سنقوم في المقالة بتحليل 6 نسب دوران مؤسسية رئيسية وصيغ حسابية لخطة العمل.

نسب الدوران. صيغة الحساب

نسب الدوران– مؤشرات التحليل المالي التي تعكس فعالية إدارة أصول المؤسسة وتميز نشاط وكثافة استخدامها. على عكس مؤشرات الربحية، لا تستخدم نسب الدوران صافي الربح، بل الإيرادات من مبيعات (مبيعات) المنتجات. ولذلك، فإن مؤشرات الدوران تميز مستوى النشاط التجاري، في حين أن الربحية هي مستوى الربحية لأنواع مختلفة من الأصول. كلما ارتفع معدل الدوران، زادت ملاءة المؤسسة واستقرارها المالي. تُظهر نسب الدوران عدد عمليات التداول المطلوبة لاسترداد (سداد) رأس مال المؤسسة.

دعونا نلقي نظرة على نسب الدوران الرئيسية:

درس فيديو: "حساب نسب دوران المفاتيح لشركة OJSC Gazprom"

نسبة دوران الأصول. معادلة

نسبة دوران الأصول (التناظرية: إجمالي نسبة دوران رأس المال) – مؤشر يوضح سرعة وكفاءة إدارة أصول المؤسسة. المؤشر هو نسبة الإيرادات من مبيعات المنتجات إلى متوسط ​​الحجم السنوي للأصول. صيغة الحساب هي كما يلي:

لا توجد قيمة قياسية موصى بها بشكل عام لهذا المعامل. يجب تحليل هذا المؤشر مع مرور الوقت. يرجع نمو المؤشر، كقاعدة عامة، إلى زيادة حصة الإيرادات الناتجة عن أصول المؤسسة. ويبين الجدول أدناه تحليلاً للاتجاه في معدل دوران الأصول.

نسبة دوران الأصول الحالية

نسبة دوران الأصول الحالية- يوضح مدى فعالية إدارة الأصول المتداولة للمؤسسة ويميز نشاط استخدامها. تشمل الأصول الحالية للمؤسسة الأموال التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقدي: المخزون، الحسابات المدينة، الاستثمارات المالية قصيرة الأجل، الأعمال تحت التنفيذ. صيغة حساب المؤشر هي كما يلي:

لا توجد قيمة قياسية لنسبة دوران الأصول الحالية. يتم إجراء التحليل لتقييم طبيعة الديناميكيات واتجاه الاتجاه. ويقدم الجدول أدناه تحليلا لاتجاه المؤشر.

نسبة دوران الحسابات المدينة. معادلة

نسبة دوران الحسابات الدائنة

معدل دوران المخزون ونسبة التكلفة

نسبة الدوران النقدي

نسبة الدوران النقدي– يعكس نشاط إدارة النقد ويظهر عدد دورات تداول الأصول الأكثر سيولة للمؤسسة (النقد). المؤشر هو نسبة الإيرادات من مبيعات المنتجات إلى متوسط ​​المبلغ النقدي السنوي. صيغة الحساب هي كما يلي:

لا توجد قيمة قياسية للمؤشر في الممارسة المالية. يتم إجراء التحليل لتقييم اتجاه وطبيعة الاتجاه. ويبين الجدول أدناه العلاقة بين الاتجاه في النسبة والوضع المالي للمؤسسة.

ملخص

تمثل نسبة الدوران مجموعة مهمة من المؤشرات الاقتصادية في تحليل ماليوالتي تسمح لك بتقييم فعالية الإدارة في المؤسسة أنواع مختلفةالأصول ورأس المال. يتم إجراء تحليل المؤشرات لتقييم طبيعة الديناميكيات على مدار 3-5 سنوات ومقارنتها بالشركات المماثلة في الصناعة.

لتوصيف دوران القوى العاملةيتم استخدام المؤشرات التالية:

1. نسبة الدوران (K o)، أي عدد الثورات التي قام بها رأس المال العامل خلال الفترة؛
2. معدل استخدام الأموال المتداولة (Kз)؛
3. مؤشر لمدة ثورة واحدة في الأيام (T).

معدل دورانتحسب بواسطة الصيغة

حيث P هو حجم المبيعات (حسب أنواع الأنشطة الرئيسية) للفترة بالتكلفة، فرك.

ج – متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة، والذي يمكن تعريفه بالمتوسط ​​الزمني، فرك.

