În articol vom analiza 6 rate de bază ale cifrei de afaceri ale întreprinderii, formule de calcul pentru un plan de afaceri.

rapoartele de cifra de afaceri. Formula de calcul

Ratele cifrei de afaceri- indicatori de analiză financiară, care reflectă eficiența gestionării activelor întreprinderii și caracterizează activitatea și intensitatea utilizării acestora. Spre deosebire de indicatorii de rentabilitate, ratele cifrei de afaceri nu folosesc profitul net, ci veniturile din vânzarea (vânzarea) produselor. Prin urmare, ratele cifrei de afaceri caracterizează nivelul activității afacerii, în timp ce profitabilitatea - nivelul de profitabilitate pentru diferite tipuri de active. Cu cât cifra de afaceri este mai mare, cu atât este mai mare solvabilitatea întreprinderii și stabilitatea financiară a acesteia. Ratele cifrei de afaceri arată numărul de cifre de afaceri necesare pentru rambursarea (rambursarea) capitalului companiei.

Luați în considerare principalele rate de cifra de afaceri:

Lecție video: „Calculul ratelor cheie ale cifrei de afaceri pentru OAO Gazprom”

Rata de rotație a activelor. Formulă

Rata de rotație a activelor (analog: raportul total de rotație a capitalului) este un indicator care caracterizează viteza și eficiența managementului activelor întreprinderii. Indicatorul este raportul dintre veniturile din vânzarea produselor și activele medii anuale. Formula de calcul este următoarea:

Nu există o valoare standard recomandată în general pentru acest factor. Acest indicator trebuie analizat în dinamică. Creșterea indicatorului, de regulă, se datorează unei creșteri a ponderii veniturilor generate de activele întreprinderii. Tabelul de mai jos prezintă o analiză a tendinței de rotație a activelor.

Rata rotației activelor circulante

Rata rotației activelor circulante- arată eficienţa administrării activelor curente ale întreprinderii şi caracterizează activitatea de utilizare a acestora. Activele curente ale întreprinderii includ fonduri care pot fi convertite rapid în numerar: stocuri, creanțe, investiții financiare pe termen scurt, lucrări în curs. Formula de calcul a indicatorului este următoarea:

Nu există o valoare normativă pentru rata de rulare a activelor circulante. Analiza este efectuată în evaluarea naturii dinamicii și a direcției tendinței. Tabelul de mai jos oferă o analiză a tendinței indicatorului.

Rata de rotație a creanțelor. Formulă

Rata de rotație a plăților

Rata de rotație a stocurilor și a costurilor

Rata rotației de numerar

Rata rotației de numerar- reflectă activitatea de gestionare a numerarului și arată numărul de cicluri de circulație a celor mai lichide active ale întreprinderii (numerar). Indicatorul este raportul dintre veniturile din vânzările de produse și suma medie anuală de numerar. Formula de calcul este următoarea:

Nu există o valoare normativă a indicatorului în practica financiară. Analiza este efectuată în evaluarea direcției și naturii tendinței. Tabelul de mai jos arată relația dintre tendința raportului și starea financiară a întreprinderii.

rezumat

Raportul cifrei de afaceri este un grup important de indicatori economici în analiza financiară, care vă permit să evaluați eficacitatea gestionării diferitelor tipuri de active și capital într-o întreprindere. Analiza indicatorilor se realizează în evaluarea naturii dinamicii timp de 3-5 ani și în comparație cu companii similare din industrie.

Pentru a caracteriza cifra de afaceri a capitalului de lucru se folosesc următorii indicatori:

1. raportul cifrei de afaceri (K o), adică numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment pentru perioada respectivă;
2. factorul de încărcare al fondurilor în circulație (K z);
3. un indicator al duratei unei revoluții în zile (T).

Raportul cifrei de afaceri calculate prin formula

unde P este volumul vânzărilor (pe principalele tipuri de activitate) pentru perioada la cost, ruble;

C - valoarea medie a capitalului de lucru pentru perioada, care poate fi definită ca medie cronologică, frec.

