سنقوم في المقالة بتحليل 6 نسب دوران مؤسسية أساسية ، معادلات حسابية لخطة عمل.

نسب الدوران. صيغة الحساب

نسب الدوران- مؤشرات التحليل المالي التي تعكس كفاءة إدارة أصول المؤسسة وتميز النشاط وكثافة استخدامها. على عكس مؤشرات الربحية ، لا تستخدم نسب الدوران صافي الربح ، ولكنها تأتي من بيع (بيع) المنتجات. لذلك ، فإن معدلات الدوران تميز مستوى النشاط التجاري ، بينما الربحية - مستوى الربحية لأنواع مختلفة من الأصول. كلما زاد حجم الأعمال ، زادت ملاءة المؤسسة واستقرارها المالي. توضح نسب الدوران عدد عمليات التداول المطلوبة لاسترداد (سداد) رأس مال الشركة.

ضع في اعتبارك نسب الدوران الرئيسية:

درس فيديو: "حساب نسب دوران المفتاح لشركة OAO Gazprom"

نسبة دوران الأصول. معادلة

نسبة دوران الأصول (التناظرية: نسبة دوران رأس المال الإجمالي) هو مؤشر يميز سرعة وكفاءة إدارة أصول المؤسسة. المؤشر هو نسبة العائدات من بيع المنتجات إلى متوسط ​​الأصول السنوية. صيغة الحساب كما يلي:

لا توجد قيمة معيارية موصى بها مقبولة بشكل عام لهذا العامل. يجب تحليل هذا المؤشر في الديناميات. يرجع نمو المؤشر ، كقاعدة عامة ، إلى زيادة حصة الإيرادات الناتجة عن أصول المؤسسة. يوضح الجدول أدناه تحليلاً للاتجاه في دوران الأصول.

نسبة دوران الأصول الجارية

نسبة دوران الأصول الجارية- يوضح مدى فاعلية إدارة الأصول الجارية للمنشأة ويميز نشاط استخدامها. تشمل الأصول الحالية للمؤسسة الأموال التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد: المخزون ، والمدينين ، والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، والعمل الجاري. معادلة حساب المؤشر هي كما يلي:

لا توجد قيمة معيارية لنسبة دوران الأصول المتداولة. يتم إجراء التحليل في تقييم طبيعة الديناميات واتجاه الاتجاه. يقدم الجدول أدناه تحليلاً لاتجاه المؤشر.

نسبة دوران الذمم المدينة. معادلة

نسبة دوران الحسابات الدائنة

الجرد ونسبة دوران التكلفة

نسبة دوران النقد

نسبة دوران النقد- يعكس نشاط إدارة النقد ويوضح عدد دورات التداول للأصول الأكثر سيولة للمؤسسة (النقدية). المؤشر هو نسبة الإيرادات من مبيعات المنتجات إلى متوسط ​​المبلغ السنوي للنقد. صيغة الحساب كما يلي:

لا توجد قيمة معيارية للمؤشر في الممارسة المالية. يتم إجراء التحليل في تقييم اتجاه وطبيعة الاتجاه. يوضح الجدول أدناه العلاقة بين اتجاه النسبة والوضع المالي للمؤسسة.

ملخص

نسبة الدوران هي مجموعة مهمة من المؤشرات الاقتصادية في التحليل المالي ، والتي تسمح لك بتقييم فعالية إدارة أنواع مختلفة من الأصول ورأس المال في المؤسسة. يتم إجراء تحليل المؤشرات في تقييم طبيعة الديناميكيات لمدة 3-5 سنوات وبالمقارنة مع الشركات المماثلة في الصناعة.

لتوصيف معدل دوران رأس المال العامل ، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1. نسبة الدوران (K o) ، أي عدد عمليات الدوران التي تم إجراؤها بواسطة رأس المال العامل للفترة ؛
2. عامل تحميل الأموال المتداولة (K z) ؛
3. مؤشر لمدة ثورة واحدة بالأيام (T).

معدل دورانمحسوبة بالصيغة

حيث P هو حجم المبيعات (حسب أنواع النشاط الرئيسية) للفترة بسعر التكلفة ، روبل ؛

ج - متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة ، والتي يمكن تعريفها على أنها متوسط ​​فرك كرونولوجي.

