लेख में हम 6 बुनियादी उद्यम कारोबार अनुपात, एक व्यवसाय योजना के लिए गणना सूत्र का विश्लेषण करेंगे।

टर्नओवर अनुपात। गणना सूत्र

कारोबार अनुपात- वित्तीय विश्लेषण के संकेतक, उद्यम परिसंपत्ति प्रबंधन की दक्षता को दर्शाते हैं और गतिविधि और उनके उपयोग की तीव्रता को दर्शाते हैं। लाभप्रदता संकेतकों के विपरीत, टर्नओवर अनुपात शुद्ध लाभ का उपयोग नहीं करते हैं, लेकिन उत्पादों की बिक्री (बिक्री) से प्राप्त होते हैं। इसलिए, टर्नओवर दर व्यावसायिक गतिविधि के स्तर की विशेषता है, जबकि लाभप्रदता - विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों के लिए लाभप्रदता का स्तर। टर्नओवर जितना अधिक होगा, उद्यम की सॉल्वेंसी और उसकी वित्तीय स्थिरता उतनी ही अधिक होगी। टर्नओवर अनुपात कंपनी की पूंजी के पेबैक (पुनर्भुगतान) के लिए आवश्यक टर्नओवर की संख्या को दर्शाता है।

मुख्य कारोबार अनुपात पर विचार करें:

वीडियो पाठ: "OAO Gazprom के लिए प्रमुख टर्नओवर अनुपात की गणना"

एसेट टर्नओवर अनुपात। सूत्र

एसेट टर्नओवर अनुपात (एनालॉग: कुल पूंजी कारोबार अनुपात) उद्यम परिसंपत्ति प्रबंधन की गति और दक्षता को दर्शाने वाला एक संकेतक है। संकेतक उत्पादों की बिक्री से औसत वार्षिक संपत्ति की आय का अनुपात है। गणना सूत्र इस प्रकार है:

इस कारक के लिए आम तौर पर स्वीकृत अनुशंसित मानक मूल्य नहीं है। इस सूचक का विश्लेषण गतिशीलता में किया जाना चाहिए। संकेतक की वृद्धि, एक नियम के रूप में, उद्यम की संपत्ति द्वारा उत्पन्न राजस्व के हिस्से में वृद्धि के कारण होती है। नीचे दी गई तालिका परिसंपत्ति कारोबार में प्रवृत्ति का विश्लेषण दिखाती है।

वर्तमान संपत्ति कारोबार अनुपात

वर्तमान संपत्ति कारोबार अनुपात- उद्यम की वर्तमान संपत्ति के प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है और उनके उपयोग की गतिविधि की विशेषता है। उद्यम की वर्तमान संपत्ति में ऐसे धन शामिल हैं जिन्हें जल्दी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है: सूची, प्राप्य, अल्पकालिक वित्तीय निवेश, प्रगति पर काम। संकेतक की गणना के लिए सूत्र इस प्रकार है:

चालू परिसंपत्तियों के टर्नओवर अनुपात के लिए कोई मानक मूल्य नहीं है। गतिशीलता की प्रकृति और प्रवृत्ति की दिशा का आकलन करने के लिए विश्लेषण किया जाता है। नीचे दी गई तालिका संकेतक की प्रवृत्ति का विश्लेषण प्रदान करती है।

लेखा प्राप्य कारोबार अनुपात। सूत्र

देय खातों का कारोबार अनुपात

सूची और लागत कारोबार अनुपात

नकद कारोबार अनुपात

नकद कारोबार अनुपात- नकदी प्रबंधन की गतिविधि को दर्शाता है और उद्यम (नकद) की सबसे अधिक तरल संपत्ति के संचलन चक्रों की संख्या को दर्शाता है। संकेतक उत्पादों की बिक्री से औसत वार्षिक नकद राशि के राजस्व का अनुपात है। गणना सूत्र इस प्रकार है:

वित्तीय व्यवहार में संकेतक का कोई मानक मूल्य नहीं है। प्रवृत्ति की दिशा और प्रकृति का आकलन करने के लिए विश्लेषण किया जाता है। नीचे दी गई तालिका अनुपात की प्रवृत्ति और उद्यम की वित्तीय स्थिति के बीच संबंध को दर्शाती है।

