2.3. تحليل استخدام موارد العمل

حساب درجة تأثير العوامل

2.4. التحكم في الأسئلة والمهام للعمل المستقل

2.5. تحليل كفاءة استخدام أصول الإنتاج الثابتة

2.6. التحكم في الأسئلة والمهام للعمل المستقل

2.7. تحليل استخدام الموارد المادية

2.8. التحكم في الأسئلة والمهام للعمل المستقل

2.9. تحليل تكلفة الإنتاج (الأشغال)

تحليل تكوين وهيكل تكلفة العمل المنجز حسب عناصر التكلفة

2.10. التحكم في الأسئلة والمهام للعمل المستقل

2.11. تحليل العلاقة بين تكاليف الإنتاج ومبيعات المنتجات (الأعمال) والمبيعات والأرباح. حساب نقطة التعادل

2.12. رافعة الإنتاج (الرافعة)

2.13. التحكم في الأسئلة والمهام للعمل المستقل

الفصل 3. تحليل وتشخيص الوضع المالي للمؤسسة

3.1. المحتوى والمكونات الرئيسية لتحليل الوضع المالي

3.2. تحليل رصيد الأصول

3.3. تحليل الالتزامات

3.4. تحليل سيولة الرصيد

3.5. تحليل الملاءة المالية

3.6. تحليل الاستقلال المالي والاستدامة

3.7. تحليل الربح

1.1. حساب تأثير عامل "سعر المنتجات"

1.2. حساب تأثير عامل "عدد المنتجات المباعة"

2. حساب تأثير عامل "تكلفة البضائع المباعة"

3. حساب تأثير عامل "النفقات التجارية"

4. حساب تأثير عامل "المصروفات الإدارية"

5. حساب تأثير العوامل: "الدخل التشغيلي"، "المصروفات التشغيلية"، "الدخل غير التشغيلي"، "المصروفات غير التشغيلية"

3.8. التحليل الربحي

3.9. تحليل النشاط التجاري

3.10. التحكم في الأسئلة والمهام للعمل المستقل

الفصل 4. تحليل النشاط الاستثماري للمؤسسة

4.1. التحليل والتقييم الاقتصادي لفعالية المشروع الاستثماري

المرحلة الثانية

2. صافي القيمة الحالية (NPV)

3. فترة الاسترداد شاملة الخصم

4. مؤشر العائد على الاستثمار (اذهب)

5. مؤشر العائد على التكاليف (idz)

6. معدل العائد الداخلي (IR)

7. تعديل معدل العائد الداخلي للمشروع (MRR)

يتم تقييم فعالية مشاركة المؤسسة (رأس المال الخاص) في المشروع على أساس المؤشرات التالية:

يُظهر مؤشر العائد على حقوق الملكية () الدخل الذي تتلقاه المؤسسة مقابل روبل واحد من رأس مالها الذي تنفقه. تحسب وفقا للصيغة

تم العثور على معدل العائد الداخلي على حقوق الملكية () بالطريقة الموضحة في منهجية حساب الكفاءة التجارية. يعتمد الحساب على حل المعادلة

4.2. مثال على تقييم فعالية مشروع استثماري

حساب الفعالية التجارية للمشروع

حساب التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية

حساب مؤشرات الكفاءة التجارية

تقييم الجدوى المالية للمشروع

حساب مؤشرات الجدوى المالية للمشروع

تقييم فعالية مشاركة المؤسسة (رأس المال الخاص للمؤسسة) في المشروع

4. 3. تحليل وتقييم مخاطر المشروع الاستثماري

4.3.1. تحليل الحساسية

4.3.2. حساب نقطة التعادل وهامش الأمان

4.3.3. التحقق من استدامة المشروع

4.4. المحاسبة عن التضخم في تقييم المشاريع الاستثمارية

تحديد سعر الخصم مع مراعاة التضخم

4.5. تحليل الوضع المالي للمؤسسة - المشارك في المشروع

4.6. التحليل الاقتصادي وتقييم التأجير

4.6.1. حساب دفعات الإيجار

4.6.2. تقييم فعالية التأجير بالنسبة للمستأجر

4.7. التحكم في الأسئلة والمهام للعمل المستقل

1. تشمل الاستثمارات المكونة لرأس المال ما يلي:

4. المشاركون في التأجير هم:

المرفق 1

الملحق 2

الملحق 3

مهام)

الملحق 4

جدول المحتويات

الفصل الأول. الأسس النظرية للتحليل المالي والاقتصادي

الفصل الثاني. تحليل الأنشطة الإنتاجية والاقتصادية لشركة إنشاءات................................................................................................ 38

الفصل 3. تحليل وتشخيص الوضع المالي للمؤسسة ............... 173

الفصل الرابع. تحليل النشاط الاستثماري للمؤسسة .......................... 265

3.8. التحليل الربحي

الربحيةيميز مستوى ربحية المؤسسة. يتم حساب الربحية على أساس مؤشرات الربح. إذا كانت الشركة تعمل بخسارة، فيجب أن نتحدث عن عدم ربحية النشاط.

الاتجاهات الرئيسية لتحليل الربحية:

1. تحليل ديناميكيات مؤشرات الربحية.

2. التحليل العاملي للربحية.

لتحليل الربحية، يتم حساب المؤشرات التالية:

1. ربحية المنتج.

2. ربحية المبيعات.

3. العائد على رأس المال.

4. العائد على رأس المال العامل.

5. الربحية عدالة.

6. ربحية الموارد.

ربحية المنتجات (الأعمال)() هي نسبة الربح من المبيعات إلى تكاليف إنتاج وبيع المنتجات (الأعمال). تحسب وفقا للصيغة

أو
,

- هنا يشار إلى سطور النموذج رقم 2 .

تُظهر ربحية المنتجات (الأعمال) مقدار الربح من المبيعات الذي يقع على روبل واحد من تكاليف إنتاج وبيع المنتجات (الأعمال).

ربحية المبيعات (
) هي نسبة الربح من المبيعات إلى الإيرادات. تحسب وفقا للصيغة

أو
.

تُظهر ربحية المبيعات مقدار الربح من المبيعات الذي يقع على روبل واحد من الإيرادات.

العائد على حقوق الملكية (
) هي نسبة الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح) إلى متوسط ​​القيمة السنوية لممتلكات الشركة (أصول الميزانية العمومية). إذا تم حساب العائد على رأس المال لفترة ربع سنوية، فتبعًا لذلك، يتم أخذ متوسط ​​القيمة الفصلية لممتلكات المؤسسة في الاعتبار في الحسابات. تحسب وفقا للصيغة

أو
,

أين - متوسط ​​القيمة السنوية لممتلكات المؤسسة (أصول الميزانية العمومية)؛ - خطوط التوازن موضحة هنا.

يُظهر العائد على حقوق الملكية مقدار الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح) الذي يقع على روبل واحد من رأس مال أو ممتلكات المؤسسة. وفي بعض الحالات يجوز حساب العائد على حقوق الملكية وعلى أساس استخدام الربح من المبيعات (عندما يشكل الجزء الأكبر من الربح قبل الضريبة).

العائد على رأس المال العامل
هي نسبة الربح قبل الضريبة (أو صافي الدخل) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل للشركة. تحسب وفقا للصيغة

أو

,

أين
- متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل للشركة.

يُظهر العائد على رأس المال العامل مقدار الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح) الذي يقع على روبل واحد من رأس المال المستثمر في الأصول المتداولة (أو في الأنشطة الحالية).

العائد على حقوق الملكية
هي نسبة الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لحقوق ملكية المنشأة. تحسب وفقا للصيغة

أو
.

يُظهر العائد على حقوق الملكية مقدار الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح) الذي تحصل عليه الشركة لكل روبل واحد من رأس المال السهمي.

ربحية الموارد
هي نسبة الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح، الربح من المبيعات) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة (
) والمواد القوى العاملة (
). تحسب وفقا للصيغة

;

أو
;

أو
.

