التأجير التشغيلي والمالي - الاختلافات. التأجير التشغيلي: الميزات والميزات الرئيسية

التأجير التشغيلي (الخدمي) -هذه اتفاقية تكون مدتها أقل من فترة الاستهلاك الكامل للأصل المؤجر (عادةً من سنة واحدة إلى 3 سنوات). وفي الوقت نفسه، فإن الدفعة المنصوص عليها في العقد لا تغطي التكلفة الكاملة للأصل، مما يجعل من الضروري تأجيره عدة مرات.

الأكثر أهمية السمة المميزةالإيجار التشغيلي هو حق المستأجر في الإنهاء المبكر للعقد. قد تتضمن هذه الاتفاقيات أيضًا توفير خدمات متنوعة للتركيب والصيانة المستمرة للمعدات المستأجرة. ومن هنا الاسم الثاني الذي غالبًا ما يستخدم لهذا الشكل من أشكال التأجير - الخدمة. في هذه الحالة، يتم تضمين تكلفة الخدمات المقدمة في الإيجار أو دفعها بشكل منفصل.

تشمل الأهداف الرئيسية للتأجير التشغيلي (الخدمي) التي عفا عليها الزمن بسرعة (أجهزة الكمبيوتر وآلات التصوير ومعدات النسخ، أنواع مختلفةالمعدات المكتبية، وما إلى ذلك) وأنواع المعدات المعقدة تقنيًا التي تتطلب صيانة مستمرة (الشاحنات والسيارات وشركات النقل الجوي والنقل بالسكك الحديدية والبحري ومعدات البناء).

ومن السهل أن نرى بشكل عام أن شروط التأجير التشغيلي أكثر ملاءمة للمستأجر.

على وجه الخصوص، تتيح إمكانية الإنهاء المبكر للعقد التخلص من المعدات القديمة في الوقت المناسب واستبدالها بأخرى ذات تقنية عالية وأكثر تنافسية. بالإضافة إلى ذلك، في حالة الظروف المعاكسة، يمكن للمؤسسة أن تحد من ذلك بسرعة نوع النشاطمن خلال إعادة المعدات ذات الصلة إلى المالك قبل الموعد المحدد، وتقليل التكاليف المرتبطة بتصفية الإنتاج أو إعادة تنظيمه بشكل كبير.

في حالة تنفيذ مشاريع أو أوامر لمرة واحدة، يعفي التأجير التشغيلي من الحاجة إلى شراء المعدات التي لن تكون هناك حاجة إليها في المستقبل وصيانتها لاحقًا.

غالبًا ما يؤدي استخدام الخدمات المتنوعة التي تقدمها شركة التأجير أو الشركة المصنعة للمعدات إلى تقليل تكلفة الصيانة المستمرة وصيانة الموظفين المعنيين.

الجانب السلبي لهذه الفوائد هو:

أعلى من أشكال التأجير الأخرى؛

متطلبات تقديم السلف والمدفوعات المسبقة ؛

وجود شروط في العقود بشأن دفع العقوبات في حالة الإنهاء المبكر لعقد الإيجار ؛

الشروط الأخرى المصممة لتقليل المخاطر التي يتعرض لها أصحاب العقارات والتعويض عنها جزئيًا.

حاليا، لم يتلق هذا الشكل من التأجير التطوير المناسب في الاتحاد الروسي. علاوة على ذلك، وفقًا للتشريع، يتم التعامل مع التأجير التشغيلي على أنه عقد إيجار قصير الأجل وينظمه القانون المدني للاتحاد الروسي. وعليه فهي لا تخضع للقانون الاتحادي "في شأن التأجير التمويلي (التأجير)" ولا تنطبق عليها المزايا المنصوص عليها في هذا القانون.

التأجير التمويلي

التأجير التمويلي -اتفاقية تنص على الاستحواذ الخاص على الأصل وتحويله إلى ملكية مع التأجير اللاحق (الاستخدام المؤقت) لفترة قريبة من فترة ملكيته خدمة مفيدة(الاستهلاك). توفر الدفعات بموجب هذه الاتفاقية عمومًا للمؤجر السداد الكامل لتكاليف الحصول على الأصل وتقديم الخدمات الأخرى، بالإضافة إلى الربح ذي الصلة.

بعد انتهاء الصفقة، يمكن للمستأجر إعادة الأصل إلى المالك، أو الدخول في عقد إيجار جديد أو شراء الشيء المؤجر بالقيمة المتبقية.

تشمل أهداف التأجير التمويلي العقارات (الأراضي والمباني والهياكل)، بالإضافة إلى الأصول طويلة الأجل لأغراض الإنتاج. ولذلك، فإنه غالبا ما يسمى أيضا رأس المال ( عاصمةإيجار).

