Изчисляване на обръщаемостта на оборотния капитал. От какво зависи коефициента? Трудови ресурси, персонал и персонал на предприятието

При определяне на този коефициент се получава показател, който характеризира броя на оборотите на инвентара за определен интервал от време. Този коефициент показва колко пъти за определен период от време този или онзи вид инвентар прави пълна верига, т.е. отразява оборота на инвентара.

Изчисляване на коефициента на обръщаемост на запасите

Има два варианта за изчисляване на този показател:

• по себестойност на продажбите;
• по приходи от продажби.

В първия вариант, когато се определя оборотът на запасите, числителят отразява себестойността на продажбите, а средната стойност на запасите за анализирания период се замества в знаменателя на формулата.

Към об. инвентар = Себестойност на продажбите / Средна цена на инвентара на предприятието

При друг вариант за изчисляване на този коефициент числителят не отразява себестойността на продажбите, а приходите и коефициентът се изчислява по следния начин:

Към об. материални запаси = Приход / Средна цена на материалните запаси на предприятието

От своя страна средната стойност на материалните запаси на предприятието се определя от средната аритметична стойност, т.е. по формулата:

Средна стойност на запасите = (стойността на запасите в началото на периода + стойността на запасите в края на периода) / 2.

Изчисляване на коефициента на обръщаемост на запасите въз основа на финансови отчети

От отчета за финансовите резултати числителят на формулата се попълва с показателя на ред 2120 „Себестойност на продажбите“. от счетоводен балансЗа да се изчисли средната цена на материалните запаси, информацията се отразява в ред 1210 „Материални запаси“.

Изчисляването на средната стойност на материалните запаси според баланса е както следва:

Средна стойност на материалните запаси = (ред 1210 „Материални запаси” в началото на периода + ред 1210 „Материални запаси” в края на периода) / 2.

от финансови отчетиФормулата за изчисляване на коефициента на обръщаемост на запасите е следната:

Към об. инвентар = ред 2120 „Стойност на продажбите“ / среден ред 1210 „Инвентар“

Ако индикаторът „приходи“ се вземе като числител за изчисляване на този коефициент, тогава формулата изглежда така:

Към об. инвентар = ред 2110 „Приходи“ / Среден ред 1210 „Материални запаси“

Продължителността на един инвентарен оборот в дни означава

Освен с броя на оборотите на стоково-материалните запаси, тяхната оборотност се измерва с времето на обръщение или продължителността на оборота и се изразява в оборотни дни. За определяне на продължителността на един инвентарен оборот в дни се използва коефициентът на оборот (в обороти) и броят на дните в периода. Броят на дните в един период се приема за 360 или 365.

Броят дни (продължителност), през които материалните запаси извършват един оборот, се изчислява по формулата:

Продължителност на 1 оборот на запасите = (Приет годишен брой дни * Средна стойност на запасите в предприятието) / Себестойност на продажбите

Продължителност на 1 оборот на запасите = (Приет годишен брой дни * Средна стойност на запасите на предприятието) / Приход

Ако коефициентът на обръщаемост на запасите вече е известен, тогава продължителността на 1 оборот на запасите се намира, както следва:

Продължителност на 1 оборот на инвентара = Приет годишен брой дни / K обем. резерви

Показва се намаление или увеличение на коефициентите на оборот

Увеличаването на времето за оборот показва намаляване на оборота на запасите.

Увеличаването на скоростта на оборота на запасите (т.е. коефициента на оборот) означава увеличаване на търсенето на стоки, готови продукти на предприятието, намаляване - презареждане или намаляване на търсенето.

Пример за изчисляване на коефициента на обръщаемост на запасите

Първоначалните данни за изчисляване на коефициента и продължителността на текучеството са представени в таблица 1.

Таблица 1

Определя се средната стойност на запасите и данните се въвеждат в таблицата:

2014 = (50406 + 50406) / 2 = 50406 хиляди рубли.

2015 = (50406 + 57486) / 2 = 53946 хиляди рубли.

2016 = (57486 + 72595) / 2 = 65040,5 хиляди рубли.

Въз основа на данните от таблицата се изчислява този коефициент:

Към об. резерви 2014: 306428 / 50406 = 6,07 оборота;

Към об. резерви 2015: 345323 / 57486 = 6,40 оборота;

Към об. резерви 2016: 293016 / 65040,5 = 4,50 оборота.

Въз основа на изчисления коефициент на обръщаемост на запасите се изчислява продължителността на обръщаемостта на запасите:

2014: 360 / 6.07 = 59.30 дни;

2015: 360 / 6.40 = 56.25 дни;

2016: 360 / 4,50 = 80 дни.

През 2015 г. в сравнение с 2014 г. може да се говори за повишаване на стопанската активност на предприятието, тъй като продължителността на един оборот на материалните запаси намалява с 3,05 дни (от 59,30 дни на 56,25 дни), а обръщаемостта на материалните запаси се увеличава с 0,33 пъти ( от 6,07 оборота до 6,40 оборота). Данните в таблица 2 показват забавяне на обръщаемостта на материалните запаси и намаляване на бизнес активността на предприятието през 2016 г. спрямо 2015 г.: обръщаемостта на материалните запаси намалява с 1,9 оборота (от 6,40 оборота на 4,50 оборота), а продължителността на обръщаемостта на материалните запаси се увеличава с 23,75 дни (от 56,25 дни на 80 дни), което е отрицателна тенденция и показва намаляване на търсенето на готова продукция или стоки, които са включени в материалните запаси на фирмата.

Коефициентите на оборот и времето за оборот на запасите, изчислени от себестойността на продажбите и приходите, ще се различават значително един от друг поради превишението на приходите над себестойността на продажбите.

Оборотният капитал е средствата, използвани от предприятието за извършване на текущите му дейности, включително материалните запаси на предприятието, незавършеното производство, запасите от готови и изпратени продукти, вземания, както и парични средства в брой и пари в бройпо сметките на дружеството.

Оборотният капитал е необходимо условие, за да може едно предприятие да извършва стопанска дейност. По същество оборотният капитал е парите, авансирани в оборотни производствени активи и оборотни фондове, не им струва парите, инвестирани в тях.

Същност оборотен капиталопределени от техните икономическа роля, необходимостта от осигуряване на процеса на възпроизвеждане, включващ както процеса на производство, така и процеса на обращение. За разлика от дълготрайните активи, които многократно участват в производствения процес, оборотният капитал функционира само в един производствен цикъл и, независимо от метода на потребление на производството, напълно пренася стойността си върху готовия продукт.

Състав и класификация на оборотния капитал

Оборотният капитал на предприятието съществува в сферата на производството и в сферата на обръщението. Оборотният капитал и средствата за обращение се разделят на различни елементи, които съставляват материалната структура на оборотния капитал.

Елементи на оборотния капитал

Работните производствени активи включват:

Инвентаризация;

Незавършено производство и полуфабрикати собствено производство;

Отложени разходи.

