاليف الإنتاج.

من خلال المبلغ المطلق للربح ، ليس من الممكن دائمًا الحكم على مستوى ربحية المؤسسة ، نظرًا لأن حجمها لا يتأثر بجودة العمل فحسب ، بل يتأثر أيضًا بحجم النشاط. لذلك ، لتوصيف كفاءة المؤسسة ، إلى جانب المبلغ المطلق للربح ، يتم استخدام المؤشرات النسبية التي تميز النتائج النهائية للإدارة بشكل كامل أكثر من الربح ، لأن. تعكس قيمتها نسبة التأثير إلى رأس المال المستثمر أو الموارد المستهلكة. يتم استخدامها لتقييم أنشطة المؤسسة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير.

مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

1.3 مجموعات من مؤشرات الربحية

يمكن دمج مؤشرات الربحية في عدة مجموعات:

* مؤشرات تعتمد على نهج التكلفة (ربحية المنتجات ، ربحية الأنشطة) ؛

* مؤشرات تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات) ؛

* مؤشرات تعتمد على نهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول ، والعائد على رأس المال الثابت ، والعائد على رأس المال العامل ، والعائد على حقوق الملكية).

الربحية الإجمالية(ربحية المؤسسة) - تُعرَّف بأنها نسبة ربح الميزانية العمومية إلى متوسط ​​تكلفة أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل العادي. تعكس نسبة الصندوق إلى التكاليف المادية والمعادلة ربحية المؤسسة.

يتم تحديد الربحية الإجمالية من خلال الصيغة:

R o \ u003d P b / F * 100٪ ،

حيث R o - الربحية الإجمالية ،

P b - المبلغ الإجمالي لأرباح الميزانية العمومية ،

Ф - متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة والأصول غير الملموسة ورأس المال العامل الملموس.

يعتبر مستوى الربحية الإجمالية مؤشرًا رئيسيًا عند تحليل ربحية المؤسسة. ولكن إذا كان مطلوبًا تحديد تطور المنظمة بشكل أكثر دقة ، بناءً على مستوى ربحيتها الإجمالية ، فمن الضروري حساب مؤشرين رئيسيين إضافيين: ربحية معدل الدوران وعدد دوران رأس المال.

يجب اعتبار الربحية الإجمالية للمؤسسة كدالة لعدد من المؤشرات الكمية - العوامل: الهيكل والعائد على أصول أصول الإنتاج الثابت ، ودوران رأس المال العامل العادي ، وربحية المبيعات (انظر الرسم البياني 1.2).

مخطط 1.2. الربحية العامة للمؤسسة

ربحية دورانيعكس العلاقة بين إجمالي الإيرادات (حجم الأعمال) للمؤسسة وتكاليفها ويتم حسابه بواسطة الصيغة:

R حول. = P n.p. * 100 / فولت ،

حيث R المجلد. - ربحية المبيعات ،

ص ن ص. - الأرباح قبل الفوائد ،

B هو إجمالي الإيرادات.

كلما زاد الربح مقارنة بإجمالي إيرادات المؤسسة ، زادت ربحية معدل الدوران. يستخدم هذا المؤشر على نطاق واسع في اقتصاد السوق. يتم حسابها ككل للمؤسسة وللأنواع الفردية من المنتجات.

عدد دوران رأس الماليعكس نسبة إجمالي العائدات (دوران) المؤسسة إلى قيمة رأس مالها وتحسب بالصيغة:

ح. = ب / أ ،

حيث H ob.k. - عدد دوران رأس المال ،

ب - إجمالي الإيرادات ،

أ هي الأصول.

كلما زاد إجمالي إيرادات الشركة ، زاد عدد دوران رأس مالها. نتيجة لذلك ، يتم تحديد مستوى الربحية الإجمالية من خلال الصيغة التالية:

في o.r. \ u003d R حول * H حول. و

حيث U o.r. - مستوى الربحية الإجمالية ،

R حول. - ربحية المبيعات ،

ح. - عدد دوران رأس المال.

وبعبارة أخرى ، فإن مستوى الربحية الإجمالية ، أي المؤشر الذي يعكس نمو كل رأس المال المستثمر (الأصول) ، يساوي الأرباح قبل الفوائد ، مضروبة في 100٪ ومقسمة على الأصول.

العلاقة بين المؤشرات الرئيسية الثلاثة مبينة في الرسم البياني التالي:

مؤشرات ربحية المنتجتعكس كفاءة التكاليف الحالية (على عكس مؤشر الربحية الإجمالية الذي يميز فعالية رأس المال المتقدم) وتحسب على أنها نسبة الربح من مبيعات المنتجات إلى التكلفة الإجمالية للمبيعات:

P rp \ u003d P rp / C * 100٪ ،

حيث P rp - ربحية المنتجات ؛

P rp - الربح من بيع المنتجات ؛

C هي التكلفة الإجمالية للسلع المباعة.

تعتمد ربحية نوع معين من المنتجات على أسعار المواد الخام وجودة المنتج وإنتاجية العمالة والمواد وتكاليف الإنتاج الأخرى.

