التقلب - ما هو بكلمات بسيطة. ما هو التقلب المالي

التقلب- عدم استقرار ظروف السوق والطلب والأسعار، والذي يحدث غالبًا بسبب عدم كفاية الأصول، أي عدم القدرة على بيع الأصول بسرعة بسعر قريب من السوق.

يعتبر التقلب هو الأكثر أهمية المؤشر الماليلأنه يسمح لك بحساب المخاطر المالية (احتمالية المخاطرة عند استخدام أي أداة مالية في فترة زمنية معينة). ولهذا السبب، يتم استخدام متوسط ​​التقلب السنوي في أغلب الأحيان.

ماذا يعني التقلب في سوق الفوركس؟

في سوق العملات الأجنبية، يشير التقلب إلى الحد الأقصى والحد الأدنى لتغيرات الأسعار خلال فترة زمنية معينة. كلما زادت المسافة بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة لفترة معينة من الزمن، كلما زاد التقلب. كلما كانت هذه المسافة أصغر، كلما كانت التقلبات أضعف.

يمكن قياس تقلبات الفوركس بالنقاط وكنسبة مئوية من القيمة الأولية للقيمة.

مهم:ويجب توضيح أن مفهوم التقلب ليس مجرد الفرق بين. إن معيار التقلب ليس قيمة السعر نفسه، بل اتجاهه. وهذا يعني أن التقلب يُفهم بشكل صحيح على أنه مقدار الانحراف عن الاتجاه الحالي. إذا أظهر الاتجاه نموًا مرتفعًا، وحدثت تقلبات في العملة داخل القناة السعرية للاتجاه، فلا يمكن وصف هذه الأداة بأنها متقلبة.

ما هي أنواع التقلبات الموجودة؟

ومن المعتاد التمييز بين نوعين من التقلبات:

• تاريخي

هذا مقياس للانحراف المعياري لقيمة الأداة خلال فترة معينة، والذي يتم تحديده بناءً على البيانات التاريخية حول تغيرات الأسعار.

• مُتوقع

يتم احتساب الانحرافات على أساس القيمة العادلة للأداة، على افتراض أن قيمتها السوقية تعكس المخاطر المحتملة.

ماذا يعني تقلبات العملة العالية والمنخفضة؟

لا توجد قيم قياسية لتحديد قوة التقلبات، لكن العديد من المتداولين يستخدمون القيم التالية:

• تقلبات منخفضة

إذا تغير سعر الصرف خلال أسبوع تداول واحد بنسبة 2-3% (صعودًا أو هبوطًا)، على عكس سعر إغلاق أسبوع التداول السابق؛

• تقلبات عالية

إذا تغير سعر الصرف خلال أسبوع تداول واحد في حدود 15%، على عكس سعر إغلاق أسبوع التداول السابق.

ما هي خصائص التقلب؟

تتميز تقلبات أزواج العملات في الفوركس بالميزات التالية:

• التقلب يخضع للتقلبات الدورية. أي أنه يتزايد باستمرار، فيصل أولاً إلى الحد الأقصى، ثم يضعف إلى الحد الأدنى؛
• التقلب ثابت. ليس فقط بمعنى أنه يقوى ويضعف باستمرار، بل لأنه يتكرر. وبناءً على ذلك، يمكننا أن نفترض أنه إذا تحرك السعر اليوم في هذا النطاق، فسوف يستمر غدًا في التحرك في نفس النطاق؛
• يميل التقلب إلى القيمة المتوسطة. بعد أن يصل التقلب إلى الحد الأقصى أو الحد الأدنى لنقطة السوق، فإنه يعود دائمًا إلى متوسط ​​قيمته ويبقى هناك لبعض الوقت. أي أنه إذا كان الحد الأدنى هو 1% والحد الأقصى هو 4%، ففي معظم الأحيان يكون متوسط ​​تقلب السعر 2%. معرفة هذه الميزة، يمكنك حساب نقاط الدخول أو الخروج من السوق بأمان.