على عكس التأجير التمويلي التشغيلي، فإنه يقلل بشكل كبير من المخاطر التي يتعرض لها مالك العقار. وفي الواقع فإن شروطها مطابقة إلى حد كبير للاتفاقيات المبرمة عند الحصول على القروض المصرفية، حيث تنص على ما يلي:

السداد الكامل أو شبه الكامل لتكلفة المعدات؛

دفع رسوم دورية، بما في ذلك تكلفة المعدات ودخل المالك (في الواقع الأجزاء الرئيسية والنسبة المئوية)؛

الحق في إعلان إفلاس المستأجر في حالة عدم قدرته على الوفاء بالاتفاق المبرم ونحو ذلك.

التأجير التمويلي هو الأساس لتكوين أشكال أخرى من الإيجار طويل الأجل - قابلة للإرجاع ومنفصلة (بمشاركة طرف ثالث).

عودة الإيجارهو نظام من اتفاقيتين يقوم المالك فيهما ببيع المعدات إلى الطرف الآخر مع إبرام عقد إيجار طويل الأجل مع المشتري في نفس الوقت. عادة ما تعمل البنوك التجارية أو شركات الاستثمار أو التأمين أو التأجير كمشترين هنا. ونتيجة لهذه العملية، يتغير مالك المعدات فقط، ويظل مستخدمها كما هو، بعد أن حصل على تمويل إضافي تحت تصرفه. في الواقع، يقوم المستثمر بإقراض المالك السابق، والحصول على ملكية ممتلكاته كضمان. غالبًا ما يتم تنفيذ مثل هذه العمليات أثناء فترة ركود الأعمال من أجل تثبيت الوضع المالي للمؤسسات.

نوع آخر من التأجير التمويلي هو متفرقنموذج ينص على المشاركة في المعاملة من قبل طرف ثالث - المستثمرين، وهم عادةً بنوك أو شركات تأمين أو استثمار. في هذه الحالة، تستحوذ شركة التأجير، التي أبرمت سابقًا عقدًا لتأجير بعض المعدات على المدى الطويل، على ملكيتها، وتدفع جزءًا من التكلفة على حساب الأموال المقترضة. كضمان للقرض المستلم، يتم استخدام الممتلكات المكتسبة (كقاعدة عامة، يتم إصدار الرهن العقاري عليها) ومدفوعات الإيجار المستقبلية، والجزء المقابل منها يمكن دفعه مباشرة من قبل المستأجر للمستثمر. وفي الوقت نفسه، تتمتع شركة التأجير بفوائد الدرع الضريبي الذي ينشأ في عملية استهلاك المعدات وسداد التزامات الديون. الأهداف الرئيسية لهذا النوع من التأجير هي الأصول باهظة الثمن مثل الرواسب المعدنية، ومعدات الصناعات الاستخراجية، ومعدات البناء، وما إلى ذلك.

في التأجير المباشريدخل المستأجر في اتفاقية تأجير مباشرة مع الشركة المصنعة (أي مباشرة) أو شركة تأجير تأسست تحت إشرافه. أكبر الشركات المصنعة - القادة سوق عالمي، مثل آي بي إم، زيروكس،جاتكس,بي ام دبليو،يرقةإلخ، هم مؤسسو شركات التأجير الخاصة بهم والتي من خلالها يقومون بترويج وتسويق منتجاتهم في العديد من البلدان. الشركات المحلية تفعل الشيء نفسه. العديد من أسماء شركات التأجير الروسية تتحدث عن نفسها، على سبيل المثال: Kamaz Leasing، Ilyoshin Finance Co، Tupolev، إلخ.

في بعض الأحيان لا يتم التأجير بشكل مباشر، ولكن من خلال وسيط. وفي الوقت نفسه، تنص الاتفاقية على أنه في حالة الإعسار المؤقت أو إفلاس الوسيط، يجب أن تذهب مدفوعات الإيجار إلى المؤجر الرئيسي. تسمى هذه المعاملات "التأجير من الباطن" (التأجير من الباطن).

تفسير الإجارة وإجراء العمليات المشابهة لها التنظيم القانونيفي الاتحاد الروسي لديها تفاصيل معينة. وفقًا للتشريع (المادة 665 من القانون المدني للاتحاد الروسي)، بموجب اتفاقية الإيجار المالي (اتفاقية التأجير)، يتعهد المؤجر بالحصول على ملكية العقار المحدد من قبل المستأجر من البائع المحدد من قبله وتوفير هذا العقار مقابل رسوم الحيازة المؤقتة والاستخدام لأغراض تجارية.