सारांश

टर्नओवर अनुपात वित्तीय विश्लेषण में आर्थिक संकेतकों का एक महत्वपूर्ण समूह है, जो आपको किसी उद्यम में विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों और पूंजी के प्रबंधन की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। संकेतकों का विश्लेषण 3-5 वर्षों के लिए गतिशीलता की प्रकृति का आकलन करने और उद्योग में समान कंपनियों की तुलना में किया जाता है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार को चिह्नित करने के लिए, निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

1. टर्नओवर अनुपात (K o), यानी अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या;
2. संचलन में धन का भार कारक (K z);
3. दिनों (टी) में एक क्रांति की अवधि का सूचक।

कारोबार अनुपातसूत्र द्वारा गणना

जहां पी लागत, रूबल की अवधि के लिए बिक्री की मात्रा (मुख्य प्रकार की गतिविधि द्वारा) है;

सी - अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत मूल्य, जिसे औसत कालानुक्रमिक, रगड़ के रूप में परिभाषित किया जा सकता है।

प्रचलन में निधियों का भार कारकके व्युत्क्रम के रूप में परिभाषित किया गया है:

एक टर्नओवर की अवधि (टर्नओवर अवधि)दिनों में रिपोर्टिंग अवधि (डी) के दिनों की संख्या और टर्नओवर अनुपात के अनुपात से निर्धारित होता है:

निधियों के कारोबार के लिए उपरोक्त सूत्रों के आधार पर रफ़्तार(के ओ) दो सूत्रों द्वारा निर्धारित किया जा सकता है:

इन दो समीकरणों के आधार पर, कोई समानता प्राप्त कर सकता है

आर / एस = डी / टी

यहां से, दिनों में कारोबार की अवधि निर्धारित करने के लिए व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला एक सूत्र प्राप्त होता है:।

विचार करना उदाहरण. वर्ष के लिए बेचे गए उत्पादों की लागत 20 मिलियन रूबल है। वर्ष के लिए कार्यशील पूंजी का औसत मूल्य 2 मिलियन रूबल है। इस मामले में, कारोबार अनुपात

टी \u003d (एस डी) / को

और टर्नओवर अवधि

टी \u003d डी / को \u003d 365/100 \u003d 36.5 दिन।

यह इस प्रकार है कि 36.5 दिनों के एक कारोबार की अवधि के साथ, कार्यशील पूंजी एक वर्ष में 10 गुना अधिक हो गई। कार्यशील पूंजी के प्रत्येक रूबल के लिए 10 रूबल का हिसाब है। बेचे गए उत्पाद। जाहिर है, टर्नओवर अनुपात जितना अधिक होगा, कार्यशील पूंजी का उपयोग उतना ही बेहतर होगा।

कार्यशील पूंजी के कारोबार के संकेतकों की गणना कारोबार में शामिल कार्यशील पूंजी के सभी घटकों और उनके व्यक्तिगत तत्वों के लिए समान रूप से की जा सकती है। कार्यशील पूंजी के कारोबार की तुलना के परिणामस्वरूप, उनके उपयोग के चरणों में इसका त्वरण या मंदी का पता चलता है। कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी के साथ, भौतिक संसाधनों और उनके गठन के स्रोतों को टर्नओवर से मुक्त किया जाता है, मंदी के साथ, टर्नओवर में अतिरिक्त धन शामिल होता है।

उनके कारोबार में तेजी के कारण कार्यशील पूंजी की रिहाई निरपेक्ष और सापेक्ष हो सकती है। पूर्ण रिलीज तब होती है जब समीक्षाधीन अवधि के लिए बिक्री की मात्रा को बनाए रखने या उससे अधिक करते समय कार्यशील पूंजी का वास्तविक शेष मानक या पिछली अवधि के शेष से कम होता है। कार्यशील पूंजी की सापेक्ष रिहाई उन मामलों में होती है जहां उत्पादन में वृद्धि के साथ-साथ उनके कारोबार का त्वरण होता है, और उत्पादन की वृद्धि दर कार्यशील पूंजी शेष की वृद्धि दर से आगे निकल जाती है।

इन्वेंट्री को कम करने के मुख्य तरीके उनके तर्कसंगत उपयोग, सामग्री के अतिरिक्त स्टॉक को खत्म करने, राशनिंग में सुधार, आपूर्ति के संगठन में सुधार, आपूर्तिकर्ताओं की इष्टतम पसंद और परिवहन के सुव्यवस्थित संचालन को कम कर रहे हैं। गोदाम प्रबंधन के संगठन में सुधार के लिए एक महत्वपूर्ण भूमिका है।