يتم أخذ متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة طبقاً لبيانات النموذج رقم 5 "ملحق الميزانية العمومية".

- وهنا خطوط التوازن.

توضح ربحية الموارد مقدار الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح، الربح من المبيعات) الذي تحصل عليه المؤسسة لكل روبل واحد من الموارد المستخدمة في الإنتاج.

نقوم بحساب مؤشرات الربحية (الجدول 3.17) بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 3.1 و 3.14.

الجدول 3.17

مؤشرات الربحية

* - البيانات غير متوفرة، حيث يتم استخدام سنة تقريرية واحدة فقط في الحسابات (الميزانية العمومية والنموذج 2). لتحديد متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال للعام السابق، يجب عليك استخدام الميزانية العمومية للعام السابق.

حسب الجدول. 3.17، الشكل. يوضح 3.28 أنه في السنة المشمولة بالتقرير كانت هناك زيادة في ربحية المنتجات والمبيعات. ويعود نمو مؤشرات الربحية إلى تجاوز معدل نمو الربح من المبيعات (145.08%)، ومعدل نمو الإيرادات (117.0%)، وتكلفة البضائع المباعة (115.%)، ومصاريف البيع (104.49%)، المصاريف الإدارية (103,41%). العامل الرئيسي في زيادة الربحية هو زيادة الأرباح والتي بدورها تعتمد على حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات وخفض التكلفة.

التحليل العاملي للربحيةيسمح لك بتحديد درجة تأثير عوامل المؤشرات الفردية على التغير في الربحية. لإجراء التحليل العاملي، من الضروري مقارنة بيانات السنة المشمولة بالتقرير مع بيانات فترة الأساس (على سبيل المثال، السنة السابقة). وبما أننا نستخدم التقارير لمدة عام واحد فقط لتحليل الوضع المالي، فسوف نأخذ في الاعتبار الأمثلة المشروطة.

أرز. 3.28. ديناميات مؤشرات الربحية

مثال 1

بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 3.18 تحديد درجة تأثير عوامل تكلفة الإنتاج على التغير في ربحية الموارد، وكذلك كفاءة استخدام موارد المؤسسة (أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل).

الجدول 3.18

البيانات الأولية لتحليل العوامل

نهاية الجدول 3.18

المؤشرات			0 الانحراف
مشتمل
3. تكاليف المواد ( )
4. الأجرمع الخصومات ( )
5. توسيد ( )
6. تكاليف أخرى ( )
7. الربح من المبيعات ( )، ألف روبل.
8. تكلفة OPF ( )، ألف روبل.
9. تكلفة رأس المال العامل ( )، ألف روبل.
10. العائد على الموارد ( ), %,

سيتم إجراء التحليل العاملي لربحية الموارد باستخدام طريقة بدائل السلسلة. يتم تحديد ربحية الموارد من خلال الصيغة

.

لننفذ بعض التحويلات ونحصل على نموذج للتحليل العاملي

وبالتالي، فإن النموذج العاملي المتحول لربحية الموارد سوف يأخذ الشكل

,

أين
- استهلاك المواد؛
- كثافة الراتب؛
- القدرة على الاستهلاك.
- حصة التكاليف الأخرى في الإيرادات؛
- العائد على أصول أصول الإنتاج الثابتة؛
– نسبة دوران رأس المال العامل ( الاصول المتداولة).

لإجراء تحليل عامل، نقوم بحساب المؤشرات المحسوبة (الجدول 3.19).

باستخدام طريقة استبدال السلسلة، سنقوم بإجراء حسابات وسيطة باستخدام النموذج العاملي المحول لربحية الموارد. هناك 7 حسابات في المجموع، في الحساب الأول جميع المؤشرات لعام 2004، وفي الحساب الأخير لعام 2005. استبدال قيم المؤشرات عام 2004 تدريجيا بقيم المؤشرات عام 2005. يتم تلخيص نتائج الحسابات المتوسطة في الجدول. 3.20.

الجدول 3.19

المؤشرات المقدرة

الجدول 3.20

نتائج الحسابات الوسيطة لتحليل العوامل

1. العائد على الموارد (المعامل)
2. الحساب الثاني
3. الحساب الثالث
4. الحساب الرابع
5. الحساب الخامس
6.الحساب السادس
7. الحساب السابع

يتم تحديد حساب تأثير العوامل عن طريق الطرح المتسلسل: اطرح الأول من الحساب الثاني؛ من الثالث - الثاني؛ من الرابع - الثالث، وما إلى ذلك، أي أنه يتم طرح السابق من كل لاحق (الجدول 3.21).

الجدول 2.21

درجة تأثير العوامل

تأثير العوامل
1. التغير في ربحية الموارد بسبب تقليل استهلاك المواد للمنتجات
2. التغير في ربحية الموارد بسبب زيادة كثافة الأجور
3. التغيير في ربحية الموارد عن طريق زيادة كثافة الاستهلاك
4. التغير في ربحية الموارد بسبب انخفاض حصة المصاريف الأخرى في الإيرادات
5. التغير في ربحية الموارد بسبب انخفاض إنتاجية رأس المال
6. التغيير في ربحية الموارد عن طريق تقليل نسبة دوران رأس المال العامل
المجموع التأثير الشاملعوامل

وبذلك أظهرت نتائج الحساب أن ربحية الموارد انخفضت بنسبة 9.17%. تم التأثير الرئيسي من خلال العوامل التالية (الجدول 22.3، الشكل 29.3):

- انخفاض العائد على الأصول. نتيجة لانخفاض كفاءة استخدام أصول الإنتاج الثابتة بمقدار 0.47 روبل / فرك. انخفضت ربحية الموارد بنسبة 3.976%؛

- زيادة الأجور. نتيجة لزيادة كثافة الأجور بمقدار 0.049 روبل / فرك. انخفضت ربحية الموارد بنسبة 4.385%؛

- زيادة في القدرة على الاستهلاك. نتيجة لزيادة قدرة الاستهلاك بمقدار 0.036 روبل / فرك. انخفضت ربحية الموارد بنسبة 3.257%؛

– انخفاض نسبة دوران رأس المال العامل. ونتيجة لانخفاض معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 0.335، انخفضت ربحية الموارد بنسبة 0.206%؛

– تم تحقيق تأثير إيجابي على ربحية الموارد من خلال انخفاض استهلاك المواد بمقدار 0.027 روبل / فرك. ونتيجة لذلك، زادت ربحية الموارد بنسبة 2.413%.

الجدول 3.22

التحليل العاملي لربحية الموارد

المؤشرات			0 الانحراف
1. العائد على الموارد، %
2. استهلاك المواد، فرك./فرك.
3. كثافة الراتب، فرك./فرك.
4. قدرة الاستهلاك، فرك./فرك.
5. حصة النفقات الأخرى في الإيرادات، فرك./فرك.
6. إنتاجية رأس المال، فرك./فرك.
7. نسبة دوران رأس المال العامل
مجموع التأثير الكلي للعوامل

أرز. 3.29. تأثير العوامل على التغير في ربحية الموارد

مثال 2

بناءً على البيانات الأولية، التعرف على درجة تأثير عوامل العائد على المبيعات ونسبة دوران رأس المال على التغير في العائد على رأس المال.

يتم حساب العائد على حقوق الملكية في هذه الحالة على أنه نسبة الربح من المبيعات إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال (الجدول 3.23).

الجدول 3.23

المؤشرات الأولية والمحسوبة للتحليل العاملي

المؤشرات	العام الماضي	إعداد التقارير	مطلق انحراف
حدود
1. الربح من المبيعات ( )، ألف روبل.
2. الإيرادات من مبيعات المنتجات ، ألف روبل.
3. متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال ( )، ألف روبل.
المؤشرات المقدرة
4. العائد على حقوق الملكية ( ), %
5. العائد على المبيعات ( ), %
6. نسبة دوران رأس المال ( )

نسبة دوران رأس المال (
) يتم حسابها كنسبة الإيرادات إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال.