عامل الحمولة للأموال المتداولةيتم تعريفه على أنه المؤشر العكسي:

مدة الثورة الواحدة (فترة الدوران)يتم تحديد الأيام حسب نسبة عدد أيام فترة التقرير (D) إلى نسبة الدوران:

بناءً على الصيغ المذكورة أعلاه لدوران الأموال سرعةيمكن تعريف (K o) بصيغتين:

وبناء على هاتين المعادلتين يمكننا الحصول على المساواة

ص/س = د/ت

ومن هذا نشتق صيغة مستخدمة على نطاق واسع عمليًا لتحديد مدة الدوران بالأيام: .

دعونا نفكر مثال. تكلفة المنتجات المباعة لهذا العام هي 20 مليون روبل. متوسط ​​قيمة رأس المال العامل لهذا العام هو 2 مليون روبل. في هذه الحالة، نسبة الدوران

T = (S∙D) / كو

وفترة التداول

T = D / Co = 365/100 = 36.5 يومًا.

ويترتب على ذلك أنه مع مدة دوران واحدة تبلغ 36.5 يومًا، تم تدوير رأس المال العامل أكثر من 10 مرات خلال العام. لكل روبل من رأس المال العامل كان هناك 10 روبل. المنتجات المباعة. ومن الواضح أنه كلما ارتفعت نسبة الدوران، كلما كان استخدام رأس المال العامل أفضل.

يمكن حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل بشكل مماثل لجميع مكونات رأس المال العامل المشاركة في دوران رأس المال وعناصرها الفردية. نتيجة لمقارنة مؤشرات دوران رأس المال العامل، يتم الكشف عن تسارعها أو تباطؤها في مراحل استخدامها. عندما يتسارع معدل دوران رأس المال العامل، يتم تحريره من التداول الموارد الماديةومصادر تكوينها، فإذا تباطأت دخلت أموال إضافية في التداول.

يمكن أن يكون تحرير رأس المال العامل بسبب تسارع معدل دورانه مطلقًا ونسبيًا. ويحدث الإصدار المطلق إذا كانت الأرصدة الفعلية لرأس المال العامل أقل من المعيار أو أرصدة الفترة السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات للفترة قيد المراجعة أو تجاوزها. يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يحدث فيها تسارع معدل دورانها بالتزامن مع زيادة في حجم الإنتاج، ويكون معدل نمو حجم الإنتاج أسرع من معدل نمو أرصدة رأس المال العامل.

الطرق الرئيسية لتقليل المخزونات تعود إلى الاستخدام العقلاني، تصفية المخزون الزائد من المواد، تحسين التقنين، تحسين تنظيم العرض، الاختيار الأمثلالموردين، النقل راسخة. دور مهم ينتمي إلى تحسين تنظيم إدارة المستودعات.

يتم تحقيق تقليل الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في العمل الجاري من خلال تحسين تنظيم الإنتاج، وتحسين المعدات والتكنولوجيا المستخدمة، وتحسين استخدام الأصول الثابتة، والتوفير في جميع مراحل حركة رأس المال العامل.

في مجال التداول، لا يشارك رأس المال العامل في إنشاء منتج جديد، ولكنه يضمن فقط توصيله إلى المستهلك. أهم المتطلبات الأساسية لتقليل استثمارات رأس المال العامل في مجال التداول هي تنظيم عقلانيمبيعات المنتجات النهائية، واستخدام طرق الدفع التقدمية، وتنفيذ الوثائق في الوقت المناسب وتسريع حركتها، والامتثال للانضباط التعاقدي والدفع.

يتم تحديد هيكل رأس المال العامل في المؤسسات في مختلف الصناعات من خلال تفاصيل إنتاجها وطبيعة المنتجات المنتجة. على سبيل المثال، في علم المعادن الحديدية، يتم تحديد حجم وهيكل رأس المال العامل من خلال عملية الإنتاج المستمرة والكثافة المادية الكبيرة للمنتجات.

جنبا إلى جنب مع تقسيم رأس المال العامل حسب مراحل التداول في الصناديق الدوارة(التي تعمل في مجال الإنتاج) وصناديق التداول (التي تعمل في مجال التداول) هناك قسم ثانٍ إلى رأس المال العامل المنظم وغير المعياري. يتكون رأس المال العامل الموحد من رأس المال العامل والمنتجات النهائية في المستودع، مما يضمن استمرارية عملية الإنتاج. في المبلغ الإجمالي لرأس المال العامل لمؤسسات المعادن الحديدية، يتكون الجزء السائد (ما يصل إلى 90٪) من رأس المال العامل الموحد. إن تقسيم رأس المال العامل إلى موحد وغير موحد ليس صارمًا. يحق للمنظمة أن تحدد بشكل مستقل قائمة رأس المال العامل المتضمن في مجموعة معينة.