عامل تحميل الأموال المتداولةيُعرَّف بأنه معكوس:

مدة دوران واحد (فترة دوران)بالأيام يتم تحديدها من خلال نسبة عدد أيام الفترة المشمولة بالتقرير (D) إلى نسبة الدوران:

بناءً على الصيغ المذكورة أعلاه لدوران الأموال سرعة(K o) يمكن تحديده بصيغتين:

بناءً على هاتين المعادلتين ، يمكن للمرء الحصول على المساواة

ص / ق = د / ت

من هنا ، يتم اشتقاق الصيغة المستخدمة على نطاق واسع في الممارسة لتحديد مدة الدوران بالأيام:.

انصح مثال. تكلفة المنتجات المباعة لهذا العام 20 مليون روبل. متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للسنة 2 مليون روبل. في هذه الحالة ، نسبة الدوران

T \ u003d (S ∙ D) / كو

وفترة الدوران

T \ u003d D / Ko \ u003d 365/100 = 36.5 يومًا.

ويترتب على ذلك أنه مع فترة دوران واحدة تبلغ 36.5 يومًا ، تحول رأس المال العامل أكثر من 10 مرات في السنة. لكل روبل من رأس المال العامل يمثل 10 روبل. المنتجات المباعة. من الواضح أنه كلما ارتفعت نسبة الدوران ، كان استخدام رأس المال العامل أفضل.

يمكن حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل بالمثل لجميع مكونات رأس المال العامل المشاركة في معدل الدوران ، وعناصرها الفردية. نتيجة لمقارنة معدل دوران رأس المال العامل ، يتم الكشف عن تسارعه أو تباطؤه في مراحل استخدامها. مع تسارع معدل دوران رأس المال العامل ، يتم تحرير الموارد المادية ومصادر تكوينها من معدل الدوران ، مع تباطؤ ، يتم إشراك أموال إضافية في معدل الدوران.

يمكن أن يكون تحرير رأس المال العامل بسبب تسارع معدل دورانها مطلقًا ونسبيًا. يحدث الإصدار المطلق إذا كانت الأرصدة الفعلية لرأس المال العامل أقل من المعيار أو أرصدة الفترة السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات أو تجاوزه للفترة قيد المراجعة. يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يحدث فيها تسارع دورانها بالتزامن مع نمو الإنتاج ، ويتجاوز معدل نمو الإنتاج معدل نمو أرصدة رأس المال العامل.

يتم تقليل الطرق الرئيسية لتقليل المخزونات إلى الاستخدام الرشيد ، والقضاء على فائض مخزون المواد ، وتحسين التقنين ، وتحسين تنظيم التوريد ، والاختيار الأمثل للموردين ، وتشغيل مبسط للنقل. دور مهم ينتمي إلى تحسين تنظيم إدارة المستودعات.

يتم تحقيق تقليل الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في العمل الجاري من خلال تحسين تنظيم الإنتاج ، وتحسين المعدات والتكنولوجيا المستخدمة ، وتحسين استخدام الأصول الثابتة ، وتحقيق وفورات في جميع مراحل حركة رأس المال العامل.

في مجال التداول ، لا يشارك رأس المال العامل في إنشاء منتج جديد ، ولكنه يضمن فقط تسليمه إلى المستهلك. إن أهم المتطلبات الأساسية لتقليل استثمار رأس المال العامل في مجال التداول هو التنظيم العقلاني لبيع المنتجات النهائية ، واستخدام طرق الحساب التدريجي ، وتنفيذ الوثائق في الوقت المناسب وتسريع حركتها ، ومراعاة الانضباط التعاقدي والدفع.

يتم تحديد هيكل رأس المال العامل في مؤسسات الصناعات المختلفة من خلال تفاصيل إنتاجها وطبيعة المنتجات. على سبيل المثال ، في علم المعادن الحديدية ، يتم تحديد قيمة وهيكل رأس المال العامل من خلال عملية الإنتاج المستمرة والاستهلاك المادي الكبير للمنتجات.

إلى جانب تقسيم رأس المال العامل وفقًا لمراحل التداول إلى رأس المال العامل (العامل في مجال الإنتاج) وصناديق التداول (التي تعمل في مجال التداول) ، هناك أيضًا تقسيم ثانٍ إلى رأس المال العامل العادي وغير القياسي . يتكون رأس المال العامل العادي من رأس المال العامل والمنتجات النهائية في المخزون ، مما يضمن استمرارية عملية الإنتاج. في المبلغ الإجمالي لرأس المال العامل لشركات تعدين الحديد ، يتم تصنيف الجزء السائد (حتى 90٪) رأس المال العامل. تقسيم رأس المال العامل إلى عادي وغير قياسي ليس صارمًا. يحق للمنظمة أن تحدد بشكل مستقل قائمة رأس المال العامل المدرجة في مجموعة معينة.