ارتفع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 5.395%. ومن الضروري تحديد إلى أي مدى تأثرت زيادتها بربحية المبيعات ونسبة دوران رأس المال. لحساب، سوف نستخدم الصيغة التالية والتحويلات اللاحقة

.

نحن نستخدم طريقة الفرق المطلق.

1. التغير في العائد على حقوق الملكية بسبب زيادة العائد على المبيعات

ونتيجة لارتفاع العائد على المبيعات بنسبة 1.24%، ارتفع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 1.57%.

2. التغير في العائد على حقوق الملكية نتيجة لارتفاع نسبة دوران رأس المال

ونظراً لارتفاع نسبة التداول بمقدار 0.188، ارتفع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 3.833%. وكان التغير الإجمالي (1.57% + 3.83%) = 5.4%. كان للزيادة في نسبة دوران رأس المال، أي النشاط التجاري للمؤسسة، التأثير الأكبر على التغير في العائد على رأس المال (حصة العامل 71٪، الشكل 3.30). يتم عرض نتائج التحليل العاملي في الجدول. 3.24.

الجدول 3.24

التحليل العاملي للعائد على حقوق الملكية

مؤشرات العوامل	العام الماضي	سنة الإبلاغ	مرفوض	تأثير	يشارك،
1. العائد على حقوق الملكية ( ), %
2. العائد على المبيعات ( ), %
3. نسبة دوران رأس المال ( )
المجموع

أرز. 3.30. هيكل التغيرات في العائد على حقوق الملكية نتيجة لذلك

تأثير العوامل

الشركة جدا منعطففي تقييم الوضع المالي. هذه المؤشرات تجعل من الممكن الحكم على فعالية الأنشطة. ومع ذلك، من أجل استخلاص أي استنتاجات، فإن الحساب البسيط لهذه المؤشرات لا يكفي. بعد الحساب، يجب تحليل المؤشرات باستخدام طريقة أو أخرى. إحدى الطرق الأكثر شيوعًا هي تحليل العوامل لربحية المؤسسة، لذلك سنركز عليها.

وكما يوحي الاسم، فإن هذا النوع من التحليل يتمثل في تحديد تأثير عوامل معينة على المؤشر الناتج، في هذه الحالة، الربحية. مساهمة كبيرة في التنمية هذه الطريقةقدمتها شركة DuPont، والتي طور متخصصوها صيغًا خاصة تجعل من السهل تحليل ربحية الأصول والأسهم. تعتمد هذه الصيغ على استخدام طريقة الفرق المطلق، والتي يتم تطبيقها على النماذج الرياضية المعدلة قليلاً. ضع في اعتبارك تلك التحولات التي يجب تنفيذها لإجراء تحليل عامل للربحية باستخدام هذه الصيغ.

لنبدأ بالعائد على الأصول، والذي يتم تحديده بنسبة صافي الربح إلى متوسط ​​قيمة هذه الأصول نفسها خلال الفترة قيد المراجعة. اضرب بسط ومقام هذه الصيغة في رقم الإيرادات. الآن يمكنك أن ترى أن الكسر الناتج يمكن تمثيله كمنتج لكسرين، كل منهما مؤشر مهم اقتصاديا: والعائد على المبيعات. وبالتالي، يمكننا أن نستنتج أن هذا المزيج من العوامل هو الذي يؤثر على العائد على الأصول.

أما بالنسبة لصاحب التحولات، فإن الأمر يستحق بذل المزيد من الجهد. يجب ضرب صيغة الحساب لهذا المؤشر وتقسيمها على مؤشرات الإيرادات والأصول. وبعد سلسلة من التحولات البسيطة، سيكون من الممكن استنتاج أن درجة الكفاءة في استخدام رأس مال المالك تعتمد على نفس العوامل التي تؤثر على العائد على الأصول (معدل دورانها والعائد على المبيعات)، وكذلك على مؤشر الاعتماد المالي.

يتم إجراء تحليل العوامل بطريقة مختلفة قليلاً. يمكن تحويل النموذج من خلال الكشف عن الربح وتفصيله في البسط والتكلفة في المقام. بعد هذا الإجراء، يمكن تطبيق طريقة بدائل السلسلة على النموذج الرياضي الذي تم الحصول عليه. ولا يمكن استخدامه في هذه الحالة، لأن النموذج الرياضي الناتج سيكون له طابع متعدد.

من الواضح أن القدرة على إجراء التحليل العاملي للربحية تعتمد على توفر المعلومات حول العوامل لعدة فترات، على الأقل فترتين. من الأنسب تقديم البيانات الأولية والنتائج المتوسطة والنهائية في الجداول. بالطبع، كلما كان ذلك ممكنا، يستحق استخدام أدوات الأتمتة، أي أجهزة الكمبيوتر والخاصة برمجة. نتيجة للتحليل، ينبغي أن نستنتج العوامل التي كانت لها أكبر إيجابية و التأثير السلبيوما هي العوامل التي يمكن إهمالها. وينبغي أن تساهم قرارات الإدارة اللاحقة في التعزيز تأثير إيجابيوإضعاف السلبية.

هذا النوعوالتحليل ليس هو الوحيد الذي تخضع له نسب الربحية. في كثير من الأحيان يتم استخدام طريقة المقارنات لتحليلها. ويمكن إجراء المقارنات مع أداء نفس المؤسسة لفترات زمنية سابقة)، وكذلك مع مؤشرات مماثلة لشركات أخرى (التحليل في المكان) ومع متوسط ​​مستويات الصناعة.

التحديد والقياس الكمي لدرجة تحديد العوامل الفردية على التغير في مؤشرات الأداء الاقتصادي الأنشطة الماليةتعتبر المؤسسة واحدة من أهم مهام التحليل الاقتصادي.

وإذا أدت دراسة مجموعة محددة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام، فإنه يتم افتراض وجود علاقات بين المؤشرات. مصدر الحدوث "قد يكون علاقة سببية بين المؤشرات، اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك، مصادفة عشوائية"

يؤثر تأثير العوامل على التغير في المؤشرات الفعالة للنشاط الاقتصادي بطرق مختلفة. لفهم أسباب التغيير في الظواهر قيد الدراسة، لتقييم مكان ودور كل عامل بشكل أكثر دقة في تكوين قيمة المؤشرات الفعالة، سيسمح تصنيف العوامل.

ويمكن تصنيف العوامل التي تمت دراستها في التحليل وفقا لمعايير مختلفة.

الغرض من كتابة هذه الورقة هو دراسة منهجية حساب مؤشرات الربحية وتطبيقها عمليا. لتحقيق هذا الهدف، من الضروري حل مجموعة المهام التالية:

- تعريف مفهوم الربحية والكشف عن معناها تحليل ماليووصف المجالات الرئيسية لتطبيقه؛

- النظر في نظام مؤشرات الربحية وفقاً لتصنيفها إلى مؤشرات ربحية النشاط الاقتصادي، والربحية المالية، ومؤشرات ربحية المنتج؛

-  النظر في الطريقة العامة للتحليل العاملي لمؤشرات ربحية المنظمة.

1. المحتوى الاقتصادي لربحية المؤسسة

1.1 تحديد الربحية

من أجل إجراء تحليل عامل لربحية المنظمة، من الضروري أولاً تحديد ما هو مدرج بالضبط في مفهوم ربحية المنظمة.

الربحية- هذه هي درجة الربحية والربحية وربحية العمل. إذا حققت الشركة ربحا، فإنها تعتبر مربحة. مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

ربح- هذا هو التعبير النقدي عن الجزء الرئيسي من المدخرات النقدية التي أنشأتها المؤسسات من أي شكل من أشكال الملكية. كفئة اقتصادية، فهي تميز النتيجة المالية النشاط الرياديوهو مؤشر يعكس بشكل كامل كفاءة الإنتاج وحجم وجودة المنتجات الصناعية وحالة إنتاجية العمل ومستوى التكلفة.