कार्यशील पूंजी द्वारा कार्यशील पूंजी द्वारा खर्च किए गए समय को कम करना उत्पादन के संगठन में सुधार, उपयोग किए गए उपकरणों और प्रौद्योगिकी में सुधार, अचल संपत्तियों के उपयोग में सुधार, कार्यशील पूंजी के आंदोलन के सभी चरणों में बचत द्वारा प्राप्त किया जाता है।

संचलन के क्षेत्र में, कार्यशील पूंजी एक नए उत्पाद के निर्माण में भाग नहीं लेती है, बल्कि केवल उपभोक्ता को इसकी डिलीवरी सुनिश्चित करती है। संचलन के क्षेत्र में कार्यशील पूंजी के निवेश को कम करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण पूर्वापेक्षाएँ तैयार उत्पादों की बिक्री का तर्कसंगत संगठन, गणना के प्रगतिशील तरीकों का उपयोग, प्रलेखन का समय पर निष्पादन और इसके आंदोलन में तेजी लाना, का पालन करना है। संविदात्मक और भुगतान अनुशासन।

विभिन्न उद्योगों के उद्यमों में कार्यशील पूंजी की संरचना उनके उत्पादन की बारीकियों और उत्पादों की प्रकृति से निर्धारित होती है। उदाहरण के लिए, लौह धातु विज्ञान में, कार्यशील पूंजी का मूल्य और संरचना निरंतर उत्पादन प्रक्रिया और उत्पादों की महत्वपूर्ण सामग्री खपत द्वारा निर्धारित की जाती है।

कार्यशील पूंजी के संचलन के चरणों के अनुसार कार्यशील पूंजी (उत्पादन के क्षेत्र में परिचालन) और संचलन निधि (परिसंचरण के क्षेत्र में कार्य) के अनुसार, सामान्यीकृत और गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी में एक दूसरा विभाजन भी है . सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी में स्टॉक में कार्यशील पूंजी और तैयार उत्पाद होते हैं, जो उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करते हैं। लौह धातु विज्ञान उद्यमों की कार्यशील पूंजी की कुल राशि में, प्रमुख भाग (90% तक) कार्यशील पूंजी का मूल्यांकन किया जाता है। कार्यशील पूंजी का सामान्यीकृत और गैर-मानकीकृत में विभाजन कठोर नहीं है। संगठन को किसी विशेष समूह में शामिल कार्यशील पूंजी की सूची को स्वतंत्र रूप से निर्धारित करने का अधिकार है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार के संकेतक के सार की व्याख्या

करंट एसेट टर्नओवर (अंग्रेजी समकक्ष - करंट एसेट टर्नओवर) व्यावसायिक गतिविधि का एक संकेतक है जो कंपनी की वर्तमान संपत्ति (नकद, माल के स्टॉक, इन्वेंट्री, प्राप्य) का उपयोग करने की दक्षता को मापता है। अनुपात राजस्व का अनुपात और अवधि के लिए वर्तमान संपत्ति की औसत राशि को दर्शाता है। संकेतक का मूल्य वर्तमान परिसंपत्तियों द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या को इंगित करता है। वास्तव में, संकेतक के मूल्य में वृद्धि इंगित करती है कि गतिविधि के वर्तमान स्तर को बनाए रखने के लिए कंपनी को कम संसाधनों की आवश्यकता है। यह वित्तीय संसाधनों के हिस्से की रिहाई की ओर जाता है जिसे वर्तमान गतिविधियों की तीव्रता के लिए निर्देशित किया जा सकता है। टर्नओवर में कमी से वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता में वृद्धि होती है। सस्ते वित्तीय संसाधनों तक पहुंच के अभाव में, इससे कंपनी की वित्तीय लागत में वृद्धि होगी।

कार्यशील पूंजी के कारोबार का सामान्य मूल्य:

कंपनी की गतिविधि के क्षेत्र के आधार पर संकेतक के मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है, इसलिए ऐसा कोई मानक मूल्य नहीं है। प्रतिस्पर्धियों की तुलना में अधिक मूल्य वर्तमान परिसंपत्तियों के गहन उपयोग को इंगित करता है। अध्ययन अवधि के दौरान संकेतक में वृद्धि एक अच्छा संकेत है, क्योंकि यह इन्वेंट्री, प्राप्य, नकद और अन्य मौजूदा परिसंपत्तियों के प्रबंधन की नीति में सुधार के लिए कंपनी के चल रहे कार्य को इंगित करता है।