كيفية استخدام التقلبات في تداول العملات الأجنبية؟

تعتبر تقلبات الفوركس ذات أهمية حاسمة عند تقييم المخاطر في التداول. وهذا يستلزم الحاجة إلى تغيير حصة التداول وتعديلها

إشارة مرجعية: 0

تحية طيبة أيها الأصدقاء الأعزاء!

إذا كنت تتعامل مع الأسواق المالية، بغض النظر عما يتم تداوله فيها، سواء كانت عملات أو أوراق مالية أو عقود سلع أو مؤشرات وما إلى ذلك، فأنا متأكد من أنك قد صادفت مفهوم التقلب أكثر من مرة.

في هذه المقالة سأحاول أن أصف بأكبر قدر ممكن من التفاصيل. ما هو التقلب، وكيفية حساب التقلبوما هي الأدوات (المؤشرات) التي ستسهل علينا هذه المهمة.

إن فهم وحساب وتطبيق التقلبات أمر ضروري للتداول الناجح، بغض النظر عن السوق. لذلك أنصحك بقراءة هذا المقال حتى النهاية ومحاولة فهم التقلبات قدر الإمكان.

التقلبهو مقياس لميل سعر السوق للتغير مع مرور الوقت. أو بمعنى آخر، هذا هو متوسط ​​نطاق حركة السعر من أدنى مستوياته إلى أعلى مستوياته خلال فترة زمنية محددة.

على سبيل المثال، دعونا نفكر في بعض الفهارس، لنفترض أن مؤشر MICEX الخاص بنا. لنفترض أنه انخفض اليوم بمقدار 10 نقاط، وغدًا ارتفع بنفس عدد النقاط. هنا يمكنك أن ترى أن التقلب كان منخفضًا جدًا. أما إذا كانت الحركة 100 نقطة يوميا في اتجاه و100 نقطة في الاتجاه الآخر فنحن نتحدث عن تقلبات عاليةالفهرس (العملة والورق).

نعم، كل شيء بسيط هنا، وعلى هذا، من حيث المبدأ، من الممكن إنهاء المقال. ولكن كيف تستفيد من التداول المتقلب؟ ولهذا من الضروري فهم هذا المفهوم بمزيد من التفصيل والنظر في بعض السمات المميزة للتقلب.

استمرارية التقلب

ويشير هذا إلى أن التقلبات التي سادت السوق اليوم من المرجح أن تستمر غدا. كل شيء بسيط هنا - إذا تقلبت السوق بقوة اليوم، فمن المرجح أن تستمر هذه التقلبات غدًا.

التقلبات الدورية

هذا جدا ميزة مثيرة للاهتماممما يشير إلى أن التقلبات ستميل إلى الوصول إلى الحد الأقصى أو الحد الأدنى، ثم تميل إلى الاتجاه المعاكس.

هناك العديد من الأنظمة والاستراتيجيات التي تتداول بدقة على حركة التقلبات، وليس على الأسعار. ويعتبر التقلب أكثر قابلية للتنبؤ به.

نسعى جاهدين للمتوسط

هذه ميزة رائعة أخرى. يميل التقلب دائمًا إلى قيمته المتوسطة بعد الوصول إلى أي حد أقصى. أي أنه إذا رأيت أن السوق قد وصل إلى قيم تقلب عالية (منخفضة) للغاية، فبعد مرور بعض الوقت سيعود إلى قيمته الطبيعية.

لقد وجدت رسمًا مثيرًا للاهتمام، حيث يتم وصف هذه الميزات بشكل واضح وواضح جدًا.

تظهر هذه الحركة الموجية بشكل تخطيطي التقلبات الدورية، حيث نرى كيف يتحرك السعر من الخط السفلي إلى الأعلى ثم يعود. تظهر الفترات الزمنية "أ" و"ب" و"ج" و"د" ثبات التقلب. ونلاحظ أيضًا كيف يعود التقلب، بعد وصوله إلى الحد الأقصى، إلى قيمته المتوسطة.

وسوف أعرض على مثال سوق العملات الأجنبية، ولكن هذا المبدأ ينطبق على الآخرين. الأسواق الماليةوالأدوات.

