التقلب - ما هو بكلمات بسيطة. ما هو التقلب المالي

التقلب- عدم استقرار أوضاع السوق ، والطلب ، والأسعار ، والتي تحدث غالبًا بسبب عدم كفاية ، أي عدم القدرة على بيع الأصول بسرعة بسعر قريب من السوق.

يعتبر التقلب هو الأهم مؤشر ماليلأنه يسمح لك بحساب المخاطر المالية (احتمالية المخاطرة عند استخدام أي أداة مالية في فترة زمنية معينة). لهذا ، غالبًا ما يستخدم متوسط ​​التقلب السنوي.

ماذا يعني التقلب في سوق الفوركس؟

في سوق العملات الأجنبية ، يشير التقلب إلى تغيرات السعر الأقصى والأدنى خلال فترة زمنية معينة. كلما زادت المسافة بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة لفترة زمنية معينة ، زاد التقلب. أصغر هذه المسافة ، أضعف التقلب.

يمكن قياس تقلبات الفوركس بالنقاط وكنسبة من القيمة الأولية للقيمة.

مهم:يجب توضيح أن مفهوم التقلب ليس مجرد الفرق بين. معيار التقلب ليس قيمة السعر نفسه ، بل اتجاهه. وهذا يعني أن التقلب يُفهم بشكل صحيح على أنه مقدار الانحراف عن الاتجاه الحالي. إذا أظهر الاتجاه نموًا مرتفعًا ، وحدثت تقلبات في العملة داخل القناة السعرية للاتجاه ، فلا يمكن تسمية هذه الأداة بأنها متقلبة.

ما هي أنواع التقلبات الموجودة؟

من المعتاد التمييز بين نوعين من التقلبات:

• تاريخي

هذا مقياس للانحراف المعياري لقيمة الأداة على مدى فترة معينة ، والذي يتم تحديده بناءً على البيانات التاريخية حول تغيرات الأسعار.

• مُتوقع

يتم احتساب الانحرافات على أساس القيمة العادلة للأداة ، على افتراض أن قيمتها السوقية تعكس المخاطر المحتملة.

ماذا يعني تقلب العملة المرتفع والمنخفض؟

لا توجد قيم قياسية لتحديد قوة التقلب ، لكن العديد من المتداولين يستخدمون القيم التالية:

• تقلبات منخفضة

إذا تغير سعر الصرف في أسبوع تداول واحد بنسبة 2-3٪ (صعودًا أو هبوطًا) ، على عكس سعر إغلاق أسبوع التداول السابق ؛

• تقلبات عالية

إذا تغير سعر الصرف في أسبوع تداول واحد في حدود 15٪ ، على عكس سعر إغلاق أسبوع التداول السابق.

ما هي خصائص التقلب؟

يتميز تقلب أزواج العملات في الفوركس بالسمات التالية:

• التقلبات تخضع للتقلبات الدورية. أي أنه يزداد باستمرار ويصل أولاً إلى الحد الأقصى ، ثم يضعف إلى الحد الأدنى ؛
• التقلب ثابت. ليس فقط بمعنى أنه يتكثف ويضعف باستمرار ، ولكن بمعنى أنه يتكرر. بناءً على ذلك ، يمكننا أن نفترض أنه إذا تحرك السعر اليوم في مثل هذا النطاق ، فسيستمر غدًا في التحرك في نفس النطاق ؛
• يميل التقلب إلى متوسط ​​القيمة. بعد أن يصل التقلب إلى الحد الأقصى أو الحد الأدنى للسوق ، فإنه يعود دائمًا إلى متوسط ​​قيمته ويبقى هناك لبعض الوقت. أي إذا كان الحد الأدنى 1٪ والحد الأقصى 4٪ ، فإن متوسط ​​تقلب السعر في معظم الأوقات هو 2٪. معرفة هذه الميزة، يمكنك حساب نقاط الدخول أو الخروج من السوق بأمان.

كيف تستخدم التقلبات في تداول الفوركس؟

إن تقلبات الفوركس لها أهمية حاسمة عند تقييم المخاطر في التداول. هذا يستلزم الحاجة إلى تغيير لوت التداول وضبطه

المرجعية: 0

تحياتي أيها الأصدقاء الأعزاء!