मानक सीमा के बाहर एक संकेतक खोजने की समस्या को हल करने के निर्देश

यदि संकेतक का मूल्य कम है, तो इसकी वृद्धि के लिए भंडार निम्नानुसार हो सकता है:

इन्वेंट्री की मात्रा को न्यूनतम स्वीकार्य स्तर तक कम करना, जो परिचालन प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करेगा;

बिक्री को बढ़ावा देना और तैयार उत्पादों और माल के स्टॉक की मात्रा को कम करना;

प्राप्तियों के पुनर्भुगतान में तेजी लाने के उपायों का कार्यान्वयन;

कार्यशील पूंजी के कारोबार की गणना के लिए सूत्र:

एसेट टर्नओवर (वर्ष के लिए) = राजस्व (शुद्ध आय) / चालू परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक मात्रा (1)

जैसा कि अन्य वार्षिक औसत के मामले में, यह याद रखना चाहिए कि वर्तमान संपत्ति की औसत वार्षिक राशि की गणना करने के कई तरीके हैं। यदि कंपनी की आंतरिक जानकारी तक पहुंच है, तो आपको प्रत्येक कार्य दिवस के अंत में संकेतक के मूल्य के आधार पर औसत ज्ञात करना चाहिए। यदि मासिक रिपोर्टिंग है, तो प्रत्येक माह के अंत में संकेतक के मूल्य का उपयोग किया जाता है। यदि केवल वार्षिक रिपोर्टिंग है, तो अध्ययन अवधि की शुरुआत और अध्ययन अवधि के अंत में मूल्य का उपयोग किया जाता है।

वर्तमान संपत्ति की औसत वार्षिक राशि की गणना करने का सूत्र:

वर्तमान संपत्ति की औसत वार्षिक मात्रा (सबसे सही तरीका) = प्रत्येक कार्य दिवस के अंत में वर्तमान संपत्ति की मात्रा का योग / कार्य दिवसों की संख्या (2)

वर्तमान परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक मात्रा (यदि केवल मासिक डेटा उपलब्ध है) = प्रत्येक माह के अंत में वर्तमान परिसंपत्तियों की मात्रा का योग / 12 (3)

औसत वार्षिक संपत्ति (जब केवल वार्षिक डेटा उपलब्ध हो) = (वर्ष की शुरुआत में संपत्ति + वर्ष के अंत में संपत्ति) / 2 (4)

कार्यशील पूंजी के कारोबार की गणना का एक उदाहरण:

JSC "वेब-इनोवेशन-प्लस"

माप की इकाई: हजार रूबल

चालू संपत्ति का कारोबार (2016) = 900 / (134/2 + 122/2) = 7.03

चालू संपत्ति का कारोबार (2015) = 885 / (122/2 + 110/2) = 7.63

प्राप्त आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी "वेब-इनोवेशन-प्लस" द्वारा मौजूदा परिसंपत्तियों के उपयोग की प्रभावशीलता घट रही है। यदि 2015 में, वर्तमान संपत्ति के प्रत्येक रूबल के लिए, माल और सेवाओं को 7.63 रूबल की राशि में बेचा गया था, तो 2016 में - केवल 7.03 रूबल। संकेतक में कमी के पीछे मुख्य कारक वस्तुओं और सेवाओं के लिए प्राप्य खातों की मात्रा में निरंतर वृद्धि है। यह देखते हुए कि अध्ययन अवधि के दौरान बिक्री अपेक्षाकृत स्थिर रही है, वस्तुओं और सेवाओं के लिए प्राप्तियों में वृद्धि एक नकारात्मक विकास है। मौजूदा परिसंपत्तियों के कारोबार को बढ़ाने के लिए, कंपनी के धन को वापस करने के उपाय करना आवश्यक है। भविष्य में किसी समस्या के जोखिम को समाप्त करने के लिए, ग्राहकों को वाणिज्यिक उधार देने के लिए एक व्यापक रणनीति विकसित करना आवश्यक है। रणनीति के हिस्से के रूप में, सहयोग के इतिहास, उनकी वित्तीय स्थिति और कंपनी के लिए उनके महत्व के आधार पर सभी खरीदारों को समूहों में विभाजित करना आवश्यक है। कमोडिटी (वाणिज्यिक) ऋण का मुख्य हिस्सा सबसे विश्वसनीय और महत्वपूर्ण ग्राहकों पर पड़ना चाहिए।

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3. कार्यशील पूंजी के कारोबार का संचलन और संकेतक