افتح الرسم البياني اليومي للأداة وحدد فترة زمنية محددة. سأحسب تقلب زوج العملات EURUSD لمدة 10 أيام. ولكن كلما طالت الفترة الزمنية، زادت دقة القيمة.

نحن نعلم أن كل شمعة (شريط) تميز تغير السعر في السوق خلال الإطار الزمني المحدد، وفي حالتنا هو يوم واحد. كل شمعة لها مستوى منخفض (منخفض) L1 والحد الأقصى (عالية) H1 .

بمعرفة هذه البيانات، نقوم بالحساب لكل شمعة نطاق التقلب اليوميد :

د1=H1-L1

داف.=(د1+د1+د3+…+د10):10

حيث "10" هو إجمالي عدد الشموع في هذه الفترة. وإذا حسبت لمدة شهر، فسيكون 20، لمدة 6 أشهر - 120، الخ.

على سبيل المثال، فإن متوسط ​​التقلب اليومي سيكون:

داف.=(0.0136+0.0133+0.0101+0.0179+0.0111+0.0192+0.0095+0.0143+0.0150+0.0172=0.1412):10 =0.1412

هنا، بمزيد من التفصيل، قام بتصوير طريقة الحساب على الرسم البياني:

ولكن لماذا لا نقوم بحساب التقلبات يدوياً لكل أداة في كل مرة؟! ستساعدنا هذه المهمة في أتمتة مؤشر واحد رائع، وهو مدرج في المجموعة القياسية لمعظم محطات التداول ويسمى مؤشر ATR. أنت تعرف بالفعل كيف يعمل هذا المؤشر. نحتاج فقط إلى أن نحدد في إعداداته الفترة التي نحتاج فيها إلى حساب متوسط ​​التقلبات.

أدناه في الشكل يمكنك أن ترى كيف يقيس ATR التقلبات على الرسم البياني لليورو مقابل الدولار الأميركي.

لقد حددت تقريبًا المستوى المتوسط ​​والنقاط القصوى بخطوط حمراء. انظر إلى مدى جمال الخصائص الأساسية للتقلب: الثبات، والتقلبات الدورية، والارتداد إلى القيمة المتوسطة.

التقلبهي سمة من سمات الأداة المالية الفردية أو السوق ككل، والتي توضح نطاق التقلبات في القيمة خلال فترة زمنية معينة. يتم التعبير عنها غالبًا كنسبة مئوية (تعبير نسبي) أو نقاط (تعبير مطلق).

معظم مثال جيدتعبيرات التقلب هي تثبيت حركة السعر على شكل شمعة. على سبيل المثال، منذ افتتاح الشمعة على الرسم البياني H4 (يتم رسم شمعة واحدة لمدة 4 ساعات) وحتى لحظة إغلاقها، وصل السعر إلى الحد الأدنى 1.06679، وكان الحد الأقصى يساوي 1.07775. وبناء على الفرق بين هذه القيم، يمكننا القول أن تقلب الأداة المالية لمدة 4 ساعات كان حوالي 110 نقطة لسعر مكون من أربعة أرقام (1.07775 – 1.06679 = 0.01096) أو 1.03% (0.01096*100/1.06679=1.027%) ).

وبطريقة مماثلة، يمكن تحديد التقلبات بناءً على بيانات لفترات زمنية مختلفة تكون أكثر ملاءمة لمهام المتداول أو استراتيجية التداول الخاصة به. على سبيل المثال، بالنسبة للاستثمار طويل الأجل، يمكن تحليل التقلبات لمدة أسبوع أو شهر، وبالنسبة للمعاملات قصيرة الأجل، لمدة يوم أو ساعة.

القيمة الإجمالية للتقلبات.

يمكن تسمية هذا المؤشر بأمان بأنه أساسي للتداول، حيث يحقق المتداول ربحًا من الفرق بين سعر الشراء وسعر بيع الأصل. وبناء على ذلك، كلما زادت التقلبات، كلما زاد الربح المحتمل. على سبيل المثال، لزوج واحد من العملات، غطى السعر 10 نقاط فقط في ساعة واحدة، وللثاني - 100 نقطة. مع نفس حجم المعاملة في الحالة الأولى، يكون الربح المحتمل أقل بعشر مرات من الحالة الثانية. ولكن في الوقت نفسه، مع التقلبات العالية، تكون الخسارة المحتملة كبيرة أيضًا، نظرًا لأن السعر يمكن أن يتعارض مع المتداول. بشكل عام، تعتبر سلسلة "تقلبات عالية - ربح محتمل مرتفع - مخاطر عالية" عادلة والعكس صحيح.