توضح ربحية المنتج مقدار الربح الذي ينخفض ​​على وحدة من المنتجات المباعة. إن نمو هذا المؤشر هو نتيجة لارتفاع الأسعار بالتكاليف الثابتة لإنتاج المنتجات المباعة (أعمال ، خدمات) أو انخفاض تكاليف الإنتاج بالأسعار الثابتة ، أي انخفاض الطلب على منتجات الشركة ، وكذلك زيادة في الأسعار أسرع من التكاليف.

عائد استثمار المؤسسة- هذا مؤشر للربحية ، مما يدل على فعالية استخدام جميع ممتلكات المؤسسة.

من بين مؤشرات ربحية استثمارات المؤسسة 5 مؤشرات رئيسية:

1 إجمالي عائد الاستثمار ، يوضح أي جزء من ربح الميزانية العمومية يقع على فرك واحد. ملكية المؤسسة ، أي مدى فاعلية استخدامها.

2. العائد على الاستثمار من حيث صافي الربح.

3. ربحية الأموال الخاصة ، والتي تسمح بإقامة علاقة بين مبلغ الموارد الخاصة المستثمرة ومقدار الربح الذي يتم الحصول عليه من استخدامها.

4. ربحية الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، مما يدل على فعالية استثمارات الشركة في أنشطة المنظمات الأخرى.

5 ربحية رأس المال الدائم. يظهر فعالية استخدام رأس المال المستثمر في أنشطة هذه المؤسسة لفترة طويلة.

يعتمد نمو أي مؤشر للربحية على الظواهر والعمليات الاقتصادية الشائعة. هذا ، أولاً وقبل كل شيء ، تحسين نظام إدارة الإنتاج في اقتصاد السوق القائم على التغلب على الأزمة في الأنظمة المالية والائتمانية والنقدية. هذه زيادة في كفاءة استخدام الموارد من قبل المنظمات على أساس استقرار التسويات المتبادلة ونظام التسوية وعلاقات الدفع. هذا هو مؤشر رأس المال العامل وتعريف واضح لمصادر تكوينها.

العائد على راس المالمحسوبة كنسبة الربح في الميزانية العمومية (الإجمالي ، الصافي) إلى متوسط ​​القيمة السنوية لكامل رأس المال المستثمر أو مكوناته الفردية: الملكية (الأسهم) ، المقترضة ، الثابتة ، العامل ، رأس المال الإنتاجي ، إلخ:

R إلى = BP / SK ؛ P إلى = P rp / SK ؛ P إلى \ u003d CHP / SK

في عملية التحليل ، يجب على المرء دراسة ديناميكيات مؤشرات الربحية المدرجة ، وتنفيذ الخطة من حيث مستواها ، وإجراء مقارنات بين المزارع مع الشركات المنافسة.

مؤشرات الربحية (العائد) اقتصادية بشكل عام. وهي تعكس النتيجة المالية النهائية وتنعكس في الميزانية العمومية وبيانات الأرباح والخسائر والمبيعات والدخل والربحية. يمكن اعتبار الربحية نتيجة لتأثير العوامل الفنية والاقتصادية ، وبالتالي ، كأهداف للتحليل الفني والاقتصادي ، والغرض الرئيسي منها هو تحديد الاعتماد الكمي للنتائج المالية النهائية للإنتاج والأنشطة الاقتصادية على العوامل الفنية والاقتصادية الرئيسية.

الربحية هي نتيجة عملية الإنتاج ، وتتشكل تحت تأثير العوامل المرتبطة بزيادة كفاءة رأس المال العامل ، وخفض التكاليف وزيادة ربحية المنتجات والمنتجات الفردية.

2. أنواع ومهام تحليل العوامل

يحدث عمل أي نظام اجتماعي اقتصادي (بما في ذلك المؤسسة العاملة) في تفاعل معقد لمجموعة معقدة من العوامل الداخلية والخارجية.

عامل- هذا هو السبب ، القوة الدافعة لأي عملية أو ظاهرة ، والتي تحدد طبيعتها أو إحدى سماتها الرئيسية.

يعد تحديد العلاقة بين المؤشرات واتجاهها وشدتها وكذلك شكل الاعتماد بين المؤشرات أمرًا ضروريًا لفهم أنماط تكوين نتائج نشاط كيان تجاري. إذا أدت دراسة مجموعة معينة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام ، يتم عمل افتراض حول وجود العلاقات بين المؤشرات. يمكن أن يكون مصدر الحدوث علاقة سببية بين المؤشرات ، اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك ، صدفة عشوائية. يتمثل التحليل العاملي في تحديد العلاقة بين المؤشرات: في قياس التأثير الكمي للمؤشرات الفردية على التغيير في مؤشر إجمالي آخر.

تقنية تحليل العامل- منهجية لدراسة شاملة ومنهجية وقياس تأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة.

2.1 المهام الرئيسية لتحليل العوامل

1. اختيار العوامل التي تحدد مؤشرات الأداء المدروسة.

2. تصنيف وتنظيم العوامل لتوفير منهج متكامل ومنهجي لدراسة تأثيرها على نتائج النشاط الاقتصادي.

3. تحديد شكل الاعتماد بين العوامل ومؤشرات الأداء.

4. نمذجة العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء.

5. حساب تأثير العوامل وتقييم دور كل منها في تغيير مؤشر الأداء.

6. العمل مع نموذج العامل. طريقة تحليل العوامل.