कार्यशील पूंजी निरंतर गति में है। एक उत्पादन चक्र के दौरान, वे अपना आकार बदलते हुए, तीन चरणों से मिलकर एक सर्किट बनाते हैं।

पहले चरण मेंउद्यम श्रम की आपूर्ति की गई वस्तुओं के बिलों का भुगतान करने के लिए पैसा खर्च करते हैं। मौद्रिक रूप से परिसंचारी संपत्ति को कमोडिटी में स्थानांतरित कर दिया जाता है। दूसरे चरण मेंअधिग्रहीत कार्यशील पूंजी सीधे उत्पादन प्रक्रिया में जाती है और पहले इन्वेंटरी और अर्ध-तैयार उत्पादों में परिवर्तित हो जाती है, और उत्पादन प्रक्रिया के पूरा होने के बाद तैयार उत्पादों में बदल जाती है। तीसरे चरण मेंतैयार उत्पाद बेचे जाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उत्पादन के क्षेत्र से परिसंचारी संपत्ति संचलन के क्षेत्र में आती है और फिर से एक मौद्रिक रूप लेती है। इन निधियों को श्रम की नई वस्तुओं के अधिग्रहण और एक नए सर्किट में प्रवेश करने के लिए निर्देशित किया जाता है। इसका मतलब यह नहीं है कि परिसंचारी पूंजी सर्किट के एक चरण से दूसरे चरण में क्रमिक रूप से गुजरती है। इसके विपरीत, वह सर्किट के तीनों चरणों में एक साथ है। हर पल कुछ न कुछ खरीदा, उत्पादित, बेचा और फिर खरीदा जाता है। यह वही है जो उत्पादों की निरंतरता और निर्बाध उत्पादन और बिक्री सुनिश्चित करता है।

कार्यशील पूंजी कारोबार संकेतक:

उनमें से सबसे सरल है कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात. इसे एक निश्चित अवधि के लिए बेची गई वस्तुओं की लागत (बिक्री आय) के रूप में परिभाषित किया जाता है, उसी अवधि के लिए औसत कार्यशील पूंजी शेष से विभाजित किया जाता है।

अनुक्रमणिका दिनों में एक कारोबार की औसत अवधि. पिछले एक की तुलना में इस सूचक की ख़ासियत यह है कि यह उस अवधि की अवधि पर निर्भर नहीं करता है जिसके लिए इसकी गणना की गई थी। दिनों में टर्नओवर की अवधि की गणना टर्नओवर अनुपात द्वारा T (T उस अवधि की अवधि जिसके लिए दिनों के संकेतक निर्धारित किए जाते हैं) को विभाजित करने के भागफल के रूप में की जा सकती है। वित्तीय गणना के अभ्यास में, टर्नओवर दरों की गणना करते समय, किसी भी महीने की अवधि को तीस, एक चौथाई - नब्बे और एक वर्ष - 360 दिनों के बराबर माना जाता है।

पूंजी का औसत दैनिक कारोबार- एक निश्चित अवधि के लिए बिक्री राजस्व (बेची गई वस्तुओं की लागत) के रूप में, इस अवधि में दिनों की संख्या से विभाजित।

कार्यशील पूंजी तय करने का गुणांक- कारोबार अनुपात का पारस्परिक। यह बिक्री आय के एक रूबल प्रति कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन की विशेषता है।

श्रम की वस्तुओं के उपयोग की प्रभावशीलता का आकलन संकेतक द्वारा किया जा सकता है माल की खपत, जिसे कच्चे माल, ईंधन, सामग्री की उत्पादन की मात्रा (रूबल में) की लागत के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। उल्टा कहा जाता है सामग्री दक्षताऔर इसकी गणना कच्चे माल, सामग्री, ईंधन की लागत के उत्पादन की मात्रा के अनुपात के रूप में की जाती है।

उद्यम की अर्थव्यवस्था को निर्धारित करने वाले संसाधनों की कुल मात्रा के मामले में अचल संपत्तियों के बाद कार्यशील पूंजी दूसरे स्थान पर है। कार्यशील पूंजी की मात्रा बाजार द्वारा अनुरोधित मात्रा में उत्पादों का उत्पादन करने के लिए पर्याप्त होनी चाहिए, और साथ ही उत्पादन लागत में वृद्धि की ओर अग्रसर नहीं होना चाहिए।

13.3.2. कार्यशील पूंजी की कानूनी व्यवस्था