يمكن تقييم قيمة التقلب في نشاط المتداول من خلال النقاط الرئيسية التالية:

العدوانية التجارية– كلما زادت أهداف الربح لدى المتداول، كلما زادت المخاطر التي يجب عليه تحملها. وهنا يوجد خياران - إما حجم معاملات صغير وزوج عملات ذو تقلبات عالية، أو حجم معاملات كبير وزوج عملات ذو تقلبات منخفضة.

وقت التداول - تعتمد التقلبات بشكل كبير على الوقت من اليوم، حيث يوجد عدد أكبر أو أقل من المشاركين في الأسواق المختلفة. كلما زاد عدد المشاركين المزيد من الطلبعلى العملة، كلما زادت تقلباتها.

مدة التداول- على زوج عملات منخفض التقلب، قد يستغرق الأمر عدة أيام حتى يتغير السعر بمقدار 100 نقطة، وعلى زوج شديد التقلب، قد يستغرق الأمر بضع دقائق فقط. مرة أخرى، السؤال يدور حول عدوانية أسلوب التداول.

إدارة المخاطر - كما ذكرنا أعلاه، التقلبات العالية تعني ارتفاع مخاطر الخسائر. لذلك، من الضروري إجراء تقييم صحيح للربح والخسارة المحتملة على أزواج العملات بناءً على تقلباتها.

إحصائيات.

أول شيء يجب أن تتذكره هو أن التقلب ليس قيمة ثابتة. يعتمد ذلك على عوامل كثيرة ولا يمكن التنبؤ به بدقة. يتم الحساب بناءً على البيانات التاريخية التي تشكلت في ظروف السوق الصعبة والتي لن تتكرر أبدًا. ولذلك، يجدر التعامل مع المؤشرات كمبدأ توجيهي تقريبي.

من المهم أيضًا أن نفهم ما هو تأثير مباشريتأثر التقلب بعدد المشاركين في السوق. لذلك، أولا وقبل كل شيء، من المفيد أن نأخذ في الاعتبار التقلبات المحسوبة من خلال جلسات التداول. فيما يلي متوسط ​​البيانات بالنقاط لأزواج العملات الأكثر شيوعًا.

يمكن العثور على بيانات أكثر تفصيلاً وحديثة حول تقلب جميع الأدوات المالية في الخدمات الخاصة التي تجمع وتحلل مجموعة كاملة من المعلومات. تعتبر مثل هذه المشاريع ذات أهمية خاصة للمتداولين الذين اختاروا طريق التداول عالي الجودة والمعدل بدقة، حيث بفضلهم يمكنك الحصول على الصورة الأكثر وضوحًا وشمولاً للسوق.

هناك عدد لا بأس به من هذه الخدمات التحليلية، ولكن يمكن تسمية المشروعين التاليين الأكثر شهرة وعالية الجودة:

1. Myfxbook.com هي خدمة معروفة جدًا وعالية الجودة، وهي ككل شبكة اجتماعيةللتجار. يمكن وصف وظائفها لفترة طويلة جدًا، لكننا نتحدث الآن عن التقلبات البحتة. من خلال النقر على الرابط أدناه، سيتم نقلك إلى صفحة تحتوي على معلومات حول تقلب جميع أزواج العملات (يتم تحديد 20 زوجًا فقط بشكل افتراضي) لمدة تسع فترات زمنية - من دقيقة واحدة إلى شهر واحد. الرابط: http://www.myfxbook.com/forex-market/volatility

2. ماتاف.نت - أيضاً مشروع جيدللتحليلات المعقدة. ربما يكون الاختلاف الوحيد هو العرض المرئي للبيانات في شكل رسوم بيانية ومخططات. ولكن في الوقت نفسه، يكون اختيار الفاصل الزمني أقل مرونة وبصرية - حيث يتم استخدام الأسابيع. يمكنك التعرف على المشروع على هذا الرابط: https://www.mataf.net/ru/tools/02-01-volatility

تطبيق التقلبات.

