مؤشرات الوضع المالي للمنشأة. تقييم الوضع المالي للمنظمة

علامات الحمل بعد زرع الجنين

الوضع الماليتميز العديد من المؤشرات ، لكنها تستخدم على نطاق واسع لتحليل الوضع المالي النسب المالية. هذه مؤشرات نسبية للوضع المالي للمنشأة ، والتي تعبر عن علاقة بعض المؤشرات المالية المطلقة بالآخرين. هناك العديد من المعاملات المختلفة ، ويتم تحديد اختيارهم من خلال أهداف التحليل.

يجب مراعاة بعض المعاملات دون فشل ، لأنها تعكس الجوانب الرئيسية التالية لأنشطة المؤسسة.

    السيولة:

    نسبة السيولة الإجمالية نسبة السيولة السريعة نسبة السيولة المطلقة قيمة نسبة المخزون إلى الأصول المتداولة ؛ عامل الاستهلاك.

الملاءة الماليه:

  • نسبة الملاءة الإجمالية (أو نسبة الاستقلالية) ؛ نسبة الأموال الخاصة والمقترضة ؛ نسبة الأموال الخاصة إلى الخصوم طويلة الأجل ؛ حصة الأموال الخاصة في الأصول طويلة الأجل ؛

    معامل التزويد برأس المال العامل الخاص ؛ معامل تأمين مخزون السلع بأمواله الخاصة.

مؤشرات الربحية (الربحية):

  • نسبة الربح الإجمالي نسبة الربح التشغيلي ربحية المبيعات العائد على الأصول؛ العائد على حقوق الملكية نسبة الربح على الخصوم طويلة الأجل.

دوران والعائد على الأصول (نشاط تجاري):

  • معدل دوران المخزون؛ دوران المستحقات معدل دوران الحسابات الدائنة ؛ نسبة المبيعات إلى إجمالي الأصول ؛ نسبة المبيعات إلى رأس المال العامل ؛ شارك السعر؛ ربحية السهم؛ أرباح للسهم الواحد؛ توزيعات أرباح.

رصيد السيولة- هذه هي درجة تغطية التزامات المؤسسة بهذه الأصول ، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى نقد مع تاريخ استحقاق الالتزامات.

    نسبة السيولة المطلقةيتم حسابها على أنها نسبة الأصول السائلة تمامًا إلى المطلوبات قصيرة الأجل:

إلى abs.l \ u003d النقدية / الخصوم قصيرة الأجل.

توضح النسبة مقدار المطلوبات المتداولة التي يمكن سدادها على الفور. نظريًا ، القيمة الطبيعية للمعامل هي 0.2-0.3.

    نسبة السيولة الإجمالية(أو التغطية) هي نسبة الأصول المتداولة إلى المطلوبات قصيرة الأجل:

بشكل عام l \ u003d الأصول المتداولة / الخصوم قصيرة الأجل.

الحد العادي:.

توضح النسبة مدى تغطية الأصول المتداولة للخصوم قصيرة الأجل.

الملاءة الماليه، بمعنى آخر. قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها الخارجية قصيرة وطويلة الأجل على حساب الأصول ، وتقييم المخاطر المالية ، واحتمال الإفلاس.

    نسبة الملاءة الإجمالية، أو معامل الاستقلاليةهي نسبة حقوق الملكية إلى إجمالي الميزانية العمومية:

إلى إجمالي المدفوعات = حقوق الملكية / إجمالي الرصيد.

يعكس المعامل حصة الأموال الخاصة في التزامات الشركة وهو مهم للمالكين والدائنين. من المعتقد أن حصة الأموال الخاصة في الخصوم يجب أن تتجاوز حصة الأموال المقترضة. القيمة المفضلة للمعامل للمنشأة هي 0.4 أو 60٪ أو أكثر.

    نسبة الدين إلى حقوق الملكيةيتم تحديدها بقسمة الأموال الخاصة على الالتزامات الخارجية:

K cor = رأس المال الخاص / الخصوم الخارجية.

عادي النظر في قيمة المعامل:.

مؤشرات لتقييم ربحية المشروعيتم تعريفها على النحو التالي.

    ربحية المبيعات- نسبة صافي الربح إلى حجم المبيعات:

R المنتج \ u003d صافي الربح / مبلغ المبيعات.

    العائد على الأصولهي نسبة صافي الدخل إلى الأصول:

R act \ u003d صافي الربح / مقدار الأصول.

R رأس المال الخاص = صافي الربح / رأس مال حقوق الملكية.

مؤشرات معدل دوران رأس المال وإنتاجية رأس الماليتم تضمينها في مجموعة المعاملات التي تميز كفاءة استخدام الأموال أو النشاط التجاري للمؤسسة.

مؤشرات الدوران تميز معدل التحويل وسائل مختلفةفي شكل نقود.

K حول \ u003d المبيعات / حسابات القبض.

توضح النسبة عدد المرات التي تحولت فيها الحسابات المدينة إلى نقد في السنة. القيمة العالية لهذا المؤشر لها تأثير إيجابي على مؤشرات السيولة والملاءة.

مؤشرات لتقييم الوضع المالي للمنشآت

لتقييم الوضع المالي للمؤسسات ومصادر البيانات ورقة التوازنالأعمال وبيان الدخل.

لتحليل الحالة المالية للمؤسسة ، يتم استخدام أربع مجموعات من المعاملات:

    مؤشرات الملاءة والسيولة.

    مؤشرات الاستقرار المالي.

    مؤشرات الربحية

    مؤشرات النشاط التجاري؛

    مؤشرات نشاط السوق.

1. مؤشرات الملاءة والسيولة.

تعني سيولة المؤسسة القدرة على تحويل أصولها إلى أموال. الملاءة تعني قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها في الوقت المناسب وبالكامل.

لتحديد سيولة المنشأة ، يتم حساب المؤشرات التالية:

نسبة السيولة المطلقة

أ. =

تم تحديد الحد الأدنى للقيمة القياسية لهذا المؤشر عند 0.2-0.25. تُظهر نسبة السيولة المطلقة أي جزء من الحسابات المستحقة الدفع يمكن للشركة سداده في وقت الإبلاغ.

نسبة السيولة السريعة (نسبة السيولة المؤقتة)

م =

نسبة السيولة الحالية

ك ر. =

القيمة الموصى بها لهذا المعامل هي من 1 إلى 2. يشير الحد الأدنى إلى إفلاس المؤسسة. إذا كانت نسبة السيولة الحالية أكثر من 2-3 ، كقاعدة عامة ، فهذا يدل على الاستخدام غير العقلاني لأموال الشركة. توضح نسبة السيولة الحالية ما إذا كان لدى المؤسسة أموال كافية يمكن استخدامها من قبلها لسداد التزاماتها قصيرة الأجل خلال العام.

معامل توفير الاحتياطيات والتكاليف مع المصادر الخاصة

ك تغطية العرض والتكلفة =

توضح هذه النسبة حصة رأس المال العامل الخاص بها ، والتي تقع على تمويل الأسهم والتكاليف.

يظهر رأس المال العامل الخاص ما هو الجزء الاصول المتداولةيتم تمويل المشروع من الأموال الخاصة بالمؤسسة ، ويمكن حسابه على أنه الفرق بين الأصول المتداولة للمؤسسة والمطلوبات المتداولة. زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة يعني ذلك الموارد الماليةلتوسيع الأعمال التجارية. ومع ذلك ، تشير الزيادة الكبيرة إلى استخدام غير فعال للموارد.

2. مؤشرات الاستقرار المالي.

الاستقرار المالي للمؤسسة هو حالة مواردها المالية وتوزيعها واستخدامها ، مما يضمن تطوير المؤسسة على أساس نمو الأرباح ورأس المال مع الحفاظ على الملاءة والجدارة الائتمانية في ظل ظروف مستوى مقبول من المخاطر.

هناك أربعة أنواع من الاستقرار المالي:

1. الاستقرار المطلق(نادر الحدوث) ؛

S = 1 ؛ واحد؛ 1 ، أي  SOS 0

2. الاستدامة التنظيمية ،يضمن ملاءة المؤسسة ؛

S = 0 ؛ واحد؛ 1 ، أي  SOS 0

3.الوضع المالي غير المستقر ،التي يتم فيها انتهاك رصيد المذيبات ، ولكن تظل إمكانية استعادة الرصيد عن طريق تجديد مصادر الأموال الخاصة وتسريع معدل دوران المخزون ؛

S = 0 ؛ 0 ؛ 1 ، أي  SOS 0

4. الأزمة المالية(الشركة على وشك الإفلاس) ؛

S = 0 ؛ 0 ؛ 0 ، أي  SOS 0

لتوصيف مصادر تكوين الاحتياطيات ، يتم استخدام ثلاثة مؤشرات رئيسية:

1. توافر رأس المال العامل الخاص (SOS):

SOS =  قسم الالتزامات في الميزانية العمومية -  قسم أصول الميزانية العمومية *

يميز هذا المؤشر صافي رأس المال العامل. تشير الزيادة مقارنة بالفترة السابقة إلى زيادة تطوير المؤسسة.

2. توافر المصادر الخاصة والمقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (SD):

SD \ u003d SOS +  r.p.b.

3.القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (OI):

OI \ u003d SD + p.610  r.p.b.

هناك ثلاثة مؤشرات على توفير الاحتياطيات مع مصادر تكوينها:

1. فائض (+) أو نقص (-) SOS ( SOS):

 SOS \ u003d SOS - Z ،

حيث 3 - الاحتياطيات (ص 210  ص.ب).

2. الفائض (+) أو النقص (-) SD ( SD):

 SD = SD - W

3. الزيادة (+) أو النقص (-) في OI ( OI):

 OI \ u003d OI - Z

تم دمج المؤشرات المذكورة أعلاه لتوافر الاحتياطيات مع مصادر تكوينها في مؤشر ثلاثي المكونات S:

S =  SOS ؛  SD ؛  OI  ،

الذي يميز نوع الاستقرار المالي.

يعتمد الاستقرار المالي للمؤسسة على تحليل هيكل رأس مال المؤسسة ويميز درجة استقلالية المؤسسة عن مصادر التمويل الخارجية.

الغرض الرئيسي من تحليل الاستقرار المالي للمؤسسة هو تقييم المخاطر المالية للمؤسسة وتحديد مدى كفاية رأس المال الخاص بها ودرجة الاعتماد على الموارد التي تم جذبها.

تستخدم المؤشرات التالية لتحليل الاستقرار المالي للمؤسسة:

معامل الاستقلالية (نسبة الاستقلالية ، نسبة تركيز حقوق الملكية)

معامل الحكم الذاتي =

يُظهر معامل الاستقلالية حصة الأموال الخاصة في هيكل مصادر المؤسسة.

من المستحيل عمليا تحديد قيمة معيارية لهذا المعامل. يجب تحديد القيمة العادية لمؤسسة معينة بناءً على خصائص المؤسسة واحتياجاتها من الموارد المالية وأهداف التنمية.

كلما ارتفعت قيمة هذا المعامل ، زاد استقرار المؤسسة. ومع ذلك ، عندما تكون هذه القيمة قريبة من واحد ، فهذا يشير إلى عدم فعالية كافية ادارة ماليةفي المؤسسة ، عدم القدرة على استخدام الأموال المقترضة. من ناحية أخرى ، تتحدث القيمة المنخفضة للغاية عن مخاطر مالية عالية واعتماد كبير على الدائنين.

معامل التبعية (نسبة تركيز الدين)

معامل التبعية =

يميز هذا المعامل حصة الأموال المقترضة في هيكل مصادر نشاط المؤسسة.

نسبة الاستقرار المالي (معامل الاستقرار المالي طويل الأجل)

زعنفة المعامل. الاستقرار =

يميز هذا المؤشر حصة مصادر التمويل المستدامة في جميع مصادر المؤسسة ، أي حصة تلك الالتزامات التي يمكن استخدامها لتمويل الاستثمارات.

نسبة التمويل

نسبة التمويل =

توضح نسبة التمويل هيكل مطلوبات الشركة.

نسبة القدرة على المناورة للأموال الخاصة

معامل القدرة على المناورة للأموال الخاصة =

يقيس معدل رشاقة رأس المال الجزء من حقوق الملكية المستثمر في الأصول المتنقلة.

3. مؤشرات الربحية.

الربحية هي كفاءة استخدام نوع أو آخر من الأصول أو نوع من الأموال المستثمرة. الغرض الرئيسي من تحليل الربحية هو تحديد مستوى ربحية المؤسسة وفقًا لمؤشرات مختلفة للأموال المستثمرة وأنواع ممتلكات المؤسسة وتقييم مدى كفاية مستوى الربحية المستلمة.

لحساب مؤشرات الربحية ، يتم استخدام البيانات من الميزانية العمومية للمؤسسة وبيان الدخل.

لتحليل الربحية ، يتم حساب المؤشرات الرئيسية التالية:

العائد على الأصول ، والذي يتحدث عن كفاءة استخدام جميع أصول المؤسسة ويوضح مقدار صافي الربح الذي يقع على روبل واحد من جميع أصول المؤسسة.

العائد على الأصول (الممتلكات) =

العائد على حقوق الملكية

العائد على حقوق الملكية =

يميز هذا المؤشر ربحية استخدام أموال الشركة الخاصة ويوضح مقدار صافي الربح الذي يتم تلقيه لكل روبل واحد من الأموال الخاصة المستثمرة.

مؤشر الربحية للنشاط الرئيسي

ربحية النشاط الرئيسي =

توضح هذه النسبة فعالية التكلفة ، أي مقدار الربح من المبيعات في النشاط الرئيسي الذي تم استلامه لكل روبل واحد من التكاليف المتكبدة.

مؤشر الربحية للدوران (ربحية المبيعات)

العائد على حجم التداول =

يميز هذا المؤشر فعالية مبيعات الشركة ، أو مقدار الربح الذي تم الحصول عليه من بيع المنتجات لكل 1 روبل من الإيرادات المستلمة من المشترين والعملاء للمنتجات المباعة.

مؤشر ربحية المنتج

ربحية المنتج =

يوضح هذا المؤشر مقدار الربح الذي تم الحصول عليه لكل روبل واحد من التكاليف.

لأغراض التحليل ، يمكن استخدام كل من مؤشر صافي الربح (الربح بعد الضرائب) ومؤشر الربح قبل الضريبة. تتيح لك المقارنة بين خيارين لمؤشرات الربحية (أحدهما - استخدام مؤشر الربح قبل الضريبة والثاني - استخدام مؤشر صافي الربح) تحديد تأثير مدفوعات الفائدة ومدفوعات الضرائب على مستوى ربحية نوع معين من الأصول أو نوع الأموال المستثمرة.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن حساب مؤشرات الربحية المختلفة لأنواع معينة من الأنشطة وأنواع معينة من الأصول وما إلى ذلك.

4. مؤشرات النشاط التجاري.

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في ديناميكية تطورها ، ويشهد على جودة إدارة الموارد المالية المستثمرة في ممتلكات المؤسسة ، وينعكس في نظام مؤشرات دوران أموال المؤسسة. تتيح نسب النشاط التجاري تقييم كفاءة استخدام الموارد المالية. يعتمد الوضع المالي للمؤسسة على سرعة تحويل الأموال المستثمرة في أصول مختلفة للمؤسسة إلى نقد.

لحساب مؤشرات دوران أموال المؤسسة وسرعة الدوران ، يتم استخدام بيانات الميزانية العمومية وبيان الدخل.

المؤشرات الرئيسية لمعدل الدوران والدوران:

نسبة دوران الأصول يوضح فعالية استخدام جميع الموارد التي تمتلكها الشركة في الفترة التي تم تحليلها.

نسبة دوران الأصول =

فترة دوران الأصول =

نسبة دوران الأسهم يشهد على فعالية استخدام رأس مال الشركة.

نسبة دوران الملكية العاصمة =

فترة دوران الأسهم =

عند تحليل النشاط التجاري ، يتم أيضًا حساب مؤشرات دوران أكثر تكرارًا (حسابات القبض ، حسابات الدفع ، المخزون ، إلخ) وفترات الدوران بالأيام.

نسبة دوران الذمم المدينة =

تاريخ استحقاق الذمم المدينة (بالأيام) =

نسبة دوران المخزون =

فترة دوران المخزون (فترة الإنجاز) =

نسبة دوران الحسابات الدائنة =

تاريخ استحقاق المدفوعات (بالأيام) =

5. مؤشرات نشاط السوق

القيمة الدفترية للأسهم العادية

ربحية السهم الأساسية

توزيعات أرباح الأسهم العادية

توزيع نسبة الارباح

صف دراسي الأمور المالية تنص علىالجدول 5 صف دراسي الأمور المالية تنص على شركةنسبة السيولة الحالية نسبة الأجل ...

  • منهجية لتحليل الوضع المالي 12 دعم المعلومات لتحليل المالي

    التحليلات

    مشكلة التقديرات الأمور المالية تنص على الشركات. ضمن... تنص علىوالتغييرات المرتبةملاءة الكيانات التجارية و المرتبةسيولة الميزانية العمومية تحليل المطلق والنسبي المؤشرات الأمور الماليةالاستدامة الشركات, المرتبة ...

  • الموضوع: "تحليل الوضع المالي للمؤسسة (على سبيل المثال شركة" Geoinveststroy "LLC")

    نبذة مختصرة

    في حاجة مستمرة التقديرات الأمور المالية تنص على الشركات، كشف الانحرافات عن ... المؤشرات، وتشكيل نظام معايير ل التقديرات الأمور المالية تنص على، المنصوص عليها في الأحكام المنهجية في تقييم الأمور المالية تنص على الشركات ...