الربح هو واحد من أهم المؤشرات الماليةتخطيط وتقييم الأنشطة الاقتصادية للمنظمات. على حساب الربح، يتم تمويل التدابير من أجل تنميتها العلمية والتقنية والاجتماعية والاقتصادية، وزيادة في صندوق أجور موظفيها. الربح ليس فقط مصدرًا للاحتياجات الداخلية للمنظمة، بل أصبح ذا أهمية متزايدة في تكوين موارد الميزانية والأموال خارج الميزانية والصناديق الخيرية.

1.2 مؤشرات الربحية

تتميز ربحية المنظمة بالمؤشرات المطلقة والنسبية. المؤشر المطلق للربحية هو مقدار الربح (الدخل). المؤشر النسبي هو مستوى الربحية.

المؤشرات المطلقةتسمح لك بتحليل ديناميكيات مؤشرات الربح المختلفة على مدى عدد من السنوات. وفي الوقت نفسه، تجدر الإشارة إلى أنه من أجل الحصول على نتائج أكثر موضوعية، ينبغي حساب المؤشرات مع الأخذ بعين الاعتبار العمليات التضخمية.

المؤشرات النسبية أقل تأثراً بالتضخم، وذلك لأن تمثل نسباً مختلفة من الربح ورأس المال المستثمر، أو الربح وتكاليف الإنتاج.

من خلال المبلغ المطلق للربح، ليس من الممكن دائما الحكم على مستوى ربحية المؤسسة، لأن حجمها لا يتأثر فقط بجودة العمل، ولكن أيضا بحجم النشاط. لذلك، لتوصيف كفاءة المؤسسة، إلى جانب المبلغ المطلق للربح، يتم استخدام المؤشرات النسبية التي تميز النتائج النهائية للإدارة بشكل أكمل من الربح، لأن. وتعكس قيمتها نسبة التأثير إلى رأس المال المستثمر أو الموارد المستهلكة. يتم استخدامها لتقييم أنشطة المؤسسة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير.

مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

1.3 مجموعات من مؤشرات الربحية

يمكن دمج مؤشرات الربحية في عدة مجموعات:

* مؤشرات تعتمد على نهج التكلفة (ربحية المنتجات، ربحية الأنشطة)؛

* المؤشرات التي تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات)؛

* المؤشرات المعتمدة على منهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول، العائد على رأس المال الثابت، العائد على رأس المال العامل، العائد على حقوق الملكية).

الربحية الشاملة(ربحية المؤسسة) - يتم تعريفها على أنها نسبة ربح الميزانية العمومية إلى متوسط ​​تكلفة أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل الطبيعي. تعكس نسبة الصندوق إلى التكاليف المادية والتكاليف المعادلة ربحية المؤسسة.

يتم تحديد الربحية الإجمالية بواسطة الصيغة:

ص \u003d ف ب / و * 100٪،

حيث R o - إجمالي الربحية،

P b - المبلغ الإجمالي لأرباح الميزانية العمومية،

Ф - متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة، الأصول غير الملموسةورأس المال العامل المادي.

يعد مستوى الربحية الإجمالية مؤشرا رئيسيا عند تحليل ربحية المؤسسة. ولكن إذا كنت ترغب في تحديد تطور المنظمة بشكل أكثر دقة، بناء على مستوى ربحيتها الإجمالية، فأنت بحاجة إلى حساب مؤشرين رئيسيين آخرين: ربحية الدوران وعدد دوران رأس المال.

يجب اعتبار الربحية الإجمالية للمؤسسة كدالة لعدد من المؤشرات الكمية - العوامل: الهيكل والعائد على أصول أصول الإنتاج الثابتة، ودوران رأس المال العامل الطبيعي، وربحية المبيعات (انظر الرسم البياني 1.2).

المخطط 1.2. الربحية العامة للمؤسسة

ربحية دورانيعكس العلاقة بين إجمالي إيرادات (دوران) المؤسسة وتكاليفها ويتم حسابه بالصيغة:

ر عنه. = ف ن. *100 / فولت،

حيث ص المجلد. - ربحية الدوران،

ص ن. - الأرباح قبل الفوائد،

في - الحصيلة الإجمالية.

كلما زاد الربح مقارنة بإجمالي إيرادات المؤسسة، زادت ربحية حجم الأعمال. يستخدم هذا المؤشر على نطاق واسع في اقتصاد السوق. يتم حسابه ككل للمؤسسة وللأنواع الفردية من المنتجات.

عدد دوران رأس الماليعكس نسبة إجمالي عائدات (دوران) المؤسسة إلى قيمة رأس مالها ويتم حسابها بالصيغة:

ح أوب. ك. = ب / أ،

حيث H ob.k. - عدد دوران رأس المال،

ب - إجمالي الإيرادات،

أ هي الأصول.

كلما ارتفع إجمالي إيرادات الشركة المزيد من العدددوران رأسمالها. ونتيجة لذلك، يتم تحديد مستوى الربحية الإجمالية من خلال الصيغة التالية:

في غرفة النوم. \u003d ص حول * ح حول. ,

حيث U.r. - مستوى الربحية الإجمالية،

ر عنه. - ربحية الدوران،

ح أوب.ك. - عدد دورانات رأس المال.

وبعبارة أخرى، فإن مستوى الربحية الإجمالية، أي المؤشر الذي يعكس نمو جميع رأس المال (الأصول) المستثمر، يساوي الأرباح قبل الفوائد، مضروبة في 100٪ ومقسمة على الأصول.

يتم عرض العلاقة بين المؤشرات الرئيسية الثلاثة في الرسم البياني التالي:

الرسم البياني 1.1 العلاقة بين المؤشرات الرئيسية الثلاثة.

مؤشرات ربحية المنتجتعكس الكفاءة تكاليف التشغيل(على عكس مؤشر الربحية الإجمالية الذي يميز فعالية رأس المال المتقدم) ويتم حسابه على أنه نسبة الربح من بيع المنتجات إلى إجمالي تكلفة المبيعات:

P rp \u003d P rp / C * 100%,

حيث P rp - ربحية المنتجات؛

P rp - الربح من بيع المنتجات؛

C هي التكلفة الإجمالية للبضائع المباعة.

تعتمد ربحية نوع معين من المنتجات على أسعار المواد الخام وجودة المنتج وإنتاجية العمل والمواد وتكاليف الإنتاج الأخرى.

توضح ربحية المنتجات مقدار الربح الذي يقع على وحدة المنتجات المباعة. نمو هذا المؤشر هو نتيجة لارتفاع الأسعار في سعر ثابتلإنتاج المنتجات المباعة (الأشغال والخدمات) أو تقليل تكاليف الإنتاج عندما أسعار ثابتةأي انخفاض الطلب على منتجات الشركة بالإضافة إلى المزيد نمو سريعالأسعار من التكاليف.

العائد على استثمار المؤسسة- وهذا مؤشر للربحية يوضح مدى فعالية استخدام جميع ممتلكات المؤسسة.

من بين مؤشرات ربحية استثمارات المؤسسة هناك 5 مؤشرات رئيسية:

1 إجمالي العائد على الاستثمار، يوضح أي جزء من الميزانية العمومية يقع على ربح 1 فرك. ملكية المؤسسة، أي مدى فعالية استخدامها.

2. العائد على الاستثمار من حيث صافي الربح.

3. العائد على حقوق الملكية، والذي يسمح لك بإقامة العلاقة بين المبلغ المستثمر الموارد الخاصةومقدار الربح المحصل من استخدامها.

4. ربحية الاستثمارات المالية طويلة الأجل مع إظهار مدى فعالية استثمارات المؤسسة في أنشطة المنظمات الأخرى.