يتم اختيار العوامل لتحليل مؤشر معين على أساس المعرفة النظرية والعملية في صناعة معينة. في هذه الحالة ، عادةً ما تنطلق من المبدأ: كلما كان مجمع العوامل المدروسة أكبر ، كانت نتائج التحليل أكثر دقة. في الوقت نفسه ، يجب ألا يغيب عن البال أنه إذا تم اعتبار مجموعة العوامل هذه كمجموع ميكانيكي ، دون مراعاة تفاعلها ، دون إبراز العوامل المحددة الرئيسية ، فقد تكون الاستنتاجات خاطئة. في تحليل النشاط الاقتصادي (AHA) ، يتم تحقيق دراسة مترابطة لتأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة من خلال تنظيمها ، والتي تعد واحدة من القضايا المنهجية الرئيسية لهذا العلم.

تتمثل إحدى القضايا المنهجية المهمة في تحليل العوامل في تحديد شكل العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء: وظيفية أو عشوائية ، مباشرة أو معكوسة ، مستقيمة أو منحنية. يستخدم الخبرة النظرية والعملية ، وكذلك طرق مقارنة السلاسل المتوازية والديناميكية ، والتجمعات التحليلية للمعلومات الأولية ، والرسوم البيانية ، إلخ.

تعد نمذجة المؤشرات الاقتصادية أيضًا مشكلة معقدة في تحليل العوامل ، ويتطلب حلها معرفة ومهارات خاصة.

يعد حساب تأثير العوامل هو الجانب المنهجي الرئيسي في AHD. لتحديد تأثير العوامل على المؤشرات النهائية ، يتم استخدام العديد من الطرق ، والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل أدناه.

المرحلة الأخيرة من تحليل العوامل هي الاستخدام العملي لنموذج العامل لحساب احتياطيات نمو المؤشر الفعال ، للتخطيط والتنبؤ بقيمته عندما يتغير الوضع.

2.2 أنواع تحليل العوامل

اعتمادًا على نوع نموذج العامل ، هناك نوعان رئيسيان من تحليل العوامل - الحتمية والاستوكاستك.

تحليل العامل الحتميهي منهجية لدراسة تأثير العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء وظيفية ، أي عندما يتم تقديم مؤشر الأداء لنموذج العامل كمنتج أو مجموع عوامل خاصة أو جبرية.

هذا النوع من تحليل العوامل هو الأكثر شيوعًا ، لأنه ، كونه سهل الاستخدام (مقارنة بالتحليل العشوائي) ، فإنه يسمح لك بفهم منطق العوامل الرئيسية لتطوير المؤسسة ، وتحديد تأثيرها ، وفهم أي العوامل وبأي نسبة من الممكن والملائم التغيير لزيادة كفاءة الإنتاج. سيتم مناقشة تحليل العامل الحتمي بالتفصيل في فصل منفصل.

التحليل العشوائيهي منهجية لدراسة العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء ، على عكس العامل الوظيفي ، غير كاملة واحتمالية (ارتباط). إذا كان التبعية الوظيفية (الكاملة) ، يحدث دائمًا تغيير مقابل في الوظيفة مع تغيير في الوسيطة ، ثم مع علاقة الارتباط ، يمكن أن يعطي التغيير في الوسيطة عدة قيم للزيادة في الوظيفة ، اعتمادًا على مزيج من العوامل الأخرى التي تحدد هذا المؤشر. على سبيل المثال ، قد لا تكون إنتاجية العمل عند نفس المستوى من نسبة رأس المال إلى العمل هي نفسها في المؤسسات المختلفة. يعتمد ذلك على التركيبة المثلى للعوامل الأخرى التي تؤثر على هذا المؤشر.

النمذجة العشوائية هي ، إلى حد ما ، إضافة وامتداد لتحليل العوامل الحتمية. في تحليل العوامل ، تُستخدم هذه النماذج لثلاثة أسباب رئيسية:

· من الضروري دراسة تأثير العوامل التي يستحيل عليها بناء نموذج عاملي محدد بصرامة (على سبيل المثال ، مستوى الرافعة المالية) ؛

من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن دمجها في نفس النموذج الحتمي الصارم ؛

· من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن التعبير عنها في مؤشر كمي واحد (على سبيل المثال ، مستوى التقدم العلمي والتكنولوجي).

بالإضافة إلى التقسيم إلى الحتمية والاستوكاستك ، يتم تمييز الأنواع التالية من تحليل العوامل:

س مباشر وعكسي ؛

o مرحلة واحدة ومتعددة المراحل ؛

س ثابت وديناميكي.

o بأثر رجعي ومستقبلي (متوقع).

في تحليل العامل المباشريتم إجراء البحث بطريقة استنتاجية - من العام إلى الخاص. يقوم تحليل العامل العكسي بدراسة علاقات السبب والنتيجة بطريقة الاستقراء المنطقي - من العوامل الخاصة والفردية إلى العوامل العامة.

يمكن أن يكون تحليل العامل مرحلة واحدة ومتعددة المراحل. يستخدم النوع الأول لدراسة عوامل مستوى واحد فقط (مرحلة واحدة) من التبعية دون تفصيلها في الأجزاء المكونة لها. فمثلا، . في تحليل العوامل متعددة المراحل ، يتم تفصيل العوامل (أ) و (ب) في العناصر المكونة لهما من أجل دراسة سلوكهما. يمكن أن يستمر تفصيل العوامل أكثر. في هذه الحالة ، يتم دراسة تأثير عوامل مستويات التبعية المختلفة.