  • المجمع التربوي والمنهجي للتخصص الأكاديمي "الأسس النظرية للإدارة المالية"

    مجمع التدريب والميتودولوجيا

    ومنهجية التحليل الأمور المالية تنص على الشركات. نظام المؤشرات التقديرات الأمور المالية تنص على الشركات. الموضوع 2 الأمور الماليةطرق التخطيط والتنبؤ الأمور الماليةتطوير الشركات: عارضات ازياء...

    • مقدمة

    1. أهداف وغايات وقاعدة معلومات التحليل المالية والاقتصاديةأنشطة كيان اقتصادي

    3.2.2 تحليل الاستقرار المالي للمنشأة

    استنتاج

    التطبيقات


    مقدمة

    في ظروف السوق اليوم ، والتي تتميز بعدم استقرار الوضع ، يتم إنشاء العديد من الصعوبات للكيانات العاملة. لذلك ، يتم إيلاء اهتمام كبير لتحليل الوضع المالي للمؤسسة ، مما يجعل من الممكن تحديد كيفية مراقبة المنظمة لنظام الادخار ، ومدى كفاءة استخدام الموارد المادية والعمالة والموارد المالية ، وما إذا كانت المؤسسة تعمل بشكل مربح ، وما إذا كان العمل لتحديث الأصول الثابتة ، وتسريع معدل دوران رأس المال العامل ، وزيادة جودة الخدمات المقدمة.

    الغرض من عمل الدورة هو تحليل الحالة المالية للمؤسسة والأداء الاقتصادي وتقييم فعالية عملها في اقتصاد السوق.

    تم تنفيذ العمل التحليلي على مثال JSC "Tambovpassazhiroavtoservis".

    موضوع الدراسة هو النشاط المالي والاقتصادي لـ JSC "Tambovpassazhiroavtoservis".

    كانت البيانات الأولية لكتابة ورقة مصطلح عبارة عن كتب مدرسية ودراسات العلماء والممارسين الذين درسوا محاسبة وتحليل الحالة المالية لمؤسسة ، ومقالات في الدوريات.

    المصدر الرئيسي للمعلومات هو البيانات المالية للفترة المحددة. لتحليل ودراسة موضوع العمل ، تم استخدام بيانات عن أنشطة المؤسسة لعام 2009.


    1. الأهداف والغايات وقاعدة المعلومات لتحليل المالية و النشاط الاقتصاديكيان تجاري

    1.1 أهداف وغايات تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية

    محتوى تحليل النشاط المالي والاقتصادي هو دراسة عميقة وشاملة للمعلومات الاقتصادية حول أداء الكيان التجاري الذي تم تحليله من أجل اتخاذ قرارات الإدارة المثلى لضمان تنفيذ برامج الإنتاج الخاصة بالمؤسسة ، وتقييم مستوى تنفيذها وتحديدها نقاط الضعفوالمحميات في المزرعة.

    يجب أن يكون التحليل عبارة عن دراسة شاملة لتأثير العوامل الخارجية والداخلية وعوامل السوق والإنتاج على كمية ونوعية المنتجات المصنعة من قبل المؤسسة ، والأداء المالي للمؤسسة ، والإشارة إلى الاحتمالات المحتملة لتطوير أنشطة إنتاج أخرى لـ المؤسسة في مجال الإدارة المختار.

    الاتجاه الرئيسي للتحليل: من المركب المعقد - إلى العناصر المكونة له ، من النتيجة - إلى الاستنتاجات حول كيفية تحقيق هذه النتيجة وما الذي ستؤدي إليه في المستقبل.

    يجب أن يبنى مخطط التحليل على مبدأ "من العام إلى الخاص". معنى هذا المبدأ واضح تمامًا: أولاً ، يتم تقديم وصف للخصائص الرئيسية الأكثر عمومية للكائن أو الظاهرة التي تم تحليلها ، وبعد ذلك فقط انتقل إلى تحليل التفاصيل الفردية.

    الغرض الرئيسي من التحليل هو زيادة كفاءة أداء الكيانات الاقتصادية والبحث عن الاحتياطيات لمثل هذه الزيادة. ولتحقيق هذا الهدف يتم القيام بما يلي: تقييم نتائج العمل للفترات الماضية. تطوير إجراءات المراقبة التشغيلية لأنشطة الإنتاج ؛ تطوير تدابير لمنع الظواهر السلبية في أنشطة المؤسسة ونتائجها المالية ؛ الكشف عن الاحتياطيات لتحسين الأداء ؛ تطوير الخطط والمعايير السليمة.

    في عملية تحقيق الهدف الرئيسي للتحليل ، يتم حل المهام التالية:

    تحديد خطوط الأساس من أجل التنمية خطط الإنتاجوبرامج الفترة المقبلة.

    زيادة الصلاحية العلمية والاقتصادية للخطط والمعايير.

    دراسة موضوعية وشاملة لتنفيذ الخطط الموضوعة والامتثال للمعايير الخاصة بكمية وهيكل وجودة المنتجات والأعمال والخدمات ؛

    تعريف الكفاءة الاقتصاديةاستخدام المواد والعمالة والموارد المالية ؛

    التنبؤ بنتائج الأعمال ؛

    إعداد المواد التحليلية لاختيار قرارات الإدارة المثلى المتعلقة بتعديل الأنشطة الجارية ووضع الخطط الإستراتيجية.

    في ظروف محددة ، يمكن تحديد أهداف محلية أخرى ، والتي ستحدد محتوى إجراءات تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية. وبالتالي ، يمكن تحديد المحتوى العام للإجراءات التحليلية من خلال كل من تفاصيل المؤسسة ونوع التحليل المختار (موجه نحو المشكلة ، مستقبلي ، تشغيلي ، إلخ).

    بيان وتوضيح مهام التحليل المحددة ؛

    إنشاء العلاقات السببية ؛

    تحديد مؤشرات وطرق تقييمها ؛

    تحديد وتقييم العوامل التي تؤثر على النتائج واختيار أهمها.

    تطوير طرق القضاء على تأثير العوامل السلبية وتحفيز العوامل الإيجابية.

    1.2 قاعدة معلومات لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية

    يتم استخدام المعلومات التالية للتحليل:

    البيانات المحاسبية للمنشأة وشروحها:

    الميزانية العمومية - نموذج رقم 1 ؛

    بيان الربح والخسارة - نموذج رقم 2 ؛

    بيان تدفق رأس المال - نموذج رقم 3 ؛

    تقرير المرور مال- استمارة رقم 4 ؛

    ملحق الميزانية العمومية - نموذج رقم 5 ؛

    ملاحظة توضيحية.

    تقرير عن الاستخدام المقصودالأموال المستلمة - نموذج رقم 6 ؛

    النماذج المتخصصة المنشأة وفقًا للفقرة 30 من اللوائح الخاصة بالمحاسبة والإبلاغ في الاتحاد الروسي ؛

    تقرير عن استخدام مخصصات الميزانية للمنظمات - نموذج رقم 2-2 ؛

    السياسة المحاسبية للمؤسسة ؛

    بيانات المحاسبة التحليلية.

    تقارير ضرائب الشركة ؛

    بيانات احصائية:

    نموذج رقم P-1 "معلومات عن إنتاج وشحن السلع والخدمات" ؛

    نموذج رقم P-2 "معلومات عن الاستثمارات" ؛

    نموذج رقم P-2 "معلومات عن الوضع المالي للمنظمات" ؛

    نموذج رقم P-4 "معلومات عن عدد الموظفين وأجورهم وتنقلاتهم" ؛

    نموذج رقم 5-z "معلومات عن تكاليف إنتاج وبيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات)" ؛

    الاستمارة السنوية رقم 11 "معلومات عن توافر وحركة الأصول الثابتة (الأموال) والأصول غير المالية الأخرى" ؛

    معلومات أخرى.

    1.3 وصف موجز لهدف الدراسة

    الأنشطة الرئيسية لـ JSC "Tambovpassazhiroavtoservis" هي:

    تنظيم نقل الركاب براً ؛

    بيع تذاكر الركاب.

    توفير الخدمات التي توفرها تكنولوجيا عمل محطات الحافلات لخدمة الركاب وتخزين الأمتعة ؛

    بالجملة.

    JSC "Tambovpassazhiroavtoservis" تشمل:

    اتحاد محطات الحافلات في تامبوف ويتكون من:

    محطة الحافلات "تامبوف" ؛

    محطة الحافلات "سيفيرني" ؛

    محطة حافلات ميتشورينسكي ؛

    محطة الحافلات "Uvarovo" ؛

    محطة الحافلات "موردوفو" ؛

    محطة الحافلات "توكاريفكا" ​​؛

    الادارة.

    الهيئات الإدارية في المجتمع. الهيئة العلياإدارة المجتمع اجتماع عامالمساهمين ، الذين يشمل اختصاصهم الحصري:

    تغيير الميثاق ورأس المال المصرح به ،

    انتخاب أعضاء مجلس الإدارة

    اعتماد نتائج الأداء السنوي.

    إنشاء وتصفية الشركات التابعة أو الفروع ،

    إعادة تنظيم الشركة وتصفيتها.

    تعقد الشركة اجتماعًا عامًا سنويًا للمساهمين مرة واحدة سنويًا ، بغض النظر عن الاجتماعات الأخرى. لا يجوز أن ينقضي أكثر من 15 شهرًا بين الاجتماعات السنوية العامة. يوافق الاجتماع السنوي للمساهمين على تقرير مجلس الإدارة والميزانية العمومية السنوية وبيان الأرباح والخسائر ؛ انتخاب المديرين والمديرين الآخرين للشركة ؛ يعين مدقق الحسابات ويحدد الدفع مقابل خدماته. يتم تحديد القضايا في الاجتماع عن طريق التصويت.

    وصف عوامل الخطر الرئيسية المرتبطة بأنشطة المؤسسة.

    عوامل الخطر في المجتمع هي:

    أ) أسعار الاحتكارات الطبيعية (كهرباء ، تدفئة ، ماء).

    ب) تتطلب محطات الحافلات ومحطات الحافلات ثابتة و إصلاحات تجميليةوارتفعت أسعار مواد البناء بشكل كبير.

    ج) تعديل التعرفة لنقل الركاب من قبل الجهات الحكومية.

    د) خلل في نظام ضرائب ضمانات الدولة والتضخم.

    بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة مباشرة بالنشاط الاقتصادي للشركة ، فمن الممكن التأثير السلبيظروف قاهرة ذات طبيعة اقتصادية عامة (أزمة).


    2. منهجية تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشأة

    2.1 تقييم حالة الملكية للمشروع

    في تقييم حالة الملكية للمؤسسة ، يتم استخدام عدد من المؤشرات ، محسوبة وفقًا لـ القوائم المالية. الأكثر إفادة هي المؤشرات التالية.

    النظر في نظام المؤشرات الذي اقترحه V.V. Kovalev على أساس تكييف النهج الأجنبية ل الشروط الروسيةوهو حاليًا الأكثر شيوعًا في الممارسة المحلية. الأكثر إفادة هي المؤشرات التالية.

    1. مقدار الأموال الاقتصادية التي تحت تصرف المؤسسة. يعطي هذا المؤشر تقييمًا عامًا للأصول في الميزانية العمومية للمؤسسة. هذا تقدير محاسبي لا يتطابق مع القيمة السوقية الإجمالية لأصول الشركة. يشير نمو هذا المؤشر إلى زيادة في إمكانات الملكية للمؤسسة. يتم تعريف المؤشر على أنه إجمالي صافي الميزانية العمومية.

    2. حصة الأصول الثابتة في الأصول. المؤشر هو ملخص للتحليل الهيكلي ويميز درجة رسملة الأصول في الأصول الثابتة.

    3. حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة. وفق الوثائق التنظيميةتحت الجزء النشط من الأصول الثابتة فهم الآلات والمعدات والمركبات. عادة ما يُنظر إلى نمو هذا المؤشر في الديناميات على أنه اتجاه إيجابي.

    4. معامل إهلاك الأصول الثابتة. يصف المؤشر الحصة من تكلفة الأصول الثابتة المشطوبة كمصروفات في الفترات السابقة. عادة ما تستخدم في التحليل كخاصية لحالة الأصول الثابتة. إضافة هذا المؤشر إلى 100٪ (أو واحد) هو معامل مدة الصلاحية.

    5. معامل الإهلاك للجزء النشط من الأصول الثابتة: يميز إهلاك الأصول الثابتة المشاركة مباشرة في عملية الإنتاج.

    6. معدل التجديد: يوضح أي جزء من الأصول الثابتة المتاحة في نهاية فترة التقرير هي أموال جديدة.

    7. معدل التقاعد: يوضح أي جزء من الأصول الثابتة الذي بدأت به الشركة عملياتها في الفترة المشمولة بالتقرير ، والمتقاعد بسبب الخراب وأسباب أخرى.

    2.2 تقييم المركز المالي للمنشأة

    2.2.1 تحليل السيولة والملاءة للمؤسسة

    إن سيولة المؤسسة هي قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. تعتبر المنشأة سائلة إذا كانت قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل عن طريق بيع الأصول المتداولة. الأصول الثابتة ، ما لم يتم الحصول عليها لغرض إعادة البيع ، في معظم الحالات لا يمكن أن تكون مصادر لسداد الديون الحالية للمؤسسة.

    يتضمن تحليل سيولة المؤسسة تحليل سيولة الميزانية العمومية وتحليل ديناميات نسب السيولة

    تنشأ مهمة سيولة الميزانية العمومية فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم ملاءة المنظمة ، أي القدرة على سداد جميع التزاماتها في الوقت المناسب وبشكل كامل.

    تُعرَّف سيولة الميزانية العمومية بأنها المدى الذي يتم فيه تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها ، والتي يكون استحقاقها مساويًا لاستحقاق الخصوم. يتم تعريف سيولة الأصول على أنها المعاملة بالمثل للوقت اللازم لتحويلها إلى نقد. أقل الوقت الذي يستغرقه هذه الأنواعالأصول التي تحولت إلى أموال ، كلما زادت السيولة لديها.

    يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة أموال الأصول ، مجمعة حسب درجة السيولة وترتيبها بترتيب تنازلي للسيولة ، مع مطلوبات الالتزام ، مجمعة حسب تاريخ استحقاقها وترتيبها بترتيب تصاعدي للشروط .

    حسب درجة السيولة ، أي سرعة التحويل إلى نقد ، تنقسم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية:

    الأصول الأكثر سيولة (A1) - تشمل جميع بنود السيولة النقدية للشركة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل (الأوراق المالية). يتم حساب هذه المجموعة على النحو التالي:

    A1 = النقدية + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل

    الأصول القابلة للتسويق (A2) هي حسابات القبض ، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير.

    A2 = ذمم مدينة قصيرة الأجل

    الأصول القابلة للتحقيق ببطء (A3) - البنود الواردة في القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية ، بما في ذلك المخزون وضريبة القيمة المضافة والذمم المدينة (التي يُتوقع سدادها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير) والأصول المتداولة الأخرى.

    A3 = المخزونات + حسابات القبض طويلة الأجل + ضريبة القيمة المضافة + الأصول المتداولة الأخرى

    الأصول التي يصعب بيعها (А4) - البنود الواردة في القسم الأول من أصل الميزانية العمومية - الأصول غير المتداولة.

    A4 = الأصول غير المتداولة

    يتم تجميع التزامات الرصيد وفقًا لدرجة إلحاح سدادها.

    المطلوبات الأكثر إلحاحًا (P1) - تشمل الحسابات المستحقة الدفع.

    P1 = الحسابات الدائنة

    الخصوم قصيرة الأجل (P2) هي أموال قصيرة الأجل مقترضة ، وديون للمشاركين لدفع الدخل ، والخصوم الأخرى قصيرة الأجل.

    P2 = قروض قصيرة الأجل + مديونية للمشاركين لدفع الدخل + مطلوبات أخرى قصيرة الأجل

    الخصوم طويلة الأجل (P3) هي بنود الميزانية العمومية المتعلقة بالقسمين الرابع والخامس ، أي القروض والاقتراضات طويلة الأجل ، وكذلك الدخل المؤجل ، واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية.

    P3 \ ​​u003d مطلوبات طويلة الأجل + دخل مؤجل + احتياطيات للمصروفات والمدفوعات المستقبلية

    المطلوبات الدائمة (المستدامة) (P4) هي البنود الثالثة من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات".

    P4 = رأس المال والاحتياطيات (رأس المال الخاص بالمنظمة).

    لتحديد سيولة الميزانية العمومية ، يجب على المرء مقارنة نتائج المجموعات المذكورة أعلاه للأصول والخصوم.

    يجب تقديم تحليل سيولة الميزانية العمومية في شكل جدول 4.

    يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا حدثت النسب التالية:

    A1≥P1 ؛ A2≥P2 ؛ A3≥P3 ؛ A4≤P4


    إذا تم استيفاء التفاوتات الثلاثة الأولى في هذا النظام ، فإن هذا يستلزم تحقيق عدم المساواة الرابع ، لذلك من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى حسب الأصول والمسؤولية. يشير استيفاء عدم المساواة الرابع إلى مراعاة أحد شروط الاستقرار المالي - توافر رأس المال العامل للمؤسسة.

    في حالة وجود علامة معاكسة لواحد أو أكثر من عدم المساواة في النظام ، يتم إصلاحها الخيار الأفضل، فإن سيولة الرصيد تختلف بدرجة أكبر أو أقل عن المطلقة. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى من حيث القيمة ، ولكن في الوضع الحقيقي ، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.

    تحليل المركز المالي الحالي لكيان اقتصادي من أجل الاستثمار فيه ، كما يستخدمون المؤشرات النسبية للملاءة والسيولة.

    تستخدم المؤشرات المالية النسبية (النسب) لتقييم الملاءة المالية المحتملة.