Промишлените запаси са предмети на труда, подготвени за пускане в експлоатация производствен процес. В техния състав могат от своя страна да се разграничат следните елементи: суровини, основни и спомагателни материали, горива, гориво, закупени полуфабрикати и компоненти, контейнери и опаковъчни материали, резервни части за текущи ремонти, артикули с ниска стойност и износване.

Незавършеното производство и полуфабрикатите собствено производство са постъпили в производствения процес предмети на труда: материали, детайли, възли и изделия, които са в процес на обработка или монтаж, както и полуфабрикати собствено производство, които не са напълно завършени от производството в някои цехове и подлежат на по-нататъшна обработка в други цехове на същото предприятие.

Разходите за бъдещи периоди са нематериални елементи револвиращи средства, включително разходи за подготовка и разработване на нови продукти, които са произведени в даден период (тримесечие, година), но са разпределени към продукти от бъдещ период.

Оборотните фондове се състоят от следните елементи:

Готова продукция в складове;

Стоки в транзит (изпратени продукти);

пари в брой;

Средства в разплащания с потребители на продукти.

Връзката между отделните елементи на оборотния капитал или техните компоненти се нарича структура на оборотния капитал. Така във възпроизводствената структура съотношението на оборотните производствени фондове и оборотните фондове е средно 4:1. В структурата на промишлените запаси средно в промишлеността основно място (около 1/4) заемат суровините и основните материали, значително по-малко (около 3%) делът на резервните части и амбалаж. Самите промишлени запаси имат по-висок дял в гориво- и материалоемките отрасли. Структурата на оборотния капитал зависи от индустрията на предприятието, естеството и характеристиките на организацията на производствената дейност, условията на доставка и продажба, разплащанията с потребителите и доставчиците.

Стандартизирани и нестандартизирани оборотни средства

Тези елементи на оборотния капитал са групирани по различни начини. Обикновено има две групи, които се различават по степента на планиране: стандартизирани и ненормирани оборотни средства. Нормирането е установяването на икономически обосновани (планирани) стандарти за запаси и стандарти за елементи на оборотния капитал, необходими за нормалното функциониране на предприятието. Нормализираният оборотен капитал обикновено включва оборотен капитал и готови продукти. Обикновено циркулационните фондове не са стандартизирани.

Източници на формиране на оборотен капитал

Сред източниците, използвани за формиране на оборотен капитал, има собствени, заемни и привлечени средства.

Общият размер на собствения оборотен капитал се определя от предприятието самостоятелно. Обикновено се определя от минималната необходимост от средства за формиране на необходимите материални запаси, за осигуряване на планирани обеми на производство и реализация на продукцията, както и за извършване на плащанията навреме.

В процеса на финансово планиране предприятието взема предвид увеличението и намалението на стандартите на собствения си оборотен капитал, определени като разликата между стандартите в края и началото на периода на планиране. Увеличаването на нормата на собствения оборотен капитал се финансира основно чрез собствени средства.

Заедно с печалбата, така наречените устойчиви пасиви, които са еквивалентни на собствените средства, се използват за попълване на собствения оборотен капитал. Стабилни пасиви са тези, които постоянно се използват от предприятието в обръщение, въпреки че не му принадлежат (например резервът за предстоящи плащания на минималния дълг към работниците и служителите за заплати, осигурителни вноски и др.) и др.

Стабилните задължения са нормалните просрочени заплати и удръжки, пренасяни от месец на месец. социално осигуряване, баланса на ремонтния (резервен) фонд, потребителски средства за депозити за обратна опаковка, резерв за предстоящи плащания. Тъй като тези средства са постоянно в обръщение, предприятията и техният размер се колебаят значително през годината, те се използват като източник за формиране на еквивалентен оборотен капитал минимална сумав дадена година.

През годината нуждите на предприятията от оборотни средства могат да се променят, поради което не е препоръчително да генерират изцяло оборотни средства от собствени източници. „Това би довело до формиране на излишни оборотни средства в определени моменти и отслабване на стимулите за икономичното им използване, поради което предприятието използва заемни средства за финансиране на оборотни средства.

Допълнителната нужда от оборотни средства поради временни нужди се осигурява от краткосрочни банкови заеми.

Освен собствени и привлечени средства, оборотът на фирмата включва и привлечени средства. Това са задължения от всякакъв вид, както и средства за целево финансиране, преди да бъдат използвани по предназначение.

Определяне потребността на предприятието от оборотен капитал

Определянето на нуждата на предприятието от собствен оборотен капитал се извършва в процеса на нормиране, т.е. определяне на стандарта за оборотен капитал.

Целта на нормирането е да се определи рационалното количество оборотен капитал, пренасочен за определен период от време в сферата на производството и сферата на обръщението.

Процедура за стандартизация

Нуждата от оборотен капитал се определя от предприятието при изготвяне на финансов план.

Стойността на стандарта не е постоянна. Размерът на собствения оборотен капитал зависи от обема на производството, условията на доставка и продажба, асортимента на произвежданата продукция и използваните форми на плащане.

При изчисляване на потребността на предприятието от собствен оборотен капитал трябва да се вземе предвид следното. Собственият оборотен капитал трябва да покрива нуждите не само на основното производство за изпълнение на производствената програма, но и нуждите на спомагателното и спомагателното производство, жилищно-комуналните услуги и други стопанства, които не са свързани с основната дейност на предприятието и не са по самостоятелен баланс, както и за основен ремонтизвършено на нашите собствени. На практика обаче необходимостта от собствен оборотен капитал често се взема предвид само за основните дейности на предприятието, като по този начин се подценява тази необходимост.

Разпределението на оборотния капитал се извършва в парично изражение. Основата за определяне на необходимостта от тях е оценката на разходите за производство на продукти (работи, услуги) за планирания период. В същото време за предприятия с несезонен характер на производството е препоръчително да се вземат като основа за изчисления данните от четвъртото тримесечие, в които обемът на производството като правило е най-големият в годишната програма . За предприятията със сезонен характер на производство данните са от тримесечието с най-нисък обем на производство, тъй като сезонната нужда от допълнителни оборотни средства се осигурява от краткосрочни банкови заеми.

За определяне на стандарта се взема предвид средната дневна консумация на стандартизирани елементи в парично изражение. За производствените запаси среднодневното потребление се изчислява по съответния елемент от производствените разходи; за незавършено производство - на база себестойност бруто или търговски продукти; за готови продукти - въз основа на производствената себестойност на продаваемите продукти.

В процеса на стандартизация се установяват частни и сборни стандарти. Процесът на стандартизация се състои от няколко последователни етапа. Първо се разработват стандарти за запаси за всеки елемент от стандартизирания оборотен капитал. Нормативът е относителна величина, съответстваща на обема на запасите от всеки елемент на оборотния капитал. По правило стандартите се определят в дни на доставка и означават продължителността на периода, осигурен от този вид материални активи. Например нормата на стока е 24 дни. Следователно трябва да има само достатъчно запаси, за да поддържа производството в рамките на 24 дни.

Процентът на акциите може да бъде зададен като процент или в парично изражение към определена база.