5 ربحية رأس المال الدائم. يبين كفاءة استخدام رأس المال المستثمر في النشاط هذه المؤسسةعلى طويل الأمد.

يعتمد نمو أي مؤشر للربحية على الظواهر والعمليات الاقتصادية الشائعة. هذا هو، أولا وقبل كل شيء، تحسين نظام إدارة الإنتاج في الظروف إقتصاد السوقعلى أساس التغلب على الأزمة في النظم المالية والائتمانية والنقدية. هذه زيادة في كفاءة استخدام الموارد من قبل المنظمات على أساس استقرار التسويات المتبادلة ونظام التسوية وعلاقات الدفع. هذا هو فهرسة رأس المال العامل وتعريف واضح لمصادر تكوينه.

العائد على راس الماليتم حسابه على أنه نسبة أرباح الميزانية العمومية (الإجمالي والصافي) إلى متوسط ​​القيمة السنوية لكامل رأس المال المستثمر أو مكوناته الفردية: رأس المال الخاص (المخزون)، المقترض، الثابت، العامل، رأس المال الإنتاجي، وما إلى ذلك:

ف إلى =BP/SK؛ ف إلى = ف رب / SK؛ P إلى \u003d CHP / SK

في عملية التحليل، ينبغي دراسة ديناميكيات مؤشرات الربحية المدرجة، وتنفيذ الخطة من حيث مستواها، وإجراء مقارنات بين المزارع مع المؤسسات المنافسة.

مؤشرات الربحية (العائد) اقتصادية عامة. وهي تعكس النتيجة المالية النهائية وتنعكس في الميزانية العمومية وبيانات الأرباح والخسائر والمبيعات والدخل والربحية. يمكن اعتبار الربحية نتيجة لتأثير العوامل الفنية والاقتصادية، وبالتالي، كأهداف للتحليل الفني والاقتصادي، والغرض الرئيسي منها هو تحديد الاعتماد الكمي للنهائي النتائج الماليةالإنتاج والأنشطة الاقتصادية من العوامل الفنية والاقتصادية الرئيسية.

الربحية هي النتيجة عملية الإنتاجفهي تتشكل تحت تأثير العوامل المرتبطة بزيادة كفاءة رأس المال العامل وخفض التكاليف وزيادة ربحية المنتجات والمنتجات الفردية.

2. أنواع ومهام التحليل العاملي

يحدث عمل أي نظام اجتماعي واقتصادي (بما في ذلك مؤسسة عاملة) في تفاعل معقد لمجموعة معقدة من العوامل الداخلية والخارجية.

عامل- هذا هو السبب، القوة الدافعةأي عملية أو ظاهرة تحدد طبيعتها أو إحدى سماتها الرئيسية.

يعد تحديد العلاقة بين المؤشرات واتجاهها وشدتها وكذلك شكل الاعتماد بين المؤشرات أمرًا ضروريًا لفهم أنماط تكوين نتائج أنشطة كيان تجاري. وإذا أدت دراسة مجموعة محددة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام، فإنه يتم افتراض وجود علاقات بين المؤشرات. يمكن أن يكون مصدر الحدوث علاقة سببية بين المؤشرات، أو اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك، أو مصادفة عشوائية. يتكون التحليل العاملي من تحديد العلاقة بين المؤشرات: في قياس التأثير الكمي للمؤشرات الفردية على التغير في مؤشر إجمالي آخر.

تقنية التحليل العاملي- منهجية الدراسة الشاملة والمنهجية وقياس تأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة.

2.1 المهام الرئيسية للتحليل العاملي

1. اختيار العوامل المحددة لمؤشرات الأداء المدروسة.

2. تصنيف وتنظيم العوامل من أجل ضمان شامل و نهج النظملدراسة تأثيرها على نتائج النشاط الاقتصادي.

3. تحديد شكل الاعتماد بين العوامل ومؤشرات الأداء.

4. نمذجة العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء.

5. حساب تأثير العوامل وتقييم دور كل منها في تغيير مؤشر الأداء.

6. العمل مع النموذج العاملي. طريقة التحليل العاملي.

يتم اختيار العوامل لتحليل مؤشر معين على أساس المعرفة النظرية والعملية في صناعة معينة. في هذه الحالة، عادة ما ينطلقون من المبدأ: كلما زاد عدد العوامل المدروسة، زادت دقة نتائج التحليل. في الوقت نفسه، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه إذا تم اعتبار هذا المجمع من العوامل بمثابة مبلغ ميكانيكي، دون مراعاة تفاعلها، دون تسليط الضوء على العوامل المحددة الرئيسية، فقد تكون الاستنتاجات خاطئة. في تحليل النشاط الاقتصادي (AHA)، يتم تحقيق دراسة مترابطة لتأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة من خلال تنظيمها، وهي إحدى القضايا المنهجية الرئيسية لهذا العلم.

إحدى القضايا المنهجية المهمة في تحليل العوامل هي تحديد شكل العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء: وظيفية أو عشوائية، مباشرة أو معكوسة، مستقيمة أو منحنية. ويستخدم الخبرة النظرية والعملية، فضلا عن طرق لمقارنة المتسلسلات المتوازية والديناميكية، والتجمعات التحليلية معلومات اساسية، الرسم، الخ.

نمذجة الأداء الاقتصادي هي أيضا مشكلة صعبةفي التحليل العاملي، والذي يتطلب حله معرفة ومهارات خاصة.

حساب تأثير العوامل هو الجانب المنهجي الرئيسي في AHD. لتحديد تأثير العوامل على المؤشرات النهائية، يتم استخدام العديد من الأساليب، والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل أدناه.

المرحلة الأخيرة من تحليل العوامل هي الاستخدام العملينموذج عامل لحساب الاحتياطيات لنمو مؤشر فعال، للتخطيط والتنبؤ بقيمته عندما يتغير الوضع.

2.2 أنواع التحليل العاملي

اعتمادًا على نوع النموذج العاملي، هناك نوعان رئيسيان من تحليل العوامل - الحتمية والعشوائية.

تحليل العوامل الحتميةهي منهجية لدراسة تأثير العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء وظيفية، أي عندما يتم تقديم مؤشر أداء نموذج العامل على شكل عمل أو خاص أو مجموع جبريعوامل.

هذا النوع من تحليل العوامل هو الأكثر شيوعًا، لأنه سهل الاستخدام للغاية (مقارنة بالتحليل العشوائي)، فهو يسمح لك بفهم منطق العوامل الرئيسية لتطوير المؤسسة، وقياس تأثيرها، وفهم العوامل وبأي نسبة من الممكن والمفيد التغيير لزيادة كفاءة الإنتاج. وستتم مناقشة تحليل العامل الحتمي بالتفصيل في فصل منفصل.

التحليل العشوائيهي منهجية لدراسة العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء، على عكس المؤشر الوظيفي، غير كاملة واحتمالية (ارتباط). إذا كان التغيير المقابل في الوظيفة يحدث دائمًا مع الاعتماد الوظيفي (الكامل) مع تغيير في الوسيطة، فمع علاقة الارتباط، يمكن أن يعطي التغيير في الوسيطة عدة قيم للزيادة في الوظيفة، اعتمادًا على مزيج من العوامل الأخرى التي تحدد هذا المؤشر. على سبيل المثال، قد لا تكون إنتاجية العمل عند نفس مستوى نسبة رأس المال إلى العمل هي نفسها في المؤسسات المختلفة. يعتمد ذلك على المزيج الأمثل من العوامل الأخرى التي تؤثر على هذا المؤشر.