    تُظهر نسبة السيولة المطلقة (Ка.л.) أي جزء من الدين قصير الأجل يمكن للكيان الاقتصادي سداده في المستقبل القريب. تعتبر الملاءة المالية طبيعية إذا كان هذا المؤشر أعلى من 0.2 0.3. يميز الملاءة في تاريخ الميزانية العمومية ويتم تعريفه على أنه نسبة الأصول الأكثر سيولة إلى مجموع المطلوبات الأكثر إلحاحًا والالتزامات قصيرة الأجل:

    ك.أل. = النقدية والأوراق المالية قصيرة الأجل / مبلغ الخصوم المتداولة

    السيولة الوسيطة أو نسبة السيولة الحرجة (K l.l):

    إلى p.l \ u003d النقدية والأوراق المالية قصيرة الأجل والذمم المدينة والأصول الأخرى / مقدار المطلوبات قصيرة الأجل

    تحدد نسبة السيولة المؤقتة إمكانيات السداد المتوقعة ، والتي تخضع للتسوية في الوقت المناسب مع المدينين. يميز الملاءة المتوقعة لفترة تساوي مدة متوسطةدوران واحد من المستحقات.

    تعتبر النسبة 1: 1 أو Kp.l ›1 طبيعية ، ومع ذلك ، إذا كانت حصة كبيرة من الأموال السائلة عبارة عن حسابات مستحقة القبض ، فإن النسبة 1.5: 1 أو Kp.l> 1.5 مطلوبة.

    المؤشر الأكثر عمومية للملاءة هو نسبة التغطية الإجمالية أو السيولة الحالية (K t.l). يتم تعريفه على أنه نسبة جميع الأصول الحالية (الحالية) إلى مبلغ المطلوبات قصيرة الأجل:

    K t.l \ u003d الأصول المتداولة / مقدار الخصوم قصيرة الأجل

    توفر الزيادة في الأصول المتداولة على المطلوبات المالية قصيرة الأجل هامشًا حقيقيًا للتعويض عن الخسائر التي قد تتكبدها المؤسسة عند وضع جميع الأصول المتداولة وتصفيتها ، باستثناء النقد. وكلما زادت قيمة هذا المخزون ، زادت ثقة الدائنين في سداد الديون.

    تكون القيمة الطبيعية لهذا المعامل في حدود 1.5 2 أو K t.l> 2.

    إنه يميز الملاءة المتوقعة لفترة تساوي متوسط ​​مدة دوران واحد لجميع رأس المال العامل.

    تعتمد نسبة التغطية على:

    فروع الإنتاج

    مدة دورة الإنتاج

    هياكل الجرد والتكلفة ؛

    أشكال التسويات مع المشترين.

    يوضح هذا المعامل إمكانيات السداد ، التي تم تقييمها ليس فقط بشرط التسويات في الوقت المناسب مع المدينين ، ولكن أيضًا بيع رأس المال العامل الملموس ، إذا لزم الأمر.

    2.2.2 تحليل الاستقرار المالي للمنشأة

    الاستدامة المالية هي كيان اقتصادي يغطي ، على نفقته الخاصة ، الأموال المستثمرة في الأصول (الأصول الثابتة ، الأصول غير الملموسة، رأس المال العامل) ، لا يسمح بالمبالغ المستحقة القبض والذمم الدائنة غير المبررة ويسدد التزاماته في الوقت المحدد. رئيس في الأنشطة الماليةهي التنظيم الصحيح واستخدام رأس المال العامل. لذلك ، في عملية تحليل الوضع المالي ، الأسئلة استخدام عقلانيرأس المال العامل هو التركيز الرئيسي.

    تتضمن خاصية الاستقرار المالي تحليلًا لما يلي:

    تكوين وتوظيف أصول الكيان الاقتصادي ؛

    ديناميات وهياكل مصادر الموارد المالية ؛

    توافر رأس المال العامل الخاص ؛

    حسابات قابلة للدفع؛

    توافر وهيكل رأس المال العامل ؛

    الذمم المدينة؛

    الملاءة الماليه.

    من المؤشرات المهمة لتقييم الاستقرار المالي معدل نمو الأصول الحقيقية. الأصول العقارية هي في الواقع ممتلكات خاصة قائمة واستثمارات مالية بقيمتها الفعلية. لا تشمل الأصول العقارية الأصول غير الملموسة ، واستهلاك الأصول والمواد الثابتة ، واستخدام الأرباح ، والأموال المقترضة. يميز معدل نمو الأصول الحقيقية كثافة نمو الممتلكات ويتم تحديده من خلال الصيغة:


    A \ u003d [(C1 + Z1 + D1 / C1 + Z1 + D1) -1] ∙ 100 ،

    حيث A هو معدل نمو الأصول الحقيقية ،٪ ؛

    ج - الأصول الثابتة والاستثمارات ، باستثناء الاستهلاك ، وهوامش الربح التجارية على البضائع غير المباعة ، والأصول غير الملموسة ، والأرباح المستخدمة ؛

    3 - المخزونات والتكاليف.

    د - النقدية والتسويات والأصول الأخرى ، باستثناء الأموال المقترضة المستخدمة ؛

    الفهرس "0" - السنة (الأساسية) السابقة ؛

    الفهرس "1" - سنة الإبلاغ (المحللة).

    وبالتالي ، إذا بلغ معدل نمو الأصول الحقيقية للسنة 0.4٪ ، فهذا يشير إلى تحسن الاستقرار المالي لكيان اقتصادي.

    في ظروف الاستقلال الاقتصادي للكيانات الاقتصادية أهميةيكتسب الاستقلال المالي عن الأموال المقترضة من الخارج. رصيد الأموال الخاصة هو رصيد الاستقرار المالي ، بشرط أن تتجاوز أمواله الأموال المقترضة.

    يتم حسابها كنسب للمؤشرات المطلقة للأصول والخصوم في الميزانية العمومية. يتكون تحليل النسب المالية من مقارنة قيمها مع القيم الأساسية ، ودراسة دينامياتها للفترة المشمولة بالتقرير وعدد من السنوات. بالإضافة إلى ذلك ، لتقييم الوضع المالي ، من الضروري استخدام تقديرات الخبراء للقيم التي تميز القيمة المثلى أو الحرجة (العتبة) ، من حيث استقرار الوضع المالي ، وقيم المؤشرات.


    2.3 تقييم وتحليل فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية لكيان اقتصادي

    2.3.1 تحليل النشاط التجاري للمؤسسة

    يتم قياس كفاءة النشاط الاقتصادي بإحدى طريقتين تعكسان أداء المؤسسة فيما يتعلق إما بكمية الموارد المتقدمة أو مقدار استهلاكها (التكاليف) في عملية الإنتاج. تميز هذه المؤشرات درجة النشاط التجاري للمؤسسة:

    1. كفاءة الموارد المتقدمة = تكلفة البضائع المباعة أو الربح من المبيعات / الموارد المتقدمة ؛

    2. كفاءة الموارد المستهلكة = تكلفة البضائع المباعة أو الربح من المبيعات / الموارد المستهلكة.

    تحدد النسبة بين ديناميكيات الإنتاج وديناميات الموارد (التكاليف) طبيعة النمو الاقتصادي. يمكن تحقيق النمو الاقتصادي للإنتاج بطرق واسعة ومكثفة. تشير الزيادة في معدل نمو الإنتاج على معدل نمو الموارد أو التكاليف إلى وجود كثافة في النمو الاقتصادي.

    يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في الجانب المالي بشكل أساسي في سرعة دوران أموالها. تعكس ربحية المؤسسة درجة ربحية أنشطتها. يتكون تحليل النشاط التجاري والربحية من دراسة مستويات وديناميكيات مختلف معدلات دوران المالية والربحية ، وهي مؤشرات نسبية النتائج الماليةأنشطة المؤسسة.

    تسمح لك نسب الدوران بتحليل مدى كفاءة استخدام الشركة لأموالها. معدلات دوران أهمية عظيمةلتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض ، لأن معدل دوران الأموال ، أي معدل تحويلها إلى نقد ، له تأثير مباشر على ملاءة المؤسسة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الزيادة في معدل دوران الأموال ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، تعكس زيادة في الإنتاج والإمكانات التقنية للمؤسسة. يمكن التعبير عن المعاملات بالأيام ، وكذلك في عدد عمليات دوران مورد معين للمؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها.

    2.3.2 تحليل ربحية المشروع

    الربحية هي ربحية مؤسسة أو نشاط ريادي. يتم تحليل مؤشرات الربحية باستخدام مؤشرات ربحية المنتج وربحية الأنشطة الأساسية (ربحية المبيعات) والعائد على حقوق الملكية.

    كل هذه المؤشرات تميز حصة صافي الربح في التكاليف المقابلة للمؤسسة. على سبيل المثال ، تحدد ربحية المنتجات عدد روبل صافي الربح الذي تم الحصول عليه من روبل واحد من تكاليف إنتاج وبيع المنتجات. تميز ربحية النشاط الرئيسي حصة صافي الربح في عائدات بيع منتجات وخدمات المؤسسة.

    بالنسبة للمؤسسات العاملة على حقوق الشركات المساهمة ، يعتبر المؤشر الرئيسي لتقييم العائد على رأس المال المستثمر هو نسبة صافي ربح المؤسسة إلى رأس مالها الخاص. يلعب هذا المؤشر دورًا مهمًا في تقييم مستوى تسعير أسهم شركة مساهمة في البورصة.


    3 - تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة المساهمة "Tambopassazhiroavtoservis"

    3.1 تقييم حالة الملكية للمشروع

    معظم فكرة عامةحول التغييرات النوعية التي حدثت في هيكل الأموال ومصادرها ، وكذلك ديناميكيات هذه التغييرات ، يمكن الحصول عليها من خلال بناء جدول تحليلي يميز كل من هيكل الميزانية العمومية وديناميات مؤشراتها الفردية (الجدول 1.A).

    يتم تنفيذ الخصائص التحليلية لممتلكات المؤسسة وفقًا لرصيد الأصول. القيمة الإجمالية للممتلكات تساوي إجمالي الميزانية العمومية. وهكذا ، في Tambovpassazhiroavtoservis JSC في بداية عام 2009 ، بلغت 8732 ألف روبل ، في نهاية العام - 9050 ألف روبل ، في السنة المشمولة بالتقرير ، زادت قيمة الممتلكات بمقدار 318 ألف روبل ، وكان معدل النمو 3.64 ٪. تشير الزيادة في الأصل إلى توسع المؤسسة.

    ومع ذلك ، فإن تكلفة أنواع معينة من الممتلكات (الأموال) الخاصة بالمؤسسة في السنة المشمولة بالتقرير لم تتغير بنفس الدرجة ، مما أدى إلى تحولات هيكلية في تكوينها.

    توضح البيانات الواردة في الجدول أ -1 أن كمية الأصول غير المتداولة للسنة المشمولة بالتقرير زادت بمقدار 1113 ألف روبل. وبلغت نسبة التغيير 25.72٪ من قيمتها في بداية الفترة. في الوقت نفسه ، في تكوين الأموال المجمدة - الأصول غير المتداولة - تحتل الأصول الثابتة المكانة الرئيسية ، التي زادت قيمتها بمقدار 1150 ألف روبل خلال السنة المشمولة بالتقرير.

    تكلفة الوسائل المتنقلة - الأصول المتداولة ، على العكس من ذلك ، انخفضت بمقدار 815 ألف روبل ، والتي بلغت ، كنسبة مئوية من بداية الفترة ، 19.21 ٪. يرجع الانخفاض في الأصول المتداولة بشكل أساسي إلى انخفاض في حسابات القبض ، والتي كانت في بداية الفترة تساوي 2311 ألف روبل ، وفي نهاية الفترة انخفضت إلى 1604 ألف روبل ، والتغير في بداية الفترة. كان العام 30.59٪ ، مما يشير إلى تحويل الأموال من حجم مبيعات الشركة. كما انخفض النقد بمقدار 212 ألف روبل. زاد مقدار الاحتياطيات بمقدار 156 ألف روبل. (14.02٪) مما قد يشير إلى زيادة في حجم الإنتاج ووجود فائض في المخزون. لا يمكن إعطاء تقييم موضوعي لنمو الاحتياطيات والأصول المتداولة إلا بعد حساب مؤشرات كفاءة الاستخدام.

    ونتيجة لهذه التغييرات ، كانت هناك تحولات هيكلية في تكوين ممتلكات المؤسسة لصالح زيادة حصة الأصول غير المتداولة. لذلك ، إذا كانت نسبة الأصول غير المتداولة والمتداولة في بداية العام تتوافق مع 1.01: 1 (4489/4243) ، ففي نهاية العام كانت بالفعل تساوي 1.64: 1 (5622/3428). هذا يعني أنه في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، 0.6 روبل لكل روبل من الأصول غير المتداولة. غير الحالية ، في بداية الفترة كانت هذه القيمة 0.95 روبل.

    يتم إجراء تحليل وتقييم تكوين وديناميكيات مصادر حيازة الممتلكات وفقًا لمؤشرات جانب المطلوبات في الميزانية العمومية.

    زادت قيمة التزام الميزانية العمومية في نهاية الفترة ، وبلغت الزيادة المطلقة 318 ألف روبل.

    تعود الزيادة في التزام الميزانية العمومية إلى زيادة الأموال المقترضة ، النمو المطلقمنها 735 ألف روبل ، بزيادة في بداية الفترة - 23.49 ٪ ، والتي بدورها تأثرت أولاً وقبل كل شيء بزيادة الحسابات المستحقة الدفع بمقدار 752 ألف روبل. كما حدثت تحولات هيكلية في تكوين حسابات الدفع. لذلك ، على سبيل المثال ، زادت الديون المستحقة للموردين والمقاولين للسلع والأشغال والخدمات بمقدار 1098 روبل على مدار العام ، أي أن التغيير هو 74.74٪. وزادت حصة هذا الدين من إجمالي مبلغ الذمم الدائنة بنهاية العام بنسبة 19.4٪ لتصل إلى 67.98٪. كما تغير الدين المستحق للدائنين الآخرين بشكل كبير (90.84٪) ، حيث انخفض بالقيمة المطلقة بمقدار 228 ألف روبل. للزيادة النسبية في الذمم الدائنة تأثير مزدوج. من ناحية أخرى ، فإن المشروع لديه مصدر إضافي للتمويل. من ناحية أخرى ، فإن الزيادة المفرطة في حسابات الدفع أمر خطير للغاية ، لأنه يزيد من مخاطر الإفلاس المحتمل.

    وتجدر الإشارة إلى أن حصة الديون لموظفي المنظمة انخفضت بمقدار 316 ألف روبل ، وكان التغيير في بداية الفترة 77.26 ٪ ، قبل الديون للدولة أموال خارج الميزانية- بمقدار 46 ألف روبل ، ديون الضرائب والرسوم - بمقدار 212 ألف روبل ، وهي حقيقة إيجابية للغاية. أصغر حصة من المشاركة في التغيير العام في مصادر الأموال (5.35 ٪) هي الدخل المؤجل ، والتي تغيرت قيمتها بمقدار 17 ألف روبل. للفترة قيد الدراسة.

    بالتزامن مع الزيادة في مبالغ المصادر المقترضة ، انخفض رأس المال السهمي واحتياطيات OAO Tambovpassazhiroavtoservis بمقدار 417 ألف روبل ، وبلغ التغيير في بداية الفترة 7.44 ٪. وقد تأثر هذا التغيير في حقوق الملكية بزيادة الخسائر غير المغطاة بأكثر من 2.5 مرة. تشير مقالة "الخسارة غير المكشوفة" إلى بنود الميزانية العمومية "المرضية" ، وتشير على الفور إلى الأداء غير المرضي للغاية للمنشأة في الفترة المشمولة بالتقرير وما نتج عن ذلك من ضعف في المركز المالي.

    مبلغ الحسابات المستحقة الدفع في نهاية العام بمقدار 1،776 ألف روبل ، أو 2.35 مرة ، يتجاوز الذمم المدينة. لوحظ هذا الاتجاه من جميع النواحي.

    في تقييم حالة الملكية للمنشأة ، يتم استخدام عدد من المؤشرات ، محسوبة وفقًا للقوائم المالية (الملحق ب). يتم عرض أكثرها إفادة في الجدول الموجز 1.


    الجدول 1 - المؤشرات التي تميز حالة ملكية JSC "Tambovpassazhiroavtoservis".

    1. مقدار الأموال الاقتصادية الموجودة تحت تصرف المنظمة.

    WB n.g. = 8732 الف روبل.

    WB K.Y. = 9050 الف فرك.

    يشير نمو المؤشر إلى زيادة في إمكانات الملكية للمؤسسة.

    2. حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة

    أ) من قبل التكلفة الأصلية:

    بطة. غ. = نشط ح. نظام التشغيل / نظام التشغيل \ u003d 480 + 709/7783 \ u003d 0.15

    بطة. ج. = نشط ح. نظام التشغيل / نظام التشغيل \ u003d 480 + 1085/9716 \ u003d 0.16

    ب) بالقيمة المتبقية:

    بطة. غ. = نشط ح. OS / OS \ u003d (480-182) + (709-205) / 4472 = 0.18

    بطة. ج. = نشط ح. OS / OS \ u003d (480-233) + (1085-389) / 5622 = 0.17

    عند حسابها بالتكلفة التاريخية ، زادت حصة الآلات والمعدات والنقل وأنواع أخرى من الأصول الثابتة فيما يتعلق بالمبلغ الإجمالي للأصول الثابتة بشكل طفيف ، عند حسابها بالتكلفة المتبقية ، انخفضت. يعتبر التغيير الهبوطي في هذا المؤشر اتجاهًا سلبيًا.

    3. ارتداء معامل.