شرح جوهر مؤشر دوران رأس المال العامل

معدل دوران رأس المال العامل (ما يعادله باللغة الإنجليزية - دوران الأصول الحالية) هو مؤشر للنشاط التجاري الذي يقيس كفاءة استخدام الأصول الحالية للشركة (النقد، مخزون السلع، المخزونات، الحسابات المدينة). توضح النسبة نسبة الإيرادات إلى متوسط ​​مبلغ الأصول المتداولة للفترة. تشير قيمة المؤشر إلى عدد الثورات التي تقوم بها الأصول المتداولة. في الواقع، تشير الزيادة في قيمة المؤشر إلى أن الشركة تحتاج إلى موارد أقل من أجل الحفاظ على مستوى النشاط الحالي. ويؤدي ذلك إلى إطلاق جزء من الموارد المالية التي يمكن استخدامها لتكثيف الأنشطة الحالية. يؤدي انخفاض معدل الدوران إلى زيادة الحاجة إلى الموارد المالية. في غياب الوصول إلى رخيصة الموارد الماليةسيؤدي ذلك إلى زيادة التكاليف المالية للشركة.

القيمة القياسية لدوران رأس المال العامل:

تتقلب قيمة المؤشر حسب مجال نشاط الشركة، لذلك لا توجد مثل هذه القيمة القياسية. تشير القيمة الأعلى مقارنة بالمنافسين إلى الاستخدام المكثف للأصول المتداولة. الزيادة في المؤشر خلال فترة الدراسة هي علامة جيدةحيث يشير إلى عمل الشركة المستمر على تحسين سياسة إدارة المخزون والذمم المدينة والنقد والأصول المتداولة الأخرى.

توجيهات لحل مشكلة إيجاد مؤشر خارج الحدود القياسية

إذا كانت قيمة المؤشر منخفضة، فإن احتياطيات زيادتها يمكن أن تكون على النحو التالي:

تقليل كمية المخزون إلى الحد الأدنى المستوى المسموح بهوالتي سوف تضمن العملية التشغيلية دون انقطاع؛

ترويج المبيعات وتخفيض كمية مخزون المنتجات والسلع النهائية؛

تنفيذ تدابير لتسريع سداد الحسابات المستحقة القبض؛

صيغة لحساب معدل دوران رأس المال العامل:

معدل دوران الأصول (للسنة) = الإيرادات (صافي الدخل) / متوسط ​​الحجم السنوي للأصول المتداولة (1)

كما هو الحال مع المتوسطات السنوية الأخرى، يجب أن نتذكر أن هناك عدة طرق لحساب متوسط ​​المبلغ السنوي للأصول المتداولة. إذا كان لديك إمكانية الوصول إلى المعلومات الداخلية للشركة، فيجب عليك العثور على المتوسط ​​بناءً على قيمة المؤشر في نهاية كل يوم عمل. إذا كان هناك تقارير شهرية، يتم استخدام قيمة المؤشر في نهاية كل شهر. إذا كان هناك فقط التقارير السنوية، ثم يتم استخدام القيمة في بداية فترة الدراسة وفي نهاية فترة الدراسة.

صيغة لحساب متوسط ​​المبلغ السنوي للأصول المتداولة:

متوسط ​​الحجم السنوي للأصول المتداولة (معظم الطريق الصحيح) = مجموع أحجام الأصول المتداولة في نهاية كل يوم عمل / عدد أيام العمل (2)

متوسط ​​الحجم السنوي للأصول المتداولة (في حالة توفر بيانات شهرية فقط) = مجموع أحجام الأصول المتداولة في نهاية كل شهر / 12 (3)

متوسط ​​حجم الأصول السنوي (في حالة توفر بيانات سنوية فقط) = (حجم الأصول في بداية العام + حجم الأصول في نهاية العام) / 2 (4)

مثال لحساب معدل دوران رأس المال العامل:

الشركة المساهمة العامة "Web-Innovation-plus"

وحدة القياس: ألف روبل.

معدل دوران الأصول المتداولة (2016) = 900/(134/2+122/2) = 7.03

معدل دوران الأصول المتداولة (2015) = 885/(122/2+110/2) = 7.63

تظهر البيانات التي تم الحصول عليها أن كفاءة استخدام الأصول المتداولة من قبل شركة Web-Innovation-plus آخذة في التناقص. إذا تم بيع سلع وخدمات بقيمة 7.63 روبل لكل روبل من الأصول المتداولة في عام 2015، ففي عام 2016 - 7.03 روبل فقط. العامل الرئيسي في انخفاض المؤشر هو الزيادة المستمرة في حجم المستحقات للسلع والخدمات. وبالنظر إلى أن حجم المبيعات ظل مستقرا نسبيا خلال فترة الدراسة، فإن زيادة حجم المستحقات للسلع والخدمات تعتبر ظاهرة سلبية. لزيادة معدل دوران الأصول المتداولة، من الضروري اتخاذ تدابير لإعادة أموال الشركة. وللتخلص من مخاطر حدوث مشكلة في المستقبل، من الضروري وضع استراتيجية شاملة للإقراض التجاري للعملاء. كجزء من الاستراتيجية، من الضروري تقسيم جميع المشترين إلى مجموعات، اعتمادا على تاريخ التعاون الخاص بهم الحالة الماليةوأهميتها بالنسبة للشركة. يجب أن تقع الحصة الرئيسية من القروض السلعية (التجارية) على عاتق العملاء الأكثر موثوقية وأهمية.