شرح جوهر مؤشر دوران رأس المال العامل

معدل دوران الأصول الحالي (المكافئ الإنجليزي - معدل دوران الأصول الجارية) هو مؤشر لنشاط الأعمال الذي يقيس كفاءة استخدام الأصول الحالية للشركة (النقد ، مخزون البضائع ، المخزونات ، الذمم المدينة). توضح النسبة نسبة الإيرادات ومتوسط ​​مبلغ الأصول المتداولة للفترة. تشير قيمة المؤشر إلى عدد عمليات التداول التي حققتها الأصول الحالية. في الواقع ، تشير الزيادة في قيمة المؤشر إلى أن الشركة تحتاج إلى موارد أقل من أجل الحفاظ على المستوى الحالي للنشاط. وهذا يؤدي إلى الإفراج عن جزء من الموارد المالية التي يمكن توجيهها لتكثيف الأنشطة الحالية. يؤدي انخفاض معدل الدوران إلى زيادة الحاجة إلى الموارد المالية. في غياب الوصول إلى الموارد المالية الرخيصة ، سيؤدي ذلك إلى زيادة التكاليف المالية للشركة.

القيمة المعيارية لدوران رأس المال العامل:

تتقلب قيمة المؤشر ، اعتمادًا على مجال نشاط الشركة ، وبالتالي ، لا توجد مثل هذه القيمة القياسية. تشير القيمة الأعلى مقارنة بالمنافسين إلى الاستخدام المكثف للأصول المتداولة. تعتبر الزيادة في المؤشر خلال فترة الدراسة علامة جيدة ، حيث تشير إلى عمل الشركة المستمر لتحسين سياسة إدارة المخزون والمدينون والنقد والأصول المتداولة الأخرى.

اتجاهات لحل مشكلة إيجاد مؤشر خارج الحدود المعيارية

إذا كانت قيمة المؤشر منخفضة ، فيمكن أن تكون احتياطيات زيادتها على النحو التالي:

تخفيض كمية المخزونات إلى الحد الأدنى المسموح به ، مما يضمن استمرار العملية التشغيلية ؛

تحفيز المبيعات وتقليل كمية مخزون المنتجات النهائية والسلع ؛

تنفيذ تدابير للإسراع في سداد المستحقات ؛

صيغة حساب معدل دوران رأس المال العامل:

معدل دوران الأصول (للسنة) = الإيرادات (صافي الدخل) / متوسط ​​الحجم السنوي للأصول المتداولة (1)

كما في حالة المتوسطات السنوية الأخرى ، يجب أن نتذكر أن هناك عدة طرق لحساب متوسط ​​المبلغ السنوي للأصول المتداولة. إذا كان هناك وصول إلى المعلومات الداخلية للشركة ، فيجب أن تجد المتوسط ​​بناءً على قيمة المؤشر في نهاية كل يوم عمل. إذا كان هناك تقرير شهري ، فسيتم استخدام قيمة المؤشر في نهاية كل شهر. إذا كان هناك تقرير سنوي فقط ، فسيتم استخدام القيمة في بداية فترة الدراسة وفي نهاية فترة الدراسة.

معادلة حساب متوسط ​​المبلغ السنوي للأصول المتداولة:

متوسط ​​الحجم السنوي للأصول المتداولة (الطريقة الصحيحة) = مجموع أحجام الأصول المتداولة في نهاية كل يوم عمل / عدد أيام العمل (2)

متوسط ​​الحجم السنوي للأصول المتداولة (في حالة توفر البيانات الشهرية فقط) = مجموع أحجام الأصول المتداولة في نهاية كل شهر / 12 (3)

متوسط ​​الأصول السنوية (عند توفر البيانات السنوية فقط) = (الأصول في بداية العام + الأصول في نهاية العام) / 2 (4)

مثال على حساب معدل دوران رأس المال العامل:

JSC "Web-Innovation-plus"