تعد النمذجة العشوائية، إلى حد ما، إضافة وامتدادًا لتحليل العوامل الحتمية. في التحليل العاملي، يتم استخدام هذه النماذج لثلاثة أسباب رئيسية:

من الضروري دراسة تأثير العوامل التي لا يمكن استخدامها لبناء نموذج عامل حتمي صارم (على سبيل المثال، مستوى تحسين المستوي المالي);

من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن دمجها في نفس النموذج الحتمي الصارم؛

· من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن التعبير عنها بمؤشر كمي واحد (على سبيل المثال، مستوى التقدم العلمي والتكنولوجي).

بالإضافة إلى التقسيم إلى حتمية وعشوائية، هناك الأنواع التاليةالتحليل العاملي:

س المباشر والعكس.

o مرحلة واحدة ومتعددة المراحل؛

o ثابتة وديناميكية؛

o بأثر رجعي ومستقبلي (توقعات).

في التحليل العاملي المباشريتم إجراء البحث بطريقة استنتاجية - من العام إلى الخاص. يقوم التحليل العاملي العكسي بدراسة العلاقات بين السبب والنتيجة بطريقة الاستقراء المنطقي - من العوامل الخاصة والفردية إلى العوامل العامة.

يمكن أن يكون تحليل العوامل مرحلة واحدة ومتعددة المراحل. النوع الأول يستخدم لدراسة عوامل مستوى واحد فقط (مرحلة واحدة) من التبعية دون تفصيلها إلى الأجزاء المكونة لها. على سبيل المثال، . في التحليل العاملي متعدد المراحل، يتم تحسين العوامل a وb إلى العناصر المكونةلدراسة سلوكهم. تفصيل العوامل يمكن أن يستمر أبعد من ذلك. في هذه الحالة، يتم دراسة تأثير عوامل مستويات مختلفة من التبعية.

ومن الضروري أيضا التمييز عامل ثابت وديناميكي تحليل.يستخدم النوع الأول عند دراسة تأثير العوامل على مؤشرات الأداء للتاريخ المقابل. نوع آخر هو منهجية لدراسة العلاقات بين السبب والنتيجة في الديناميكيات.

وأخيرا، يمكن أن يكون تحليل العوامل بأثر رجعيوالذي يدرس أسباب ارتفاع مؤشرات الأداء للفترات الماضية، و واعدةوالذي يدرس سلوك العوامل ومؤشرات الأداء في المستقبل.

3. منهجية التحليل العاملي لمؤشرات ربحية المنظمة

يعتمد مستوى ربحية أنواع معينة من المنتجات على التغير في متوسط ​​أسعار البيع (C) والتكلفة (C) لوحدة الإنتاج:

Ri \u003d (Ci - Ci) / Ci \u003d Ci / Ci - 1

يتم إجراء التحليل العاملي لربحية أنواع معينة من المنتجات على أساس البيانات المقدمة. ويرد شكل هذه البيانات في الجدول 3.1.

فاتورة غير مدفوعة. 3.1 التحليل العاملي لربحية أنواع معينة من المنتجات

من الضروري أيضًا دراسة أسباب التغيير في متوسط ​​\u200b\u200bمستوى السعر بمزيد من التفصيل وحساب تأثيرها على مستوى الربحية عن طريق التقسيم التناسبي. يتم إجراء هذا الحساب وفقًا للجدول التالي (الجدول 3.2):

فاتورة غير مدفوعة. 3.2 حساب تأثير عوامل الدرجة الثانية على التغير في مستوى الربحية

بعد ذلك، من الضروري تحديد العوامل التي تغيرت تكلفة وحدة الإنتاج، وبطريقة مماثلة، تحديد تأثيرها على مستوى الربحية. يتم إجراء مثل هذه الحسابات لكل نوع من المنتجات، مما يجعل من الممكن تقييم عمل كيان تجاري بشكل أكثر دقة وتحديد الاحتياطيات في المزرعة بشكل كامل لتحقيق نمو الربحية في المؤسسة التي تم تحليلها.

يتم أيضًا إجراء تحليل عامل لربحية المبيعات. النموذج العاملي الحتمي لهذا المؤشر، المحسوب للمؤسسة بأكملها، له الشكل التالي:

Rp = Pp / V، حيث

روبية - ربحية المبيعات؛

ص - الربح من المبيعات.

يتم أيضًا حساب تأثير العوامل الفردية باستخدام طريقة استبدال السلسلة.

يعتمد مستوى ربحية مبيعات أنواع معينة من المنتجات على متوسط ​​مستوى السعر وتكلفة المنتج:

Rp = Pi / Вi = (Цi - Сi) / Цi

وبالمثل، يتم إجراء تحليل العوامل للعائد على إجمالي رأس المال. يعتمد ربح الميزانية العمومية على حجم المنتجات المباعة (VPP)، وهيكلها (UDi)، ومتوسط ​​مستوى السعر (Ti) والنتائج المالية من الأنشطة الأخرى غير المتعلقة ببيع المنتجات والخدمات (VFR).

يعتمد متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل (KL) على حجم المبيعات ونسبة دوران رأس المال (Kob)، والتي يتم تحديدها من خلال نسبة الإيرادات إلى متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل. ومن المفترض هنا أن حجم المبيعات في حد ذاته لا يؤثر على مستوى الربحية، لأنه مع تغيره فإن مقدار الربح ومقدار رأس المال الثابت والعامل يزيد أو ينقص بشكل متناسب، بشرط بقاء العوامل الأخرى دون تغيير.

لحساب تأثير العوامل على مستوى الربحية، يتم استخدام البيانات الأولية التالية (الجدول 3.3):

فاتورة غير مدفوعة. 3.3 البيانات الأولية.

ومن الضروري في تحليل متعمق دراسة تأثير عوامل المستوى الثاني التي تؤثر على التغير في متوسط ​​أسعار البيع وتكاليف الإنتاج والنتائج غير البيعية.

لتحليل ربحية رأس المال الإنتاجي، والذي يعرف بأنه نسبة الربح الدفتري إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة والمواد الصناديق الدوارة، يمكنك استخدام النموذج العاملي الذي اقترحه M. I. Bakanov و A. D. Sheremet:

P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = (1 - S/N) / (F/N + E/N) = / (F/N + E/N)، حيث

ف - ربح الميزانية العمومية؛

F- متوسط ​​السعرأصول ثابتة؛

هـ - متوسط ​​أرصدة الأصول المتداولة.

ن - عائدات بيع المنتجات؛

P/N - ربحية المبيعات؛

F / N + E / N - كثافة رأس مال المنتجات (عكس نسبة الدوران)؛

S/N - التكاليف لكل روبل من المنتجات؛

U / N، M / N، A / N - على التوالي كثافة الأجور وكثافة المواد وكثافة رأس المال للمنتجات.

من خلال الاستبدال التدريجي للمستوى الأساسي لكل عامل بالمستوى الفعلي، من الممكن تحديد مدى تغير مستوى ربحية رأس المال الإنتاجي بسبب كثافة الأجور، وكثافة المواد، وكثافة رأس المال، أي. بسبب عوامل تكثيف الإنتاج.

3.1 طريقة التحليل العاملي في نظام التكاليف المباشرة

في بلدنا، عند تحليل الأرباح، عادة ما يتم استخدام النموذج التالي:

ف \u003d ك (ج - ج)،

حيث P هو مقدار الربح؛

ك - كمية (كتلة) المنتجات المباعة؛

ج - سعر البيع.

C هي تكلفة وحدة الإنتاج.

في هذه الحالة، من المفترض أن جميع العوامل المذكورة أعلاه تتغير من تلقاء نفسها، بشكل مستقل عن بعضها البعض. ومع ذلك، فإن العلاقة بين حجم إنتاج (مبيعات) المنتجات وتكلفتها لا تؤخذ بعين الاعتبار هنا.

في الدول الأجنبيةولضمان اتباع منهج منظم في دراسة عوامل التغير في الربحية والربحية والتنبؤ بقيمتها، يتم استخدام التحليل الهامشي الذي يعتمد على الدخل الهامشي.