من الضروري أيضًا التمييز عاملي ثابت وديناميكي التحليلات.يستخدم النوع الأول عند دراسة تأثير العوامل على مؤشرات الأداء للتاريخ المقابل. نوع آخر هو منهجية لدراسة العلاقات بين السبب والنتيجة في الديناميات.

أخيرًا ، يمكن أن يكون تحليل العامل بأثر رجعيالذي يدرس أسباب الزيادة في مؤشرات الأداء عن الفترات الماضية ، و واعدةالذي يبحث في سلوك العوامل ومؤشرات الأداء في المستقبل.

3. منهجية تحليل عوامل مؤشرات الربحية للمنظمة

يعتمد مستوى ربحية أنواع معينة من المنتجات على التغيير في متوسط ​​أسعار البيع (C) والتكلفة (C) لوحدة الإنتاج:

Ri \ u003d (Ci - Ci) / Ci \ u003d Ci / Ci - 1

يتم إجراء تحليل عامل لربحية أنواع معينة من المنتجات على أساس البيانات المقدمة. ويرد شكل هذه البيانات في الجدول 3.1.

فاتورة غير مدفوعة. 3.1 تحليل عامل ربحية أنواع معينة من المنتجات

نوع المنتج

متوسط ​​سعر البيع

سعر الكلفة

الربحية ،٪

الانحراف عن الخطة ،٪

مخطط

الشرط

واقعي

الكلفة الرئيسية

من الضروري أيضًا دراسة أسباب التغيير في متوسط ​​مستوى السعر بمزيد من التفصيل ، وعن طريق التقسيم النسبي ، حساب تأثيرها على مستوى الربحية. يتم إجراء هذا الحساب وفقًا للجدول التالي (الجدول 3.2):

فاتورة غير مدفوعة. 3.2 حساب تأثير عوامل الدرجة الثانية على التغيير في مستوى الربحية

بعد ذلك ، من الضروري تحديد العوامل التي تغيرت تكلفة وحدة الإنتاج بسببها ، وبطريقة مماثلة ، تحديد تأثيرها على مستوى الربحية. يتم إجراء مثل هذه الحسابات لكل نوع من المنتجات ، مما يسمح لك بتقييم عمل كيان تجاري بشكل أكثر دقة وتحديد الاحتياطيات في المزرعة بشكل كامل من أجل نمو الربحية في المؤسسة التي تم تحليلها.

يتم أيضًا إجراء تحليل عاملي لربحية المبيعات تقريبًا. النموذج العامل القطعي لهذا المؤشر ، المحسوب للمؤسسة بأكملها ، له الشكل التالي:

Rp = Pp / V ، أين

Rp - ربحية المبيعات ؛

Pp - الربح من المبيعات.

يتم أيضًا حساب تأثير العوامل الفردية باستخدام طريقة استبدال السلسلة.

يعتمد مستوى ربحية مبيعات أنواع معينة من المنتجات على متوسط ​​مستوى السعر وتكلفة المنتج:

Rp \ u003d Pi / Bi \ u003d (Qi - Si) / Qi

وبالمثل ، يتم إجراء تحليل عامل العائد على إجمالي رأس المال. يعتمد ربح الميزانية العمومية على حجم المنتجات المباعة (VPP) وهيكلها (UDi) ومتوسط ​​مستوى السعر (Ti) والنتائج المالية من الأنشطة الأخرى غير المتعلقة ببيع المنتجات والخدمات (VFR).

يعتمد متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل (KL) على حجم المبيعات ونسبة دوران رأس المال (Kob) ، والتي يتم تحديدها من خلال نسبة الإيرادات إلى متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل. من المفترض هنا أن حجم المبيعات في حد ذاته لا يؤثر على مستوى الربحية ، لأنه مع تغييره ، فإن مقدار الربح ومقدار رأس المال الثابت والعامل يزيد أو ينقص بشكل متناسب ، بشرط أن تظل العوامل الأخرى دون تغيير.

لحساب تأثير العوامل على مستوى الربحية ، يتم استخدام البيانات الأولية التالية (الجدول 3.3):

فاتورة غير مدفوعة. 3.3 البيانات الأولية.

في التحليل المتعمق ، من الضروري دراسة تأثير عوامل المستوى الثاني التي تؤثر على التغيير في متوسط ​​أسعار البيع وتكاليف الإنتاج والنتائج غير المتعلقة بالمبيعات.

لتحليل ربحية رأس المال الإنتاجي ، المُعرَّف على أنه نسبة الربح الكتابي إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ورأس المال العامل المادي ، يمكنك استخدام نموذج العامل الذي اقترحه M. I. Bakanov و A.D. Sheremet:

P / F + E = P / N / (F / N + E / N) = (1 - S / N) / (F / N + E / N) = / (F / N + E / N) ، حيث

P - ربح الميزانية العمومية ؛

F هو متوسط ​​تكلفة الأصول الثابتة ؛

هـ - متوسط ​​أرصدة الأصول المتداولة ؛

ن - عائدات بيع المنتجات ؛

P / N - ربحية المبيعات ؛

F / N + E / N - كثافة رأس المال للمنتجات (عكس نسبة الدوران) ؛

S / N - تكاليف كل روبل من المنتجات ؛

U / N ، M / N ، A / N - على التوالي كثافة الأجور وكثافة المواد وكثافة رأس المال للمنتجات.