След това въз основа на нормата на запасите и потреблението на даден вид материални запаси се определя размерът на оборотния капитал, необходим за създаване на стандартизирани запаси за всеки вид оборотен капитал. Така се определят частните стандарти.

Частните стандарти включват стандарти за оборотен капитал в материални запаси; суровини, основни и спомагателни материали, закупени полуфабрикати, комплектуващи изделия, горива, тара, малоценни и износоустойчиви изделия (МБП); в незавършено производство и полуфабрикати собствено производство; в разсрочени разходи; готови продукти.

Методи за стандартизация

Използват се следните основни методи за нормиране на оборотния капитал: пряко броене, аналитичен, коефициент.

Методът на пряко преброяване осигурява разумно изчисляване на материалните запаси за всеки елемент от оборотния капитал, като се вземат предвид всички промени в нивото на организационно и техническо развитие на предприятието, транспортирането на материалните запаси и практиките на сетълмент между предприятията. Този метод, тъй като е много трудоемък, изисква висококвалифицирани икономисти и участието на служители от много фирмени служби (снабдяване, правни, продажби на продукти, производствен отдел, счетоводство) в стандартизацията. Но това ви позволява най-точно да изчислите нуждата на компанията от оборотен капитал.

Аналитичният метод се използва в случаите, когато в плановия период няма съществени промени в условията на работа на предприятието в сравнение с предишния. В този случай изчисляването на стандартния оборотен капитал се извършва на агрегирана основа, като се отчита връзката между темпа на нарастване на обема на производството и размера на нормализирания оборотен капитал през предходния период. При анализ на наличните оборотни средства се коригират техните действителни запаси и се елиминират излишните.

С коефициентния метод се определя нов стандарт въз основа на стандарта от предходния период чрез въвеждане на промени в него, като се вземат предвид условията на производство, доставка, продажба на продукти (работи, услуги) и изчисления.

Аналитичният и коефициентният метод са приложими за предприятия, които работят повече от една година, имат предимно формирана производствена програма и организация на производствения процес и не разполагат с достатъчен брой квалифицирани икономисти за по-задълбочена работа в областта на труда. капиталово планиране.

На практика най-разпространеният метод е директното преброяване. Предимството на този метод е неговата надеждност, която ви позволява да извлечете максимума точни изчислениячастни и съвкупни стандарти.

Особености различни елементиоборотни средства определят спецификата на тяхното нормиране. Нека разгледаме основните методи за нормиране основни елементиоборотен капитал: материали (суровини, основни материали и полуфабрикати), незавършено производство и готова продукция.

Нормиране на материалите

Нормата на оборотния капитал за запасите от суровини, основни материали и закупени полуфабрикати се изчислява въз основа на тяхното среднодневно потребление (Р) и средната норма на запасите в дни.

Еднодневното потребление се определя, като цената на определен елемент от оборотния капитал се раздели на 90 дни (при равномерен характер на производството - на 360 дни).

Средната норма на оборотния капитал се определя като среднопретеглена стойност въз основа на нормата на оборотния капитал за отделни видове или групи суровини, основни материали и покупни полуфабрикати и ежедневното им потребление.

Нормата на оборотния капитал за всеки вид или хомогенна група материали отчита времето, прекарано в текущи (T), застрахователни (C), транспортни (M), технологични (A) и подготвителни (D) запаси.

Текущият запас е основният вид запас, необходим за непрекъсната работапредприятия между две следващи доставки. Размерът на текущия запас се влияе от честотата на доставките на материали по договори и обема на тяхното потребление в производството. Нормата на оборотния капитал в текущата инвентаризация обикновено се приема за 50% от средния цикъл на доставка, което се дължи на доставката на материали от няколко доставчици и по различно време.

Предпазният запас е вторият по големина вид запас, който се създава в случай на непредвидени отклонения в доставките и осигурява непрекъснатата работа на предприятието. Обикновено се приема, че запасът за безопасност е 50% от текущия запас, но може да бъде по-малък от това количество в зависимост от местоположението на доставчиците и вероятността от прекъсване на доставките.

Транспортният запас се създава в случай на превишаване на сроковете за товарооборот в сравнение с условията на документооборот в предприятия, разположени на значителни разстояния от доставчиците.

Технологичен запас се създава в случаите, когато този типпотребности от суровини предварителна обработка, експозиция за придаване на определени потребителски свойства. Този запас се взема предвид, ако не е част от производствения процес. Например при подготовката за производство на определени видове суровини и материали е необходимо време за сушене, нагряване, смилане и др.

Подготвителният запас е свързан с необходимостта от получаване, разтоварване, сортиране и съхраняване на производствените запаси. Стандартите за време, необходими за тези операции, се установяват за всяка операция на среден размердоставки по технологични изчисления или по график.

Нормата за оборотен капитал в запасите от суровини, основни материали и закупени полуфабрикати (H), отразяваща общата нужда от оборотен капитал за този елемент от производствените запаси, се изчислява като сума от нормите за оборотен капитал в текущи, застрахователни, транспортни, технологични и подготвителни запаси. Получената обща норма се умножава по дневната консумация за всеки вид или група материали:

H= P (T+ C+ M+ A+D).

В производствените запаси се нормират и оборотните средства в запаси от спомагателни материали, горива, съдове, малоценни и носими предмети и др.

Нормиране на текущата работа

Стойността на нормата на оборотния капитал в незавършеното производство зависи от четири фактора: обема и състава на произведените продукти, продължителността на производствения цикъл, себестойността на продукцията и естеството на увеличението на разходите по време на производствения процес.

Обемът на производството пряко влияе върху количеството незавършено производство: колкото повече продукти се произвеждат, при равни други условия, толкова по-голям ще бъде размерът на незавършеното производство. Промените в състава на произведените продукти имат различен ефект върху количеството незавършено производство. При увеличаване специфично теглопродуктите с по-кратък производствен цикъл ще намалят обема на незавършеното производство и обратно.

Производствените разходи пряко влияят върху размера на незавършеното производство. Колкото по-ниски са производствените разходи, толкова по-малък е обемът на незавършеното производство в парично изражение. Увеличаването на производствените разходи води до увеличаване на незавършеното производство.

Обемът на незавършеното производство е правопропорционален на продължителността на производствения цикъл. Производственият цикъл включва времето на производствения процес, технологичния запас, транспортния запас, времето на натрупване на полуфабрикатите преди началото на следващата операция (работен запас), времето, през което полуфабрикатите са на склад до гаранция. непрекъснатостта на производствения процес (продължителността на производствения цикъл е равна на времето от момента на първата технологична операция до приемането на готовата продукция в склада на готовата продукция). Намаляването на материалните запаси в незавършено производство подобрява използването на оборотния капитал чрез намаляване на продължителността на производствения цикъл.

За да се определи нормата на оборотния капитал за незавършено производство, е необходимо да се знае степента на готовност на продуктите. Отразява се чрез така наречения коефициент на увеличение на разходите.