وحدة القياس: الف روبل

معدل دوران الأصول المتداولة (2016) = 900 / (134/2 + 122/2) = 7.03

معدل دوران الأصول المتداولة (2015) = 885 / (122/2 + 110/2) = 7.63

تظهر البيانات التي تم الحصول عليها أن فعالية استخدام الأصول الحالية من قبل شركة "ويب إنوفيشن بلس" آخذة في الانخفاض. إذا تم بيع السلع والخدمات في عام 2015 مقابل كل روبل من الأصول المتداولة بمبلغ 7.63 روبل ، ثم في عام 2016 - 7.03 روبل فقط. العامل الرئيسي وراء الانخفاض في المؤشر هو الزيادة المستمرة في مقدار الذمم المدينة للسلع والخدمات. بالنظر إلى أن المبيعات ظلت مستقرة نسبيًا خلال فترة الدراسة ، فإن الزيادة في الذمم المدينة للسلع والخدمات تعد تطورًا سلبيًا. لزيادة معدل دوران الأصول المتداولة ، من الضروري اتخاذ تدابير لإعادة أموال الشركة. للقضاء على مخاطر حدوث مشكلة في المستقبل ، من الضروري وضع استراتيجية شاملة للإقراض التجاري للعملاء. كجزء من الاستراتيجية ، من الضروري تقسيم جميع المشترين إلى مجموعات ، اعتمادًا على تاريخ التعاون ، ووضعهم المالي وأهميتهم بالنسبة للشركة. يجب أن تقع الحصة الرئيسية من القروض السلعية (التجارية) على العملاء الأكثر موثوقية وأهمية.

اقتصاديات المشروع: محاضرة مذكرات Dushenkina Elena Alekseevna

3. تداول ومؤشرات دوران رأس المال العامل

رأس المال العامل في حركة مستمرة. خلال دورة إنتاج واحدة ، يقومون بعمل دائرة تتكون من ثلاث مراحل ، وتغيير شكلها.

في المرحلة الأولىتنفق الشركات الأموال لدفع فواتير عناصر العمالة الموردة. يتم تحويل الأصول المتداولة من النموذج النقدي إلى السلعة. في المرحلة الثانيةيذهب رأس المال العامل المكتسب مباشرة إلى عملية الإنتاج ويتم تحويله أولاً إلى مخزونات ومنتجات نصف مصنعة ، وبعد الانتهاء من عملية الإنتاج إلى منتجات تامة الصنع. في المرحلة الثالثةيتم بيع المنتجات النهائية ، ونتيجة لذلك تدخل الأصول المتداولة من مجال الإنتاج إلى مجال التداول وتأخذ مرة أخرى شكلاً نقديًا. يتم توجيه هذه الأموال إلى الحصول على كائنات عمل جديدة والدخول في دائرة جديدة. هذا لا يعني أن رأس المال المتداول ينتقل على التوالي من مرحلة إلى أخرى في الدائرة. على العكس من ذلك ، فهو في نفس الوقت في جميع المراحل الثلاث من الدائرة. يتم شراء شيء ما وإنتاجه وبيعه وشراؤه مرة أخرى في كل لحظة. وهذا ما يضمن استمرارية إنتاج وبيع المنتجات دون انقطاع.

مؤشرات دوران رأس المال العامل:

أبسطها هو نسبة دوران رأس المال العامل. يتم تعريفه على أنه تكلفة البضائع المباعة (عائدات المبيعات) لفترة معينة ، مقسومة على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لنفس الفترة.

فِهرِس متوسط ​​مدة دوران واحد في أيام. خصوصية هذا المؤشر مقارنة بالمؤشر السابق هو أنه لا يعتمد على مدة الفترة التي تم حسابه من أجلها. يمكن حساب مدة الدوران بالأيام على أنها حاصل قسمة T (T هي مدة الفترة التي يتم فيها تحديد مؤشرات الأيام) على نسبة الدوران. في ممارسة الحسابات المالية ، عند حساب معدلات الدوران ، من المعتاد اعتبار مدة أي شهر تساوي ثلاثين وربعًا - وتسعين وسنة - 360 يومًا.

متوسط ​​حجم التداول اليومي لرأس المال- كإيرادات مبيعات (تكلفة البضائع المباعة) لفترة معينة مقسومة على عدد الأيام في هذه الفترة.

معامل تحديد رأس المال العامل- مقلوب نسبة الدوران. وهو يميز متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لكل روبل واحد من عائدات المبيعات.

يمكن تقييم فعالية استخدام كائنات العمل من خلال المؤشر استهلاك المواد، والتي تعرف بأنها نسبة تكلفة المواد الخام والوقود والمواد إلى حجم الإنتاج (بالروبل). يسمى العكس كفاءة الموادوتحسب كنسبة حجم الإنتاج إلى تكلفة المواد الخام والمواد والوقود.

يحتل رأس المال العامل بعد الأصول الثابتة المرتبة الثانية من حيث المبلغ الإجمالي للموارد التي تحدد اقتصاد المؤسسة. يجب أن يكون حجم رأس المال العامل كافياً لإنتاج منتجات بالكمية التي يطلبها السوق ، وفي نفس الوقت لا يؤدي إلى زيادة تكاليف الإنتاج.

13.3.2. النظام القانوني لرأس المال العامل