من خلال الاستبدال التدريجي للمستوى الأساسي لكل عامل بالمستوى الفعلي ، من الممكن تحديد مدى تغير مستوى ربحية رأس المال الإنتاجي بسبب كثافة الأجور ، وكثافة المواد ، وكثافة رأس المال ، أي بسبب عوامل تكثيف الإنتاج.

3.1 طريقة تحليل العوامل في نظام التكلفة المباشرة

في بلدنا ، عند تحليل الأرباح ، يتم استخدام النموذج التالي عادةً:

P \ u003d K (C - C) ،

حيث P هو مقدار الربح ؛

ك - كمية (كتلة) المنتجات المباعة ؛

ج - سعر البيع ؛

C هي تكلفة وحدة الإنتاج.

في هذه الحالة ، من المفترض أن جميع العوامل المذكورة أعلاه تتغير من تلقاء نفسها ، بشكل مستقل عن بعضها البعض. ومع ذلك ، فإن العلاقة بين حجم إنتاج (مبيعات) المنتجات وتكلفتها لا تؤخذ في الاعتبار هنا.

في الدول الأجنبية ، لضمان اتباع نهج منظم في دراسة عوامل التغيرات في الربح والربحية والتنبؤ بقيمتها ، يتم استخدام التحليل الهامشي ، الذي يعتمد على الدخل الهامشي.

الدخل الهامشي (MD) هو الربح في مبلغ التكاليف الثابتة للمؤسسة (N):

MD = P + N

من هنا

P \ u003d MD - ن

يمكن تمثيل مقدار الدخل الهامشي بدوره بعدد المنتجات المباعة (K) ومعدل الدخل الهامشي لكل وحدة إنتاج (D):

P \ u003d K x D s - N ، حيث D s \ u003d C - V ،

P \ u003d K (C - V) - H ، أين

الخامس - التكاليف المتغيرة لكل وحدة إنتاج.

يتم إجراء تحليل الربحية بطريقة مماثلة ، مما يعطي نتائج أكثر دقة ، لأن يؤخذ الترابط بين عناصر حجم المبيعات والتكاليف والأرباح في الاعتبار.

استنتاج

تميز أداء المنظمة الربحية. تتيح لك مؤشرات الربحية تقييم مقدار ربح الشركة من كل روبل من الأموال المستثمرة في أصول الشركة. هناك مجموعات مختلفة لنظام مؤشرات الربحية. قمنا بفحص أحد هذه التصنيفات بتقسيم مؤشرات الربحية إلى مؤشرات تستند إلى نهج التكلفة (ربحية المنتجات ، وربحية العمليات) ؛ المؤشرات التي تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات) ؛ مؤشرات تعتمد على نهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول ، والعائد على رأس المال الثابت ، والعائد على رأس المال العامل ، والعائد على حقوق الملكية).

كما اتضح في سياق التحليل ، فإن ربحية النشاط الاقتصادي تعكس معدل التعويض (المكافأة) لمجموعة كاملة من المصادر التي تستخدمها المؤسسة لتنفيذ أنشطتها.

تتميز الربحية المالية بفاعلية استثمارات مالكي المشروع ، الذين يزودونها بالموارد أو يتركون تحت تصرفها كل أو جزء من أرباحهم من أجل زيادة الدخل في المستقبل.

وأخيرًا ، يمكن لمؤشرات ربحية المنتج الإجابة عن الأسئلة المتعلقة بتحديد فعالية النشاط الرئيسي للمؤسسة لإنتاج وبيع السلع والأعمال والخدمات.

قائمة الأدب المستخدم

1. Lyubushin N.P. ، Leshcheva V.B. ، Dyakova V.G. "تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمشروع" ، M.: UNITI-DANA ، 2000.

3. Savitskaya G.V. "تحليل النشاط الاقتصادي للمشروع" ، مينسك: "المعرفة الجديدة" ، 1999.

4. المرسوم الصادر عن حكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 7 أكتوبر 2004 رقم 532 "القاعدة (القياسية) رقم 15".

ن. كليموف
دكتوراه في العلوم الاقتصادية ،
أستاذ ورئيس قسم التحليل الاقتصادي والضرائب ،
أكاديمية التسويق وتكنولوجيا المعلومات الاجتماعية ،
مدينة كراسنودار
التحليل الاقتصادي: النظرية والتطبيق
20 (227) – 2011

تم اقتراح منهجية لحساب مؤشرات الربحية ، وتم الكشف عن تحليل عامل للربحية وفقًا لنموذج Du Pont وربحية المبيعات ، بما في ذلك أنواع معينة من السلع ، وإعطاء أمثلة لتقييم تأثير العوامل الضريبية على ربحية رأس المال ، والأنماط يتم سرد النمو في مؤشرات الربحية ، ويتم تقديم مقترحات لزيادة هذه المؤشرات.

الربحية تعكس الكفاءة الاقتصادية للمنظمة ، وتوضح نسبة النتائج إلى التكاليف. لحساب مستوى الربحية ، فإن قيم مؤشرات الربح والتكاليف والإيرادات والأصول ورأس المال مطلوبة.