Всички разходи в производствения процес се разделят на еднократни и натрупани. Еднократните разходи включват тези, направени в самото начало на производствения цикъл - разходите за суровини, материали и закупени полуготови продукти. Останалите разходи се считат за начислени. Увеличаването на разходите по време на производствения процес може да става равномерно и неравномерно.

Нормиране на готовата продукция

Стандартът за оборотен капитал за готови продукти се определя като произведението на стандарта за оборотен капитал и еднодневното производство на продаваеми продукти през следващата година по производствени разходи:

където N е стандартът за оборотен капитал за готови продукти; B - производство на търговски продукти през четвъртото тримесечие на следващата година (с еднакъв характер на производство) по производствени разходи; D - брой в периода; T - норма на оборотен капитал за готова продукция, дни.

Нормата на запасите (T) се задава в зависимост от необходимото време;

Да избира отделни видове продукти и да ги сглобява в партиди;

За опаковане и транспортиране на продуктите от склада на доставчика до станцията на изпращача;

За зареждане.

Общият стандарт на оборотния капитал в предприятието е равен на сумата от стандартите за всички техни елементи и определя общата нужда на икономическия субект от оборотен капитал. Обща нормаоборотният капитал се установява чрез разделяне на общия стандарт на оборотния капитал на еднодневното производство на продаваеми продукти по производствени разходи през четвъртото тримесечие, според което е изчислен стандартът.

Нестандартизираният оборотен капитал на сферата на обращение включва средства в изпратени стоки, парични средства, средства във вземания и други плащания. Бизнес субектите имат възможност да управляват тези средства и да влияят на тяхната стойност, като използват система за кредитиране и сетълменти.

Анализ на използването на оборотния капитал на предприятието

Финансовото състояние на предприятието е пряко зависимо от състоянието на оборотния капитал, поради което предприятията са заинтересовани да организират най-рационалното движение и използване на оборотния капитал.

Показатели за ефективност на използване на оборотния капитал

Ефективността на използването на оборотния капитал се характеризира със система от икономически показатели, предимно оборота на оборотния капитал.

Оборотът на оборотния капитал се отнася до продължителността на пълното обръщение на средствата от момента на придобиване на оборотен капитал (закупуване на суровини, материали и др.) до освобождаването и продажбата на готовата продукция. Обръщението на оборотния капитал се извършва чрез кредитиране на постъпленията по сметката на предприятието.

Оборотът на оборотния капитал не е еднакъв в различните предприятия, което зависи от техния отрасъл, а в рамките на един и същ отрасъл - от организацията на производството и продажбата на продукцията, разполагането на оборотния капитал и други фактори.

Оборотът на оборотния капитал се характеризира с редица взаимосвързани показатели: продължителността на един оборот в дни, броят на оборотите за определен период (коефициент на оборот), количеството на оборотния капитал, използван в предприятието за единица продукция (коефициент на натоварване) .

Продължителността на един оборот на оборотния капитал се изчислява по формулата:

където O е продължителността на оборота, дни; С-салда на оборотния капитал (средно или към определена дата), rub.; T - обем на търговските продукти, rub.; D е броят на дните в разглеждания период, дни.

Намаляването на продължителността на един оборот показва подобрение в използването на оборотния капитал.

Броят на оборотите за определен период или коефициентът на оборот на оборотния капитал (CR) се изчислява по формулата:

Колкото по-висок е коефициентът на обръщаемост при дадени условия, толкова по-добре се използва оборотният капитал.

Коефициентът на натоварване на средствата в обръщение (Кз), обратен на коефициента на оборот, се определя по формулата:

В допълнение към тези показатели може да се използва и показателят за възвръщаемост на оборотния капитал, който се определя от съотношението на печалбата от продажбите на продуктите на предприятието към баланса на оборотния капитал.

Показателите за обръщаемост на оборотния капитал могат да се изчислят за всички оборотни средства, участващи в оборота, и за отделни елементи.

Промените в оборота на средствата се идентифицират чрез сравняване на действителните показатели с планираните или показателите от предходния период. В резултат на сравнението на показателите за оборот на оборотния капитал се разкрива неговото ускоряване или забавяне.

Когато оборотните средства се ускорят, те се освобождават от обръщение материални ресурсии източниците на тяхното образуване при забавяне се включват допълнителни средства в обращение.

Освобождаването на оборотни средства поради ускоряване на тяхната обръщаемост може да бъде абсолютно и относително. Абсолютно освобождаване възниква, ако действителните салда на оборотния капитал са по-малки от стандартните или салда от предходния период, като същевременно се поддържа или надвишава обемът на продажбите за разглеждания период. Относителното освобождаване на оборотен капитал възниква в случаите, когато ускоряването на техния оборот се извършва едновременно с увеличаване на обема на производството и темпът на растеж на обема на производството изпреварва темпа на растеж на балансите на оборотния капитал.

Повишаване ефективността на оборотния капитал

Ефективността на използването на оборотния капитал зависи от много фактори. Сред тях можем да разграничим външни фактори, които влияят независимо от интересите и дейностите на предприятието, и вътрешни фактори, върху които предприятието може и трябва активно да влияе.

ДО външни факторивключват: обща икономическа ситуация, характеристики данъчно законодателство, условия за получаване на кредити и лихви по тях, възможност за целево финансиране, участие в програми, финансирани от бюджета. Като вземе предвид тези и други фактори, предприятието може да използва вътрешни резерви, за да рационализира движението на оборотния капитал.

Повишаването на ефективността на използването на оборотния капитал се осигурява чрез ускоряване на техния оборот на всички етапи на обръщението.

Значителни резерви за повишаване на ефективността на използване на оборотния капитал са вградени директно в самото предприятие. В производствения сектор това се отнася предимно за материалните запаси. Материалните запаси играят важна роля за осигуряване на непрекъснатостта на производствения процес, но в същото време те представляват онази част от средствата за производство, която временно не участва в производствения процес. Ефективната организация на материалните запаси е важно условиеповишаване на ефективността на използване на оборотния капитал. Основните начини за намаляване на запасите се свеждат до тяхното рационално използване; ликвидиране на излишни запаси от материали; подобряване на стандартизацията; подобряване на организацията на доставката, включително чрез установяване на ясни договорни условия на доставка и осигуряване на тяхното изпълнение, оптимален избордоставчици, уреден транспорт. Важна роля играе подобряването на организацията на управлението на склада.

Намаляването на времето, изразходвано от оборотния капитал в незавършеното производство, се постига чрез подобряване на организацията на производството, подобряване на използваното оборудване и технологии, подобряване на използването на дълготрайните активи, особено тяхната активна част, и спестяване на всички етапи от движението на оборотния капитал. .

В сферата на обръщението оборотният капитал не участва в създаването на нов продукт, а само осигурява доставката му до потребителя. Прекомерното отклоняване на средства в обращение е негативно явление. Най-важните предпоставки за намаляване на инвестициите на оборотни средства в сферата на обръщението са рационална организацияпродажба на готова продукция, използване на прогресивни форми на плащане, своевременно оформяне на документацията и ускоряване на нейното движение, спазване на договорната и платежна дисциплина.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал ви позволява да освободите значителни суми и по този начин да увеличите обема на производството без допълнителни финансови средства, а освободените средства да се използват съобразно нуждите на предприятието.