Factorul de încărcare a fondurilor în circulație este definit ca inversul:

Durata unei cifre de afaceri (perioada cifrei de afaceri)în zile este determinată de raportul dintre numărul de zile din perioada de raportare (D) și raportul cifrei de afaceri:

Pe baza formulelor de mai sus pentru cifra de afaceri a fondurilor viteză(K o) poate fi determinată prin două formule:

Pe baza acestor două ecuații, se poate obține egalitatea

R / S = D / T

De aici se desprinde o formulă utilizată pe scară largă în practică pentru determinarea duratei cifrei de afaceri în zile:.

Considera exemplu. Costul produselor vândute pentru anul este de 20 de milioane de ruble. Valoarea medie a capitalului de lucru pentru anul este de 2 milioane de ruble. În acest caz, raportul cifrei de afaceri

T \u003d (S ∙ D) / Ko

si perioada de cifra de afaceri

T \u003d D / Ko \u003d 365/100 \u003d 36,5 zile.

Rezultă că cu durata unei cifre de afaceri de 36,5 zile, capitalul de rulment s-a rotit de 10 ori într-un an. Pentru fiecare rublă de capital de lucru a reprezentat 10 ruble. produse vândute. Evident, cu cât rata de rulare este mai mare, cu atât este mai bună utilizarea capitalului de lucru.

Indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru pot fi calculați în mod similar pentru toate componentele capitalului de lucru implicate în cifra de afaceri și pentru elementele lor individuale. Ca urmare a comparării cifrei de afaceri a capitalului de lucru, se dezvăluie accelerarea sau decelerația acestuia în etapele de utilizare a acestora. Odată cu accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, resursele materiale și sursele formării lor sunt eliberate din circulație, cu o încetinire, sunt implicate fonduri suplimentare în cifra de afaceri.

Eliberarea de capital de lucru din cauza accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă. Eliberarea absolută are loc dacă soldurile efective ale capitalului de lucru sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile perioadei precedente, menținând sau depășind volumul vânzărilor pentru perioada analizată. Eliberarea relativă a capitalului de lucru are loc în acele cazuri când accelerarea cifrei de afaceri a acestora are loc concomitent cu creșterea producției, iar ritmul de creștere a producției depășește ritmul de creștere a soldurilor capitalului de lucru.

Principalele modalități de reducere a stocurilor se rezumă la utilizarea lor rațională, eliminarea stocurilor în exces de materiale, îmbunătățirea raționalizării, îmbunătățirea organizării aprovizionării, alegerea optimă a furnizorilor și operarea eficientă a transportului. Un rol important îl revine îmbunătățirii organizării managementului depozitului.

Reducerea timpului petrecut de capitalul de lucru în lucru în curs se realizează prin îmbunătățirea organizării producției, îmbunătățirea echipamentelor și tehnologiei utilizate, îmbunătățirea utilizării mijloacelor fixe, economii în toate etapele mișcării capitalului de lucru.

În sfera circulației, capitalul de lucru nu participă la crearea unui nou produs, ci doar asigură livrarea acestuia către consumator. Cele mai importante premise pentru reducerea investiției de capital de lucru în sfera circulației sunt organizarea rațională a vânzării produselor finite, utilizarea metodelor progresive de calcul, executarea la timp a documentației și accelerarea mișcării acesteia, respectarea disciplina contractuala si de plata.

Structura capitalului de lucru la întreprinderile din diverse industrii este determinată de specificul producției lor și de natura produselor. De exemplu, în metalurgia feroasă, procesul de producție continuu și intensitatea materială semnificativă a produselor au o influență decisivă asupra mărimii și structurii fondului de rulment.

Odată cu împărțirea fondului de rulment în funcție de etapele de circulație în fond de rulment (funcționează în sfera producției) și fonduri de circulație (funcționează în sfera circulației), există o a doua împărțire a acestora în lucru normalizat și nestandardizat. capital. Fondul de rulment normalizat este format din fondul de rulment si produse finite aflate in stoc, asigurand continuitatea procesului de productie. În volumul total al capitalului de lucru al întreprinderilor din metalurgia feroasă, partea predominantă (până la 90%) este capitalul de lucru evaluat. Împărțirea capitalului de lucru în normalizat și nestandardizat nu este rigidă. Organizația are dreptul de a determina în mod independent lista capitalului de lucru inclus într-un anumit grup.