الدخل الهامشي (MD) هو الربح بمقدار التكاليف الثابتة للمؤسسة (N):

ف \u003d م د - ن

ويمكن تمثيل مبلغ الدخل الحدي بدوره بعدد المنتجات المباعة (K) ومعدل الدخل الحدي لكل وحدة إنتاج (D s):

P \u003d K x D s - N، حيث D s \u003d C - V،

P \u003d K (C - V) - H، أين

الخامس- اسعار متغيرةلكل وحدة إنتاج.

يتم إجراء تحليل الربحية بطريقة مماثلة، مما يعطي نتائج أكثر دقة، لأنه يتم أخذ العلاقة المتبادلة بين عناصر حجم المبيعات والتكاليف والأرباح في الاعتبار.

خاتمة

الربحية تميز أداء المنظمة. تتيح لك مؤشرات الربحية تقييم مقدار الربح الذي تحققه الشركة من كل روبل من الأموال المستثمرة في أصول الشركة. هناك مجموعات مختلفة لنظام مؤشرات الربحية. وقد تناولنا أحد هذه التصنيفات مع تقسيم مؤشرات الربحية إلى مؤشرات تعتمد على نهج التكلفة (ربحية المنتجات، ربحية العمليات)، مؤشرات تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات)؛ مؤشرات تعتمد على نهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول، العائد على رأس المال الثابت، العائد على رأس المال العامل، العائد على حقوق الملكية).

كما اتضح أثناء التحليل، فإن ربحية النشاط الاقتصادي تعكس معدل التعويض (المكافأة) لمجموعة المصادر الكاملة التي تستخدمها المؤسسة لتنفيذ أنشطتها.

الربحية الماليةيميز كفاءة الاستثمارات التي يقوم بها أصحاب المنشأة الذين يزودونها بالموارد أو يتركون تحت تصرفها كل أو جزء من أرباحهم من أجل تعظيم الدخل في المستقبل.

وأخيرا، يمكن لمؤشرات ربحية المنتج الإجابة على الأسئلة المتعلقة بتحديد فعالية النشاط الرئيسي للمؤسسة لإنتاج وبيع السلع والأعمال والخدمات.

قائمة الأدب المستخدم

1. ليوبوشين إن.بي.، ليشيفا في.بي.، دياكوفا في.جي. "تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة"، م: UNITI-DANA، 2000.

2. ماركين يوب. "نظرية تحليل النشاط الاقتصادي"، م: كنوروس، 2006.

3. سافيتسكايا جي. "تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة"، مينسك: شركة ذات مسؤولية محدودة "المعرفة الجديدة"، 1999.

ترتبط كفاءة النشاط الاقتصادي للمؤسسة والجدوى الاقتصادية لتشغيلها ارتباطًا مباشرًا بربحيتها، والتي يمكن الحكم عليها من خلال الربحية أو العائد على رأس المال أو الموارد أو منتجات الشركة الريادية. الربحية هي المؤشر النسبيمستوى ربحية المؤسسة، فهو يميز كفاءة المؤسسة ككل.

الربحية، على عكس الربح، تعكس بشكل كامل النتائج النهائية للإدارة، حيث تظهر نسبة التأثير إلى النقد أو الموارد المستهلكة.

فقط نسبة الربح وحجم العمل المنجز، والتي تتميز بمستوى الربحية، تسمح لك بتقييم الإنتاج والأنشطة الاقتصادية للمؤسسة في السنة المشمولة بالتقرير، ومقارنتها بنتائج فترات التقرير، وكذلك تحديد مكان المؤسسة التي تم تحليلها من بين أمور أخرى في الصناعة.

مؤشرات الربحية

تستخدم مؤشرات الربحية لتقييم أنشطة المؤسسة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير. يمكن إجراء تقييم ربحية المؤسسة باستخدام المؤشرات التالية.

1. ربحية المنتجات (Рpr) - يتم حسابها على أنها نسبة الربح من مبيعات المنتجات إلى التكلفة الإجمالية لهذا المنتج:

Rpr \u003d Pp / Sp * 100٪،

حيث Pp - الربح من مبيعات المنتجات والسلع والأعمال والخدمات؛

Cn هي التكلفة الإجمالية للبضائع المباعة.

وبالنظر إلى أن الربح يرتبط بتكلفة المنتج والسعر الذي يباع به، يمكن حساب ربحية المنتجات كنسبة الربح إلى تكلفة المنتجات المباعة بأسعار مجانية أو منظمة، أي. إلى إيرادات المبيعات.

لهذا المؤشر التاليالربحية تسمى العائد على المبيعات.

2. ربحية المبيعات (دوران) - روبية:

روبية \u003d ص / الخامس * 100٪،

الربح المالي المحاسبي

حيث B هي عائدات بيع المنتجات والأعمال والخدمات.

توضح هذه النسبة مقدار الربح الذي يقع على وحدة المنتجات المباعة.

نمو المؤشر هو دليل إما على زيادة أسعار المنتجات بالتكاليف الثابتة لإنتاج المنتجات المباعة، أو انخفاض تكاليف الإنتاج بالأسعار الثابتة.

ترتبط مؤشرات ربحية المنتجات وربحية المبيعات ببعضها البعض وتميز التغير في التكاليف الحالية لإنتاج وبيع جميع المنتجات وأنواعها الفردية.

في هذا الصدد، عند التخطيط لمجموعة المنتجات، يتم أخذها في الاعتبار كيف ستؤثر ربحية الأنواع الفردية على ربحية جميع المنتجات.

• 3. مؤشرات العائد على رأس المال:
  • أ) العائد على حقوق الملكية (Rsk):

Rsk \u003d Pch / Ks * 100٪،

حيث Pch - صافي الربح؛

Ks - متوسط ​​قيمة رأس المال الخاص.

يصف هذا المؤشر فعالية استخدام رأس المال السهمي ويظهر مقدار الربح الذي يقع على وحدة رأس المال السهمي للمؤسسة.

ب) العائد على رأس المال الاستثماري (الدائم) (Ri):

ري \u003d Pch / كيك * 100٪،

حيث Kik هو متوسط ​​قيمة رأس المال الاستثماري، وهو ما يساوي مجموع متوسط ​​قيمة حقوق الملكية للفترة ومتوسط ​​قيمة القروض والسلف طويلة الأجل لهذه الفترة.

ويحدد المؤشر كفاءة استخدام رأس المال المستثمر لفترة طويلة. يتم تحديد مبلغ رأس المال الاستثماري وفقا للبيانات ورقة التوازنكمجموع الأموال الخاصة والالتزامات طويلة الأجل.

ج) ربحية كامل رأس مال المؤسسة (روك):

صخرة \u003d ص / بسر * 100٪،

حيث Bsr هو متوسط ​​إجمالي صافي الرصيد للفترة.

يوضح هذا المعامل كفاءة استخدام رأس مال المؤسسة بالكامل، أي. تشير الزيادة في قيمة المعامل إلى زيادة كفاءة استخدام ممتلكات المؤسسة والعكس صحيح.

قد يكون الانخفاض في قيمة ربحية رأس مال المؤسسة بالكامل نتيجة لانخفاض الطلب على منتجات الشركة أو الإفراط في تراكم الأصول.

4. العائد على الأصول المتداولة (روب):

روب \u003d ص / AOav * 100٪،

حيث AOav هو متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة.

يتم تحديد متوسط ​​قيمة رأس المال والأصول وفقا للميزانية العمومية بالمتوسط ​​الحسابي للمجاميع في بداية ونهاية الفترات.

5. ربحية الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى (Rv):

الكهروضوئية \u003d ص / AVsr * 100٪،

حيث АВсpr هو متوسط ​​قيمة الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى للفترة.