إذا كنت تتعامل مع الأسواق المالية ، بغض النظر عما يتم تداوله فيها ، سواء كانت عملات ، أو أوراق مالية ، أو عقود سلع ، أو مؤشرات ، وما إلى ذلك ، فأنا متأكد من أنك قد صادفت مفهومًا مثل التقلب أكثر من مرة.

في هذه المقالة ، سأحاول أن أصف بأكبر قدر ممكن من التفاصيل. ما هو التقلب ، وكيفية حساب التقلبوما هي الأدوات (المؤشرات) التي ستبسط هذه المهمة بالنسبة لنا.

يعد فهم وحساب وتطبيق التقلبات أمرًا ضروريًا للتداول الناجح ، بغض النظر عن السوق. لذلك ، أوصي بقراءة هذه المقالة حتى النهاية ومحاولة فهم التقلبات قدر الإمكان.

التقلبهو مقياس لميل سعر السوق للتغيير بمرور الوقت. أو بعبارة أخرى ، هذا هو متوسط ​​نطاق حركة السعر من أدنى مستوياته إلى أعلى مستوياته خلال فترة زمنية محددة.

على سبيل المثال ، دعنا نفكر في بعض الفهارس ، دعنا نقول MICEX. لنفترض أنه انخفض اليوم بمقدار 10 نقاط ، وارتفع غدًا بنفس عدد النقاط. هنا يمكنك أن ترى أن التقلبات كانت منخفضة للغاية. أما إذا كانت الحركة 100 نقطة في اليوم في اتجاه واحد و 100 نقطة في الاتجاه الآخر ، فإننا نتحدث عنها تقلبات عاليةالفهرس (العملة ، الورق).

نعم ، كل شيء بسيط هنا ، وفي هذا الصدد ، من حيث المبدأ ، يمكن للمرء إنهاء المقال. ولكن كيف تستفيد من التداول المتقلب؟ ولهذا ، من الضروري فهم هذا المفهوم بمزيد من التفصيل والنظر في بعض السمات المميزة للتقلب.

استمرار التقلب

يشير هذا إلى أن التقلبات السائدة في السوق اليوم من المرجح أن تستمر غدًا. كل شيء بسيط هنا - إذا كان السوق يتقلب بشدة اليوم ، إذن ، على الأرجح ، ستستمر هذه التقلبات غدًا.

التقلبات الدورية

هذا جدا ميزة مثيرة للاهتمام، مما يشير إلى أن التقلب سوف يميل إلى الوصول إلى الحد الأقصى أو الحد الأدنى ، ثم يميل إلى النقيض المعاكس.

هناك العديد من الأنظمة والاستراتيجيات التي تتداول بدقة على حركة التقلب ، وليس على الأسعار. يعتبر التقلب أكثر قابلية للتنبؤ به.

السعي نحو المتوسط

هذه ميزة أخرى رائعة. يميل التقلب دائمًا إلى متوسط ​​قيمته بعد الوصول إلى أي حد أقصى. أي ، إذا رأيت أن السوق قد وصل إلى قيم عالية للغاية (منخفضة) للتقلب ، فإنه بعد مرور بعض الوقت سيعود إلى قيمته الطبيعية.

لقد وجدت رسمًا مثيرًا للاهتمام ، حيث يتم وصف هذه الميزات بوضوح ووضوح شديد.

تُظهر حركة الموجة هذه بشكل تخطيطي التقلبات الدورية ، ونرى كيف يتحرك السعر من الحد السفلي إلى القمة والعودة. تظهر الفترات الزمنية "أ" و "ب" و "ج" و "د" ثبات التقلب. نلاحظ أيضًا كيف ، بعد أن وصل التقلب إلى الحد الأقصى ، يعود التقلب إلى قيمته المتوسطة.

سأعرض في مثال سوق العملات الأجنبية ، لكن هذا المبدأ ينطبق على الآخرين. الأسواق الماليةوالأدوات.