    مفتاح n.g. = ارتداء / OS prim. = 3311/7783 = 0.42

    كي ك. = ارتداء / OS prim. = 4094/9716 = 0.42

    نسبة إهلاك الأصول الثابتة 42٪.

    4. معدل التحديث.

    للتحديث = 1933/9716 = 0.2

    توضح النسبة أن الأصول الثابتة الجديدة تمثل 20٪ من الموجودات المتوفرة في نهاية فترة التقرير.

    5. معدل التقاعد.

    تشير قيمة المعامل إلى أنه لم يتم استبعاد أي أصول ثابتة في الفترة المشمولة بالتقرير.

    3.2 تقييم المركز المالي للمشروع

    3.2.1 تحليل السيولة والملاءة للمؤسسة

    حساب مجموعات أصول JSC "Tambovpassazhiravtoservis" حسب درجة السيولة.

    الأصول الأكثر سيولة (A1):

    A1 n.g. = ص .250 + 260 = 0 + 767 = 767 ألف روبل.

    А1 = ص .250 + 260 = 0 + 555 = 555 ألف روبل.

    الأصول القابلة للتسويق (أ 2):

    أ 2 غ. = ص .240 = 2311 ألف روبل.

    А2 = ص .240 = 1604 ألف روبل.

    الأصول القابلة للتحقيق ببطء (A3):

    A3 غ. = السطر 210 + 220 + 230 + 270 = 1113 + 52 + 0 + 0 = 1165 ألف روبل.

    А3 = السطر 210 + 220 + 230 + 270 = 1269 + 0 + 0 + 0 = 1269 ألف روبل.

    الأصول التي يصعب بيعها (A4) ::

    A4 غ. = ص .190 = 4489 ألف روبل.

    А4 = ص .190 = 5622 ألف روبل.

    حساب مجموعات التزامات JSC "Tambovpassazhiravtoservis" بدرجة الزيادة في استحقاق الالتزامات.

    الالتزامات الأكثر إلحاحًا (P1):

    P1 n.g. = ص .620 = 3024 ألف روبل.

    P1 K.Y. = ص .620 = 3776 ألف روبل.

    الالتزامات الأكثر إلحاحًا (P2):

    W2 n.g. \ u003d ص 610 + 660 = 0 ألف روبل.

    P2 K.Y. \ u003d ص 610 + 660 = 0 ألف روبل.

    الخصوم طويلة الأجل (L3):

    P1 n.g. \ u003d str.590 + 630 + 640 + 650 \ u003d 16 + 0 + 89 + 0 \ u003d 105 ألف روبل.

    P1 K.Y. \ u003d شارع 590 + 630 + 640 + 650 \ u003d 16 + 0 + 72 + 0 \ u003d 88 ألف روبل.

    الخصوم الدائمة (ف 4):

    P1 n.g. \ u003d شارع 490 = 5603 ألف روبل.

    P1 K.Y. \ u003d شارع 490 = 5186 ألف روبل.

    الجدول 2 - تجميع الأصول والخصوم في الميزانية العمومية لشركة المساهمة "Tambovpassazhiravtoservis" وفقًا لدرجة السيولة والاستحقاق ، ألف روبل.

    وفقًا لبيانات الميزان ، تم الحصول على التفاوتات التالية:

    لبداية العام:

    في نهاية العام:

    من عدم المساواة ، يمكننا أن نستنتج أن الميزانية العمومية للمؤسسة ليست سائلة تمامًا. في كل من بداية ونهاية العام ، لم يتم استيفاء عدم المساواة A1≥P1 ، مما يشير إلى أن Tambovpassazhiravtoservis OJSC غير قادر على سداد الالتزامات لأجل مع الأصول الأكثر سيولة ، بينما وفقًا لهذا التفاوت ، فإن السيولة في بداية يختلف العام إلى حد أقل عن المطلق ، مما يعني أن الوضع سيزداد سوءًا بحلول نهاية العام. في نهاية العام ، لم يتم أيضًا استيفاء عدم المساواة A4≤P4 ، أي أن الأصول غير المتداولة تتجاوز رأس المال السهمي للمؤسسة.

    نقوم بتحليل ملاءة المؤسسة باستخدام المؤشرات النسبيةالسيولة.

    1. مؤشر عامالسيولة:

    بواسطة 1n.g. \ u003d (A1 n.g. + 0.5A2 n.g. + 0.3A3 n.g.) / (P1 n.g. + 0.5P2 n.g. + 0.3P3 n.g.) \ u003d (767 + 0.5 ∙ 2311 + 0.3 ∙ 1165) / (3024 + 0.5 ∙ 0 + 0.3 ∙ 105) = 0.75

    بحلول السنة الأولى = (A1 k.g. + 0.5A2 k.g. + 0.3A3 k.g.) / (P1 k.g. + 0.5P2 k.g. + 0.3P3 k.g.) = (555 + 0.5 ∙ 1604 + 0.3 ∙ 1269) / (3776 + 0.5 0 + 0.3 88) = 0.46

    مؤشر السيولة العام في بداية العام لا يتوافق مع المعيار (K 1 ≥1) ، وفي نهاية العام هناك انخفاض في هذا المؤشر بأكثر من 1.5 مرة ، مما يعني أن المؤسسة غير قادرة لتسوية جميع أنواع الالتزامات - لكل من الأقرب والبعيد.

    2. نسبة السيولة المطلقة:

    بواسطة 2n.g. = A1 n.g. / (P1 n.g. + P2 n.g.) = 767/3024 + 0 = 0.25

    بحلول السنة الثانية = A1 k.g. / (P1 k.g. + P2 k.g.) \ u003d 555/3776 + 0 \ u003d 0.15

    نسبة السيولة المطلقة ، سواء في بداية العام أو في نهايته ، لا تصل إلى الحد الأدنى للقيمة الموصى بها (0.2).

    3 - معامل التقييم النقدي:

    بواسطة 3n.g. \ u003d (A1 n.g. + A2 n.g.) / (P1 n.g. + P2 n.g.) \ u003d (767 + 2311) / (3024 + 0) \ u003d 1.02

    بحلول السنة الثالثة \ u003d (A1 k.g. + A2 k.g.) / (P1 k.g. + P2 k.g.) \ u003d (555 + 1604) / (3776 + 0) = 0.57

    معامل التقييم الحرج أقل من القيمة العادية (K 3 ≥1.5) ، مما يشير إلى الصعوبات المحتملة في سداد الديون في الوقت المحدد.

    4. نسبة السيولة الحالية:

    بواسطة 4n.g. \ u003d (A1 n.g. + A2 n.g. + A3 n.g.) / (P1 n.g. + P2 n.g.) \ u003d (767 + 2311 + 1165) / (3024 + 0) \ u003d 1 ، أربعة

    بحلول السنة الرابعة \ u003d (A1 k.g. + A2 k.g. + A3 k.g.) / (P1 k.g. + P2 k.g.) \ u003d (555 + 1604 + 1269) / (3776 + 0) \ u003d 0 .91

    نسبة التيار الطبيعي K 4 ≥2. وبالتالي ، فإن K 4 للمنشأة التي تم تحليلها أقل مرتين تقريبًا من المعتاد ، في حين أن هناك انخفاض في السيولة لفترة التقرير. هذا يعني أنه بعد سداد الديون ، لن يكون لدى المنظمة أي أموال تقريبًا لمواصلة أنشطتها.

    5. معامل الضمان برأس المال العامل الخاص:

    بواسطة 5n.g. \ u003d (P4 n.g. - A4 n.g.) / (A1 n.g. + A2 n.g. + A3 n.g.) \ u003d (5603-4489) / (767 + 2311 + 1165) \ u003d 0.26

    بحلول السنة الخامسة \ u003d (P4 k.g -A4 k.g.) / (A1 k.g. + A2 k.g. + A3 k.g.) \ u003d (5186-5622) / (555 + 1604 + 1269) \ u003d -0، 13

    معامل التزويد برأس المال العامل الخاص في بداية العام هو 0.26 ، والذي يفي بالقيمة الموصى بها من K5 0.1 ، وفي نهاية العام انخفض بمقدار 0.39 وبلغ -0.13 ، مما يشير إلى أن OJSC Tambovpassazhiravtoservis لديها رأس المال العامل الخاص بها الضروري لاستقرارها المالي.

    6. نسبة استرداد الملاءة:

    K 6 \ u003d (K 4 كجم. + 0.5 ∙ ∆ K 4) / 2 \ u003d 0.91 + 0.5 ∙ (0.91-1.4) = 0.33


    نسبة استرداد الملاءة K6<1, это значит, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия нет реальных возможностей восстановить свою платежеспособность.

    بناءً على نتائج الحسابات والقيم التي تم الحصول عليها من المؤشرات المدرجة ، يمكن استنتاج أن هيكل الميزانية العمومية معترف به على أنه غير مرض ، وأن المنظمة معسرة.

    3.2.2 تحليل الاستقرار المالي للمنشأة

    يتميز الاستقرار المالي بنظام المؤشرات المطلقة والنسبية.

    لتوصيف مصادر تكوين الاحتياطيات والتكاليف ، يتم استخدام العديد من المؤشرات ، والتي تعكس الدرجة المتفاوتة لتغطية أنواع مختلفة من المصادر.

    1. توافر رأس المال العامل الخاص.

    E ج \ u003d أنا s. - والمزيد. و

    حيث E ج - وجود رأس المال العامل الخاص ؛ و s. - مصادر الأموال الخاصة ؛ والأصول الإضافية - غير المتداولة.

    E مع n.g. = و s.s.s. - والمزيد. غ. = 5603-4489 = 1114 ألف روبل.

    E مع k.g. = و s.s.c.g. - والمزيد. ج. = 5186-5622 = - 463 ألف روبل.

    ∆ E ج = -463-1114 = -1550 ألف روبل.

    يعد مؤشر رأس المال العامل الخاص من أهم المؤشرات في تحليل الحالة المالية للمؤسسة. في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، كان لدى المنشأة نقص في رأس المال العامل الخاص بها ، والذي يتم تقييمه سلبًا.

    2. توافر مصادر الاحتياطيات والتكاليف الخاصة والمقترضة طويلة الأجل.


    E KD \ u003d (I s.s. + KD) - ملحق إضافي. و

    حيث E KD - وجود مصادر تمويلية حالية وطويلة الأجل مقترضة ؛ CA - القروض والاقتراضات طويلة الأجل.

    E KDn.g. \ u003d (أنا s.s. n.g. + دينار كويتي n.g.) - ملحق n.g. = 5603 + 0-4489 = 1114 ألف روبل

    E KDk.g. \ u003d (I s.s.k.g. + KD k.g.) - ملحق إضافي k.g. = 5186 + 0-5622 = -463 ألف روبل.

    ∆ دينار كويتي \ u003d -463-1114 \ u003d -1550 ألف روبل.

    تغير وجود المصادر الخاصة والمقترضة ، وكذلك مؤشر رأس المال العامل الخاص ، بمقدار 1150 ألف روبل ، حيث لم يتغير حجم المصادر المقترضة طويلة الأجل خلال الفترة المشمولة بالتقرير (ليس لدى الشركة قروض طويلة الأجل والاقتراضات).

    3. مؤشر القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات والتكاليف.

    ∑E \ u003d (I s.s. + KD + KK 1) - ملحق إضافي. و

    حيث ∑E هو المبلغ الإجمالي لمصادر الأموال لتكوين الاحتياطيات والتكاليف ؛ CC 1 - القروض والسلفيات قصيرة الأجل (باستثناء القروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد).

    ∑E n.g. \ u003d (I s. n.g. + KD n.g. + KK 1 n.g.) -A extrab. غ. = 5603 + 0 + 0-4489 = 1114 ألف روبل

    ∑E ج. \ u003d (I s.s.k.g. + KD k.g. + KK 1 k.g.) -A إضافي. ج. = 5186 + 0 + 0-5622 = -463 ألف روبل

    ∆∑Е = ∑Е q.g. -E غ. = -463-1114 = -1550 ألف روبل.


    ثلاثة مؤشرات لتوافر مصادر تكوين الاحتياطيات والتكاليف تتوافق مع ثلاثة مؤشرات لتوافر الاحتياطيات والتكاليف مع مصادر تكوينها:

    1. (+) فائض أو (-) نقص رأس المال العامل:

    ± E s \ u003d E s - Z z. و

    حيث - Z s الاحتياطيات والتكاليف.

    دبليو ح غ. = 1113 + 52 = 1165 ألف روبل.

    W ح ك غ. = 1269 + 0 = 1269 الف روبل.

    ∆Z z = 1269-1165 = 104 آلاف روبل.

    ± E مع n.g. = E مع n.g. - W h n.g. = 1114-1165 = -51 ألف روبل.

    ± E مع c.g. = E مع k.g. - W h k.g. = -463-1269 = -1732 ألف روبل.

    ∆ E s = ± E s n.g. - (± E بالكيلو جرام) = -1732 - (- 51) = -1681 ألف روبل.

    في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، هناك نقص في رأس المال العامل.

    2. (+) الفائض أو (-) النقص في رأس المال العامل والقروض طويلة الأجل:

    ± E KDn.g. = E KDn.g. -. دبليو ح غ. = 1114-1165 = -51 ألف روبل.

    ± E KDk.g. = E KDk.g. -. W ح ك غ. = -463-1269 = -1732 ألف روبل.

    ∆ E KD = ± E KDk.g. - (± E KDn.g) = -1732 - (- 51) = -1681 ألف روبل.

    3. (+) فائض أو (-) نقص في القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات والتكاليف:

    ± ∑Е = ∑Е- З з


    ± ∑E غ. = ∑E n.g. - W h n.g. = 1114-1165 = -51 ألف روبل.

    ± ∑Е ج. = ∑E ج. - W h k.g. = -463-1269 = -1732 ألف روبل.

    ∆ ± ∑Е = ± ∑Е q.g. - (± ∑E n.g.) \ u003d -1732 - (-51) \ u003d -1681 ألف روبل.

    إن توفير الاحتياطيات والتكاليف مع مصادر تكوينها يجعل من الممكن تصنيف الأوضاع المالية وفقًا لدرجة استقرارها. تتميز الأزمة المالية (كيان اقتصادي على وشك الإفلاس) بحالة يتم فيها ضمان توازن ميزان المدفوعات من خلال مدفوعات قصيرة الأجل للأجور ، والقروض المصرفية ، والموردين ، والميزانية ، وما إلى ذلك. في هذه الحالة ، لا تغطي النقدية والأوراق المالية قصيرة الأجل والمدينون حتى الحسابات المستحقة الدفع والقروض المتأخرة:

    E s + DZ ‹KZ + C ب 1

    حيث DZ - حسابات القبض ؛ KZ - حسابات الدفع ؛ ج ب 1 - قروض البنوك المتأخرة.

    لذلك ، إذا كان مبلغ رأس المال العامل وحسابات القبض في بداية العام لا يزال يكسر الحسابات المستحقة الدفع (1114 + 2311> 3024) ، ثم في نهاية العام ، مع نقص رأس المال العامل الخاص به وانخفاض كبير في حسابات القبض ، يتم تنفيذ خاصية عدم المساواة لمؤسسة على وشك الإفلاس:

    E مع k.g. + DZ k.g. ‹KZ k.g.

    463+1604 < 3776

    يشير هذا إلى الوضع المالي الحالي للأزمة في Tambovpassazhiroavtoservis OJSC.

    يتميز الوضع المالي للأزمة للمشروع ، بالإضافة إلى العلامات المشار إليها على عدم استقرار الوضع المالي ، بوجود "بنود مرضية" في الميزانية العمومية ، مثل "الخسائر".

    يوضح الجدول التحليلي 2 خصائص الاستقرار المالي للمؤسسة.

    الجدول 2 - ديناميات مؤشرات الاستقرار المالي للمؤسسة قيد الدراسة ، ألف روبل.

    المؤشرات في بداية الفترة في نهاية الفترة الانحرافات
    1. مصادر الأموال الخاصة 5603 5186 -417
    2. الأصول غير المتداولة 4489 5622 1133

    3. توافر رأس المال العامل الخاص

    		 1114 -463 -1550
    4. القروض والتسهيلات طويلة الأجل - - -
    5- توافر مصادر الأموال الخاصة والمقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (صافي رأس المال العامل) (البند 3 + البند 4) 1114 -463 -1550
    6. القروض والتسهيلات قصيرة الأجل - - -
    7. المبلغ الإجمالي للمصادر الرئيسية للأموال لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (البند 5 + بند 6) 1114 -463 -1550
    8. إجمالي المخزون والتكاليف 1165 1269 104
    9. فائض (-) / نقص (+) رأس المال العامل الخاص (البند 3 بند 8) -51 -1732 -1681
    10. +/- امتلاك مصادر الأموال الحالية وطويلة الأجل المقترضة لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (البند 5 بند 8) -51 -1732 -1681
    11. +/- القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية للأموال لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (البند 7 بند 8) -51 -1732 -1681

    يتميز استقرار الوضع المالي في ظروف السوق مع القيم المطلقة بنظام النسب المالية.

    للتقييم ، يتم استخدام نظام المؤشرات المالية (النسب):

    1. أحد أهم المؤشرات التي تميز الاستقرار المالي للمؤسسة هو معامل الاستقلالية. القيمة الدنيا (العتبة) هي 0.5.

    ك أ \ u003d المبلغ الإجمالي لمصادر التمويل الخاصة / الإجمالي الكلي للميزانية العمومية

    K a n.g. = 5603/8732 = 0.64

    ك أ ك. = 5186/9050 = 0.57

    ∆ K a \ u003d K a k.g - K a n.g. = 0.57-0.64 = -0.07

    انخفض المعامل بشكل طفيف بحلول نهاية العام ، لكنه يتوافق مع القيمة العادية. من المعتقد أنه كلما ارتفعت قيمة المعامل ، زادت استقرار المؤسسة المالية واستقلاليتها عن الدائنين الخارجيين. ولكن في الوقت نفسه ، من المستحيل عدم الأخذ في الاعتبار أن الشركة ليس لديها قروض وقروض قصيرة وطويلة الأجل ، وهذا يجعل قيمة معامل الاستقلالية طبيعية.