أنت الآن تفهم جوهر هذه المعلمة، وسبب أهميتها، وتتمتع بإمكانية الوصول المباشر إلى أحدث البيانات وأكثرها موثوقية. كدليل للتطبيق العملي، استخدم القواعد التالية:

فكر في جلسات التداول - اعتمادًا على أسلوب التداول الخاص بك، استخدم أوقاتًا متقلبة أكثر أو أقل لفتح الصفقات. محافظ استراتيجيات التداولمع القيم الصغيرة ستؤدي إلى خسائر مستمرة على أزواج العملات في ذروة تقلباتها. وفي الوقت نفسه، فإن الاستراتيجيات العدوانية ذات أهداف الربح الكبيرة لن تؤتي ثمارها أيضًا على أزواج العملات الضعيفة، والتي لا توجد فيها القوة الكافية للتداول. حركات كبيرةالتي تتوقعها منهم.

مستويات إيقاف الخسارة وجني الأرباح - تتبع هذه القاعدة القاعدة السابقة وتنص على أنه في حالة التقلبات العالية، غالبًا ما يتم إغلاق المعاملات ذات قيمة وقف الخسارة الصغيرة بخسارة. يتحرك السعر بقوة كبيرة في كلا الاتجاهين، وقبل أن يتحرك في اتجاهك، يمكن أن يتحرك ضدك بسهولة عدة مرات. ومن الجدير أيضًا أن نكون واقعيين بشأن تحديد هدف الربح على أزواج العملات ذات التقلبات المنخفضة - إذا كان التقلب اليومي 100 نقطة، وقد ارتفع السعر بالفعل بمقدار 60 نقطة منذ الافتتاح، فمن الحماقة شراء عملة وتعيين سعر. هدف الربح أكثر من 40 نقطة، نظرًا لأن إمكانات السعر إحصائيًا تنفد بالفعل.

كن منتبهًا للأخبار - ربما يكون هذا أحد أقوى العوامل التي تؤثر على تقلبات العملة. عندما يتم إصدار أخبار مهمة للغاية، يمكن أن يندفع السعر بمقدار 100-150 نقطة في اتجاه واحد في بضع ثوانٍ! وما يحدث في كثير من الأحيان، قبل 10-15 دقيقة من صدور الأخبار، على خلفية توقعات المشاركين في السوق، يتصرف السعر بشكل غير كاف للغاية ويمكنه التحرك في كلا الاتجاهين بنفس القوة. يجب أن تؤخذ هذه الفروق الدقيقة في الاعتبار عند فتح الصفقات قبل وقت قصير من نشر الأخبار أو عند الاحتفاظ بمراكز مفتوحة بالفعل.

في الختام، يمكن أن نستنتج أن هذا هو الصديق الرئيسيمع التعامل الماهر معها في التجارة، ولكنها في نفس الوقت العدو الرئيسي إذا تم استخدامها بشكل غير صحيح. افهم السوق ومبادئه، وحلل واستشعر متى تكون التقلبات في صالحك ومتى تكون ضدك، وعندها سيصل تداولك إلى مستوى جديد نوعيًا!

"زادت التقلبات"، "السوق أصبح أكثر تقلبا"... هذه العبارات كثيرا ما نسمعها في التقارير حول الحالة الماليةومع ذلك، في أسواق العملات والأسهم، لا يفهم الكثير من الناس ماهية التقلبات وكيفية التصرف في السوق في ظروف التقلبات المتزايدة. في هذه المقالة، سنشرح لك مفهوم التقلب والخطوات التي يجب عليك اتخاذها لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بك.

ما هو التقلب؟

إذا حاولت شرح جوهر التقلبات في بضع كلمات، فيمكن وصفها بأنها مدى تقلبات سعر الصرف بالنسبة لاتجاه عرض الأسعار. موافق، التفسير مربك إلى حد ما. لتحقيق بعض الوضوح، نقترح أن نفهم بصريا مفهوم التقلب.