وبالتالي، بموجب التأجير في الاتحاد الروسي، يُعترف قانونًا بالتأجير التمويلي فقط، والذي يتميز بالميزات المحددة التالية:

المشارك الإلزامي الثالث هو مورد المعدات؛

وجود مجموعة معقدة من العلاقات التعاقدية.

شراء خاص للمعدات لتأجيرها؛

الدور النشط للمستأجر.

الاستخدام الإلزامي لموضوع التأجير في الأعمال التجارية

يتم التنظيم القانوني للتأجير في الاتحاد الروسي على أساس القانون المدني للاتحاد الروسي، القانون الاتحادي رقم 164-FZ المؤرخ 29 أكتوبر 1998 "بشأن الإيجار المالي (التأجير)" مع التعديلات والإضافات اللاحقة، كما وكذلك قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.

وفقا للفن. 3 من هذا القانون موضوع التأجيرقد تكون هناك أي أشياء غير قابلة للاستهلاك (المؤسسات والمجمعات العقارية والمباني والهياكل والمعدات والمركبات والممتلكات المنقولة وغير المنقولة، وما إلى ذلك) المستخدمة في الأنشطة التجارية.

لا يمكن أن يكون موضوع التأجير في الاتحاد الروسي:

قطع الأراضي وغيرها من الأشياء الطبيعية؛

الممتلكات المسحوبة من التداول أو المحدودة التداول؛

نتائج النشاط الفكري.

وفقا للفن. 4 من قانون "التأجير التمويلي (التأجير)" موضوعات التأجير هي:

المؤجر - فرد أو كيانالتي، على حساب الأموال المقترضة و (أو) الخاصة، تستحوذ على الممتلكات أثناء تنفيذ اتفاقية التأجير إلى الملكية وتوفرها كموضوع للتأجير للمستأجر مقابل رسوم معينة، لفترة معينة وتحت شروط معينة للحيازة والاستخدام المؤقتين مع أو بدون نقل ملكية الشيء المؤجر إلى المستأجر؛

المستأجر - فرد أو كيان قانوني ملزم، وفقًا لاتفاقية التأجير، بقبول كائن التأجير مقابل رسوم معينة، لفترة معينة وبشروط معينة للحيازة والاستخدام المؤقت وفقًا لاتفاقية التأجير؛

البائع - شخص طبيعي أو اعتباري يقوم، بموجب عقد البيع مع المؤجر، ببيع العقار موضوع التأجير للمؤجر خلال الفترة المحددة. يلتزم البائع بنقل الشيء المؤجر إلى المؤجر أو المستأجر وفقا لشروط عقد البيع. ويجوز للبائع أن يعمل في نفس الوقت كمستأجر في نفس عقد الإيجار

41. اتفاقية قرض- هذه اتفاقية ينقل بموجبها أحد الطرفين (المقرض) ملكية أموال الطرف الآخر (المقترض) أو أشياء أخرى محددة بخصائص عامة. يتعهد المقترض بأن يعيد للمقرض نفس المبلغ من المال (مبلغ القرض) أو مبلغ مساوٍ من الأشياء الأخرى التي حصل عليها من نفس النوع والجودة. يمكن أن تكون موضوعات اتفاقية القرض (المقرض والمقترض) أي قانوني روسي وأجنبي فرادىوكذلك الأشخاص عديمي الجنسية. وفي الوقت نفسه، تخضع فئات معينة من المنظمات لقيود معينة، على سبيل المثال: منظمات الائتمانلإصدار القروض والائتمانات يجب الحصول على ترخيص ل هذا النوعيجب إدراج الأنشطة ومنظمات التمويل الأصغر في سجل الدولة لمنظمات التمويل الأصغر.

يتميز السوق الحديث لخدمات التأجير بمجموعة متنوعة من أشكال التأجير ونماذج عقود التأجير والقواعد القانونية التي تحكم عمليات التأجير. يمكن دمج أشكال التأجير الحالية في نوعين رئيسيين - التأجير التشغيلي والمالي.

1. التأجير التشغيليهي علاقة إيجارية لا يتم فيها تغطية نفقات المؤجر المتعلقة باقتناء وصيانة العناصر المؤجرة من خلال دفعات الإيجار خلال عقد إيجار واحد.