افتح الرسم البياني اليومي للأداة واختر فترة زمنية محددة. سأحسب التقلبات في زوج العملات EURUSD لمدة 10 أيام. ولكن كلما طالت الفترة الزمنية ، زادت دقة القيمة.

نحن نعلم أن كل شمعة (شريط) تميز تغير السعر في السوق للإطار الزمني المحدد ، في حالتنا هو يوم واحد. كل شمعة لها انخفاض (منخفض) L1 والحد الأقصى (مرتفع) H1 .

بمعرفة هذه البيانات ، نحسب لكل شمعة نطاق التقلبات اليوميةد :

D1 =H1-L1

داف. = (D1 +D1 +D3 +… +D10): 10

حيث "10" هو العدد الإجمالي للشموع في الفترة. إذا تم حسابه لمدة شهر ، فسيكون 20 ، لمدة 6 أشهر - 120 ، إلخ.

على سبيل المثال ، سيكون متوسط ​​التقلب اليومي:

داف. = (0.0136 + 0.0133 + 0.0101 + 0.0179 + 0.0111 + 0.0192 + 0.0095 + 0.0143 + 0.0150 + 0.0172 = 0.1412): 10 = 0.1412

هنا ، بمزيد من التفصيل ، وصف طريقة الحساب على الرسم البياني:

لكن لماذا لا نحسب تقلبات كل أداة يدويًا في كل مرة ؟! ستساعدنا هذه المهمة في أتمتة مؤشر رائع واحد ، والذي يتم تضمينه في المجموعة القياسية لمعظم محطات التداول ويسمى مؤشر ATR. أنت تعرف بالفعل كيف يعمل هذا المؤشر. نحتاج فقط إلى تحديد الفترة التي نحتاج فيها لحساب متوسط ​​التقلب في إعداداته.

يمكنك أن ترى في الشكل أدناه كيف يقيس ATR التقلب على مخطط EURUSD.

لقد حددت المستوى المتوسط ​​والنقاط القصوى تقريبًا بخطوط حمراء. انظر إلى أي مدى يتم تحديد الخصائص الأساسية للتقلب بشكل جميل: الثبات ، والتقلب الدوري ، والعودة إلى القيمة المتوسطة.

التقلبهي إحدى سمات الأداة المالية الفردية أو السوق ككل ، والتي توضح مدى التقلبات في القيمة على مدى فترة زمنية معينة. غالبًا ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية (تعبير نسبي) أو نقاط (تعبير مطلق).

معظم مثال جيدتعبيرات التقلبات هي تثبيت حركة السعر على شكل شمعة. على سبيل المثال ، منذ افتتاح الشمعة على مخطط H4 (يتم رسم شمعة واحدة لمدة 4 ساعات) وحتى لحظة إغلاقها ، وصل السعر إلى الحد الأدنى 1.06679 ، وكان الحد الأقصى يساوي 1.07775. بناءً على الاختلاف بين هذه القيم ، يمكننا القول أن تقلب الأداة المالية لمدة 4 ساعات كان تقريبًا 110 نقاط لسعر مكون من أربعة أرقام (1.07775 - 1.06679 = 0.01096) أو 1.03٪ (0.01096 * 100 / 1.06679 = 1.027٪ ).

بطريقة مماثلة ، يمكن تحديد التقلبات بناءً على بيانات لفترات زمنية مختلفة مناسبة أكثر لمهام المتداول أو إستراتيجية التداول الخاصة به. على سبيل المثال ، بالنسبة للاستثمار طويل الأجل ، يمكن تحليل التقلبات لمدة أسبوع أو شهر ، وبالنسبة للمعاملات قصيرة الأجل ، لمدة يوم أو ساعة.

القيمة الإجمالية للتقلب.

يمكن تسمية هذا المؤشر بأمان بأنه أساسي للتداول ، لأن المتداول يحقق ربحًا من الفرق بين سعر الشراء وسعر بيع الأصل. وفقًا لذلك ، كلما زاد التقلب ، زاد الربح المحتمل. على سبيل المثال ، بالنسبة لأحد أزواج العملات ، غطى السعر 10 نقاط فقط في الساعة الواحدة ، وللثانية - 100 نقطة. مع نفس حجم الصفقة في الحالة الأولى ، يكون الربح المحتمل 10 مرات أقل من الثانية. ولكن في الوقت نفسه ، مع ارتفاع معدل التذبذب ، تكون الخسارة المحتملة كبيرة أيضًا ، نظرًا لأن السعر يمكن أن يتعارض مع التاجر. بشكل عام ، سلسلة "تقلبات عالية - أرباح عالية محتملة - مخاطر عالية" عادلة والعكس صحيح.