عند الحديث عن حقيقة أن معدل عروض الأسعار لا يمكن التنبؤ به، يجب ألا ننسى أن هناك ما يسمى الاتجاه في سوق الأسهم. في الواقع، الاتجاه هو مؤشر على اتجاه معين في سعر الصرف - هبوطه أو ارتفاعه. على سبيل المثال، إذا كان سعر معين ينمو لعدة أشهر، ويكتسب 2٪ كل أسبوع، فمن المحتمل أن يستمر هذا النمو في المستقبل.

يتعلق الأمر بالاتجاه الذي يستحق قياس السعة لتحديد مستوى التقلب. على وجه الخصوص، دعونا نلقي نظرة على مثال: لنفترض أن سعر السهم هو 100 دولار واتجاهه أعلى بنسبة 10٪. من الممكن أن نفترض أنه بحلول نهاية الأسبوع ستكون التكلفة بالفعل 110 دولارات.

الآن عن التقلبات. إذا انخفض السعر في بداية أسبوع التداول لأول مرة إلى 95 دولارًا ثم بدأ في النمو، ليصل إلى 115 دولارًا بحلول نهاية الأسبوع ثم يستقر عند 110 دولارات، فإن إجمالي الفرق بين الحد الأدنى والحد الأقصى للمعدلات هو 20 دولارًا، وهو أمر لا بأس به. ومع ذلك، إذا أخذنا في الاعتبار تقلبات هذا السهم، فإن الوضع مختلف.

وبما أن الانحراف عن خط الاتجاه في مرحلة ما لم يتجاوز 5 دولارات، فإن تقلب السهم أقل بكثير من مجرد الفرق بين الحد الأدنى والحد الأقصى لسعره. بشكل عام، هذا السهم، على الرغم من التغير الملحوظ في القيمة الرياضية للسعر، ترك اتجاهه قليلاً.

السهم الذي يصل إلى 95 دولارًا في منتصف الأسبوع سيكون لديه تقلبات عالية، ومن ثم سيكون انحراف الاتجاه 10 دولارات، وهو ما يكفي لاعتبار هذا الأمان متقلبًا.

تأثير التقلبات على استراتيجية التداول

وبما أن سلوك السوق يعتمد إلى حد كبير على تقلباته، فمن الضروري أن تأخذ في الاعتبار قيمة هذا المؤشر من أجل بناء مسار العمل الأمثل الذي لن يلبي تطلعاتك فحسب، بل يلبي أيضًا استراتيجيتك، فضلاً عن توقعاتك. شخصية.

يجب على المتداولين الذين يفضلون المعاملات المدروسة بعناية أن يأخذوا استراحة قصيرة خلال فترات التقلبات العالية - في هذا الوقت يكون من الصعب جدًا التنبؤ بالسلوك الإضافي للسوق وعروض الأسعار، لذلك يصبح من المستحيل تقريبًا تحليل المعاملة المستقبلية.

بالنسبة لعشاق المعاملات المحفوفة بالمخاطر، توفر التقلبات العالية فرصة معينة للكسب - نظرا لأن السعر يتغير في كثير من الأحيان وفي حدود ملموسة للغاية، يمكن لهؤلاء المتداولين إنفاق كمية كبيرةالمعاملات التي تهدف إلى تحقيق ربح سريع.

كيفية كسب المال على التقلبات

إذا كنت من محبي أسلوب التداول الذي ينطوي على الكثير من المخاطر، فإن التقلبات العالية تمثل فرصة جيدة جدًا لتحقيق مكاسب. رقم ضخمصفقات قصيرة المدى.

ومع ذلك، للتداول الناجح في سوق متقلب، من الضروري مراعاة عدد من الميزات واتباع بعض القواعد. لا يزال من الأفضل فتح المراكز خلال فترات التقلبات المنخفضة - في هذه الظروف يكون من الأسهل بكثير وضع نقاط توقف صغيرة.

إذا تم إجراء تحليلك بشكل صحيح، فبعد زيادة معينة في السعر وبداية فترة متقلبة، لن يعود السوق إلى قيمة توقفك، مما يتيح لك الفرصة لإغلاق المركز في اللحظات المثالية.