هناك الكثير من مؤشرات الربحية ، ويمكن حسابها فيما يتعلق بأي نوع من الموارد. على سبيل المثال ، يتم تحديد ربحية استخدام الموارد المادية بقسمة الربح قبل الضريبة على تكلفة الموارد المادية.

يتم احتساب ربحية استخدام رأس المال العامل بقسمة الربح قبل الضريبة على مقدار الأصول المتداولة. أو إذا جربت طريقة التخفيض (قسّم البسط والمقام على الإيرادات) ، فيمكنك استخدام نموذج العوامل التالي: مضاعفة ربحية المبيعات في نسبة دوران الأصول الحالية. يشكل الربح من البيع ، مضروبًا في نسبة دوران جميع الأصول ، مؤشرًا على العائد على الأصول.

يتم تحديد ربحية استخدام الأصول الثابتة بقسمة الربح قبل الضريبة على متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ، ويتم ضرب النتيجة بنسبة 100٪. إذا تم تقسيم البسط والمقام على الإيرادات ، فسيبدو نموذج العامل مثل نسبة العائد على المبيعات إلى كثافة رأس المال.

يتم احتساب ربحية عمل المنظمة بقسمة الربح قبل الضريبة أو مبلغ صافي الربح على التكلفة الإجمالية (التكلفة مع المصاريف التجارية والإدارية) ، يتم ضرب النتيجة بنسبة 100٪.

توضح القيمة المحسوبة مقدار الربح قبل الضريبة الذي حققته الشركة من كل روبل تنفقه على إنتاج وبيع المنتجات.

А / - مضاعف الأسهم ؛

В / А - معدل دوران الأصول ؛

P h / V - صافي الهامش.

خوارزمية تحليل العامل:

1) زيادة في العائد على حقوق الملكية بسبب مضاعف حقوق الملكية:

حيث ΔФ هو نمو المضاعف بالقيمة المطلقة ؛

Ф 0 - قيمة المضاعف في الفترة (الأساسية) السابقة ؛

R 0 - العائد على حقوق الملكية في الفترة (الأساسية) السابقة ؛

2) زيادة الربحية بسبب حجم الأعمال:

حيث Δk هي الزيادة في معدل الدوران بالقيمة المطلقة ؛

ك 0 - معدل الدوران في الفترة (الأساسية) السابقة ؛

3) زيادة الربحية بسبب صافي الهامش:

حيث ΔM - نمو الهامش بالقيمة المطلقة ؛

M 0 - الهامش في الفترة (الأساس) السابقة.

يوضح الشكل مخططًا لتحليل العوامل للربحية ، حيث يتم ربط المؤشرات التي تميز كل اتجاه لأنشطة المنظمة بشكل عضوي.

تسمح منهجية Du Pont بإجراء تقييم شامل للعوامل الرئيسية التي تؤثر على كفاءة المنظمة ، والتي يتم تقييمها من خلال العائد على حقوق الملكية ، وهي عوامل مثل مضاعف حقوق الملكية والنشاط التجاري وهامش الربح. ترتبط استراتيجية زيادة الربحية بسبب العوامل الثلاثة المذكورة أعلاه ارتباطًا وثيقًا بخصائص أنشطة المنظمة. لذلك ، في عملية تحليل فعالية إدارة المنظمة ، من الضروري تقييم مدى ملاءمة الاستراتيجية التي تطبقها الإدارة على العوامل الخارجية والداخلية في عمل المنظمة.

بسبب الهامش ، فإن المنظمة التي تنتج منتجات عالية الجودة لشريحة تتميز بدخل مرتفع إلى حد ما ومرونة سعرية منخفضة للطلب على السعر يمكن أن تزيد الربحية. في الوقت نفسه ، من الواضح أن حصة التكاليف الثابتة يجب أن تكون منخفضة جدًا ، نظرًا لأن الهامش المرتفع يكون عادةً مصحوبًا بانخفاض حجم الإنتاج والمبيعات. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن الهوامش العالية هي دائمًا حافز للمنافسين لدخول السوق ، فإن استراتيجية زيادة العائد على حقوق الملكية من خلال الهامش قابلة للتطبيق عندما يكون السوق محميًا بشكل كافٍ من المنتجين المحتملين.

إذا كان اتجاه زيادة العائد على حقوق الملكية هو معدل دوران الأصول ، فيجب أن يتميز قطاع السوق المخدوم بمرونة سعرية عالية للطلب ودخول منخفضة للمشترين المحتملين ، أي في هذه الحالة نحن نتحدث عن السوق الشامل. لذلك ، يجب أن تكون الطاقة الإنتاجية كافية لتلبية الطلب.

زيادة العائد على حقوق الملكية بسبب المضاعف ، أي من خلال زيادة الخصوم لا يمكن تحقيقه إلا إذا ، أولاً ، تجاوزت ربحية أصول المنظمة تكلفة الخصوم التي تم جذبها ، وثانيًا ، تحتل الأصول غير المتداولة حصة صغيرة في هيكل أصولها ، مما يسمح للمنظمة بالحصول على حصة كبيرة في هيكل مصادر التمويل ووزن المصادر المتقطعة.