ويتميز التأجير التشغيلي بالميزات الرئيسية التالية:

• لا يتوقع المؤجر استرداد جميع تكاليفه من خلال استلام دفعات الإيجار من مستأجر واحد؛
• يتم إبرام عقد الإيجار، كقاعدة عامة، لمدة 2-5 سنوات، وهي أقل بكثير من فترة التدهور المادي للمعدات، ويمكن للمستأجر إنهاؤها في أي وقت؛
• تقع مخاطر تلف أو فقدان الشيء بشكل أساسي على عاتق المؤجر. قد تنص اتفاقية التأجير على مسؤولية معينة للمستأجر عن الأضرار التي تلحق بالعقار المنقول إليه، ولكن مبلغها أقل بكثير من السعر الأصلي للعقار؛
• معدل دفعات التأجير عادة ما يكون أعلى منه في التأجير التمويلي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن المؤجر، الذي ليس لديه ضمان كامل لاسترداد التكاليف، يضطر إلى مراعاة المخاطر التجارية المختلفة (خطر عدم العثور على مستأجر لكامل كمية المعدات الموجودة، وخطر انهيار العقد) كائن المعاملة، والمخاطر الإنهاء المبكرالعقود) عن طريق رفع أسعار خدماتهم؛
• موضوع الصفقة هي الأنواع الأكثر شعبية من الآلات والمعدات.

في حالة التأجير التشغيلي، تقوم الشركة المؤجرة بشراء المعدات مقدمًا، دون معرفة المستأجر المحدد. ولذلك يجب على الشركات العاملة في مجال التأجير التشغيلي أن تعرف ظروف السوق جيداً. السلع الاستثماريةسواء الجديدة والمستعملة. وتقوم شركات التأجير في هذا النوع من التأجير بنفسها بتأمين الممتلكات المؤجرة وتوفير صيانتها وإصلاحها.

في نهاية عقد الإيجار، يحق للمستأجر:

• تمديد مدة العقد بشروط أكثر ملاءمة؛
• إعادة المعدات إلى المؤجر؛
• شراء المعدات من المؤجر، مع مراعاة اتفاقية الشراء بالقيمة السوقية العادلة. نظرًا لأنه من المستحيل، عند إبرام العقد، تحديد القيمة السوقية المتبقية لموضوع المعاملة مسبقًا بدقة كافية، فإن هذا الشرط يتطلب من شركات التأجير أن معرفة جيدةظروف السوق للمعدات المستعملة.

بمساعدة التأجير التشغيلي، يسعى المستأجر إلى تجنب المخاطر المرتبطة بامتلاك العقارات، على سبيل المثال، التقادم، وانخفاض الربحية بسبب التغير في الطلب على المنتجات المصنعة، وتعطل المعدات، وزيادة التكاليف غير الإنتاجية المباشرة وغير المباشرة الناجمة عن ذلك. عن طريق الإصلاحات وتوقف المعدات، الخ. د. ولذلك يفضل المستأجر التأجير التشغيلي في الحالات التي:

• الدخل المتوقع من استخدام المعدات المستأجرة لا يسدد ثمنها الأصلي؛
• المعدات مطلوبة لفترة قصيرة من الزمن ( عمل موسميأو استخدام واحد)
• المعدات تتطلب صيانة خاصة؛
• موضوع الصفقة هو معدات جديدة لم يتم اختبارها.

حددت الميزات المدرجة للتأجير التشغيلي توزيعها في صناعات مثل زراعةوالنقل والتعدين والبناء ومعالجة المعلومات الإلكترونية.

التأجير التشغيلي

يستخدم هذا النوع من التأجير للتأجير قصير الأجل للمعدات، حيث تكون المدة دورة الحياةالمنتجات أطول بكثير من مدة الإيجار التعاقدية. في عقد الإيجار التشغيلي، لا يتم استهلاك المعدات بالكامل خلال مدة عقد الإيجار، ويمكن إعادة تأجيرها أو إعادتها إلى المؤجر. ومن الناحية العملية، لا تتجاوز معاملات التأجير التشغيلي فترة ثلاث سنوات. يحتفظ المستأجر في هذه المعاملات بالحق في إلغاء العقد بشرط إرسال إشعار مسبق إلى المالك. يوفر هذا النوع من التأجير مسؤولية أكبر للمستأجر فيما يتعلق بسلامة الشيء المستأجر. يتعهد المستأجر بإبرام عقود بشكل مستقل مع المورد للإصلاحات و صيانةمعدات.

ويتميز التأجير التشغيلي بالميزات التالية:

• مدة عقد الإيجار أقصر بكثير مصطلح معياريالخدمات العقارية، ونتيجة لذلك لا يتوقع المؤجر استرداد قيمة العقار من عائدات عقد واحد؛ تم تأجير العقار بشكل متكرر. ولا يشمل التأجير العقارات التي تم شراؤها خصيصا بناء على طلب المستأجر، بل العقارات المتوفرة لدى الشركة المؤجرة. بمعنى آخر، فإن الشركة المؤجرة، عند حصولها على العقار، لا تعرف مستخدمها المحدد. وفي هذا الصدد، ينبغي لشركات التأجير المتخصصة في التأجير التشغيلي أن تكون على دراية جيدة بظروف السوق لتأجير العقارات - الجديدة والمستعملة؛
• تقع مسؤوليات الصيانة والإصلاح والتأمين على عاتق الشركة المؤجرة؛
• يجوز للمستأجر إنهاء العقد إذا تبين أن العقار، بسبب ظروف غير متوقعة، في حالة غير صالحة للاستخدام؛
• تقع مخاطر الوفاة العرضية والخسارة والأضرار التي تلحق بالممتلكات المؤجرة على عاتق المؤجر؛
• مبلغ مدفوعات التأجير للتأجير التشغيلي أعلى من التأجير التمويلي، حيث يجب على المؤجر أن يأخذ في الاعتبار المخاطر الإضافية المرتبطة، على سبيل المثال، بغياب العملاء لإعادة تسليم الممتلكات، والأضرار المحتملة أو فقدان الممتلكات؛
• في نهاية مدة العقد، عادة ما يتم إرجاع العقار إلى المؤجر.

إذا رغبت في ذلك، يحق للمستأجر تمديد العقد بشروط جديدة وحتى الحصول عليه كعقار. إذا كان من الممكن مقارنة التأجير التمويلي في جوهره الاقتصادي بالتمويل طويل الأجل للاستثمارات الرأسمالية، فإن مدفوعات الإيجار مع التأجير التشغيلي تكون مماثلة لنفقات التشغيل الحالية.

يصبح تشكيل وتطوير هذا النوع من التأجير ممكنا مع ظهور السوق الثانوية للمعدات المستأجرة، حيث يواجه المؤجر مشكلة في بيع الممتلكات في نهاية مدة الإيجار. هذه المشكلة الجديدة تستلزم العمل في مجال إدارة الممتلكات وإعادة بيع الممتلكات المعادة إلى المؤجر.

يضطر المؤجر إلى تأجير المعدات المؤجرة للاستخدام المؤقت عدة مرات، وبالنسبة له تزداد مخاطر استرداد القيمة المتبقية للشيء المؤجر في حالة عدم وجود طلب عليه. لا تقتصر المخاطر المرتبطة بإدارة الممتلكات على مشكلة ما يجب فعله بالعقار في نهاية مدة عقد الإيجار - ففي عقد الإيجار التشغيلي، نادراً ما تكون مدة العقد متناسبة مع مدة "عمر" العقد. ملكية. إن النمو في سوق الإيجار التشغيلي مدفوع من قبل الملاك الذين يبحثون عن فرص جديدة في التمويل خارج الميزانية العمومية، والحماية من مخاطر القيمة المتبقية وانخفاض المدفوعات المتكررة. وتحت ضغط المنافسة، يضطر أصحاب العقارات إلى تحديد مدفوعاتهم على أساس الأرباح بعد خصم الضرائب وتمرير المزايا الضريبية لملكية العقارات إلى المستأجر في شكل دفعات إيجار مخفضة. تشغيل الممتلكات المستأجرة متنوع: من السيارات (هذا النوع من الممتلكات هو الذي يملي في المقام الأول الحاجة إلى إنشاء سوق "ثانوي") إلى أجهزة الكمبيوتر المرتبطة بخطر التقادم التكنولوجي.

وعلى الرغم من ظهور ممارسة التأجير التشغيلي بالفعل، إلا أن الشكوك لا تزال قائمة حول مدى توافق هذا المفهوم مع الإطار التنظيمي الروسي. وفقا للعديد من الخبراء، وفقا للفن. فن. 665-670 من القانون المدني للاتحاد الروسي، لا يجوز إبرام صفقة تأجير فيما يتعلق بهذه المعدات أو تلك إلا مرة واحدة - في وقت استحواذ المؤجر عليها للمستأجر. في حالة إعادة موضوع التأجير التشغيلي من قبل المؤجر (أو طلبه قبل انتهاء عقد الإيجار التمويلي)، فإن هذا الموضوع، المؤجر مرة أخرى، سيكون موضوع عقد الإيجار الحالي. وفي هذه الحالة تتحول علاقة التأجير إلى علاقة تتعلق بعقد الإيجار الحالي. وبالتالي فإن التأجير التشغيلي هو عقد إيجار معروف.

2. التأجير التمويلي هو اتفاق ينص على سداد دفعات التأجير خلال مدة سريانه، بحيث تغطي التكلفة الكاملة لاستهلاك المعدات أو معظمها، والتكاليف الإضافية وأرباح المؤجر.

عمليات التأجير للبنوك التجارية

تعتمد الخصائص الرئيسية للمعاملة على نوع التأجير الذي تختاره (بدءًا من تكلفة الخدمة وانتهاءً بالفروق الدقيقة في الضرائب على العملية).