Заключение

1. Оборотният капитал на предприятието е съвкупност от оборотни производствени активи и оборотни фондове. Работните производствени активи включват: суровини, основни и спомагателни материали, незавършена продукция, гориво и други елементи на труда, които се изразходват изцяло във всеки производствен цикъл и чиято цена се прехвърля незабавно в пълен размер върху произведения продукт.

Оборотните фондове включват: готови продукти в склада, изпратени продукти, парични средства в сетълменти.

2. Според източниците на формиране оборотният капитал се разделя на собствен (средства, които са постоянно на разположение на предприятието и се формират от собствените му ресурси) и привлечени (банкови заеми, задължения и други пасиви).

3. Според обхвата на нормирането оборотният капитал се разделя на регулиран (по който се установяват стандартите на запасите: оборотни производствени активи и готова продукция в склада) и ненормираният оборотен капитал е процес на разработване на икономически обосновани количества оборотни средства, необходими за организиране на нормалната работа на предприятието. То е необходима предпоставка за ефективно използване на оборотния капитал. Обикновено предприятието определя стандарти за оборотен капитал за материали, материални запаси в производствения процес и запаси от готова продукция.

4. Повишаването на ефективността на използване на оборотните средства се постига чрез ускоряване на тяхната обръщаемост.

Оборотни средства- това е набор от средства, авансирани за създаване на работни производствени активи и оборотни фондове, които осигуряват непрекъснатостта на компанията.

Състав и класификация на оборотния капитал

Револвиращи средства- това са активи, които в резултат на стопанската си дейност напълно прехвърлят стойността си върху готовия продукт, вземат еднократно участие, променят или губят своята естествена материална форма.

Работещи производствени актививлизат в производството в натурален вид и се консумират изцяло по време на производствения процес. Те прехвърлят разходите си изцяло върху продукта, който създават.

Оборотни фондовесвързани с обслужване на процеса на обръщение на стоките. Те не участват във формирането на стойността, а са нейни носители. След завършване, производство на готови продукти и тяхната продажба, разходите за оборотен капитал се възстановяват като част от (работа, услуги). Това създава възможност за системно обновяване на производствения процес, което се осъществява чрез непрекъснат кръговрат на средствата на предприятието.

Структура на оборотния капитал- това е съотношението между отделните елементи на оборотния капитал, изразено в проценти. Разликата в структурите на оборотния капитал на компаниите се определя от много фактори, по-специално от характеристиките на дейността на организацията, бизнес условията, доставките и продажбите, местоположението на доставчиците и потребителите и структурата на производствените разходи.

Работните производствени активи включват:

• (суровини, основни материали и закупени полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, контейнери, резервни части и др.);
• със срок на експлоатация не повече от една година или стойност не повече от 100 пъти (за бюджетни организации- 50 пъти) инсталиран минимален размермесечно възнаграждение (носими артикули и инструменти с ниска стойност);
• работа в ходи полуфабрикати собствено производство (предмети на труда, постъпили в производствения процес: материали, части, компоненти и изделия, които са в процес на обработка или монтаж, както и полуфабрикати собствено производство, които не са напълно обработени. завършени чрез производство в някои цехове на предприятието и подлежат на по-нататъшна обработка в други цехове на същото предприятие);
• разсрочени разходи(несъществени елементи на оборотния капитал, включително разходи за подготовка и разработване на нови продукти, които се произвеждат в даден период, но се разпределят към продукти от бъдещ период; например разходи за проектиране и развитие на технология за нови видове продукти, за пренареждане на оборудване).

Оборотни фондове

Оборотни фондове— средства на предприятията, работещи в сферата на обращение; компонентоборотен капитал.

Средствата за обръщение включват:

• средства на предприятието, инвестирани в запаси от готови продукти, стоки, изпратени, но неплатени;
• средства в населени места;
• пари в каса и по сметки.

Размерът на оборотния капитал, използван в производството, се определя главно от продължителността на производствените цикли за производство на продуктите, нивото на техническо развитие, съвършенството на технологията и организацията на труда. Количеството на циркулиращите медии зависи главно от условията за продажба на продуктите и нивото на организация на системата за доставки и маркетинг.

Оборотните средства са по-мобилната част.

Във всяка Обръщението на оборотния капитал преминава през три етапа: парична, промишлена и стокова.

За да се осигури непрекъснат процес в предприятието, оборотният капитал или материални активи, в очакване на тяхното по-нататъшно промишлено или лично потребление. Материалните запаси са най-малко ликвидната позиция сред позициите текущи активи. Използват се следните методи за оценка на материалните запаси: за всяка единица закупена стока; по средна цена, по-специално по среднопретеглена цена, подвижна средна; на цената на първите покупки; на цената на последните покупки. Счетоводната единица на оборотния капитал като материални запаси е партида, хомогенна група и номер на позиция.

В зависимост от предназначението си материалните запаси се делят на производствени и стокови. В зависимост от функциите на използване запасите могат да бъдат текущи, подготвителни, застрахователни или гаранционни, сезонни и преходни.

• Предпазни запаси- резерв от ресурси, предназначен за непрекъснато снабдяване на производството и потреблението при намаление на доставките спрямо предоставените.
• Текущи запаси— запаси от суровини, консумативи и ресурси за посрещане на текущите нужди на предприятието.
• Подготвителни консумативи- Необходими са запаси, зависими от цикъла, ако суровините трябва да преминат някаква обработка.
• Преходни запаси- част от неизползваните текущи материални запаси, които се пренасят за следващия период.

Оборотният капитал се намира едновременно на всички етапи и във всички форми на производство, което осигурява неговата непрекъснатост и непрекъсната работа на предприятието. Ритъмът, съгласуваността и високата производителност до голяма степен зависят от оптимални размериоборотен капитал(работни производствени активи и оборотни фондове). Ето защо голяма стойностпридобива процеса на нормиране на оборотния капитал, който е свързан с текущото финансово планиране на предприятието. Нормирането на оборотния капитал е основата за рационалното използване на икономическите активи на компанията. Състои се в разработването на разумни норми и стандарти за тяхното потребление, необходими за създаване на постоянни минимални резерви и за непрекъсната работа на предприятието.

Стандартът за оборотен капитал установява минималната прогнозна сума, която постоянно се изисква от предприятието, за да функционира. Неизпълнението на стандарта за оборотен капитал може да доведе до намаляване на производството и неизпълнение на производствената програма поради прекъсвания в производството и продажбите на продуктите.

Стандартизиран оборотен капитал— размера на материалните запаси, незавършеното производство и балансите на готовата продукция в складовете, планирани от предприятието. Нормата на запасите от оборотен капитал е времето (дни), през което OBS са в производствения запас. Състои се от следните запаси: транспортен, подготвителен, текущ, осигурителен и технологичен. Стандартът за оборотен капитал е минималният размер на оборотния капитал, включително парични средства, необходим на компания или фирма за създаване или поддържане на пренесени запаси и осигуряване на непрекъснатост на работата.