يمكن تقييم قيمة التقلب في نشاط المتداول من خلال النقاط الرئيسية التالية:

العدوانية التجارية- كلما زادت ربح المتداول المستهدف ، زادت المخاطر التي يجب عليه تحملها. وهنا يوجد خياران - إما حجم معاملات صغير وزوج عملات شديد التقلب ، أو حجم معاملات كبير وزوج عملات منخفض التقلب.

وقت التداول - يعتمد التقلب بشكل كبير على الوقت من اليوم ، حيث يوجد عدد أكبر أو أقل من المشاركين في الأسواق المختلفة. كلما زاد عدد المشاركين ، زاد عدد المشاركين المزيد من الطلبعلى العملة ، كلما زاد تقلبها.

مدة التداول- بالنسبة لزوج العملات ذي التقلبات المنخفضة ، قد يستغرق الأمر عدة أيام حتى يتغير السعر بمقدار 100 نقطة ، أما بالنسبة للزوج شديد التقلب ، فقد يستغرق الأمر بضع دقائق فقط. مرة أخرى ، السؤال يدور حول عدوانية أسلوب التداول.

إدارة المخاطر - كما ذكر أعلاه ، فإن التقلبات العالية تعني مخاطر عالية للخسائر. لذلك ، من الضروري إجراء تقييم صحيح للربح المحتمل والخسارة المحتملة على أزواج العملات بناءً على تقلباتها.

إحصائيات.

أول شيء يجب تذكره هو أن التقلب ليس قيمة ثابتة. يعتمد على العديد من العوامل ولا يمكن التنبؤ به بدقة. يتم الحساب على أساس البيانات التاريخية التي تشكلت في ظروف السوق الصعبة والتي لن تتكرر مرة أخرى. لذلك ، يجدر التعامل مع المؤشرات كمبدأ توجيهي تقريبي.

من المهم أيضًا فهم ما هو تأثير مباشريتأثر التقلب بعدد المشاركين في السوق. لذلك ، أولاً وقبل كل شيء ، يجدر مراعاة التقلبات المحسوبة بجلسات التداول. فيما يلي متوسط ​​البيانات بالنقاط لأزواج العملات الأكثر شيوعًا.

يمكن العثور على بيانات أكثر تفصيلاً وحداثة عن تقلب جميع الأدوات المالية في الخدمات الخاصة التي تجمع وتحلل مجموعة كاملة من المعلومات. تعتبر مثل هذه المشاريع مهمة بشكل خاص للمتداولين الذين اختاروا مسار تداول عالي الجودة ومعدّل بدقة ، فبفضلهم يمكنك الحصول على الصورة الأكثر وضوحًا وشمولية للسوق.

هناك عدد غير قليل من هذه الخدمات التحليلية ، ولكن يمكن تسمية المشروعين التاليين بالمشروعين الأكثر شهرة وعالية الجودة:

1. Myfxbook.com هي خدمة معروفة وعالية الجودة ، وهي كلها شبكة اجتماعيةللتجار. يمكن وصف وظيفتها لفترة طويلة جدًا ، لكننا الآن نتحدث تمامًا عن التقلبات. من خلال النقر على الرابط أدناه ، سيتم نقلك إلى صفحة تحتوي على معلومات حول تقلب جميع أزواج العملات (يتم تحديد 20 فقط هناك بشكل افتراضي) لمدة تسع فترات زمنية - من دقيقة واحدة إلى شهر واحد. الرابط: http://www.myfxbook.com/forex-market/volatility

2. Mataf.net - أيضا مشروع جيدللتحليلات المعقدة. ربما يكون الاختلاف الوحيد هو عرض أكثر وضوحًا للبيانات في شكل رسوم بيانية ومخططات. ولكن في الوقت نفسه ، يكون اختيار الفاصل الزمني أقل مرونة ومرئيًا - يتم استخدام الأسابيع. يمكنك التعرف على المشروع على هذا الرابط: https://www.mataf.net/ru/tools/02-01-volatility

تطبيق التقلب.