في هذه المقالة سنتناول ميزات التأجير التشغيلي ومزاياه وعيوبه، ولتسهيل التنقل بين الاختلاف المحدد في هذه الخدمة، قمنا بإعدادها جدول المقارنةالتأجير المالي والتشغيلي.

ما هو التأجير التشغيلي: استخدامه في التجارة الخارجية، موضوع التأجير

إن الجوهر الاقتصادي للمنطوق قريب جدًا من عقد الإيجار الكلاسيكي.وينص على نقل حق استخدام موضوع التأجير من قبل مالك العقار (المؤجر) إلى المستأجر (المستأجر).

وتكون مدة هذا النقل أقل من مدة الاستهلاك الكامل للعقار، مع وجوب إعادته إلى مالكه بعد انتهاء مدة عقد الإيجار.

صفات:

• معاملة قصيرة أو متوسطة الأجل (لا تزيد عن العمر الاقتصادي للعقار)
• وغالبا ما يستخدم أثناء تنفيذ المشاريع لمرة واحدة: على سبيل المثال، البناء.
• معدل حساب دفعات الإيجار أعلى من .

ارتباط التأجير التشغيلي بالتقسيم بمعايير أخرى:

• التأجير المباشر. المعاملة ثنائية: يقوم مالك (مالك) العقار بتأجير المعدات / الآلات بشكل مستقل.
• مع الاسترداد غير الكامل (الدفع الجزئي): في نهاية مدة عقد الإيجار، لا يتم استهلاك جزء كبير من قيمة العقار.
• ممتلىء: يتضمن العقد مجموعة خدمات إضافية. على سبيل المثال، استئجار سيارة فاخرة مع الخدمة المضمنة، ودعم المعلومات على الطريق، وشاحنة السحب، وما إلى ذلك.

بعد انتهاء مدة الاتفاقية، يكون للمستأجر حق الأولوية في:

• استرداد العقار بالقيمة المتبقية الفعلية؛
• تمديد عقد الإيجار بشروط منقحة؛
• ببساطة العودة إلى المؤجر.

المشاركون في التأجير التشغيلي (التشغيلي).:

1. مستأجر- مؤسسة تستخدم الممتلكات المستأجرة.
2. المؤجر— بنك أو شركة متخصصة تقوم بنقل العقارات / المعدات / الآلات / وسائل النقل بشكل مؤقت إلى المستأجر لاستخدامها. صاحب العقار.
3. بائع(غالبًا ما يكون غائبًا في هذا النوع من المعاملات) - الشركة المصنعة أو المورد الذي يبيع العقار.

يمكن أن يكون موضوع التأجير التشغيلي ملكية مختلفة تمامًا:

• المعدات: التجارة والصناعية.
• المعدات: الزراعية، التحميل.
• المركبات: السيارات والشاحنات.
• العقارات: ورشة عمل، مكتب، مساحة البيع بالتجزئة.

لكن الخصائص العامةلا تزال موجودة، وهذه العلامات ترجع إلى جوهر العملية ومصالح المؤجر:

1. مجالات التطبيق النموذجية للعقارات المستأجرة.
   يجب أن تكون المعدات/الآلات/وسائل النقل ذات فائدة لأكبر مجموعة ممكنة من المستأجرين المحتملين، لأنه من المتوقع خلال فترة التشغيل أن يتم نقل العقار بشكل متكرر لاستخدامه من قبل مؤسسات مختلفة.
   وبالتالي، عليك أن تفهم أن المعدات المتخصصة للغاية لإنتاج منتجات فريدة من نوعها، والتي تناظرية في الإقليم الاتحاد الروسيلا (أو يوجد منافس في الطرف الآخر من الدولة، وستكون تكلفة التسليم النظري لعقد الإيجار الخاضع له أغلى من السعرجديد) لا يمكن إدراجه في عقد الإيجار التشغيلي. في مثل هذه الحالة، ستكون الأموال المالية فقط متاحة لك.
2. أقصى طويل الأمدتشغيل موضوع الإيجار وتعرضه بشكل ضئيل للتآكل المتسارع.
   الاختيار بين الآلات ذات الخصائص المتشابهة ولكن الشركات المصنعة المختلفة (شركة ألمانية مشهورة عالميًا وشركة شابة شركة صينية)، سيفضل المؤجر التعامل مع "بيسون صناعة الأدوات الآلية" الذي أثبت كفاءته - حيث يتم ضمان استمرار منتجاته طوال فترة جواز السفر الفنيمع الحد الأدنى من خطر الضرر الذي لا يمكن إصلاحه. وسيكون من الأسهل بكثير العثور على مستأجر جديد لها ...