    2. نسبة الأموال الخاصة والمقترضه. القيمة العادية لا تزيد عن 1.

    K c / s \ u003d إجمالي مبلغ الأموال المقترضة / إجمالي مبلغ المصادر الخاصة

    يتم حساب K s / s على النحو التالي:

    (الإجمالي للقسم الرابع + الإجمالي للقسم الخامس - احتياطيات المصروفات المستقبلية - الدخل المؤجل) / (الإجمالي لـ القسم الثالثرأس المال والاحتياطيات + الدخل المؤجل + احتياطيات النفقات المستقبلية).

    إلى s / s n.g. = (16 + 3113-89) / (5603 + 89) = 0.53

    إلى s / s q.g. = (16 + 3848-72) / (5186 + 72) = 0.72


    ∆ K z / s = K z / s k.g - K z / s n.g \ u003d 0.72-0.53 = 0.19

    ارتفع معامل الفترة المشمولة بالتقرير بمقدار 0.19 ، ويرجع ذلك إلى كل من الزيادة في الأموال المقترضة وانخفاض الأموال الخاصة ، ولكن بحلول نهاية العام ، لا يزال المعامل يتوافق مع القيمة العادية.

    3. معامل القدرة على المناورة. القيمة المثلى هي أكثر من 0.5.

    ك م \ u003d رأس المال العامل الخاص بالمؤسسة / رأس مال الأسهم

    ك م ن غ. = SOS n.g. / SC n.g. = 1114/5603 = 0.20

    ك م ك. = SOS k.g. / كورونا سنويا = -463 / 5186 = - 0.09

    ∆ K · m = K · m · k.g. - ك م ن غ. = -0.09 - 0.20 = -0.11

    قيمة المعامل في بداية السنة لا تصل إلى القيمة العادية ، وفي نهاية فترة التقرير تكون سالبة ، مما يشير إلى عدم قدرة المؤسسة على الحفاظ على مستوى رأس المال العامل الخاص بها.

    4. معامل التنقل لجميع أصول المنشأة.

    إلى م. = قيمة رأس المال العامل / قيمة جميع الأصول

    إلى م. غ. = OA n.g. / WB n.g. = 4243/8732 = 0.49

    إلى م. ج. = الزراعة العضوية k.g. / WB K.Y. = 3428/9050 = 0.38

    ∆K م. = ك م. ج. - إلى m.s. غ. = 0.38-0.49 = -0.11

    يتوافق معامل التنقل في بداية العام مع القيمة المثلى (0.5) ، وبحلول نهاية العام ينخفض ​​بمقدار 0.11.

    5. معامل تنقل رأس المال العامل للمشروع.


    إلى m.o.s. = مبلغ النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل / تكلفة رأس المال العامل

    إلى m.o.s. \ u003d DS + KFV / OA

    إلى m.o.s. غ. \ u003d (DS n.g. + KFV n.g.) / OA n.g. = (767 + 0) / 4243 = 0.18

    إلى m.o.s. ج. \ u003d (DS k.g. + KFV k.g.) / OA k.g. = (555 + 0) / 3428 = 0.16

    ∆K م. = K مللي ثانية ج. - إلى m.o.s. غ. = 0.16-0.18 = -0.02

    يؤكد الانخفاض في معاملات التنقل لجميع الممتلكات والأصول المتداولة الاتجاه المتمثل في إبطاء معدل دوران أصول المنظمة.

    6. معامل توفير الاحتياطيات والتكاليف مع مصادر الأموال الخاصة لتكوينها. القيمة العادية أكثر من 0.6 ÷ 0.8.

    إلى z.z = مجموع الأموال المقترضة الخاصة وطويلة الأجل / تكلفة المخزون والتكاليف

    دبليو دبليو ن. = 1114/1165 = 0.96

    K z.z k.g. = -463 / 1269 = -0.36

    ∆K z.z = K z.z k.g. - إلى z.z n.g. = -0.36-0.96 = -1.32

    في بداية الفترة المشمولة بالتقرير ، يتجاوز المعامل القيمة العادية. الانخفاض في هذا المؤشر في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير إلى قيمة سالبةيشير إلى أن الشركة لا تستطيع تغطية مخزونها بأموالها الخاصة وتحتاج إلى جذب الأموال المقترضة.

    7. معامل الملكية الصناعية. القيمة العادية أكثر من 0.5.


    K i.p.p \ u003d مقدار الأصول الثابتة ، والاستثمارات الرأسمالية ، والعمل الجاري ، والمخزونات ، والمعدات / تكلفة جميع ممتلكات المؤسسة

    K i.p.p n.g. = 4489 + 1113/8732 = 0.64

    K i.p.p k.g. = 5622 + 1269/9050 = 0.76

    ∆K i.p.p = K i.p.p k.g. - K i.p.p n.g. = 0.76-0.64 = 0.12

    يحدد هذا المعامل بشكل أساسي إمكانات الإنتاج للمؤسسة ويتوافق "Tambovpassazhiroavtoservis" JSC في بداية ونهاية العام مع المعيار.

    8. معامل رأس المال العامل.

    إلى m.o.s = تكلفة المخزون والتكاليف / إجمالي الميزانية العمومية

    إلى m.o.s n.g. = 1165/8732 = 0.13

    إلى m.o.s k.g. = 1269/9050 = 0.14

    ∆ K m.o.s = K m.o.s k.g. - إلى m.o.s n.g. = 0.14-0.13 = 0.01

    يبلغ المخزون 13٪ و 14٪ على التوالي في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها. تعتبر هذه القيمة صالحة للأعمال الخدمية.

    9. معامل الجذب طويل الأجل للأموال المقترضة.

    K d.p.z = مجموع القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة / مجموع القروض طويلة الأجل وحقوق الملكية

    إلى d.p.z n.g. = موانئ دبي n.g. / (DP n.g. + SC n.g.) = 16 / (16 + 5603) = 0.0028

    إلى d.p.z k.g. = موانئ دبي k.g. / (DP k.g. + SC k.g.) = 16 / (16 + 5186) = 0.0030

    ∆ K d.p.z = K d.p.z k.g. - إلى d.p.z n.g. = 0.0030-0.0028 = 0.0002

    تشير نسبة الاقتراض طويل الأجل لشركة Tambovpassazhiroavtoservis OJSC إلى أن حصة الالتزامات طويلة الأجل (الالتزامات الضريبية المؤجلة) التي تم جذبها لتمويل أنشطة الشركة إلى جانب أموالها الخاصة هي 0.28٪ في بداية الفترة و 0.30٪ في نهاية الفترة.

    10. معامل استقلالية مصادر تكوين الاحتياطيات والتكاليف.

    К а.з.з = رأس المال العامل الخاص / مجموع المصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف ،

    إلى a.z.z n.g. = SOS n.g. / ∑E n.g. = 1114/1114 = 1

    K a.z.z k.g. = SOS k.g. / ∑Е ج. = -463 / -463 = 1

    ∆ K a.z.z = K a.z.z k.g. - K a.z.z n.g. = 1-1 = 0

    تشير قيم المعامل إلى أن المصادر الرئيسية للمخزون والتكاليف هي أموال الشركة الخاصة.

    يوضح الجدول 3 ديناميات المؤشرات التي تميز الوضع المالي للمؤسسة.

    الجدول 3 - ديناميات المؤشرات المالية للمنشأة قيد الدراسة

    المؤشرات مستوى المؤشر
    في بداية الفترة في نهاية الفترة يتغيرون
    1- معامل الاستقلالية 0,64 0,57 -0,07
    2. نسبة الأموال الخاصة والمقترضه 0,53 0,72 0,19
    3. عامل الرشاقة 0,20 -0,09 -0,11
    4. عامل التنقل 0,49 0,38 -0,11
    5- معامل تنقل رأس المال العامل 0,18 0,16 -0,02
    6. معامل توفير الاحتياطيات والتكاليف مع المصادر الخاصة لتكوينها 0,96 -0,36 -1,32
    7. معامل الملكية الصناعية 0,76 0,64 0,12
    8. معامل رأس المال العامل 0,13 0,14 0,01
    9. نسبة الرافعة المالية طويلة الأجل 0,0028 0,0030 0,0002
    10. معامل استقلالية مصادر تكوين الاحتياطيات والتكاليف 1 1 0

    استنادًا إلى البيانات التي تم الحصول عليها ، يمكن الاستنتاج أن نسبة رأس مال حقوق الملكية والديون في المؤسسة ليست مثالية ، مما يؤثر بشكل كبير على المركز المالي للكيان الاقتصادي.

    3.3 تقييم وتحليل فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية لكيان اقتصادي

    3.3.1 تحليل النشاط التجاري للمؤسسة

    تكمن قيمة تحليل النشاط التجاري في تكوين تقييم اقتصادي سليم لفعالية وكثافة استخدام موارد المنظمة.

    تسمح لك نسب الدوران بتحليل مدى كفاءة استخدام الشركة لأموالها. تعتبر مؤشرات الدوران ذات أهمية كبيرة لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض ، حيث أن معدل دوران الأموال ، أي معدل تحويلها إلى نقد ، له تأثير مباشر على ملاءة المؤسسة.

    نسب دوران أنواع معينة من رأس المال العامل تميز عدد دوران رأس المال العامل للفترة التي تم تحليلها (الجدول 4).


    الجدول 4 - مجموعة مؤشرات النشاط التجاري.

    1. دوران الأصول المتداولة.

    KO OA n.g. = 14266/4243 = 3.36

    KO OA = 15340/3428 = 4.47

    ∆ KO OA = 4.47-3.36 = 1.12

    تحدد نسبة الدوران سرعة دوران رأس المال العامل. من حيث المحتوى الاقتصادي ، فإن نسبة الدوران قريبة من العائد على الأصول ، وهي مؤشر مباشر على كفاءة استخدام رأس المال العامل. يوضح عدد المرات التي استدارت فيها قيمة رأس المال العامل وعادت نقدًا خلال فترة زمنية معينة. تشير الزيادة في المعامل بمقدار 1.12 إلى تسارع في معدل دوران رأس المال العامل (الأصول) ، مما يقلل من الحاجة إليها ويسمح للشركة بإطلاق جزء من رأس المال العامل.

    2. دوران الذمم المدينة.

    KOdz n.g. = 14266/2311 = 6.17

    KOdz k.g. = 15340/1604 = 9.56

    ∆ KOz = 9.56-6.17 = 3.39

    يوضح المعامل أن الحسابات المستحقة القبض في بداية العام تم تحويلها إلى عائدات مبيعات 6.17 مرة في السنة ، في النهاية - 9.56 مرة. تعتبر الزيادة في المعامل اتجاهًا إيجابيًا لشركة Tambovpassazhiroavtoservice OJSC وتعني زيادة في سرعة سداد الديون. وتجدر الإشارة إلى أن قيمة المبيعات زادت بسبب انخفاض المستحقات.

    3. دوران المخزون.

    KOz n.g. = 14266/1113 = 12.82

    KOz q.g. = 15340/1269 = 12.08

    ∆ KOz = 12.08-12.82 = -0.17

    انخفض المعامل في نهاية فترة التقرير بشكل طفيف بسبب نمو المخزونات في رأس المال العامل.

    4. دوران المواد الخام والمواد.

    KOsm n.g. = 14266/888 = 16.07

    KOSM q.g. = 15340/869 = 17.65

    ∆KO سم = 17.65-16.07 = 1.58

    هناك تسارع في دوران المواد الخام والمواد.

    5. دوران الحسابات الدائنة.

    KOkz n.g. = 14266/3024 = 4.72

    KOkz q.g. = 15340/3776 = 4.06

    ∆KOkz = 4.06-4.72 = -0.66

    انخفض معدل دوران الحسابات الدائنة في نهاية الفترة مقارنة بالبداية بمقدار 0.66 معدل دوران ، والذي يرتبط بزيادة في الحسابات الدائنة نفسها ، ويعني زيادة نسبية في الائتمان التجاري المقدم للمؤسسة من قبل مورديها والدائنين الآخرين ، زيادة متوسط ​​المدىتقوم خلالها الشركة بسداد ديونها مع الدائنين.

    3.3.2 تحليل ربحية المشروع

    يتم إجراء تحليل مؤشرات الربحية باستخدام مؤشرات ربحية المنتج وربحية الأنشطة الأساسية (ربحية المبيعات) والعائد على حقوق الملكية (الجدول 5)

    الجدول 5 - مؤشرات الربحية.

    اسم ورمز المؤشر.

    عد إلى الأعلى

    		 في نهاية العام ،٪
    1. العائد على إجمالي الأصول (إجمالي رأس المال) (Ra) -5,26 0,03
    2- العائد على الأصول غير المتداولة (Pvo) -10,23 0,05

    3 العائد على رأس المال العامل

    الأصول (ريال عماني)

    		 -10,82 0,09
    4. ربحية رأس المال العامل الخاص (Рсos) -41,20 -0,65
    5. العائد على حقوق الملكية (Rsk) -8,19 0,06

    6. الربحية

    رأس المال الإنتاجي (روك)

    		 -8,22 0,04
    7. ربحية الإنتاج (روبية) -2,72 0,02
    8. ربحية المبيعات (المبيعات) (Rsales) -3,23 0,02

    1. العائد على إجمالي الأصول (إجمالي رأس المال).

    رع \ u003d Pb (Pch) ∙ 100 / أ

    رن. = -459 100/8732 = -5.26٪

    رع ك. = 3 100/9050 = 0.03٪

    تشير الربحية السلبية لإجمالي الأصول في بداية العام إلى أن أنشطة الشركة جلبت خسائر.

    في نهاية العام ، تأخذ الربحية قيمة إيجابية ، وهي اتجاه إيجابي.

    2. ربحية الأصول غير المتداولة.

    Pvo \ u003d Pb (Pch) ∙ 100 / VA

    Rvo n.g. = -459 ∙ 100/4489 = -10.23٪

    Rvo k.g. = 3 100/5622 = 0.05٪

    الأصول غير المتداولة في بداية العام لا تحقق ربحًا فحسب ، بل تتطلب أيضًا استثمارات (تكاليف) ، أي العمل بخسارة ، في نهاية العام يكون الربح ضئيلًا ، ومن ثم فإن هذه الربحية منخفضة (0.05٪).

    3. العائد على الأصول المتداولة.

    Roa \ u003d Pb (Pch) ∙ 100 / OA

    Roa n.g. = -459 100/4243 = -10.82٪

    Roa c.g. = 3 100/3428 = 0.09٪

    تم استبدال الربحية السلبية في بداية العام بربحية ضئيلة ولكنها إيجابية في نهاية العام ، وهي حقيقة إيجابية.

    4. ربحية رأس المال العامل الخاص.

    Rsos = Pb (Pch) ∙ 100 / SOS

    Rsos n.g. = -459 ∙ 100/1114 = -41.20٪

    Rsos k.g. = 3 100 / -463 = -0.65٪

    الربحية في كل من بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير سلبية. في بداية العام ، كان هذا نتيجة للأنشطة غير المربحة للمؤسسة ، وفي نهاية العام ، لم يكن لدى المؤسسة رأس مال عامل كافٍ.

    ∆ Pcos = -0.65 - (- 41.20) = 40.55٪

    كان التغير المطلق في الربحية 40.55٪ ، ويمكن تتبع اتجاه إيجابي في ذلك.

    5. العائد على حقوق الملكية.

    Rsk \ u003d Pb (Pch) ∙ 100 / Ks


    Rsk n.g. = -459 100/5603 = -8.19٪

    Rsk k.g. = 3 100/5186 = 0.06٪

    يأخذ العائد على حقوق الملكية في نهاية العام قيمة إيجابية ، أي أن كفاءة استخدام رأس المال قد زادت مقارنة ببداية العام.

    6. ربحية رأس المال الإنتاجي.

    Rpc \ u003d Pb (Pch) ∙ 100 / (Fo + Fob)

    Rpk n.g. = -459 ∙ 100/4472 + 1113 = -8.22٪

    Rpk k.g. = 3 100/5622 + 1269 = 0.04٪

    نسبة الربحية لرأس المال الإنتاجي ، وكذلك مؤشرات الربحية الأخرى ، سلبية في بداية العام ، في نهاية العام = أقل من 1٪. القيمة ليست مرضية ، ولكن هناك اتجاه تصاعدي إيجابي.

    7. ربحية إنتاج المنتجات (الخدمات).

    Rp \ u003d العلاقات العامة ∙ 100 / C.

    روبية n.g. \ u003d -459 ∙ 100/16883 = -2.72٪

    روبية ج. = 3 100/17475 = 0.02٪

    يوضح المعامل أنه في نهاية العام 100 روبل كامل تكاليف التشغيلتمثل الشركات 2 كوبيل من الربح.

    8. ربحية المبيعات (المبيعات).

    Rsales = Pb (Pch) ∙ 100 / Vr

    مبيعات = -459 100/14226 = -3.23٪

    Rsales Q.Y. = 3 100/15340 = 0.02٪

    يعكس المعامل دخل الشركة لكل روبل مكتسب. وهكذا ففي بداية العام لم يكن للشركة ربح بل تكبدت خسائر وبحلول نهاية العام كانت نسبة الربح إلى الإيرادات 0.02٪.