أنت الآن تفهم جوهر هذه المعلمة ، وسبب أهميتها ، ولديك إمكانية الوصول المباشر إلى أحدث البيانات وأكثرها موثوقية. كدليل للتطبيق العملي ، استخدم القواعد التالية:

ضع في اعتبارك جلسات التداول - اعتمادًا على أسلوب التداول الخاص بك ، استخدم أوقاتًا متقلبة أكثر أو أقل لفتح التداولات. محافظ استراتيجيات التداولبقيم صغيرة ستجلب خسائر مستمرة على أزواج العملات في ذروة تقلبها. في الوقت نفسه ، لن تؤتي الإستراتيجيات العدوانية ذات أهداف الربح الكبيرة أيضًا ثمارها على أزواج العملات الضعيفة ، حيث لا توجد قوة كافية للقيام بذلك. حركات كبيرةالمتوقعة منهم.

مستويات إيقاف الخسارة وجني الأرباح - تتبع هذه القاعدة القاعدة السابقة وتقول إنه مع التقلبات العالية ، غالبًا ما يتم إغلاق المعاملات ذات قيمة وقف الخسارة الصغيرة بخسارة. يتحرك السعر بقوة في كلا الاتجاهين وقبل أن يتحرك في اتجاهك ، يمكن أن يتعارض معك بسهولة عدة مرات. من الجدير أيضًا أن نكون واقعيين بشأن تحديد هدف ربح لأزواج العملات ذات التقلبات المنخفضة - إذا كان التقلب اليومي 100 نقطة ، وقد ارتفع السعر بالفعل بمقدار 60 نقطة منذ الافتتاح ، فمن الحماقة شراء عملة وتعيين هدف الربح أكثر من 40 نقطة ، حيث أن إمكانات السعر الإحصائية تنفد بالفعل.

كن منتبهاً للأخبار - ربما يكون هذا أحد أقوى العوامل التي تؤثر على تقلب العملة. عندما يتم نشر أخبار مهمة للغاية ، يمكن أن يندفع السعر بمقدار 100-150 نقطة في اتجاه واحد في بضع ثوان! وما يحدث في كثير من الأحيان ، 10-15 دقيقة قبل صدور الأخبار ، على خلفية توقعات المشاركين في السوق ، يتصرف السعر بشكل غير كافٍ للغاية ويمكن أن يتحرك في كلا الاتجاهين بنفس القوة. يجب مراعاة هذه الفروق الدقيقة عند فتح الصفقات قبل وقت قصير من إصدار الأخبار أو الاحتفاظ بصفقات مفتوحة بالفعل.

في الختام ، يمكن أن نستنتج أن هذا هو الصديق الرئيسيبمهارة في التعامل معها في التجارة ، ولكن في نفس الوقت العدو الرئيسي ، إذا تم استخدامها بشكل غير صحيح. افهم السوق ومبادئه وحللها واشعر عندما يكون التقلب من أجلك وعندما يكون ضدك ، ومن ثم سيصل تداولك إلى مستوى جديد نوعيًا!

"زاد التقلب" ، "أصبح السوق أكثر تقلبًا" ... هذه العبارات التي كثيرًا ما نسمع عنها في التقارير الوضع الماليأسواق العملات والأسهم ، ومع ذلك ، لا يفهم الكثير من الناس ما هو التقلب وكيف يتصرفون في السوق في ظروف التقلبات المتزايدة. في هذه المقالة ، سنشرح لك مفهوم التقلب والخطوات التي يجب عليك اتخاذها لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بك.

ما هو التقلب؟

إذا حاولت شرح جوهر التقلب في بضع كلمات ، فيمكن وصفه بأنه اتساع تقلبات سعر الصرف بالنسبة لاتجاه التسعير. موافق ، التفسير محير إلى حد ما. لتحقيق بعض الوضوح ، نقترح أن نفهم بصريًا مفهوم التقلب.