لتحليل عاملي للهامش (ربحية المبيعات) ، يمكنك استخدام النموذج التالي:

حيث k pr هو معامل تكاليف الإنتاج (نسبة تكلفة البضائع المباعة إلى الإيرادات) ؛

k y - معامل تكاليف الإدارة (نسبة تكاليف الإدارة إلى الإيرادات)؛

k إلى - معامل التكاليف التجارية (نسبة التكاليف التجارية إلى الإيرادات).

في عملية تفسير القيم التي تم الحصول عليها وتحليل ديناميكياتها ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الزيادة في نسبة تكلفة الإنتاج تشير إلى انخفاض في الكفاءة في قطاع الإنتاج بسبب زيادة كثافة الموارد للمنتجات ، و ما هي الموارد المستخدمة بكفاءة أقل ، ويظهر تحليل اعتماد الهامش على مؤشرات كثافة الموارد:

حيث ME - استهلاك المواد (نسبة تكاليف المواد الخام والمواد إلى الإيرادات) ؛

ZE - كثافة الأجور (نسبة تكاليف العمالة مع الخصومات إلى الإيرادات) ؛

AE - كثافة الاستهلاك (نسبة مبلغ الاستهلاك إلى الإيرادات) ؛

PE العلاقات العامة - كثافة الموارد للتكاليف الأخرى (نسبة قيمة التكاليف الأخرى إلى الإيرادات).

تشير الزيادة في معامل تكاليف الإدارة إلى ارتفاع نسبي في تكلفة وظيفة إدارة المنظمات ، والقيمة القصوى هي 0.1-0.15. في الوقت نفسه ، هناك النمط التالي: تقل حصة تكاليف الإدارة في الإيرادات في مرحلة النمو والتنمية ، وتستقر في مرحلة الاستحقاق ، وفي المرحلة الأخيرة من الانخفاض تزداد. تشير الزيادة في نسبة التكلفة التجارية إلى زيادة نسبية في نفقات التسويق ، والتي يمكن تبريرها إذا كانت مصحوبة بزيادة ملحوظة في إيرادات المبيعات ، والدخول إلى أسواق جديدة ، والترويج لمنتجات جديدة في السوق.

للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ، يتم تقييم تأثير العوامل على مستوى ربحية المبيعات للأنواع الفردية من المنتجات باستخدام نموذج عامل:

حيث P i - الربح من بيع المنتج الأول ؛

B i - عائدات بيع المنتج الأول ؛

Пi - سعر بيع المنتج الأول ؛

C i - تكلفة المنتج الأول المباع.

خوارزمية حساب التأثير الكمي للعوامل على التغيير في ربحية المبيعات لأنواع معينة من السلع:

1. يتم تحديد ربحية المبيعات للسنوات الأساسية (0) والتقارير (1).

2. يتم حساب المؤشر الشرطي لربحية المبيعات.

3. يتم تحديد التغيير العام في مستوى ربحية المبيعات

4. يتم تحديد التغيير في ربحية المبيعات من خلال تغيير:

أسعار الوحدات:

تكلفة وحدة الإنتاج:

بناءً على نتائج الحسابات ، من الممكن تحديد درجة واتجاه تأثير العوامل على ربحية المبيعات ، وكذلك إنشاء احتياطيات لزيادتها.

أنماط نمو مؤشرات الربحية:

يشير نمو ربحية المبيعات ، التي تخضع للنمو في حجم المبيعات ، إلى زيادة في القدرة التنافسية للمنتجات ، وبسبب عوامل مثل الجودة وخدمة العملاء وليس عامل السعر ؛

نمو العائد على الأصول هو مؤشر على زيادة كفاءة استخدامها ، بالإضافة إلى أن العائد على الأصول يعكس درجة الجدارة الائتمانية للمؤسسة: تكون المنظمة جديرة بالائتمان إذا تجاوز العائد على أصولها نسبة الموارد المالية التي تم جذبها ؛

تعكس الزيادة في العائد على حقوق الملكية زيادة في جاذبية الاستثمار للمؤسسة: يجب أن يتجاوز العائد على حقوق الملكية العائد على الاستثمارات البديلة بمستوى مخاطر مماثل. وتجدر الإشارة إلى أن العائد على رأس المال هو المؤشر الذي يميل إلى التكافؤ على نطاق الاقتصاد بأكمله ، أي يمكن اعتبار القيمة المنخفضة لهذا المؤشر لفترة طويلة بمثابة علامة غير مباشرة للإبلاغ عن التشويه ؛

تعكس الزيادة في العائد على رأس المال المستثمر زيادة في قدرة الأعمال التجارية على خلق القيمة ، أي تحسين رفاهية الملاك ؛ يجب أن يتجاوز العائد على رأس المال المستثمر متوسط ​​السعر المرجح لرأس مال الشركة ، محسوبًا مع مراعاة أسعار السوق لمصادر الموارد المالية. يكمن عائد رأس المال في النمو المستدام للمؤسسة وقدرتها على التطور من خلال التمويل الداخلي.

عند تقييم تأثير العوامل الضريبية على العائد على حقوق الملكية ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لضريبة الدخل. يمكن حساب العائد على حقوق الملكية من كل من الربح قبل الضرائب وصافي الدخل. ستتيح مقارنة معدلات النمو لهذين المؤشرين إجراء تقييم عام أولي لتأثير عامل الضريبة.