التأجير التشغيلي ليس شراء عقار، بل هو استخدام مؤقت.

عقد الإيجار التشغيلي: ما الذي يجب الاهتمام به بشكل خاص

تعتبر مخاطر المستأجر في التأجير التشغيلي صغيرة نسبيًا - فأنت لا تشتري العقار، ولكن تستخدمه بشكل مؤقت فقط.

ولكن هناك عدد من الشروط التي يمكن أن تجعل الصفقة غير مربحة.:

1. تكلفة الخدمات والخدمات المدرجة في دفعات التأجير. أصر على عدد منهم المؤجر أسباب موضوعية: لذا فإن الفحص الفني وإصلاح المعدات سيساعد في الحفاظ عليها في حالة جيدة وتأجيرها للشركة التالية.
   قد يكون البعض الآخر زائدا عن الحاجة: على سبيل المثال، دعم المعلومات في الرحلات إلى الخارج (خاصة إذا كان من المقرر استخدام وسائل النقل فقط على أراضي الاتحاد الروسي).
2. أمر إنهاء العلاقة. ميزةالتأجير التشغيلي - إعادة الشيء المؤجر إلى تصرف المالك. لذلك، انتبه بشكل خاص إلى التحديد الواضح للمواعيد النهائية للعودة والتفاصيل في وصف تسلسل الإجراءات المنجزة لهذا الغرض.
3. يحق للمستأجر إنهاء الاتفاقيةإذا تبين أن العقار غير صالح للاستخدام.

موضوع التأجير هو الأموال المنقولة أو غير المنقولة الأكثر شعبية.

الاختلافات بين عقود الإيجار المالية والتشغيلية

إن عالم تمويل الأصول والإيجارات وعقود الإيجار ليس دائمًا واضحًا كما يود المرء. أحد المجالات التي غالبا ما يساء فهمها هو الفرق بين عقود الإيجار التمويلية والتشغيلية.

في التشريع الروسييتم تحديد السمات القانونية والتنظيمية والاقتصادية للتأجير بموجب القانون الاتحادي الصادر في 29 أكتوبر 1998 رقم 164-FZ "فيما يتعلق بالتأجير التمويلي (التأجير)، يتم تنظيم محاسبة التأجير بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 17 فبراير ، 1997 رقم 15 "بشأن الانعكاس في محاسبة العمليات بموجب اتفاقية الإيجار". تصف كلا الوثيقتين بشكل رئيسي عمليات التأجير التمويلي.

التأجير التشغيلي هو خدمة تختلف بتعريفها عن التأجير التمويلي. لذلك دعونا نبدأ بشرح التأجير التمويلي.

ما هو التأجير التمويلي؟

التأجير التمويلي هو وسيلة لتوفير التمويل، في حين أن المؤجر (شركة التأجير، المؤجر) يشتري أصلاً للمستخدم النهائي (المستأجر أو المستأجر) ويؤجره لفترة زمنية متفق عليها.

"ينتقل حق ملكية واستخدام موضوع التأجير إلى المستأجر بالكامل، ما لم ينص عقد الإيجار على خلاف ذلك". 1

وبشكل عام، يعني هذا أن المستأجر في نفس الوضع كما لو كان قد اشترى الأصل.

من وجهة نظر الأعمال، الأصول هي الممتلكات التي يمكن أن تدر الدخل. في المؤسسة، هذه هي: المباني والمعدات والمواد الخام في المستودعات والأموال في الحسابات والمركبات وأكثر من ذلك بكثير. في ورقة التوازنالشركات، قيمتها مبينة في الأصول. نقصد في هذه المقالة بالأصول مركبة (V) أو معدات خاصة.

تتلقى شركة التأجير (LC) مدفوعات الإيجار (التأجير) كمقابل لتأجير أصل للتأجير التمويلي (التأجير) للمستأجر. يحتفظ خطاب الاعتماد بالملكية، لكن العميل يحصل على الحق الكامل في استخدام الأصل.

سيقوم المستأجر بسداد دفعات الإيجار التي تغطي القيمة السوقية للأصل خلال مدة الإيجار.

الشرط الرئيسي للعقد هو الدفع شهريًا لهذه الدفعات وأحيانًا دفعة استرداد كبيرة إلى حد ما في نهاية مدة الإيجار. عندما يتم دفع كل شيء، تنتقل ملكية الأصل من شركة التأجير إلى المستأجر (المستأجر). ومن الناحية الفنية، لا يمكن وقف أو إلغاء التأجير التمويلي، على الرغم من إمكانية إنهائه قبل الموعد المتفق عليه في اتفاقية التأجير في حالة الاسترداد المبكر للعقار. الجدول الزمني مع الشروط السداد المبكرالمدرجة في العقد.