بشكل عام، يعد التداول في سوق الأسهم أو حتى سوق العملات في ظروف التقلبات العالية ظاهرة شائعة جدًا. إذا كان لديك قدر معين من الصبر، فإن مثل هذه الدفعات هي طريقة رائعة لتوليد دخل إضافي. وبطبيعة الحال، يتطلب هذا مهارات معينة في التنبؤ بالوضع في السوق، لكننا سنتحدث عن هذا في المرة القادمة.

ما هو التقلب؟ ويشير هذا المصطلح إلى تقلب الأسعار. إذا قمت بتحديد الحد الأدنى والحد الأقصى للأسعار لفترة معينة على الرسم البياني، فإن المسافة بين هذه القيم ستكون نطاق التباين. هذا هو ما هو التقلب. إذا ارتفع السعر أو انخفض بشكل حاد، فإن التقلب سيكون مرتفعا. وإذا كان نطاق التغيرات سيتقلب ضمن حدود ضيقة، فسيكون منخفضا.

أصل المصطلح

يأتي مصطلح "التقلب" من كلمة "متقلبة" - وهي كلمة فرنسية متوسطة، والتي ظهرت بدورها من الكلمة اللاتينية "volatilis" - "سريع"، "تحلق". ومن الجدير بالذكر أنه في فرنسيهناك تعريف آخر للتقلب. يشير هذا المصطلح أيضًا إلى المبالغة في تقدير القيمة.

نظرية التقلب

تعتمد هذه النظرية على تحليل التغيرات في أي مؤشرات اقتصادية: أسعار الفائدة، والأسعار، وما إلى ذلك. يأخذ هذا في الاعتبار التغييرات التي تحدث على مدى فترة طويلة من الزمن. عند تعريف التقلبات، يميز علماء الاقتصاد القياسي بين عنصرين رئيسيين. الأول هو الاتجاه، عندما تتقلب الأسعار وفقا لنمط معين. والثاني هو التقلب، عندما تكون التغييرات عشوائية. من أجل التنبؤ بدقة الوضع، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار ليس فقط القيمة المتوسطة، ولكن أيضا الانحرافات المتوقعة من المستوى المتوسط.

على سبيل المثال، عند تحليل سوق الأوراق المالية، من الضروري مراعاة الانحرافات العشوائية للمؤشرات، لأن تكلفة الخيارات والأسهم والأدوات المالية الأخرى تعتمد بشكل كبير على المخاطر. تم تطوير نظرية التقلب من قبل الاقتصادي الأمريكي روبرت إنجل. لقد قرر أن الانحرافات عن الاتجاه يمكن أن تتغير بشكل كبير بمرور الوقت - يتم استبدال فترات التغييرات الطفيفة بفترات من التغييرات القوية. التقلب الحقيقي لسعر الصرف قابل للتغيير، منذ وقت طويلاستخدم الاقتصاديون في التحليل الأساليب الثابتة فقط بناءً على ثبات هذا المؤشر. قام روبرت إنجل في عام 1982 بتطوير نموذج التقلب المتغير الذي جعل من الممكن التنبؤ بتغيرات الأسعار.

أنواع التقلبات

وبالنظر إلى ماهية التقلبات، فمن الضروري ملاحظة نوعين منها: القيمة التاريخية والقيمة المتوقعة. العرض التاريخي هو مؤشر يساوي أسعار الأداة المالية لفترة زمنية محددة، ويتم حسابه بناءً على المعلومات المتوفرة حول قيمتها. وإذا تحدثنا عن التقلبات المتوقعة في السوق، فإن هذا المؤشر يتم حسابه بناءً على قيمة الأداة المالية، مع الأخذ في الاعتبار الافتراض الذي يعكس المخاطر المحتملة.

في السوق، من الضروري أن نأخذ في الاعتبار ليس فقط اتجاه الحركة، ولكن أيضًا الفترة التي تحدث فيها التغييرات، نظرًا لأن احتمال تجاوز سعر الأصول للقيم الحاسمة بالنسبة للمشارك يعتمد على هذا . لإنشاء مؤشر لتقلبات أسعار السوق ككل، من الضروري حساب مؤشر تقلب الأسهم.