    تعكس نسب الربحية درجة ربحية المؤسسة. في بداية الفترة التي تم تحليلها ، جميع مؤشرات الربحية هي قيم سلبية ، والسبب في ذلك هو الخسائر من النشاط الرئيسي ، والأداء غير المرضي للمؤسسة في العام السابق. في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، تكون الربحية إيجابية (باستثناء ربحية رأس المال العامل الخاص) ، والتغييرات المطلقة هي 5-40٪ ، مما يسمح لنا بتوقع نتائج أكثر نجاحًا لأنشطة Tambovpassazhiroavtoservis OJSC العام المقبل.


    استنتاج

    يعتمد استقرار المركز المالي للمؤسسة إلى حد كبير على مدى ملاءمة وصحة استثمار الموارد المالية في الأصول. في سياق عمل المؤسسة ، تخضع كل من قيمة الأصول وهيكلها لتغييرات مستمرة. يمكن الحصول على الفكرة الأكثر عمومية عن التغييرات النوعية التي حدثت في هيكل الأموال ومصادرها ، وكذلك ديناميكيات هذه التغييرات ، من خلال تحليل تقارير المؤسسة.

    في سياق عمل هذه الدورة ، توصلنا إلى الاستنتاجات التالية:

    تغير هيكل أصول OAO Tambovpassazhiroavtoservis بشكل كبير: في السنة المشمولة بالتقرير ، زادت قيمة الممتلكات بمقدار 318 ألف روبل ، وبلغ معدل النمو 3.64 ٪.

    كانت هناك تحولات هيكلية في تكوين ممتلكات الشركة لصالح زيادة حصة الأصول غير المتداولة.

    كجزء من مصادر تكوين ملكية المشروع ، لوحظت تغييرات هيكلية سلبية. زادت حصة الأموال المقترضة ، حيث الجزء الرئيسي هو الحسابات المستحقة الدفع (زيادة قدرها 752 ألف روبل). وتجدر الإشارة إلى أن حصة الديون لموظفي المنظمة انخفضت بمقدار 316 ألف روبل ، وكان التغيير في بداية الفترة 77.26 ٪.

    تشير نتائج تحليل المؤشرات المطلقة والنسبية للاستدامة ووجود بنود الميزانية العمومية "المريضة" إلى الوضع المالي الحالي للأزمة في هيئة الأوراق المالية "Tambovpassazhiroavtoservis".

    نسبة رأس المال الخاص والمقترض في المؤسسة ليست مثالية ، مما يؤثر بشكل كبير على المركز المالي للكيان الاقتصادي.

    وفقًا لنتائج الحسابات والقيم التي تم الحصول عليها لمؤشرات السيولة ، يمكن استنتاج أن هيكل الميزانية العمومية معترف به على أنه غير مرض ، وأن المنظمة معسرة.

    في بداية الفترة التي تم تحليلها ، جميع مؤشرات الربحية هي قيم سلبية ، والسبب في ذلك هو الخسائر من النشاط الرئيسي ، والأداء غير المرضي للمؤسسة في العام السابق. في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، تكون الربحية إيجابية (باستثناء ربحية رأس المال العامل الخاص) ، والتغيرات المطلقة هي 5-40٪ ، وهو اتجاه إيجابي.


    قائمة المصادر المستخدمة

    1. بالابانوف آي. تحليل وتخطيط الشؤون المالية لكيان اقتصادي. - م: المالية والإحصاء 2003. - 532 ص.

    2. Kovalev V.V. ، Volkova A.N. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة - كتاب مدرسي - M: OOO TK "Velby"، 2002. - 424 صفحة.

    3. Melnik M.V. ، Gerasimova E.B. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشأة: الدورة التعليمية. - م: المنتدى: INFA-M: 2008. - 192 ص.

    4. Pivovarov K.V. التحليل المالي والاقتصادي لأنشطة المنظمات التجارية - M: Publishing and Trade Corporation "Dashkov and K"، 2003. - 120p.

    5. Sheremet A.D.، Saifulin NS، Negashev E.V. طرق التحليل المالي - M: INFRA-M، 2000. - 208s.

    6. شيريميت أ.د ، إيونوفا د. . تمويل المشاريع. - م: INFRA-M، 2006. - 584 ص.

    7. موقع JSC "Tambovpassazhiroavtoservis": http://tambauto.tambov.ru/

    8- المنشور الإلكتروني التحليلي والمعلوماتي "Bukhgalteria.ru": http://www.buhgalteria.ru/


    التطبيقات

    المرفق ألف

    الجدول 1 - تحليل تكوين وهيكل الممتلكات ومصادر أموال المؤسسة

    اسم المقال القيمة المطلقة ، ألف روبل القيم النسبية، ٪ التغييرات
    في القيمة المطلقة. القيم ألف روبل فيما يتعلق. القيم، ٪ في ٪ لقيمة في ٪ للتغيير الإجمالي. الرصيد
    1 2 3 4 5 6 7 8 9
    أصول
    1. الأصول غير الحالية
    الأصول غير الملموسة - - - - - - - -
    أصول ثابتة 4472 5622 51,21 62,12 1150 10,91 25,72 361,64
    البناء في التقدم 17 - 0,19 0,00 -17 -0,19 -100,00 -5,35
    استثمارات مربحة في القيم المادية - - - - - - - -
    استثمارات مالية طويلة الأجل - - - - - - - -
    الأصول الضريبية المؤجلة - - - - - - - -
    موجودات غير متداولة أخرى - - - - - - - -
    المجموع للقسم الأول 4489 5622 51,41 62,12 1133 10,71 25,24 356,29
    ثانيًا. الاصول المتداولة
    مخازن 1113 1269 12,75 14,02 156 1,28 14,02 49,06
    بما فيها:
    المواد الخام والمواد والقيم الأخرى المماثلة 888 869 10,17 9,60 -19 -0,57 -2,14 -5,97
    حيوانات للنمو والتسمين - - - - - - - -
    تكاليف العمل تحت التنفيذ (تكاليف التوزيع) - - - - - - - -
    السلع التامة الصنع والبضائع لإعادة بيعها 66 16 0,76 0,18 -50 -0,58 -75,76 -15,72
    البضاعة شحنت - - - - - - - -
    المصاريف المستقبلية 159 384 1,82 4,24 225 2,42 141,51 70,75
    المخزونات والمصروفات الأخرى - - - - - - - -
    ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المقتناة 52 - 0,60 0,00 -52 -0,60 -100,00 -16,35
    حسابات القبض (التي من المتوقع سداد مدفوعاتها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير) - - - - - - - -
    حسابات القبض (التي من المتوقع سداد مدفوعاتها في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير) 2311 1604 26,47 17,72 -707 -8,74 -30,59 -222,33
    بما فيها:
    المشترين والعملاء 1565 868 17,92 9,59 -697 -8,33 -44,54 -219,18
    استثمارات مالية قصيرة الأجل - - - - - - - -
    نقدي 767 555 8,78 6,13 -212 -2,65 -27,64 -66,67
    الموجودات المتداولة الأخرى - - - - - - - -
    المجموع للقسم الثاني 4243 3428 48,59 37,88 -815 -10,71 -19,21 -256,29
    الرصيد 8732 9050 100 100 318 0,00 3,64 100
    سلبي
    ثالثا. رأس المال والاحتياطيات
    رأس المال المصرح به 85 85 0,97 0,94 0 -0,03 0,00 0,00
    إعادة شراء الأسهم الخاصة من المساهمين (-) (-) - - - - - -
    رأس مال إضافي 5779 5779 66,18 63,86 0 -2,33 0,00 0,00
    صندوق الممتلكات المنقولة غير المنقولة وذات القيمة بشكل خاص - - - - - - - -
    رأس المال الاحتياطي - - - - - - - -
    أرباح محتجزة (خسارة غير مغطاة) (261) (678) -2,99 -7,49 -417 -4,50 159,77 -131,13
    تمويل الأغراض الخاصة - - - - - - - -
    المجموع للقسم الثالث 5603 5186 64,17 57,30 -417 -6,86 -7,44 -131,13
    رابعا. واجبات طويلة الأمد
    القروض والائتمانات - - - - - - - -
    مطلوبات ضريبية مؤجلة 16 16 0,18 0,18 0 -0,01 0,00 0,00
    مطلوبات أخرى طويلة الأجل - - - - - - - -
    المجموع للقسم الرابع 16 16 0,18 0,18 0 -0,01 0,00 0,00
    5. الالتزامات قصيرة الأجل
    القروض والائتمانات - - - - - - - -
    حسابات قابلة للدفع 3024 3776 34,63 41,72 752 7,09 24,87 236,48
    بما فيها:
    الموردين والمقاولين 1469 2567 16,82 28,36 1098 11,54 74,74 345,28
    الديون لموظفي المنظمة 409 93 4,68 1,03 -316 -3,66 -77,26 -99,37
    الدين لأموال الدولة من خارج الميزانية 170 124 1,95 1,37 -46 -0,58 -27,06 -14,47
    الديون على الضرائب والرسوم 725 513 8,30 5,67 -212 -2,63 -29,24 -66,67
    دائنون آخرون 251 479 2,87 5,29 228 2,42 90,84 71,70
    الديون للمشاركين (المؤسسين) لدفع الدخل - - - - - - - -
    إيرادات الفترات المستقبلية 89 72 1,02 0,80 -17 -0,22 -19,10 -5,35
    احتياطيات للمصروفات المستقبلية - - - - - - - -
    المطلوبات المتداولة الأخرى - - - - - - - -
    المجموع للقسم الخامس 3113 3848 35,65 42,52 735 6,87 23,61 231,13
    الرصيد 8732 9050 100 100 318 0,00 3,64 100
    154

    تحليل الوضع المالي للشركة هو واحد من اتجاهات مهمةتحليل إقتصادي. تقييم الوضع المالي للشركة عبارة عن مجموعة من الأساليب التي تسمح لك بتحديد حالة المؤسسة من خلال دراسة نتائج أنشطتها.

    يعكس الوضع المالي للمنشأة قدرتها التنافسية ، وملاءتها المالية ، فضلاً عن أهليتها الائتمانية ، وبالتالي فعالية استخدام رأس المال المستثمر. لتقييم الوضع المالي للشركة ، يتم استخدام 4 مجموعات من المؤشرات: نسب السيولة ، مؤشرات الاستقرار المالي ، مؤشرات النشاط التجاري ، وكذلك نسب الربحية.

    بادئ ذي بدء ، سنقوم بتحليل سيولة المؤسسة لتحديد قدرتها على سداد الالتزامات قصيرة الأجل. للقيام بذلك ، ضع في اعتبارك وتحليل ديناميكيات المؤشرات الرئيسية: نسب السيولة الحالية والسريعة والمطلقة.

    الجدول 6

    مؤشرات السيولة ودينامياتها

    الرسم البياني 6. مؤشرات السيولة ودينامياتها

    تميز نسبة السيولة الحالية قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) على حساب الأصول المتداولة. هذه واحدة من أهم النسب المالية. كلما ارتفع المؤشر ، كانت ملاءة المؤسسة أفضل. تعتبر قيمة المعامل التي تزيد عن 2 جيدة. من ناحية أخرى ، قد تشير القيمة التي تزيد عن 3 إلى هيكل رأس مال غير منطقي ، وقد يكون هذا بسبب تباطؤ معدل دوران الأموال المستثمرة في المخزونات ، وزيادة غير مبررة في المستحقات .

    في حالتنا ، أدت نسبة السيولة الحالية في عام 2012 إلى تحسين قيمها بمقدار 0.2 مقارنة بفترة التقرير السابقة ، وبلغت 0.64 ، وبالتالي لم تتناسب مرة أخرى مع إطار العمل. يشير هذا إلى مستوى منخفض من الملاءة المالية للمؤسسة واللامعقلانية المحتملة لهيكل رأس مالها.

    تسمح لك نسبة السيولة السريعة (العاجلة) "بإلقاء الضوء" على الموقف بهيكل الأصول المتداولة. إن منطق حساب هذه النسبة هو أن الاحتياطيات غالبًا لا يمكن بيعها بسرعة إذا لزم الأمر دون خسارة كبيرة في القيمة ، وبالتالي فهي أصول منخفضة السيولة إلى حد ما. إن استخدام النقد لشراء المخزون لا يغير النسبة الحالية ، ولكنه يقلل النسبة السريعة.

    الشركة قيد الدراسة ليس لديها أي أسهم نظرا لطبيعة الأعمال السياحية، وبالتالي فإن قيمة نسبة السيولة السريعة تساوي نسبة السيولة الحالية في كلتا الفترتين. كلما ارتفعت نسبة السيولة السريعة ، كان المركز المالي للشركة أفضل. تشير قيمة المعامل الأقل من 1 إلى وجود خطر فقدان الملاءة المالية ، وهي إشارة سلبية للمستثمرين.

    نسبة السيولة المطلقة هي تباين في نسب السيولة أعلاه. في الوقت نفسه ، يتم استخدام الأصول (السائلة) الأسرع مبيعًا فقط في حساب هذا المؤشر.

    هذا المؤشر ليس شائعًا مثل نسب السيولة الحالية والسريعة وليس له معيار راسخ. في أغلب الأحيان ، يتم استخدام قيمة 0.2 أو أكثر كمبدأ توجيهي للقيمة العادية للمؤشر. تشير النسبة المرتفعة جدًا إلى وجود مبلغ مرتفع بشكل غير معقول من النقد المجاني الذي يمكن استخدامه لتطوير الأعمال.

    في حالتنا ، قيمة نسبة السيولة المطلقة أقل من الحد المحدد: 0.01 في 2011 و 0.02 في 2012. تشير القيمة الأقل من 0.1 إلى أن الشركة قد تواجه صعوبات إذا كان من الضروري دفع فواتير الدائنين على الفور ، ومع ذلك خلال العامين الماضيين ، كانت هناك زيادة في هذه النسبة.

    تشير المؤشرات المدروسة إلى أن الشركة تواجه صعوبات في التعامل مع الأصول الأكثر سيولة. ربما يكون من المستحسن مراجعة هيكل الأصول من أجل تحويل جزء من الأصول غير المتداولة إلى أصول متداولة ، وكذلك مراجعة شروط الالتزامات قصيرة الأجل الحالية.

    يُنصح أيضًا بزيادة مبلغ النقد والأموال في الحسابات الجارية لزيادة القدرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل.

    يعكس هيكل رأس مال الشركة نسبة الديون ورأس المال السهمي التي تم رفعها لتمويل التنمية طويلة الأجل للشركة.

    الجدول 7

    هيكل رأس المال ودينامياته


    الرسم البياني 7. هيكل رأس المال ودينامياته

    تسمى نسبة الديون وحقوق الملكية في منظمة الرافعة المالية.

    إنه يشهد على النهج المبدئي لتمويل الأعمال ، عندما تشكل المؤسسة ، بمساعدة الأموال المقترضة ، رافعة مالية لزيادة العائد على أموالها المستثمرة في الأعمال التجارية.

    عند حساب النسبة ، يتم أخذ كل من البسط والمقام من مسؤولية الميزانية العمومية للمنظمة. تشمل الخصوم الخصوم طويلة الأجل وقصيرة الأجل. توضح هذه النسبة مقدار حسابات حقوق الملكية لروبل واحد من رأس المال المقترض

    الجدول 8

    نسبة رأس المال المقترض والديون إلى رأس المال السهمي


    الرسم البياني 8. ديناميكية نسبة رأس المال المقترض إلى حقوق الملكية والدين إلى رأس المال السهمي

    في الممارسة الروسية ، تعتبر النسبة المتساوية للخصوم وحقوق الملكية هي الأمثل ، أي معامل في الرياضيات او درجة تحسين المستوي المالييساوي 1. يمكن أيضًا قبول قيمة تصل إلى 2 (بالنسبة للشركات العامة الكبيرة ، يمكن أن تكون هذه النسبة أعلى). مع القيم الكبيرة للمعامل ، تفقد المنظمة استقلالها المالي ، ويصبح مركزها المالي غير مستقر للغاية.

    يصعب على مثل هذه المنظمات جذب قروض إضافية. النسبة الأكثر شيوعًا في الاقتصادات المتقدمة هي 1.5 (أي 60٪ ديون و 40٪ حقوق ملكية). في حالتنا ، تكون نسبة الدين ورأس المال السهمي عند المستوى الأمثل وتميل إلى الزيادة.

    على مدار العامين الماضيين ، انخفضت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة من 0.3٪ إلى 0.2٪. تعتبر الزيادة في نسبة الدين إلى حقوق الملكية بأكثر من 1: 1 محفوفة بالمخاطر ، لذلك في حالتنا يمكننا القول إن الشركة تعتمد حاليًا بشكل طفيف على الأموال المقترضة.

    الجدول 9

    ديناميات هيكل رأس المال


    الرسم البياني 9. ديناميات هيكل رأس المال

    في عام 2012 ، انخفض رأس مال الشركة بشكل أسرع من حجم رأس المال المقترض. قد يؤدي استمرار هذا الاتجاه إلى عدم استلام قرض إذا لزم الأمر.

    نسب الدوران هي نسب مالية تُظهر كثافة استخدام أصول أو خصوم معينة ، وهي تعمل كمؤشرات على النشاط التجاري للمؤسسة.

    النشاط التجاري هو العامل الأكثر أهمية في تحديد الاستقرار المالي للمؤسسة. تعتبر نتائج تحليل النشاط التجاري للمنظمات ضرورية ، أولاً وقبل كل شيء ، للمالكين ، وكذلك الدائنين والمستثمرين والموردين والمديرين وموظفي الخدمات الضريبية. من المعتقد أنه كلما ارتفعت نسبة الدوران ، كان عمل المؤسسة أفضل وأكثر كفاءة.

    الجدول 10.

    نسب الدوران ودينامياتها


    الرسم البياني 10. نسب الدوران ودينامياتها

    دوران الأصول هو مؤشر مالي لشدة استخدام المنظمة لمجموعة كاملة من الأصول المتاحة.