المرحلة النهائية من التأجير

ما يحدث في نهاية الفترة الرئيسية لعقد الإيجار التمويلي قد يختلف ويعتمد على شروط عقد الإيجار. الخيارات التالية ممكنة:

• يقوم العميل باسترداد الشيء المستأجر بالقيمة المتبقية، وليس القيمة السوقية؛
• يقوم المستأجر بتحويل الدين بموجب عقد الإيجار إلى طرف ثالث.

إذا أراد العميل استئجار سيارة جديدة، فإن LK تقدم خدمة بيع سيارة قديمة في مقايضة. يتم احتساب الأموال المستلمة بعد البيع للوفاء بالتزامات المستأجر بدفع دفعة مقدمة بموجب معاملة جديدة.

التأجير التشغيلي

وعلى النقيض من التأجير التمويلي، فإن التأجير التشغيلي لا يمنح المستأجر مخاطر أو فوائد امتلاك الأصل. يتم إبرام هذا التأجير لفترة أقصر من الحد الأقصى للعمر التشغيلي للعقار.

يتم التنبؤ بالقيمة المتبقية في بداية عقد الإيجار ويتحمل المؤجر المخاطر المرتبطة بما إذا كانت القيمة المتبقية الفعلية ستتوافق مع حسابات المؤجر التي تم إجراؤها فيما يتعلق بالقيمة المتبقية للأصل المؤجر. ولذلك، فإن التأجير التشغيلي يُرى في كثير من الأحيان في مجالات النشاط والإنتاج التي تكون فيها الأصول ذات فترة استهلاك طويلة، على سبيل المثال: الطائرات، مركبات، معدات البناء والآلات. يحصل العميل على فرصة استخدام الشيء المؤجر لفترة التأجير المتفق عليها عن طريق دفع دفعات الإيجار (التأجير) في المواعيد النهائيةوالحجم. لا يتم دفع التكلفة الكاملة للأصل طوال مدة عقد الإيجار (التأجير) مقارنة بالتأجير التمويلي.

غالباً ما يتضمن التأجير التشغيلي حزمة إضافية من الخدمات في العقد، مثل صيانة السيارة وبرنامج الوقود وخدمة الإطارات وغيرها.

تبقى ملكية الأصل المؤجر مع المؤجر، ولكن في نهاية مدة عقد الإيجار، يتم إرجاع الأصل (الأصل المؤجر) إلى المؤجر. بعد انتهاء مدة التأجير وإعادة الأصل (الشيء المستأجر) من قبل المستأجر، يحق للمؤجر استخدام الشيء المستأجر وفقًا لتقديره الخاص، بما في ذلك. يجوز بيع الأصل المؤجر. ويجوز لنفس المستأجر الاستمرار في تأجير الأصل بإيجار عادل، ولكن في هذه الحالة، لا يعد ذلك عقد إيجار، بل عقد إيجار.

المعممة

يعتمد تصنيف عقد الإيجار، مالي أو تشغيلي، على مخاطر ومنافع امتلاك الأصل المؤجر، وما إذا كانت ملكية الأصل المؤجر تنتقل في نهاية المدة إلى المستأجر. عادة ما تكون قيمة هذه العوامل ذاتية، لذلك من المهم قراءة شروط عقد الإيجار بعناية.

	التأجير التشغيلي	التأجير التمويلي
ملكية	تظل ملكية الأصل المؤجر مع خطاب الاعتماد طوال مدة عقد الإيجار بالكامل.	تظل ملكية الأصل المؤجر مع خطاب الاعتماد طوال مدة عقد الإيجار بالكامل. يظهر خيار تغيير الملكية في المرحلة النهائية من عقد الإيجار.
محاسبة	التكاليف ل مدفوعات الإيجاريتم الاعتراف بها كمصروفات الفترة المالية الحالية كجزء من تكلفة مدفوعات الإيجار. وينعكس موضوع التأجير من قبل المستخدم (المستأجر) كجزء من الأصول غير المالية كبنود محاسبية مستقلة.	بالنسبة للمستأجر، يتم تسجيل هذه الأصول كأصول ثابتة مع الاعتراف المتزامن بالالتزامات (ذمم الإيجار الدائنة) في السجلات المحاسبية.
خيار الاستحواذ	في عقد الإيجار التشغيلي، لا يكون للمستأجر خيار إعادة شراء الأصل خلال فترة الإيجار.	يسمح التأجير التمويلي للمستأجر بإعادة شراء الأصل في نهاية عقد الإيجار.
مدة التأجير	تغطي مدة الإيجار أقل من 75% من العمر الإنتاجي للعقار.	تميل مدة الإيجار إلى العمر الإنتاجي للعقار.