بالحديث عن حقيقة أن معدل عروض الأسعار لا يمكن التنبؤ به ، يجب ألا ننسى أن هناك ما يسمى بالاتجاه في سوق الأسهم. في الواقع ، يعتبر الاتجاه مؤشرًا لاتجاه معين في سعر الصرف - هبوطه أو ارتفاعه. على سبيل المثال ، إذا كان سعر معين ينمو لعدة أشهر ، ويكتسب 2٪ كل أسبوع ، فمن المحتمل أن يستمر هذا النمو في المستقبل.

بالنسبة للاتجاه ، فإن الأمر يستحق قياس السعة لتحديد مستوى التقلب. على وجه الخصوص ، دعنا نلقي نظرة على مثال: لنفترض أن سعر السهم 100 دولار وأن اتجاهه أعلى بنسبة 10٪. من الممكن أن نفترض أنه بحلول نهاية الأسبوع ستكون التكلفة بالفعل 110 دولارات.

الآن عن التقلب. إذا انخفض السعر في بداية أسبوع التداول إلى 95 دولارًا أمريكيًا ثم بدأ في النمو ، حيث وصل إلى 115 دولارًا بنهاية الأسبوع ثم استقر إلى 110 دولارًا أمريكيًا ، فإن الفرق الإجمالي بين الحد الأدنى والحد الأقصى للمعدلات هو 20 دولارًا ، وهو مبلغ كبير. لوت ، ومع ذلك ، إذا أخذنا في الاعتبار تقلب هذا السهم ، فإن الوضع مختلف.

نظرًا لأن الانحراف عن خط الاتجاه في وقت ما لم يتجاوز 5 دولارات ، فإن تقلب السهم أقل بكثير من مجرد الفرق بين السعر الأدنى والأقصى. بشكل عام ، هذا السهم ، على الرغم من التغيير الملحوظ في القيمة الحسابية للسعر ، ترك اتجاهه قليلاً إلى حد ما.

سيكون للسهم الذي وصل إلى 95 دولارًا في منتصف الأسبوع تقلبات عالية ، فإن انحراف الاتجاه سيكون 10 دولارات ، وهو ما يكفي لاعتبار هذا الأمان متقلبًا.

تأثير التقلبات على استراتيجية التداول

نظرًا لأن سلوك السوق يعتمد إلى حد كبير على تقلباته ، فمن الضروري أن تأخذ في الاعتبار قيمة هذا المؤشر من أجل بناء مسار عمل مثالي يلبي ليس فقط تطلعاتك ، ولكن أيضًا استراتيجيتك ، وكذلك حرف.

التجار الذين يفضلون المعاملات المدروسة بعناية يجب أن يأخذوا استراحة قصيرة خلال فترات التقلب الشديد - في هذا الوقت من الصعب للغاية التنبؤ بسلوك السوق وعروض الأسعار ، لذلك يصبح من المستحيل تقريبًا تحليل معاملة مستقبلية.

لمحبي المعاملات المحفوفة بالمخاطر ، يوفر التقلب الشديد فرصة معينة للربح - نظرًا لأن السعر يتغير كثيرًا وضمن حدود ملموسة جدًا ، يمكن لمثل هؤلاء المتداولين الإنفاق كمية كبيرةتهدف إلى تحقيق ربح سريع.

كيفية كسب المال من التقلبات

إذا كنت تستخدم أسلوب تداول ينطوي على الكثير من المخاطر ، فإن التقلبات العالية توفر فرصة جيدة لتحقيق ذلك رقم ضخمصفقات قصيرة المدى.

ومع ذلك ، من أجل التداول الناجح في سوق متقلب ، من الضروري مراعاة عدد من الميزات واتباع بعض القواعد. لا يزال من الأفضل فتح المراكز خلال فترات التقلب المنخفض - في هذه الظروف يكون من الأسهل بكثير وضع أوامر وقف صغيرة.