Източници за формиране на оборотен капитал могат да бъдат печалби, заеми (банкови и търговски, т.е. разсрочени плащания), акционерен капитал, дялови вноски, бюджетни средства, преразпределени ресурси (застраховки, вертикални управленски структури), дължими сметки и др.

Ефективността на използването на оборотния капитал влияе върху финансовите резултати на предприятието. Когато го анализираме, използваме следните показатели: наличие на собствен оборотен капитал, съотношение между собствени и привлечени средства, платежоспособност на предприятието, неговата ликвидност, обръщаемост на оборотния капитал и др. Обръщаемостта на оборотния капитал се отнася до продължителността на последователното преминаване на средствата през отделните етапи на производството и тираж.

Разграничават се следните показатели за оборота на оборотния капитал:

• коефициент на обръщаемост;
• продължителност на един оборот;
• коефициент на натоварване на оборотния капитал.

Коефициент на обръщаемост на средствата(скорост на оборот) характеризира размера на приходите от продажби на продукти от средната цена на оборотния капитал. Продължителност на един оборотв дни е равно на частното от разделянето на броя дни за анализирания период (30, 90, 360) на оборота на оборотния капитал. Реципрочната стойност на оборота показва размера на авансирания оборотен капитал за 1 рубла. приходи от продажба на продукти. Този коефициент характеризира степента на използване на средствата в обращение и се нарича коефициент на натоварване на оборотния капитал. Колкото по-нисък е коефициентът на натоварване на оборотния капитал, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал.

Основната цел на управлението на активите на предприятието, включително оборотния капитал, е да се увеличи максимално печалбата от инвестирания капитал, като същевременно се осигури стабилна и достатъчна платежоспособност на предприятието. За да осигури устойчива платежоспособност, предприятието трябва винаги да има определена сума пари в сметката си, която всъщност се изтегля от обращение за текущи плащания. Част от средствата трябва да бъдат поставени под формата на високоликвидни активи. Важна задача по отношение на управлението на оборотния капитал на предприятието е осигуряването на оптимален баланс между платежоспособност и рентабилност чрез поддържане на подходящ размер и структура на текущите активи. Необходимо е също така да се поддържа оптимално съотношение на собствения и заетия оборотен капитал, тъй като финансовата стабилност и независимост на предприятието и възможността за получаване на нови заеми пряко зависят от това.

Анализ на оборота на оборотния капитал (анализ на бизнес дейността на организацията)

Оборотни средства- това са средства, авансирани от организации за поддържане на непрекъснатостта на процеса на производство и обращение и върнати като част от приходите от продажбата на продукти в същата парична форма, с която са започнали движението си.

За оценка на ефективността на използването на оборотния капитал се използват показатели за оборот на оборотния капитал. Основните са следните:

• средна продължителност на един оборот в дни;
• броя (броя) на оборотите, направени от оборотния капитал за определен период от време (година, полугодие, тримесечие), в противен случай - коефициентът на оборот;
• размерът на използвания оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти (коефициент на натоварване на оборотния капитал).

Ако оборотният капитал преминава през всички етапи на обръщението, например за 50 дни, тогава първият показател за оборот (средната продължителност на един оборот в дни) ще бъде 50 дни. Този показател приблизително характеризира средното време, което минава от момента на закупуване на материали до момента на продажба на продукти, изработени от тези материали. Този показател може да се определи по следната формула:

• P е средната продължителност на един оборот в дни;
• СО - средно салдо на оборотния капитал за отчетния период;
• P - продажби на продукти за този период (без данък добавена стойност и акцизи);
• B е броят на дните в отчетния период (в година - 360, в тримесечие - 90, в месец - 30).

И така, средната продължителност на един оборот в дни се изчислява като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към еднодневния оборот на продажбите на продукти.

Средната продължителност на един оборот в дни може да се изчисли и по друг начин, като отношението на броя на календарните дни в отчетния период към броя на оборотите, направени от оборотния капитал през този период, т.е. по формулата: P = V/CHO, където CHO е броят на оборотите, извършени от оборотния капитал през отчетния период.

Втори индикатор за оборот- броят на оборотите, направени от оборотния капитал през отчетния период (коефициент на оборот) - също може да се получи по два начина:

• като съотношението на продажбите на продукта минус данък добавена стойност и акцизи към средния баланс на оборотния капитал, т.е. по формулата: NOR = R/SO;
• като съотношение на броя на дните в отчетния период към средната продължителност на един оборот в дни, т.е. по формулата: НИТО = W/P .

Третият показател за оборот (размерът на заетия оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти или по друг начин - коефициентът на натоварване на оборотния капитал) се определя по един начин като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към оборота на продажбите на продукти за даден период, т.е. по формулата: CO/R.

Тази цифра се изразява в копейки. Той дава представа колко копейки оборотен капитал се изразходват за получаване на всяка рубла приходи от продажби на продукти.

Най-често срещаният е първият показател за оборот, т.е. средна продължителност на един оборот в дни.

Най-често оборотът се изчислява на година.

По време на анализа действителният оборот се сравнява с оборота за предходния отчетен период, а за тези видове текущи активи, за които организацията определя стандарти - също и с планирания оборот. В резултат на това сравнение се определя степента на ускоряване или забавяне на оборота.

Изходните данни за анализа са представени в следната таблица:

В анализираната организация оборотът се забавя, както при стандартизираните, така и при нестандартизираните оборотни средства. Това показва влошаване на използването на оборотния капитал.

Когато оборотът на оборотния капитал се забави, допълнителна атракция(въвличане) на тях в обръщение, а с ускорение се получава освобождаване на оборотни средства от обръщение. Размерът на оборотния капитал, освободен в резултат на ускоряването на оборота или допълнително привлечен в резултат на неговото забавяне, се определя като произведение на броя на дните, с които оборотът се ускорява или забавя, спрямо действителния еднодневен оборот от продажби.

Икономическият ефект от ускоряването на оборота е, че една организация може да произвежда повече продукти със същото количество оборотен капитал или да произвежда същия обем продукти с по-малко количество оборотен капитал.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал се постига чрез въвеждане на ново оборудване, прогресивно технологични процеси, механизация и автоматизация на производството. Тези мерки спомагат за намаляване на продължителността на производствения цикъл, както и за увеличаване на обема на производство и продажби на продукти.

Освен това за ускоряване на текучеството важноима: рационална организация на логистиката и продажбите на готови продукти, придържане към спестяване на разходите за производство и продажба на продукти, използване на форми на безкасови плащания за продукти, които спомагат за ускоряване на плащанията и др.

Директно при анализиране на текущата дейност на организацията могат да се идентифицират следните резерви за ускоряване на оборота на оборотния капитал, които се състоят в премахване на:

• излишък от материални запаси: 608 хиляди рубли;
• стоки, изпратени, но неплатени навреме от купувачи: 56 хиляди рубли;
• стоки на сигурно пазене от купувачи: 7 хиляди рубли;
• обездвижване на оборотен капитал: 124 хиляди рубли.