كيف ولماذا يتم قياس التقلب؟

على الأكثر بطريقة بسيطةتعتبر تعريفات هذا المؤشر مؤشرات للانحراف المعياري واستخدام النطاق السعري الحقيقي - ATR. أولا وقبل كل شيء، تحتاج إلى تحديد متوسط ​​التقلب لزوج العملات الخاص بك على مدى فترة زمنية طويلة، ثم في عملية التحليل، تحتاج إلى ملاحظة نسبة التقلب الحالي ومتوسط ​​التقلب.

من الضروري تحديد تقلبات الأسعار من أجل تحليل الربحية المحتملة لزوج العملات. عندما يكون مؤشر تغيرات الأسعار عند مستوى عال، ويكون الفارق ضئيلا، فيمكننا التحدث عن ربحية عالية. ومن الجدير بالذكر أن مستوى عاليرتبط التقلب بمخاطر كبيرة، نظرًا لأن أمر إيقاف الخسارة الوقائي سيكون كبيرًا، كما تزيد الخسائر المحتملة أيضًا.

البولنجر باند

لكي ترى ما هو التقلب بشكل مرئي، تحتاج إلى استخدام مؤشر إعلامي - Bollinger Bands. فهو يرسم قناة للأسعار، والتي تتوسع بشكل كبير مع قفزة حادة في التغيرات. إذا كان الاختراق في نطاق ضيق، فقد يشير هذا إلى بداية حركة مربحة، ولكن يجدر بنا أن نتذكر أن مثل هذه الاختراقات قد تكون خاطئة في كثير من الأحيان. عندما نحدد متوسط ​​​​قيمة تقلب أزواج العملات يوميًا، فيمكننا طرح هذا المؤشر من الحد الأدنى أو الحد الأقصى اليومي الذي تم تشكيله، ونتيجة لذلك، نحصل على أهداف تحقيق الربحية ووضع أمر وقف الخسارة.

لنفترض أنه بالنظر إلى أن الزوج يتحرك عادة ضمن مائة نقطة في اليوم، فليست هناك حاجة لوضع "وقف الخسارة" على مسافة مائتي نقطة وليس من المنطقي الاعتماد على ربح كبير يتجاوز متوسط ​​النطاق اليومي. . إذا قمنا بتحليل مخاطر الأسعار، على سبيل المثال، فإن حساب تقلب الأسهم يجب أن يأخذ في الاعتبار ليس تسلسل الأسعار نفسه، ولكن تسلسل التغيرات النسبية. وبهذه الطريقة، سيكون من الممكن تحقيق قدر أكبر من المقارنة بين الأصول المختلفة. على سبيل المثال، يمكن للأسهم الجديدة أن تزيد وتنخفض قيمتها عشرات المرات، لذا احسب تقلب هذه الأسهم باستخدام القيم المطلقةممنوع. وبالإضافة إلى ذلك، فإن تسلسل التغيرات النسبية يكون أكثر استقرارا، بمعنى أن تباينه ومتوسطه ثابتان عند مقارنتهما بنفس مؤشرات الأسعار غير المحللة. على أية حال، هكذا يفترض أن يكون الأمر.

مؤشرات التقلب

على الرغم من حقيقة أن العديد من موظفي مراكز التعامل يدعون أن تقلب أزواج العملات يشير إلى ربحية جيدة للمعاملة، فلا تنس أن المستوى العالي من التقلبات يمثل خطرًا متزايدًا. في حالة الزوج المتقلب، يمكن للحظ أن يبتعد بسرعة، وسوف تزيد الخسائر بشكل كبير. لتقليل المخاطر، يجب عليك دائمًا استخدام أمر إيقاف الخسارة، حتى لو كان السوق يسير في اتجاه الربح ولا يذكر شيئًا عن الخسائر المحتملة. في سوق الفوركس، تشمل مؤشرات التقلب نطاقات بولينجر وتشايكين. تستخدم مؤشرات الانحراف المعياري أيضًا كمؤشرات.