    لا يوجد معيار محدد لمؤشرات الدوران ، لأنها تعتمد على مواصفات الصناعة لتنظيم الإنتاج.

    في الصناعات كثيفة رأس المال ، سيكون معدل دوران الأصول أقل من التجارة أو الخدمات ، على وجه الخصوص ، في حالتنا: 2.5 و 1.42. في عام 2012 ، ارتفعت القيمة بشكل ملحوظ ، وهي نتيجة إيجابية ، لأن. من المستحسن زيادة معدل دوران الأصول: قد يشير معدل الدوران المنخفض إلى عدم كفاية الكفاءة في استخدام الأصول.

    يقيس معدل دوران الحسابات المدينة معدل سداد مستحقات المؤسسة ، ومدى سرعة تلقي المؤسسة للدفع مقابل البضائع المباعة من عملائها.

    يُظهر معدل دوران الحسابات المدينة عدد المرات التي تلقت فيها المنظمة خلال الفترة (السنة) مدفوعات من العملاء بقيمة متوسط ​​رصيد الدين المستحق. بالنسبة لدوران المستحقات ، وكذلك بالنسبة لمؤشرات أخرى للدوران ، لا توجد معايير واضحة ، لأنها تعتمد بشكل كبير على خصائص الصناعة والتكنولوجيا الخاصة بالمؤسسة. ولكن على أي حال ، كلما ارتفع المعامل ، أي كلما أسرع المشترون في سداد ديونهم ، كان ذلك أفضل للمؤسسة.

    في حالة JTB ، هذا المؤشر ليس مرتفعًا (1.68 و 2.88) ، لكنه زاد في عام 2012 مقارنة بعام 2011 ، مما يشير إلى زيادة كفاءة العمل مع المشترين من حيث تحصيل المستحقات.

    معدل دوران الحسابات الدائنة هو مؤشر على مدى سرعة المنظمة في سداد ديونها للموردين والمقاولين. توضح هذه النسبة عدد المرات (عادة ، في السنة) التي سددت فيها الشركة متوسط ​​مبلغ حساباتها المستحقة الدفع. مثل دوران حسابات القبض ، يتم استخدام دوران الحسابات الدائنة في تقييم التدفقات النقدية للمؤسسة وكفاءة التسوية.

    يعتمد معدل دوران الحسابات الدائنة بشكل كبير على الصناعة ، وحجم المنظمة. بالنسبة للدائنين ، يفضل معدل دوران أعلى ، في حين أن المنظمة نفسها أكثر ربحية مع نسبة منخفضة ، مما يسمح لها بالحصول على رصيد من الحسابات المستحقة الدفع كمصدر مجاني للتمويل لأنشطتها الحالية.

    يُظهر معدل دوران الحسابات الدائنة لشركة JTB أن الشركة احتاجت إلى نصف حجم مبيعاتها في عام 2011 لدفع فواتير مورديها و 1.5 حجم مبيعاتها في عام 2012. يمكن استنتاج أن تنظيم العلاقات مع الموردين أقل كفاءة ، حيث يوفر جدول دفع مؤجل أقل ربحية ويستخدم الحسابات الدائنة كمصدر للحصول على موارد مالية رخيصة.

    يتم تقييم معدل دوران الذمم الدائنة مع معدل دوران الذمم المدينة. الشركة قيد النظر في كلتا الفترتين لديها زيادة مضاعفة في معدل دوران الذمم الدائنة على معدل دوران الذمم المدينة. الوضع غير المواتي للشركة هو عندما تكون نسبة دوران الحسابات الدائنة أعلى بكثير من نسبة دوران الحسابات المدينة ، لكن JTB لم تشهد مثل هذا الموقف بعد ، لذلك يمكننا التحدث عن عمل الشركة الفعال مع المدينين والدائنين.

    يوضح معدل دوران المخزون عدد المرات التي استخدمت فيها المؤسسة متوسط ​​الرصيد المتاح للمخزون خلال الفترة التي تم تحليلها. يميز هذا المؤشر جودة المخزونات وكفاءة إدارتها ، ويسمح لك بتحديد بقايا المخزونات غير المستخدمة أو المتقادمة أو دون المستوى المطلوب. ترتبط أهمية المؤشر بحقيقة أن الربح يحدث مع كل "دوران" للمخزون (أي الاستخدام في الإنتاج ، دورة التشغيل).

    بالنسبة لـ JTB ، فإن حساب هذا المؤشر مستحيل بسبب عدم وجود أي احتياطيات من الشركة بسبب تفاصيل منطقة عملها.

    توضح نسبة دوران الأسهم عدد عمليات التداول المطلوبة لدفع الفواتير. يميز هذا المؤشر جوانب مختلفة من النشاط. من وجهة نظر تجارية ، فهو يعكس إما زيادة في المبيعات أو عدم كفايتها ؛ مالي - معدل دوران رأس المال المستثمر ؛ من الناحية الاقتصادية - نشاط الأموال التي يخاطر بها المستثمر. استغرق JTB في عام 2011 نصف دورة ، وفي 2012 - 2. تشير هذه القيم وديناميكياتها إلى النشاط والمعدل المقبول لاستخدام حقوق الملكية من قبل المؤسسة.

    بشكل عام ، تزداد الإمكانات الاقتصادية للمشروع مقارنة بالعام السابق.

    تم تصميم مؤشرات الربحية لتقييم الفعالية الشاملة للاستثمار في المؤسسة. تستخدم على نطاق واسع لتقييم الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسات في جميع الصناعات. تعد هذه من أهم المؤشرات في تقييم أنشطة المنشأة والتي تعكس درجة ربحية المشروع.

    الجدول 11

    مؤشرات الربحية ودينامياتها

    ربحية المبيعات - مؤشر للأداء المالي للمؤسسة ، يوضح أي جزء من إيرادات المؤسسة هو الربح. بمعنى آخر ، تُظهر ربحية المبيعات مقدار الربح الذي تحصل عليه الشركة من كل روبل من المنتجات المباعة. يتم تحديد القيمة العادية لربحية المبيعات حسب الصناعة والميزات الأخرى للمؤسسة. ومع ذلك ، يمكن ملاحظة أن هذا المؤشر الخاص بـ JTB قد زاد بشكل كبير في عام 2012 ، وبالتالي ، أصبح الربح جزءًا كبيرًا من إيرادات الشركة.

    تُظهر ربحية المبيعات ما إذا كانت المؤسسة مربحة أم غير مربحة ، ولكنها لا تجيب على سؤال حول مدى ربحية الاستثمارات في هذه المؤسسة. للإجابة على هذا السؤال ، يتم حساب العائد على الأصول ورأس المال.

    زادت قيمة الربحية التشغيلية بشكل ملحوظ خلال هاتين الفترتين: من جنيه واحد من تكاليف الإنتاج ، بدأت الشركة في تلقي 0.37 جنيه من صافي الربح في عام 2012.

    أما بالنسبة للعائد على إجمالي رأس مال الشركة ، فقد ارتفع أيضًا: في عام 2012 ، استحوذ 1 جنيه من رأس المال على 0.19 جنيه من صافي الربح.

    العائد على حقوق الملكية - مؤشر على صافي الربح بالمقارنة مع حقوق المساهمين في المنظمة. هذا هو أهم مؤشر مالي للعائد لأي مستثمر ، صاحب عمل ، يوضح مدى كفاءة استخدام رأس المال المستثمر في العمل.

    كلما ارتفع العائد على حقوق الملكية ، كان ذلك أفضل. تعتبر القيمة المعيارية عند مستوى 10٪. في حالتنا ، وصل هذا المؤشر إلى مستوى 48٪ في عام 2012 ، وبذلك بدأت الشركة في تحصيل 0.6 جنيه من الأرباح لكل 1 جنيه من رأس المال السهمي.

    يعد العائد على الأصول مؤشرًا مهمًا للغاية يمكن استخدامه لقياس فعالية كيفية تكوين الشركة لرأس مالها وإدارة الموارد الموجودة تحت تصرفها. يجب أن يكون العائد على الأصول كافياً لتلبية متطلبات ربحية الشركة من جانب مالكيها (العائد على حقوق الملكية) ، وضمان دفع الفائدة على القرض ، وكذلك دفع الضرائب.

    العائد على الأصول - نسبة مالية تميز العائد على استخدام جميع أصول المنظمة. تُظهر النسبة قدرة المنظمة على جني الأرباح دون مراعاة هيكل رأس مالها (الرافعة المالية) ، ونوعية إدارة الأصول. على عكس مؤشر "العائد على حقوق الملكية" ، يأخذ هذا المؤشر في الاعتبار جميع أصول المنظمة ، وليس فقط أموالها الخاصة. لذلك ، فهو أقل إثارة للاهتمام بالنسبة للمستثمرين.

    للحصول على حسابات أكثر دقة ، لا يتم أخذ القيمة لتاريخ محدد ، ولكن المتوسط ​​كمؤشر "الأصول" قيمة حسابية- الأصول في بداية العام بالإضافة إلى الأصول في نهاية العام مقسومة على 2. نتيجة للحساب ، اتضح أن الشركة في عام 2012 حصلت على 0.6 جنيه من الأرباح من كل جنيه مستثمر في الأصول. القيمة المعطاةيشهد على الكفاءة العالية لاستخدام أصول الشركة.

    من الجدول 12 ، يمكن ملاحظة أن جميع معاملات JTB أخذت قيمًا إيجابية كبيرة في عام 2012 ، مما يشير إلى تحسن في كفاءة المؤسسة.

    لتحليل النشاط المالي والاقتصادي ، سنستخدم مصفوفة الاستراتيجيات المالية للشركة ، التي اقترحها العالمان الفرنسيان ج.فرانشون وإي.رومانيت. بعد حساب قيم مؤشرات RHD و RFD ، نحدد موقع الشركة في مصفوفة الاستراتيجيات المالية ، وكذلك نحدد الاستراتيجية المالية للشركة. من أجل تحليل ديناميكيات نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية ، سنقوم بحساب مؤشرات RHD و RFD لمدة عامين.

    الجدول 12

    حساب RFFD

    الإيرادات من المبيعات

    استقطاعات الإهلاك

    تغيير في مبلغ الذمم الدائنة

    استثمار الإنتاج

    تغيير المخزون

    تغيير في مقدار الذمم المدينة

    تغيير AP

    النسبة المئوية الواجب دفعها

    ضريبة الدخل

    أرباح

    إيرادات (مصروفات) أخرى غير تشغيلية

    التحليل عنصر مهمفي نظام إدارة المؤسسة المطلوب جزء لا يتجزأالإدارة المالية ، وسيلة فعالة لتحديد الاحتياطيات في المزرعة ، والأساس لوضع الخطط السليمة وقرارات الإدارة. إنه ضروري لإدارة المؤسسة وللدائنين ومراجعي الحسابات والمستثمرين. يسمح لك تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية بتقييم الوضع المالي الحالي للشركة ، وتحديد أسباب هذه الحالة والتنبؤ بالمستقبل.

    تحدد نتيجة النشاط الاقتصادي حجم وديناميكيات السيولة النقدية للشركة نتيجة أنشطتها الاستثمارية والاقتصادية. بينما تحدد نتيجة النشاط المالي مقدار وديناميكيات السيولة النقدية للشركة نتيجة النشاط المالي. دعونا نشير إلى موقف JTB في 2011-2012. في مصفوفة الاستراتيجيات المالية.

    الجدول 13

    مصفوفة الاستراتيجيات المالية

    في عام 2011 ، كانت قيم RHD و RFD أكبر بكثير من الصفر ، لذلك تقع الشركة في الربع السادس من مصفوفة "القابضة" للاستراتيجيات المالية. يتميز هذا الوضع في المصفوفة بتدفقات نقدية كبيرة مرتبطة بالجذب النشط للأموال ؛ هناك أيضا مخاطر السيولة. استخدام الموارد المالية بكفاءة غير كافية.

    الوضع الأمثل في مصفوفة الاستراتيجيات المالية هو "التوازن المستقر" (الربع 2) ، تحتاج الشركة إلى التحرك في هذا الاتجاه (أي 6> 5> 2). للقيام بهذه الخطوة ، احتاجت إدارة JTB إلى زيادة الاستثمار مع تقليل الرافعة المالية. فقط من خلال مثل هذه الإجراءات ، ستحقق الشركة المركز الأمثل ضمن مصفوفة الاستراتيجيات المالية ، والتي ستتميز بتوازن مستقر - توازن بين السيولة والربحية.

    وهكذا ، اعتبارًا من عام 2012 ، كان JTB بالفعل في الربع التاسع - "أزمة" (RHD و RFD أقل بكثير من الصفر). وجدت JTB ، إلى جانب العديد من شركات السفر حول العالم ، نفسها في حالة اضطراب اقتصادي في عام 2012 ، مما تطلب المزيد من القروض. نشأت هذه الحاجة فيما يتعلق بالميل إلى تشكيل حجز مبكر جدًا (قبل عام). للانتقال إلى توازن مستقر ، تحتاج الشركة إلى السير في المسار 9-> 8-> 3-> 5> 2 ، والذي يتطلب قروضًا كبيرة. يتميز هذا التحول بمخاطر فقدان السيولة ، ولكن ، على الأرجح ، ستحتفظ الشركة بديناميات نسب السيولة ، منذ المؤشرات المحسوبة للفترة 2011-2012. تشير إلى ملاءة الشركة (المعاملات ليست عالية ، لكنها تميل إلى الزيادة أكثر). عند الوصول إلى "توازن غير مستقر" ، من أجل الحصول على توازن مستقر ، يجب على الشركة ليس فقط تقليل الاقتراض ، ولكن أيضًا زيادة المبيعات.

    منذ يوم تأسيسها ، أصبحت JTB واحدة من الشركات اليابانية الرائدة شركات السفربسمعة طيبة في تقديم أعلى مستويات الجودة في الخدمات المقدمة. استراتيجية الشركة بالفعل سنوات طويلةهو تقديم أعلى جودة من الخدمة للسياح وضمان أقصى قدر من الموثوقية. اليوم ، يجعل حجم شبكة مكاتب JTB من الممكن ضمان تفاعل العملاء مع مندوبي المبيعات المحليين على وجه التحديد في المنطقة التي يكون فيها مناسبًا للعميل نفسه ، وهو أيضًا ميزة مهمة للشركة ويسمح لك بالفوز بجديد عملاء. نظرًا لمستوى السمعة المحقق ، بالإضافة إلى مراعاة الزيادة في معدل دوران الذمم المدينة على معدل دوران الحسابات الدائنة ، يجب ألا تواجه الشركة أي صعوبات في الحصول على القروض وسدادها ، والتي بدورها يجب أن تحسن وضع الشركة المالي و أنشطة اقتصادية.

    يجب على أي مؤسسة ، بغض النظر عن نطاق أنشطتها ، الاحتفاظ بسجلات محاسبية وإجراء تحليل مالي لنتائج العمل لفترات زمنية مختلفة (شهر ، ربع سنة ، سنة). تتزايد قيمة تقييم الأداء المالي للشركات أكثر فأكثر ، لأن. يسمح لك بدراسة كفاءة استخدام الموارد ، وطرق زيادة العائد على رأس المال وخفض التكاليف ، وضمان استقرار المؤسسة. النظر في الميزانية العمومية لشركة معينة ذات مسؤولية محدودة "XXX" للأعوام 2005 و 2006 و 2007. نطاق نشاطها هو تقديم الخدمات في مجال ألعاب الكمبيوترفي الإنترنت. تأسست الشركة في عام 2005 ، على مدار ثلاث سنوات ، طورت الشركة واكتسبت العملاء بشكل أساسي فرادى، في هذا السوق. دعونا نرى مدى نجاح الشركة في العمل في السنوات الثلاث الماضية. من أجل تحليل بيانات الميزانية العمومية لهذه الفترات من نشاط المنظمة ، سنقوم بتجميع ميزانية عمومية مجمعة ونعكسها في الجدول. واحد.

    بعد تحليل الميزانية العمومية المجمعة ودينامياتها لمدة ثلاث سنوات ، يمكننا أن نستنتج أنه بحلول نهاية عام 2007 ، مقارنة بعام 2006 ، زادت ممتلكات المؤسسة بمقدار 25185 ألف روبل. (بنسبة 21.7٪). كانت الزيادة في الممتلكات بسبب زيادة الأصول المتداولة بمقدار 24666 ألف روبل. والأصول غير المتداولة بـ 519 ألف روبل.

    حدثت الزيادة في قيمة الأصول المتداولة بسبب جميع مكوناتها ، على التوالي ، ارتفعت حصة الأصول المتداولة في ممتلكات الشركة من 54.0٪ في 2005 إلى 59.34٪ في 2006 و 66.22٪ في 2007. وهناك أيضًا زيادة أصول بطيئة الحركة بمقدار 20235 ألف روبل. هذا على الأرجح بسبب ارتفاع أسعار المواد والمكونات. مقابل 2029 ألف روبل. زيادة الذمم المدينة. على الرغم من أن نموها ضئيل ، إلا أنها غير مواتية للمشروع ، لأن. حسابات القبض هي الأموال المسحوبة من حجم أعمالها. مقابل 2402 ألف روبل. (78.4٪) زادت الأصول عالية السيولة للمشروع ، وهو اتجاه مواتٍ ، حيث تزداد سيولة العقار ككل. ومع ذلك ، فإن حصة الأصول عالية السيولة صغيرة - 3.87 ٪ في عام 2007.