اقتصاديات المؤسسات: ملاحظات المحاضرة دوشينكينا إيلينا ألكسيفنا

3. مؤشرات التداول والدوران لرأس المال العامل

رأس المال العامل في حركة مستمرة. خلال دورة إنتاج واحدة، يكملون دورة مكونة من ثلاث مراحل، ويغيرون شكلهم.

في المرحلة الأولىتنفق الشركات الأموال لدفع فواتير عناصر العمالة الموردة. يتم تحويل رأس المال العامل من الشكل النقدي إلى شكل السلعة. في المرحلة الثانيةيذهب رأس المال العامل المكتسب مباشرة إلى عملية الإنتاج ويتم تحويله أولاً إلى مخزونات الإنتاج والمنتجات شبه المصنعة، وبعد الانتهاء عملية الإنتاج- الخامس المنتجات النهائية. في المرحلة الثالثةيتم بيع المنتجات النهائية، ونتيجة لذلك يدخل رأس المال العامل من مجال الإنتاج إلى مجال التداول ويتخذ مرة أخرى شكلاً نقديًا. تُستخدم هذه الأموال لشراء أدوات عمل جديدة والدخول في دورة جديدة. وهذا لا يعني أن رأس المال العامل ينتقل بالتتابع من مرحلة إلى أخرى في الدائرة. على العكس من ذلك، فهو في نفس الوقت في جميع المراحل الثلاث للدائرة. يتم شراء شيء ما وإنتاجه وبيعه وشراؤه مرة أخرى في كل لحظة. وهذا ما يضمن الاستمرارية وعدم انقطاع إنتاج وبيع المنتجات.

مؤشرات دوران رأس المال العامل:

أبسط منهم هو نسبة دوران رأس المال العامل. يتم تعريفها على أنها تكلفة المنتجات المباعة (الإيرادات من المبيعات) لفترة معينة، مقسومة على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لنفس الفترة.

فِهرِس متوسط ​​مدةثورة واحدة في أيام. خصوصية هذا المؤشر مقارنة بالمؤشر السابق هو أنه لا يعتمد على مدة الفترة التي تم حسابه لها. يمكن حساب مدة الدوران بالأيام كحاصل قسمة T (T هي مدة الفترة التي يتم تحديد مؤشرات اليوم لها) على نسبة الدوران. في ممارسة الحسابات المالية، عند حساب مؤشرات الدوران، من المعتاد اعتبار مدة أي شهر ثلاثين، وربع إلى تسعين، وسنة إلى 360 يومًا.

متوسط ​​معدل دوران رأس المال اليومي- كإيرادات المبيعات (تكلفة المنتجات المباعة) لفترة معينة مقسومة على عدد أيام هذه الفترة.

نسبة توحيد رأس المال العامل– معكوس نسبة الدوران . وهو يميز متوسط ​​​​رصيد رأس المال العامل لكل روبل من إيرادات المبيعات.

يمكن تقييم كفاءة استخدام أشياء العمل من خلال المؤشر استهلاك الموادوالتي يتم تعريفها على أنها نسبة تكاليف المواد الخام والوقود والمواد إلى حجم الإنتاج (بالروبل). مؤشر عكسيمُسَمًّى الكفاءة الماديةويتم حسابها على أنها نسبة حجم الإنتاج إلى تكاليف المواد الخام والإمدادات والوقود.

يحتل رأس المال العامل، بعد الأصول الثابتة، المرتبة الثانية من حيث الحجم في الحجم الإجمالي للموارد التي تحدد اقتصاد المؤسسة. يجب أن يكون حجم رأس المال العامل كافيا لإنتاج المنتجات بالكميات التي يحتاجها السوق، وفي نفس الوقت لا يؤدي إلى زيادة في تكاليف الإنتاج.

13.3.2. النظام القانوني للأصول المتداولة يتم تحديد النظام القانوني للأصول المتداولة من خلال اللوائح المتعلقة بالإدارة محاسبةو القوائم الماليةالخامس الاتحاد الروسيتمت الموافقة عليه بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بشأن اللوائح المحاسبية