تعكس ربحية الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى كفاءة استخدام الأصول غير المتداولة، مقاسة بمقدار الربح لكل وحدة تكلفة الوحدة من الأموال. وترتبط هذه النسبة بنسبة الربحية لإجمالي رأس المال. لذلك، مع انخفاض نسبة ربحية رأس المال بأكمله، تشير الزيادة في ربحية الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى إلى زيادة مفرطة في المعدات المتنقلة، والتي قد تكون نتيجة لتكوين مخزونات زائدة، أو الإفراط في التخزين المنتجات النهائيةفي المستودعات بسبب انخفاض الطلب عليها أو الزيادة المفرطة في المستحقات أو النقد.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه لا يتم استخدام جميع مؤشرات الربحية المدرجة في الممارسة العملية، ولكن يتم استخدام المؤشرات الرئيسية فقط: العائد على المبيعات، والعائد على رأس مال المؤسسة بالكامل، والعائد على الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى، العائد على حقوق الملكية، العائد على رأس المال الاستثماري.

تتم دراسة هذه المؤشرات في الديناميكيات، ويتم استخدام اتجاه تغيرها للحكم على فعالية الأنشطة التجارية للمؤسسة.

دعونا نحلل مؤشرات الربحية لشركة Nadezhda LLC، والتي، باستخدام الملاحق 2، 4، سنقوم بتجميع الجدول التالي.

الجدول 15 مؤشرات ربحية شركة Nadezhda LLC للفترة 2007 - 2008

لنحسب مؤشرات الربحية لشركة Nadezhda LLC:

1. ربحية المنتجات:

Rpr \u003d Pp / Sp * 100٪

• 2007: Рpr = 125/7732*100% = 1.62%؛
• 2008: Рpr = 116/7576*100% = 1.53%.
• 2. ربحية المبيعات:

روبية \u003d ص / الخامس * 100٪

• 2007: روبية = 125/7857*100% = 1.59%؛
• 2008: روبية = 116/7692*100% = 1.51%.
• 3. العائد على حقوق الملكية:

Rsk \u003d Pch / Sk * 100٪

• 2007: روسك = 404/8976*100% = 4.50%؛
• 2008: رسك = 487/7421*100% = 6.56%.

من الحسابات التي تم إجراؤها يترتب على ذلك انخفاض الربح بمقدار 9 آلاف روبل. أدى إلى انخفاض ربحية المنتج بنسبة 0.09%. كما انخفض العائد على المبيعات في عام 2008 بنسبة 0.08% مقارنة بعام 2007، مما يشير إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج بأسعار المنتجات الثابتة. وارتفع معدل العائد على حقوق الملكية في عام 2008 بنسبة 2.06% مقارنة بعام 2007، مما يدل على مدى فعالية استخدام رأس المال من قبل المؤسسة.

من أجل زيادة مؤشرات الربحية، تحتاج إدارة شركة Nadezhda LLC إلى تركيز عملها على توفير الموارد، الأمر الذي سيؤدي إلى زيادة الأرباح.

في الختام، تجدر الإشارة إلى أنه عند تحليل مؤشرات الربحية، يجب أن يؤخذ في الاعتبار ما يلي: تعتمد الربحية بشكل مباشر على استراتيجية المنظمة، أو بالأحرى، على مستوى المخاطرة في نشاط ريادة الأعمال، والذي "يتطلب" مستوى معين من الربح. . كلما زادت المخاطرة، كلما زادت الأرباح التي يجب أن تحصل عليها منظمة الأعمال.

التحليل العاملي لربحية المنتج

يتم إجراء التحليل العاملي لمؤشرات الربحية في عملية التحليل المالي على أساس قائمة الدخل (النموذج رقم 2).

يتم إجراء التحليل العاملي لربحية المنتج على أساس النموذج التالي:

rs = Pp / Cp = (RP - Cp) / Cp،

حيث Pp - الربح من مبيعات المنتجات، فرك؛

RP - حجم المبيعات بأسعار البيع (بدون ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة الأخرى)، فرك؛

CRP - التكلفة الكاملة للبضائع المباعة، فرك.

لتحليل العوامل، يتم استخدام طريقة بدائل السلسلة. وفي الوقت نفسه، سيكون حجم المنتجات المباعة مؤشرا كميا، وسيكون سعر تكلفتها مؤشرا نوعيا. ثم سيتم تحديد الزيادة في الربحية في فترة التقرير مقارنة بفترة الأساس على النحو التالي:

Рс = P№p/С№rp - Пєp/СєRP = (РП№ - С№rp)/ С№rp - (Рє - СєRP)/ СєRP = Р№/С№rp - Рє/СєRP = (РП№/ S№rp - RP№ / Sєrp) + (RP№ / Sєrp - RPє / Sєrp) \u003d DrsS -؟ rsRP.

المكون؟ RSC يميز تأثير التغيرات في تكلفة البضائع المباعة على ديناميات ربحية المنتج، والمكون؟ RSRP - تأثير التغيرات في حجم المبيعات. يتم تعريفها على التوالي كما

• ?pcS = RP#/S#rp - RP#/Sєrp;
• ?RSRP = RP#/Sєrp - RPє/Sєrp.
• 1. التكلفة الإجمالية للبضائع المباعة من قبل شركة Nadezhda LLC:

سنرب = 7576;

سيرب = 7732.

• 2. تأثير التغيرات في التكلفة على ديناميكية ربحية المنتج:
  • ?pcC = 7692/7576 - 7692/7732 = 1.015 - 0.995 = 0.02.
• 3. تأثير التغيرات في حجم المنتجات المباعة على ديناميكية ربحية المنتج:
  • ?pcRP = 7692/7732 - 7857/7732 = 0.995 - 1.016 = -0.021.
• 4. التغير العام في ربحية المنتج:
  • ?rs = 0.02+ (-0.021) = -0.001.

الخلاصة: حسب الحسابات فإن ربحية المنتجات مقارنة بعام 2007 انخفضت بمقدار 0.01 (1.015 - 1.016) تحت تأثير العوامل التالية:

• 1) بسبب التغيرات في تكلفة البضائع المباعة بنسبة 0.02؛
• 2) بسبب التغيرات في حجم المنتجات المباعة في أسعار البيع انخفضت بنسبة 0.021.

سبب تدهور ربحية المنتجات هو انخفاض إيرادات المبيعات. لحل هذه المشكلة، تحتاج إدارة شركة Nadezhda LLC إلى تحديد الاحتياطيات لزيادة حجم مبيعات المنتجات ومقدار الربح.

ومن أجل ضمان نمو مستقر للأرباح، من الضروري البحث باستمرار عن الاحتياطيات لزيادتها. ويتم تحديدها في مرحلة التخطيط وفي عملية تنفيذ الخطط. يعتمد تحديد احتياطيات نمو الأرباح على منهجية معقولة لحسابها وتعبئتها وتنفيذها. هناك ثلاث مراحل لهذا العمل: التحليلية والتنظيمية والوظيفية. في المرحلة الأولى، يتم تحديد وقياس الاحتياطيات اللازمة لزيادة الأرباح والربحية، وفي المرحلة الثانية، يتم تقييم مجموعة من التدابير التنظيمية والاقتصادية والاجتماعية التي تضمن استخدام الاحتياطيات المحددة. في المرحلة الثالثة، يتم تنفيذ الأنشطة عمليا ويتم التحكم في تنفيذها.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تطوير احتياطيات نمو الربح دون زيادة الطاقة الإنتاجية (بدون استثمارات رأسمالية إضافية) لا يزيد من ربحية العمل فحسب، بل يزيد أيضًا من احتياطيات قوته المالية. يتم تحديد هامش القوة المالية أو منطقة الأمان (Zf.u) بالصيغة:

Zf.y \u003d (Vv - Vb) / Vv؛

Вв = Вф + احتياطي النمو المحدد،

حيث Вв هو الحجم المحتمل للمبيعات (المبيعات) مع مراعاة احتياطيات نموها؛

Vb - حجم مبيعات التعادل؛

Vf - الإيرادات الفعلية (حجم المبيعات).