Explicarea esenței indicatorului cifrei de afaceri a capitalului de lucru

Cifra de afaceri a activelor curente (analogică engleză - Cifra de afaceri a activelor curente) este un indicator al activității afacerii care măsoară eficiența utilizării activelor curente ale companiei (numerar, stocuri de mărfuri, stocuri, creanțe). Raportul arată raportul dintre venituri și valoarea medie a activelor circulante pentru perioada respectivă. Valoarea indicatorului indică numărul de cifre de afaceri pe care le-au realizat activele circulante. De fapt, o creștere a valorii indicatorului indică faptul că firma are nevoie de mai puține resurse pentru a menține nivelul actual de activitate. Aceasta conduce la eliberarea unei părți din resursele financiare care pot fi direcționate către intensificarea activităților curente. O scădere a cifrei de afaceri duce la creșterea nevoii de resurse financiare. În absența accesului la resurse financiare ieftine, aceasta va duce la o creștere a costurilor financiare ale companiei.

Valoarea normativă a cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

Valoarea indicatorului fluctuează, în funcție de domeniul de activitate al companiei, prin urmare, nu există o astfel de valoare standard. O valoare mai mare în comparație cu concurenții indică utilizarea intensivă a activelor curente. Creșterea indicatorului în perioada de studiu este un semn bun, deoarece indică activitatea continuă a companiei pentru îmbunătățirea politicii de gestionare a stocurilor, creanțelor, numerarului și a altor active circulante.

Direcţii de rezolvare a problemei găsirii unui indicator în afara limitelor normative

Dacă valoarea indicatorului este scăzută, atunci rezervele pentru creșterea acestuia pot fi după cum urmează:

Reducerea cantității de stocuri la nivelul minim admisibil, ceea ce va asigura continuitatea procesului operațional;

Stimularea vânzărilor și reducerea cantității de stocuri de produse finite și mărfuri;

Implementarea măsurilor de accelerare a rambursării creanțelor;

Formula de calcul a cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

Cifra de afaceri a activelor (pentru anul) = Venituri (Venitul net) / Volumul mediu anual al activelor circulante (1)

Ca și în cazul altor medii anuale, trebuie reținut că există mai multe modalități de a calcula valoarea medie anuală a activelor circulante. Dacă există acces la informațiile interne ale companiei, atunci ar trebui să găsiți media pe baza valorii indicatorului la sfârșitul fiecărei zile lucrătoare. Dacă există raportare lunară, atunci se utilizează valoarea indicatorului de la sfârșitul fiecărei luni. Dacă există doar raportare anuală, atunci se utilizează valoarea de la începutul perioadei de studiu și de la sfârșitul perioadei de studiu.

Formula de calcul a valorii medii anuale a activelor circulante:

Volumul mediu anual de active circulante (modul cel mai corect) = Suma volumelor de active circulante la sfarsitul fiecarei zile lucratoare / Numarul de zile lucratoare (2)

Volumul mediu anual al activelor circulante (dacă sunt disponibile doar date lunare) = Suma volumelor activelor circulante la sfârșitul fiecărei luni / 12 (3)

Active anuale medii (când sunt disponibile numai datele anuale) = (Active la începutul anului + active la sfârșitul anului) / 2 (4)

Un exemplu de calcul al cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

SA „Web-Innovation-plus”