إذا تم إجراء تحليلك بشكل صحيح ، فبعد زيادة معينة في الأسعار وبداية فترة متقلبة ، لن يعود السوق مرة أخرى إلى قيمة التوقف الخاص بك ، مما يمنحك الفرصة لإغلاق المركز في اللحظات المثلى.

بشكل عام ، يعتبر التداول في الأسهم أو حتى سوق العملات في ظل ظروف عالية التقلب ظاهرة شائعة جدًا. إذا كان لديك قدر معين من الصبر ، فإن مثل هذه الرشقات النارية هي طريقة رائعة لتوليد دخل إضافي. بطبيعة الحال ، هذا يتطلب مهارات معينة في التنبؤ بالوضع في السوق ، لكننا سنتحدث عن هذا في المرة القادمة.

ما هو التقلب؟ يشير هذا المصطلح إلى تقلب الأسعار. إذا حددت الحد الأدنى والحد الأقصى للأسعار لفترة معينة على الرسم البياني ، فستكون المسافة بين هذه القيم هي نطاق التباين. هذا هو التقلب. إذا ارتفع السعر أو انخفض بشكل حاد ، فإن التقلب سيكون مرتفعًا. إذا كان نطاق التغييرات سيتقلب ضمن حدود ضيقة ، فسيكون منخفضًا.

أصل المصطلح

يأتي مصطلح "تقلب" من كلمة "متقلب" - وهي كلمة فرنسية متوسطة ، ظهرت بدورها من الكلمة اللاتينية "فولاتيليس" - "سريع" ، "طيران". من الجدير بالذكر أن في فرنسيهناك تعريف آخر للتقلب. يشير هذا المصطلح أيضًا إلى المبالغة في التقييم.

نظرية التقلب

تعتمد هذه النظرية على تحليل التغيرات في أي مؤشرات اقتصادية: أسعار الفائدة ، والأسعار ، وما إلى ذلك. يأخذ هذا في الاعتبار التغييرات التي تحدث على مدى فترة طويلة من الزمن. عند تحديد ماهية التقلب ، يميز علماء الاقتصاد القياسي بين عنصرين رئيسيين. الأول هو الاتجاه ، عندما تتقلب الأسعار وفقًا لنمط معين. والثاني هو التقلب ، عندما تكون التغييرات عشوائية. من أجل التنبؤ بدقة بالموقف ، من الضروري مراعاة ليس فقط متوسط ​​القيمة ، ولكن أيضًا الانحرافات المتوقعة عن المستوى المتوسط.

على سبيل المثال ، عند تحليل سوق الأوراق المالية ، من الضروري مراعاة الانحرافات العشوائية للمؤشرات ، لأن تكلفة الخيارات والأسهم والأدوات المالية الأخرى تعتمد بشكل كبير على المخاطر. تم تطوير نظرية التقلب من قبل الاقتصادي الأمريكي روبرت إنجل. لقد قرر أن الانحرافات عن الاتجاه يمكن أن تتغير بشكل كبير بمرور الوقت - يتم استبدال فترات التغييرات الطفيفة بفترات قوية. التقلب الحقيقي لسعر الصرف قابل للتغيير ، وقت طويلاستخدم الاقتصاديون في التحليل الأساليب الثابتة فقط بناءً على ثبات هذا المؤشر. طور روبرت إنجل في عام 1982 نموذج تقلب متغير الانتشار جعل من الممكن التنبؤ بتغيرات الأسعار.

أنواع التقلبات

بالنظر إلى ماهية التقلبات ، من الضروري ملاحظة نوعين منها: القيمة التاريخية والقيمة المتوقعة. النظرة التاريخية هي مؤشر يساوي أسعار الأداة المالية لفترة زمنية محددة ، والتي يتم حسابها بناءً على المعلومات المتوفرة حول قيمتها. إذا تحدثنا عن تقلبات السوق المتوقعة ، يتم حساب هذا المؤشر على أساس قيمة الأداة المالية ، مع الأخذ في الاعتبار الافتراضات التي تعكس المخاطر المحتملة.