مثال 1

مبلغ الربح المخطط والفعلي قبل الضريبة هو نفسه ، ووفقًا للبيانات المحاسبية ، يبلغ 3500 ألف روبل. فرك. القاعدة الضريبية للربح: حسب الخطة - 3850 ألف روبل. فرك ، في الواقع 4200 ألف. فرك. معدل ضريبة الدخل - 20٪. لم يتغير متوسط ​​القيمة السنوية لرأس المال وبلغ 24600 ألف روبل. دعونا نقيم تأثير ضريبة الدخل على مستوى العائد على رأس المال.

1. ضريبة الدخل ستكون:

حسب الخطة: 3850 * 0.24 = 924 ألف روبل ؛

في الواقع: 4200 * 0.24 = 1008 ألف روبل.

2. سيساوي صافي الربح:

حسب الخطة: 3500 - 924 = 2576 ألف روبل ؛

في الواقع: 3500 - 1008 = 2492 ألف روبل.

3. انحراف الربح الفعلي عن قيمته المخططة هو: ΔP = 2492 - 2576 = - 84 ألف روبل.

4. سيكون العائد على رأس المال كما يلي:

حسب الخطة: 2.576 / 24600 100٪ = 10.47٪ ؛

الفعلي: 2492 / (24600 - 84) 100٪ = = 10.16٪.

أظهر تحليل النتائج المتحصل عليها أن نمو الربح الفعلي المقبول كأساس ضريبي مقارنة بقيمته المخططة بنسبة 9.09٪ (4،200 / 3،850،100٪) أدى إلى انخفاض في العائد على رأس المال بنسبة 0.31٪.

مثال 2

دعونا نقيِّم تأثير خفض تكاليف الضرائب ، التي تشكل جزءًا من تكلفة البضائع المباعة ، وكذلك التكاليف التجارية والإدارية المرتبطة ببيعها ، بالنسبة لمنظمة دافعة الضرائب على ربحية المبيعات.

بلغت التكاليف الضريبية للمنظمة 7537 ألف روبل. فرك. وانخفض خلال الفترة التي تم تحليلها بمقدار 563 ألف روبل.

العائدات (الصافية) من بيع البضائع للفترة التي تم تحليلها لهذه المنظمة هي 55351 ألف روبل. تبلغ تكلفة البضائع المباعة بدون الضرائب المذكورة 23486 ألف روبل. فرك ، مبلغ المصاريف التجارية والإدارية (باستثناء الضرائب) - 3935 ألف. فرك.

1. تحديد تكاليف الضريبة المخططة: 7537 - 563 = 6974 ألف روبل.

2. إجمالي تكاليف فترة التخطيط: 23486 + 3935 = 27421 ألف روبل.

3. الربح المخطط له: 55351 - 27.421 - 6974 = 20956 ألف روبل.

4. العائد المخطط على المبيعات: 20،956 / 55،351 * 100٪ = 37.86٪.

5. العائد على المبيعات لفترة التقرير: (55،351-23،486 - 3،935 - 7،537) / 55،351،100٪ = 20،393 / 55،351،100٪ = 36.84٪.

6. الزيادة المخطط لها في الربحية: 37.86 - 36.84 = 1.02٪.

استنتاج. نتيجة لخفض تكاليف الضرائب بمقدار 563 ألف روبل. زيادة العائد على المبيعات بنسبة 1.02٪.

لزيادة مؤشرات الربحية ، من الممكن اقتراح تخفيض في التكاليف الاختيارية (مساحة مكتبية إضافية ، وحزم تعويضات زائدة ، ونفقات ضيافة ، وخفض تكلفة شراء الأثاث ، ومعدات المكاتب ، والمواد الاستهلاكية ، وما إلى ذلك) ، وتطوير فريق مختص سياسة التسعير ، والتمايز بين التشكيلة. لا يقل أهمية عن تحسين العمليات التجارية (تحديد وتحسين العمليات التجارية الداخلية الرئيسية للشركة في أوقات الأزمات ، واختيار أفضل المتخصصين في سوق العمل ، وتحسين التوظيف ، وتشديد الرقابة على الإنفاق ، ومنع التجاوزات).

في بيئة ما بعد الأزمة ، تحتاج المنظمات إلى استراتيجية هجوم لا يمكن استبدالها بتخطيط طويل الأمد وتدابير توفير التكاليف ، لأنها لن تؤدي إلى النجاح. ما نحتاجه هو معركة للفوز في أسواق جديدة ، ونظام تمويل خاص ، وخطة تسويق خاصة ، وإجراءات معززة لزيادة المبيعات.

فهرس

1. Bondarchuk N.V. التحليل المالي والاقتصادي لأغراض الاستشارات الضريبية / N.V. Bondarchuk، M.E. Gracheva، A.F. إيونوفا ، ز.م.كارباسوفا ، إن.ن.سيليزنيفا. م: إنفورتبورو ، 2009.

2. Dontsova L.V.، Nikiforova N.A. تحليل البيانات المالية: Textbook / L.V Dontsova، N. A. Nikiforova. م: ديس ، 2006.

3. Melnik M. V. ، Kogdenko V.G. التحليل الاقتصادي في المراجعة. موسكو: Unity-Dana ، 2007.