    في عام 2007 ، زاد حجم مصادر تمويل المؤسسة بمقدار 25185 ألف روبل. (بنسبة 21.7٪) نتيجة نمو رأس المال المقترض. زاد رأس مال الشركة في عام 2004 بمقدار 6400 ألف روبل. (بنسبة 9.3٪) في عام 2005 بمقدار 9703 ألف روبل. (بنسبة 12.9٪) ، ولكن في الوقت نفسه ، انخفضت حصة الأموال الخاصة في مصادر التمويل من 64.96٪ في عام 2006 إلى 60.25٪ في عام 2007. ومع ذلك ، فإن رأس المال الخاص يزيد عن 50٪. رأس المال المقترضزادت بمقدار 15482 ألف روبل ، ويعزى نموها بشكل رئيسي إلى زيادة في حسابات الدفع. هذا هو مواتية للمؤسسة ، لأن يجذب هذه الأموال إلى تداولها. مقابل 4522 ألف روبل. زاد حجم بند "القروض قصيرة الأجل والاقتراضات" ، وهو أمر غير مرغوب فيه ، لأن القروض قصيرة الأجل هي أغلى مصادر التمويل (بسبب ارتفاع معدل الفائدة على القرض). ومع ذلك ، فإن زيادتها لا تشكل خطراً على الاستقلال المالي للمشروع ، لأن حصة القروض قصيرة الأجل في عام 2006 بلغت 13.35٪ من مصادر التمويل ، وفي عام 2007 - 14.17٪. المنظمة في 2006-2007. لم تكن هناك التزامات طويلة الأجل ، وهذا أمر سيء ، لأنه يؤدي إلى انخفاض في إمكانية الاستثمارات الرأسمالية. ومع ذلك ، فإن الشركة لديها ما يكفي من مصادر التمويل الخاصة.

    من أجل تحليل الوضع المالي للمؤسسة بشكل أكثر دقة ، من الضروري تحليل النموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة" لعامي 2006 و 2007. للقيام بذلك ، سنقوم بتجميع بيان الربح والخسارة الإجمالي للمؤسسة ( الجدول 2).


    أظهر تحليل النموذج المجمع رقم 2 "بيان الربح والخسارة") في الديناميات على مدى ثلاث سنوات أنه في الفترات التي تم تحليلها ، ارتفع الربح قبل الضريبة من 6026 ألف روبل. ما يصل إلى 12062 ألف روبل. في عام 2006 وما يصل إلى 29818 ألف روبل. (بنسبة 47.2٪) في عام 2007. ارتبطت الزيادة في الأرباح المحاسبية بزيادة أرباح المبيعات بمقدار 19،754 ألف روبل. (بنسبة 16.1٪) ، وهو ما يرتبط بدوره بزيادة ليس في حجم المبيعات ، ولكن في تكلفة الإنتاج بمقدار 42.270 ألف روبل. والمصروفات التجارية 3182 ألف روبل.

    في الفترة المشمولة بالتقرير ، انخفض الدخل التشغيلي للشركة بمقدار 103 آلاف روبل. ومصاريف التشغيل 528 الف. فرك ، أي سلبي قبل الدخل والنفقات التشغيلية سالبة. هذا على الأرجح بسبب بيع الممتلكات بخسارة.

    في الفترة المشمولة بالتقرير ، انخفض الدخل غير التشغيلي بشكل كبير - بمقدار 73 ألف روبل. كما أن رصيد الإيرادات والمصروفات غير التشغيلية سلبي. والسبب الرئيسي لذلك هو الفروق السلبية في سعر الصرف ، والغرامات ، والعقوبات ، والمصادرة ، وإلغاء الديون. على الرغم من ذلك ، فإن صافي ربح المؤسسة يزداد بمقدار 3143 ألف روبل. في عام 2006 وبنسبة 11706 ألف روبل. في 2007

    بعد التحليل تقرير مالىمشروع ، يمكننا أن نستنتج أن الربح الذي حصل عليه ذهب لتجديد رأس ماله. يعتبر نمو الحسابات الدائنة مواتياً وينتج عن حقيقة أن المنظمة تعوض عن تحويل أموالها الخاصة في الذمم المدينة. على الأرجح ، شاركت القروض قصيرة الأجل في تجديد الاحتياطيات والبناء. من أجل تحديد أكثر دقة للوضع المالي للمؤسسة ، من الضروري تحليل ملاءتها المالية (الجدول 3) واستقرارها المالي. تميز هذه المؤشرات قدرة الشركة على تسوية الالتزامات قصيرة الأجل بشكل كامل في الوقت المناسب تجاه الأطراف المقابلة. السيولة هي قدرة أي أصل على التحول إلى نقد أو قدرته على التحول إليها في سياق عملية الإنتاج المتوخاة.


    عند الحديث عن سيولة مؤسسة ما ، فإنها تعني أن لديها رأس مال عامل بمبلغ كافٍ نظريًا لسداد الالتزامات المقدمة من الأطراف المقابلة. دائمًا ما تكون المؤسسة سائلة إلى حد ما ، لذا فإن إحدى طرق تقييم السيولة هي مقارنة عناصر معينة من أصل والتزام. تم تجميع جميع أصول المؤسسة اعتمادًا على درجة السيولة ، أي معدلات التحويل إلى نقد (انظر الجدول 1) وتنقسم إلى المجموعات التالية.

    ■ لكن1 -عظمسائلأصول- المبالغ الخاصة بكل بنود الأموال التي يمكن استخدامها لإجراء التسويات الحالية على الفور. تتضمن هذه المجموعة أيضًا استثمارات مالية قصيرة الأجل (أوراق مالية).

    ■ لكن2 - نفذت بسرعةأصول- الذمم المدينة ، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير ، والأصول الأخرى. بمعنى آخر ، هذه أصول تستغرق وقتًا معينًا لتتحول إلى نقود.

    ■ لكن 3 - حركة بطيئةأصول (الأقلسائلأصول) - هذه مقالات من القسم الثاني من الميزانية العمومية "الأصول المتداولة" (الأسهم مطروحًا منها المصروفات المؤجلة ، وضريبة القيمة المضافة) والاستثمارات المالية طويلة الأجل من القسم الأول من الميزانية العمومية "الأصول غير المتداولة".

    ■ A4- صعب التنفيذأصول- الأصول المخصصة للاستخدام طويل الأجل في الأنشطة التجارية على مدى فترة طويلة نسبيًا. هذه هي البنود الموجودة في قسم "الأصول غير المتداولة" من النموذج 1 ، باستثناء الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، والتي تم تضمينها في المجموعة السابقة ، وكذلك المستحقات التي يُتوقع سداد مدفوعاتها بعد أكثر من 12 شهرًا. تاريخ التقرير.

    يتم تجميع الخصوم وفقًا لدرجة إلحاح عودتها:
    ■ P1 - عظمالمدى القصيرالتزامات- الذمم الدائنة والخصوم الأخرى قصيرة الأجل ؛

    ■ P2 - المدى القصيرالمطلوبات, أولئك. قروض قصيرة الأجل؛

    ■ PZ - طويل الأمدالمطلوبات- القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة ؛

    ■ P4 - دائمأصول- بنود قسم "رأس المال والاحتياطيات" وقسم "الخصوم المتداولة" والتي لم تكن مدرجة في المجموعة السابقة.

    تسمى الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، مجتمعة ، بالخصوم الخارجية.
    الملاءة الماليهالشركات:

    1. KTL \ u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2):
    KTL 2005 = (769 + 30،589 + 24،907) / (25،826 + 8،721) = 56،265 / 34،547 = 1.625 ؛
    KTLلعام 2006 = (3064 + 30930 + 34915) / (25188 + 15500) = 68909/40688 = 1.694 ؛
    KTLلعام 2007 = (5466 + 32959 + 55150) / (36148 + 20022) = 93575/56170 = 1.666.

    2.KBL \ u003d (A1 + A2) / (P1 + P2):
    KBLلعام 2005 = (769 + 30589) / (25826 + 8721) = 31358/34547 = 0.906 ؛
    KBLلعام 2006 = (3064 + 30930) / (25188 + 15500) = 33994/40688 = 0.835 ؛

    KBLلعام 2007 = (5466 + 32959) / (36148 + 2022) = 38425/56170 = 0.684.
    Z.KAL \ u003d A1 / (P1 + P2):
    كاللعام 2005 = 769 / (25826 + 8721) = 769/34547 = 0.02 ؛
    كاللعام 2006 = 3064 / (25188 + 15500) = 3064 // 40688 = 0.08 ؛
    كاللعام 2007 = 5466 / (36148 + 2022) = 5466/56170 = 0.1.
    في عام 2007 ، انخفضت نسبة السيولة الحالية للشركة وبلغت 1.666 ، في حين أنها لا تتوافق مع القاعدة. وهذا يعني أن روبل واحد من المطلوبات يمثل أكثر بقليل من روبل واحد من الأصول المتداولة.

    كما انخفضت نسبة السيولة الحرجة ، في عام 2007 كانت تساوي 0.684 ، وهو أقل بنسبة 0.151 من عام 2006 ، وبالتالي فهي أيضًا أقل من المعتاد. يشير هذا إلى أن الشركة لن تكون قادرة على سداد التزاماتها على حساب المقبوضات النقدية المستقبلية.
    وبحلول نهاية عام 2007 ، ارتفعت نسبة السيولة المطلقة ، وإن كانت طفيفة ، وبلغت 0.1 ، أي يمكن للمنشأة سداد حوالي 1٪ من المطلوبات المتداولة في تاريخ الميزانية العمومية ، وهي أقل من القيمة الموصى بها.

    لتقييم الوضع المالي للمؤسسة ، من الضروري حساب معاملات الاستقرار المالي (الجدول 4) ، والتي تحدد استقرار الشركة على المدى الطويل (على عكس السيولة). يرتبط بالاعتماد على الدائنين والمستثمرين. إن وجود التزامات كبيرة لا يتم تغطيتها بالكامل برأس مالها السائل يخلق المتطلبات الأساسية للإفلاس إذا طالب كبار الدائنين بإعادة أموالهم. الاستقرار المالي هو كيان اقتصادي يغطي الاستثمارات في الأصول (الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة ورأس المال العامل) على نفقته الخاصة ، ولا يسمح بالمدينين والدائنين غير المبررين ، ويدفع التزاماته في الوقت المحدد.


    سنقوم بحساب المؤشرات الاستقرار الماليالشركات:
    ملكقابل للتفاوضأموال الشركات = ملكأموال- غير الحاليةأموال.
    1. كوس\ u003d رأس المال العامل / رأس المال العامل للمؤسسة:
    كوسلعام 2005 = (69،033 - 47،950) / 56،265 = 21083 / 56،265 = 0.374 ؛
    كوسلعام 2006 = (75،433 - 47،212) / 68،909 = 28،221 / 68،909 = 0.409 ؛
    كوسلعام 2007 = (80136 - 47.731) / 93.575 = 32405 / 93.575 = 0.340.

    2. كومز= (حقوق الملكية - الأصول غير المتداولة) / الأسهم:
    كومزلعام 2005 = (69،033 - 47،950) / 24،907 = 21،083 / 24،907 = 0.85 ؛
    كومزلعام 2006 = (75،433 - 47،212) / 34،915 = 28،221 / 34،915 = 0.81 ؛
    كومزلعام 2006 = (80136-47731) / 55150 = 32405/55 150 = 0.59.

    3. كم= رأس المال العامل / رأس المال:
    كملعام 2005 = 083 21 / 69.033 = 0.305 ؛
    كملعام 2006 = 28221/75433 = 0.374 ؛
    كملعام 2007 = 32405/80136 = 0.439.

    4. كا = المبلغ الإجمالي لجميع الصناديق / عملة الرصيد:
    كالعام 2005 = 69.033 / 104215 = 0.662 ؛
    كالعام 2006 = 75433 / 11.6121 = 0.650 ؛
    كالعام 2007 = 80136/141 306 = 0.602.

    5. KSZS= الأموال المقترضة / الأموال الخاصة:
    KSZSلعام 2005 = 35182/69033 = 0.510 ؛
    KSZSلعام 2006 = 40688/75433 = 0.539 ؛
    KSZSلعام 2007 = 56170/80136 = 0.66.

    6. جامعة الملك فيصل= (رأس المال + الخصوم طويلة الأجل) / عملة الرصيد:
    جامعة الملك فيصللعام 2005 = (69.033 + 565) / 104.215 = 0.668 ؛
    جامعة الملك فيصللعام 2006 = 75433/116121 = 0.65 ؛
    جامعة الملك فيصللعام 2007 = 80136/141 306 = 0.602.

    أظهر حساب المعاملات أنه بحلول نهاية عام 2007 ، انخفضت نسبة حقوق الملكية بمقدار 0.069 (من 0.409 إلى 0.340) ، ولكن في نفس الوقت كانت قيمتها متوافقة مع المعيار ، أي 34.0٪ من الأصول المتداولة للشركة تتكون من مصادرها الخاصة.

    كما انخفضت نسبة الاحتياطيات المادية إلى الأموال الخاصة إلى 0.735. لكنه يتماشى مع القاعدة. وهذا يعني أن 73.5٪ من المخزونات مغطاة برأس المال العامل الخاص ، و 26.5٪ من الأموال المقترضة.

    زادت نسبة الرشاقة وأظهرت أن 43.9٪ من حقوق الملكية عبارة عن أجهزة متنقلة ، أي تستخدم لتمويل الأنشطة الحالية.

    بحلول نهاية عام 2007 ، انخفض معامل الحكم الذاتي بشكل طفيف (من 0.650 إلى 0.602) ؛ يتم تمثيل 60.2٪ من مطلوبات الشركة في نهاية العام من خلال حقوق الملكية ، والتي تتوافق مع القيم الموصى بها ، على الرغم من أن الاتجاه التنازلي للنسبة غير موات.

    ارتفعت نسبة الأموال المقترضة والخاصة بنهاية العام من 0.539 إلى 0.660 ، أي. في نهاية عام 2007 ، كان روبل واحد من الأموال الخاصة يمثل 66 كوبيل من رأس المال المقترض. قيمة المعامل ضمن القاعدة ، ومع ذلك ، فإن اتجاهها التصاعدي غير موات.

    نظرًا لعدم وجود التزامات طويلة الأجل للشركة في عامي 2006 و 2007 ، فإن نسبة الاستقرار المالي تساوي نسبة الاستقلالية.

    لتقييم الوضع المالي للمؤسسة ، دعنا نصنع جدولاً. 5 ، والتي سنعكس فيها حساب معاملات الاستقرار المالي والملاءة المالية والمؤشرات المطلقة للاستقرار المالي ، على الرغم من أنه يمكن بالفعل الحكم على أن الوضع المالي للمؤسسة بشكل عام غير مستقر.


    عامضخامةرائدمصادرتشكيل - تكوينمحمياتوالتكاليف = التوفرملكقابل للتفاوضأموال + المدى القصيرقروضوقروض:
    لعام 2005 = 21083 + 565 + 8721 = 30369 ألف روبل ؛
    لعام 2006 = 28221 + 15500 = 42462 ألف روبل ؛
    لعام 2007 = 32405 + 20،022 = 57427 ألف روبل.

    فائض     (+) أوعيب (-) ملكقابل للتفاوضأموال = التوفرملكقابل للتفاوضأموال- مخازن:
    لعام 2005 = 21083 - 24907 = -3824 ألف روبل ؛
    لعام 2006 = 28221 - 34915 = -3306 ألف فرك.؛
    لعام 2007 = 32405-55150 = -22745 ألف روبل.

    فائض (+) أوعيب (-) ملكوعلى المدى الطويلاقترضت، استعارتأموالإلى عن علىتشكيل - تكوينمحمياتوالتكاليف = التوفرملكوطويل الأمداقترضت، استعارتأموالإلى عن علىتكوين الأسهموالتكاليف - مخازن:
    لعام 2005 = 21647 - 24907 = -3260 ألف روبل ؛
    لعام 2006 = 26962 - 34915 = -7953 ألف روبل ؛
    لعام 2007 = 37405 -55150 = -17745 ألف فرك.

    عامضخامةرائدمصادرتشكيل - تكوينمخزونوالتكاليف= عامضخامةرائدمصادرتشكيل - تكوينمحمياتوالتكاليف - نفقات:
    لعام 2005 = 30369-24907 - 5462 ألف روبل ؛
    لعام 2006 - 42462 - 34915 = 7547 ألف روبل ؛
    لعام 2007 = 57427 - 55150 = 2277 ألف روبل.

    بعد تحليل بعض أهم المؤشرات يمكننا أن نستنتج أن الشركة في وضع مالي غير مستقر. وزاد حجم الاعتمادات والقروض قصيرة الأجل في عامي 2006 و 2007 ، حيث بلغت 15500 و 20.022 ألف روبل على التوالي. هذا يشير إلى نقص الأموال الخاصة لتغطية تكاليف المشروع ، وزيادة في حصة الأصول المتداولة. هناك تغير إيجابي في مؤشرات الملاءة المالية من 0.02 في عام 2005 إلى 0.1 في عام 2007. ومع ذلك ، فإن هذا التغيير ناجم عن زيادة في القروض قصيرة الأجل المستلمة. كما يوضح تحليل نسب الملاءة ، فإن عدم استقرار الوضع المالي للمؤسسة يتحدد إلى حد كبير بنقص الأموال.

    مقال من مجلة "المحاسبة الإدارية والمالية" 04 (16) 2008

    1. Bank V.R.، BankS.V.، Daraskina A.V. التحليل المالي: بروك. مخصص. - م: TKVelby ، Prospekt ، 2007. - 344 ص.
    2. Ionova A.F.، Selezneva N.N. التحليل المالي: Proc. - م: تي كي فيلبي ، بروسبكت ، 2008. - 624 ص.
    3. Lyubushin N.P. تحليل الوضع المالي للمنظمة: Proc. مخصص - م: إكسمو ، 2007. - 256 ص.

    المنشورات ذات الصلة