في السوق ، من الضروري مراعاة ليس فقط اتجاه الحركة ، ولكن أيضًا الفترة التي تحدث فيها التغييرات ، نظرًا لأن احتمال أن يتجاوز سعر الأصول القيم الحاسمة بالنسبة للمشارك يعتمد على هذا . لإنشاء مؤشر لتقلب أسعار السوق ككل ، من الضروري حساب مؤشر تقلب الأسهم.

كيف ولماذا يتم قياس التقلبات؟

على الأكثر بطريقة بسيطةتعتبر تعريفات هذا المؤشر مؤشرات للانحراف المعياري واستخدام النطاق السعري الحقيقي - ATR. بادئ ذي بدء ، تحتاج إلى تحديد متوسط ​​التقلب لزوج العملات الخاص بك على مدى فترة زمنية طويلة ، ثم في عملية التحليل ، تحتاج إلى ملاحظة نسبة التقلبات الحالية والمتوسط.

من الضروري تحديد تقلبات الأسعار لتحليل الربحية المحتملة لزوج العملات. عندما يكون مؤشر تغير الأسعار عند مستوى مرتفع ، ويكون الفارق ضئيلًا ، فيمكننا التحدث عن ربحية عالية. من الجدير بالذكر أن مستوى عاليرتبط التقلب بمخاطر كبيرة ، لأن أمر وقف الخسارة الوقائي سيكون هامًا ، كما أن الخسائر المحتملة تزداد.

البولنجر باند

لترى ما هو التقلب بصريًا ، تحتاج إلى استخدام مؤشر إعلامي - بولينجر باندز. إنه يرسم قناة للأسعار تتوسع بشكل كبير مع قفزة حادة في التغيرات. إذا كان الاختراق في نطاق ضيق ، فقد يشير ذلك إلى بداية حركة مربحة ، ولكن من الجدير بالذكر أن مثل هذه الاختراقات يمكن أن تكون خاطئة في كثير من الأحيان. عندما نحدد متوسط ​​قيمة تقلب أزواج العملات في اليوم ، يمكننا بعد ذلك طرح هذا المؤشر من الحد الأدنى أو الحد الأقصى اليومي المكون ، ونتيجة لذلك ، نحصل على أهداف جني الربحية ووضع أمر إيقاف الخسارة.

لنفترض ، بالنظر إلى أن زوجًا ما يتحرك عادة في حدود مائة نقطة في اليوم ، فلا داعي لوضع "وقف الخسارة" على مسافة مائتي وليس من المنطقي الاعتماد على ربح كبير يتجاوز متوسط ​​النطاق اليومي . إذا قمنا بتحليل مخاطر الأسعار ، على سبيل المثال ، فإن حساب تقلب الأسهم يجب أن يأخذ في الاعتبار ليس تسلسل الأسعار نفسه ، ولكن تسلسل التغييرات النسبية. بهذه الطريقة ، سيكون من الممكن تحقيق قدر أكبر من المقارنة بين الأصول المختلفة. على سبيل المثال ، يمكن أن تزيد الأسهم الجديدة وتنخفض في قيمتها عشرات المرات ، لذا احسب تقلب هذه الأسهم باستخدام القيم المطلقةممنوع. بالإضافة إلى ذلك ، فإن تسلسل التغييرات النسبية أكثر استقرارًا ، بمعنى أن تباينه ومتوسطه ثابتان عند مقارنته بنفس مؤشرات الأسعار غير المحللة. على أي حال ، هكذا من المفترض أن تكون.

مؤشرات التقلب

على الرغم من حقيقة أن العديد من موظفي مراكز التعامل يزعمون أن تقلب أزواج العملات يشير إلى ربحية جيدة للمعاملة ، لا تنس أن المستوى العالي من التقلب يمثل مخاطرة متزايدة. في الزوج المتقلب ، يمكن للحظ أن يتحول سريعًا ، وستزيد الخسائر بشكل كبير. لتقليل المخاطر ، يجب عليك دائمًا استخدام أمر إيقاف الخسارة ، حتى لو كان السوق يسير في اتجاه الربح ولا يذكر شيئًا عن الخسائر المحتملة. في سوق الفوركس ، تشمل مؤشرات التقلب نطاقات بولينجر وشايكين. كما تستخدم مؤشرات الانحراف المعياري كمؤشرات.