Unitate de măsură: mii de ruble

Cifra de afaceri a activelor circulante (2016) = 900 / (134/2 + 122/2) = 7,03

Cifra de afaceri a activelor circulante (2015) = 885 / (122/2 + 110/2) = 7,63

Datele obținute arată că eficiența utilizării activelor curente de către compania „Web-Innovation-plus” este în scădere. Dacă în 2015, pentru fiecare rublă de active curente, bunuri și servicii au fost vândute în valoare de 7,63 ruble, atunci în 2016 - doar 7,03 ruble. Principalul factor din spatele scăderii indicatorului este creșterea constantă a sumei creanțelor pentru bunuri și servicii. Având în vedere că vânzările au rămas relativ stabile în perioada de studiu, o creștere a creanțelor pentru bunuri și servicii este o evoluție negativă. Pentru a crește cifra de afaceri a activelor circulante, este necesar să se ia măsuri de returnare a fondurilor companiei. Pentru a elimina riscul unei probleme în viitor, este necesar să se elaboreze o strategie cuprinzătoare de creditare comercială pentru clienți. Ca parte a strategiei, este necesar să se împartă toți cumpărătorii în grupuri, în funcție de istoricul cooperării, de starea lor financiară și de importanța lor pentru companie. Ponderea principală a împrumuturilor pe mărfuri (comerciale) ar trebui să cadă pe cei mai de încredere și importanți clienți.

Economia întreprinderii: note de curs Dushenkina Elena Alekseevna

3. Circulația și indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru

Capitalul de rulment este în continuă mișcare. În timpul unui ciclu de producție, ei realizează un circuit format din trei etape, schimbându-și forma.

La prima etapăîntreprinderile cheltuiesc bani pentru a plăti facturile pentru bunurile de muncă furnizate. Activele circulante din forma monetara sunt transferate la marfa. La a doua etapă capitalul de lucru dobândit intră direct în procesul de producție și este mai întâi transformat în stocuri și semifabricate, iar după finalizarea procesului de producție în produse finite. La a treia etapă sunt vândute produse finite, în urma cărora activele circulante din sfera producției intră în sfera circulației și iau din nou o formă monetară. Aceste fonduri sunt direcționate către achiziționarea de noi obiecte de muncă și intră într-un nou circuit. Aceasta nu înseamnă că capitalul circulant trece succesiv de la o etapă la alta a circuitului. Dimpotrivă, el se află simultan în toate cele trei etape ale circuitului. În fiecare moment, ceva este cumpărat, produs, vândut și cumpărat din nou. Aceasta este ceea ce asigură continuitatea și producția și vânzarea neîntreruptă a produselor.

Indicatori privind cifra de afaceri a capitalului de rulment:

Cel mai simplu dintre ele este rata de rotație a capitalului de lucru. Acesta este definit ca costul mărfurilor vândute (încasările din vânzări) pentru o anumită perioadă, împărțit la soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă.

Index durata medie a unei cifre de afaceri în zile. Particularitatea acestui indicator în comparație cu precedentul este că nu depinde de durata perioadei pentru care a fost calculat. Durata cifrei de afaceri în zile poate fi calculată ca coeficientul împărțirii T (T este durata perioadei pentru care se determină indicatorii de zile) la raportul cifrei de afaceri. În practica calculelor financiare, atunci când se calculează ratele cifrei de afaceri, se obișnuiește să se ia în considerare durata oricărei luni egală cu treizeci, un sfert - nouăzeci și un an - 360 de zile.

Cifra de afaceri medie zilnică a capitalului- ca venit din vânzări (costul mărfurilor vândute) pentru o anumită perioadă, împărțit la numărul de zile din această perioadă.

Coeficientul de fixare a capitalului de lucru- reciproca raportului de cifra de afaceri. Acesta caracterizează soldul mediu al capitalului de lucru pe o rublă de venituri din vânzări.

Eficacitatea utilizării obiectelor de muncă poate fi evaluată prin indicator consum de material, care este definit ca raportul dintre costul materiilor prime, combustibilului, materialelor și volumul producției (în ruble). Se numește reversul eficienta materialași se calculează ca raport dintre volumul producției și costul materiilor prime, materialelor, combustibilului.

Capitalul de rulment după activele imobilizate ocupă locul doi în ceea ce privește volumul total de resurse care determină economia întreprinderii. Cantitatea de capital de lucru trebuie sa fie suficienta pentru a produce produse in cantitatea ceruta de piata, si in acelasi timp sa nu conduca la o crestere a costurilor de productie.

13.3.2. Regimul juridic al capitalului de lucru