Общи резерви: 795 хиляди рубли.

Както вече установихме, еднодневният оборот от продажби в тази организация е 64,1 хиляди рубли. И така, организацията има възможност да ускори оборота на оборотния капитал с 795: 64,1 = 12,4 дни.

За да се проучат причините за промените в скоростта на оборота на средствата, е препоръчително, в допълнение към разглежданите показатели за общия оборот, да се изчислят и показателите за частния оборот. Те се отнасят до определени видове текущи активи и дават представа за времето, прекарано от оборотния капитал на различни етапи от тяхното обращение. Тези показатели се изчисляват по същия начин като материалните запаси в дни, но вместо салдото (инвентаризацията) на определена дата тук се взема средното салдо на даден вид краткотраен актив.

Частен оборотпоказва колко дни средно остават оборотните средства на даден етап от обръщението. Например, ако частният оборот на суровини и основни материали е 10 дни, това означава, че средно 10 дни минават от момента, в който материалите пристигнат в склада на организацията до момента, в който се използват в производството.

В резултат на сумирането на показателите за частен оборот няма да получим общ показател за оборот, тъй като за определяне на показателите за частен оборот се вземат различни знаменатели (обороти). Връзката между показателите на частния и общия оборот може да се изрази с термините общ оборот. Тези показатели позволяват да се установи какво влияние оказва оборотът на отделните видове оборотен капитал върху общия показател за оборот. Компонентите на общия оборот се определят като съотношение на средното салдо на даден вид оборотен капитал (активи) към еднодневния оборот на продажбите на продукта. Например терминът за общия оборот на суровини и основни материали е равен на:

Средният баланс на суровини и основни материали се разделя на дневния оборот от продажби на продукти (без данъка върху добавената стойност и акцизите).

Ако този показател е например 8 дни, това означава, че общият оборот от суровини и основни материали е 8 дни. Ако сумирате всички компоненти на общия оборот, резултатът ще бъде показател за общия оборот на целия оборотен капитал в дни.

Освен разгледаните се изчисляват и други показатели за оборот. По този начин в аналитичната практика се използва показателят за обръщане на запасите. Броят на оборотите, направени от материалните запаси за даден период, се изчислява по следната формула:

Строителните работи и услугите (минус и) се разделят на средната стойност по позиция „Материални запаси“ на втория раздел на активите на баланса.

Ускоряването на оборота на инвентара показва повишаване на ефективността на управлението на инвентара, а забавянето на оборота на инвентара показва тяхното натрупване в прекомерни количества, неефективно управление на инвентара. Определят се и показатели, които отразяват оборота на капитала, т.е. източниците на формиране на имуществото на организацията. Така например оборотът собствен капитал, се изчислява по следната формула:

Оборотът от продажби на продукти за годината (минус данъка върху добавената стойност и акцизите) се разделя на средната годишна цена на собствения капитал.

Тази формула изразява ефективността на използване на собствения капитал (упълномощен, допълнителен, резервен капитал и др.). Той дава представа за броя на оборотите, направени от собствените източници на дейност на организацията на година.

Оборотът на инвестирания капитал е оборотът на продажбите на продукти за годината (минус данъка върху добавената стойност и акцизите), разделен на средната годишна цена на собствения капитал и дългосрочните пасиви.

Този показател характеризира ефективността на използване на средствата, инвестирани в развитието на организацията. Той отразява броя на оборотите, направени от всички дългосрочни източници през годината.

При анализиране финансово състояниеи използването на оборотен капитал, е необходимо да се установи от какви източници се компенсират финансовите затруднения на предприятието. Ако активите са покрити от стабилни източници на средства, тогава финансовото състояние на организацията ще бъде стабилно не само към дадена отчетна дата, но и в близко бъдеще. Устойчивите източници трябва да се считат за собствен оборотен капитал в достатъчни количества, ненамаляващи салда на пренесен дълг към доставчици по приети платежни документи, чиито условия за плащане не са пристигнали, постоянно пренесен дълг по плащания към бюджета, не- намаляваща част от други дължими сметки, неизползвани салда на средства специално предназначение(фондове за натрупване и потребление, както и социална сфера), неизползвани остатъци от целево финансиране и др.

Ако финансовите пробиви на организацията са покрити от нестабилни източници на средства, тя е платежоспособна към отчетната дата и дори може да има свободни средства в банкови сметки, но в близко бъдеще ще се сблъска с финансови затруднения. Нестабилните източници включват източници на оборотен капитал, които са налични на 1-вия ден от периода (датата на съставяне на баланса), но липсват на дати в този период: непросрочен дълг по заплати, удръжки за извънбюджетни средства(над определени устойчиви суми), необезпечен дълг към банки за заеми срещу инвентарни позиции, дълг към доставчици за приети платежни документи, чиито условия за плащане не са пристигнали, над сумите, приписани на устойчиви източници, както и дълг към доставчици за нефактурирани доставки, просрочени плащания към бюджета над сумите, отнесени към устойчиви източници на средства.

Необходимо е да се направи окончателно изчисление на финансовите пробиви (т.е. неоправдано изразходване на средства) и източниците за покриване на тези пробиви.

Анализът завършва с обща оценка на финансовото състояние на организацията и съставяне на план за действие за мобилизиране на резерви за ускоряване на обръщаемостта на оборотния капитал и повишаване на ликвидността и укрепване на платежоспособността на организацията. На първо място е необходимо да се оцени осигуряването на собствения оборотен капитал на организацията, тяхната безопасност и използване според предназначение. След това се прави оценка на спазването на финансовата дисциплина, платежоспособността и ликвидността на организацията, както и пълнотата на използване и сигурността на банковите заеми и заемите от други организации. Планирани са още събития ефективно използванекакто собствен, така и дългов капитал.

Анализираната организация има резерв за ускоряване на оборота на оборотния капитал за 12,4 дни (този резерв е отбелязан в този параграф). За да се мобилизира този резерв, е необходимо да се отстранят причините, предизвикващи натрупването на свръхрезерви от суровини, основни материали, резервни части, други материални запаси и незавършено производство.

Освен това трябва да се гарантира употреба по предназначениеоборотни средства, предотвратяващи обездвижването им. И накрая, получаването на плащания от купувачи за стоки, изпратени до тях, които не са платени навреме, както и продажбата на стоки, държани на съхранение от купувачи поради отказ за плащане, също ще ускори оборота на оборотния капитал.

Всичко това ще помогне за укрепване на финансовото състояние на анализираната организация.

Показатели за наличие и използване на оборотен капитал

Оборотният капитал се изразходва в един производствен цикъл, материално постъпва в продукта и изцяло му пренася стойността си.

Наличието на оборотен капитал се изчислява както на конкретна дата, така и средно за периода.

Показателите за движението на оборотния капитал характеризират неговите изменения през годината - попълване и изхвърляне.

Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал

Това е отношението на себестойността на продадените продукти за даден период към средния баланс на оборотния капитал за същия период:

До оборот= Себестойност на продадената продукция за периода / Средно салдо на оборотния капитал за периода

Коефициентът на обръщаемост показва колко пъти е бил преобърнат средният баланс на оборотния капитал за разглеждания период. По икономическо съдържание той е еквивалентен на показателя капиталопроизводителност.

Средно време за оборот

Определя се от коефициента на оборот и анализирания период от време

Средна продължителностедна революция= Продължителност на периода на измерване, за който се определя показателят / Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал

Коефициент на консолидация на оборотния капитал

Стойността е обратно пропорционална на коефициента на оборот:

За закопчаване= 1 / Към оборот

Коефициент на консолидация = среден баланс на оборотния капитал за периода / цена на продадените стоки за същия период

По икономическо съдържание той е еквивалентен на показателя капиталоемкост. Коефициентът на консолидация характеризира средната стойност на оборотния капитал на 1 рубла обем на продажбите.

Изискване за оборотен капитал

Нуждата на предприятието от оборотен капитал се изчислява въз основа на коефициента на фиксиране на оборотния капитал и планирания обем на продажбите на продукти чрез умножаване на тези показатели.

Обезпечаване на производството с оборотни средства

Изчислява се като отношение на действителния запас от оборотни средства към среднодневното потребление или среднодневната потребност от него.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал спомага за повишаване на ефективността на предприятието.

Задача

Според данните за отчетната година средният баланс на оборотния капитал на предприятието възлиза на 800 хиляди рубли, а себестойността на продадените през годината продукти в оперативна цени на едропредприятие възлиза на 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот, средната продължителност на един оборот (в дни) и коефициента на консолидация на оборотния капитал.

• До оборот = 7200 / 800 = 9
• Средно време за оборот = 365 / 9 = 40,5
• K осигуряване на колективни средства = 1/9 = 0,111

Задача

За отчетната година средният баланс на оборотния капитал на предприятието е 850 хиляди рубли, а себестойността на продадените продукти през годината е 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот и коефициента на консолидация на оборотния капитал.

• Коефициент на оборот = 7200 / 850 = 8,47 оборота на година
• Коефициент на консолидация = 850 / 7200 = 0,118 рубли оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти

Задача

Цената на продадените продукти през предходната година възлиза на 2000 хиляди рубли, а през отчетната година в сравнение с предходната година се е увеличила с 10% с намаляване на средната продължителност на един оборот на средства от 50 на 48 дни.

Определете средния баланс на оборотния капитал през отчетната година и неговата промяна (в%) спрямо предходната година.

Решение

• Цената на продадените продукти през отчетната година: 2000 хиляди рубли * 1,1 = 2200 хиляди рубли.

Среден баланс на оборотния капитал = Обем на продадената продукция / Оборот

Към оборот = Продължителност на анализирания период / Средна продължителност на един оборот

Използвайки тези две формули, извеждаме формулата

Среден баланс на оборотния капитал = Обем на продадената продукция * Средна продължителност на един оборот / Продължителност на анализирания период.

• Средно салдо от средната стойност през предходната година = 2000 * 50 / 365 = 274
• Средно салдо Общо средно за текущата година = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 През отчетната година средният баланс на оборотния капитал се увеличава с 5,5%

Задача

Определете промяната в средния коефициент на задържане на оборотния капитал и влиянието на факторите върху тази промяна.

K консолидация = среден баланс на оборотния капитал / цена на продадените стоки

• За да се консолидира загрижеността, базовият период = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• За присвояване на периода на отчитане на загрижеността = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Индекс на обща промяна в коефициента на закрепване

• = CO (среден баланс)_1 / RP (продадени продукти)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Индекс на изменение на коефициента на консолидация от промени в средния баланс на оборотния капитал

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Индекс на изменение на коефициента на консолидация от промени в обема на продадените продукти

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Сумата от отделните индекси трябва да е равна на общия индекс = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Определете общата промяна в баланса на оборотния капитал и размера на освободения (включен) оборотен капитал в резултат на промените в скоростта и промяната в обема на продажбите.

• Средна промяна в баланса на оборотния капитал = 620 - 440 = 180 (увеличено със 180)

Общ индекс на промените в баланса на оборотния капитал (CO) = (RP_1*продължение 1.оборот_1 / дни в тримесечието) - (RP_0*продължение 1.оборот_0 / дни в тримесечието)

• Продължителност на 1 оборот през отчетното тримесечие = 620*90/3000 = 18,6 дни
• Продължителност на 1 оборот през предходното тримесечие = 440*90/2400 = 16,5 дни

Индекс на промените в оперативните активи от промените в обема на продадените продукти

• = РП_1*прод.1об._0/тримесечие - РП_0*прод.1об._0/тримесечие = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (увеличение на баланса на оборотния капитал поради увеличаване на обема на продадени продукти)

Индекс на промените в оперативните активи от промените в скоростта на оборот на оборотния капитал

• = RP_1*продължение 1об._1 / четвърт - RP_1*продължение 1об._0/четвърт = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Текущи активи- един от ресурсите, без които търговската дейност на предприятието е невъзможна. Изчисляване и анализ на показатели оборот текущи активихарактеризиращи ефективността на управлението на този ресурс ще бъдат обсъдени в тази статия.

Текущи активи, техният състав и показатели за анализ

Систематичен анализ търговски дейностипредприятия като елемент на ефективно управление се основава на изчисляване на редица показатели и нормализиране на техните стойности. Сравнението на действителните и стандартните показатели ни позволява да идентифицираме различни модели в бизнес процесите, да елиминираме рисковете и да вземаме управленски решения своевременно и правилно.

Основният източник на информация за изчисляване на аналитичните коефициенти са финансовите отчети.

Значителна част от изчисленията се основават на информация за движение и салда текущи активи.

ДО текущи активиСледните видове активи на предприятието включват:

• материални запаси, включително суровини, консумативи, стоки за препродажба и изпратени стоки, готови стоки, разходи за бъдещи периоди;
• ДДС върху закупени активи;
• вземания по сметки;
• финансови инвестиции;
• пари в брой.

В съответствие с PBU 4/99 „Счетоводни отчети на организация“, данни за текущи активипредприятия се съдържат в раздел II на счетоводния баланс. Често в литературата можете да намерите термините „оборотен капитал“ или „средства в обращение“.

величина текущи активисе използва при изчисляване на следните показатели:

• рентабилност;

• ликвидност;

• финансова стабилност.

Нека разгледаме по-подробно анализ обръщаемост на краткотрайните активи, което е един от аспектите, характеризиращи стопанската дейност на предприятието.

Защо се нуждаем от анализ на оборота на текущите активи?

Динамиката на показателите, характеризиращи оборота на оборотния капитал, задължително се разкрива в информацията, придружаваща финансовите отчети (клаузи 31, 39 от PBU 4/99), като част от група коефициенти, които позволяват на заинтересованите потребители на финансовите отчети да оценят финансова стабилност, ликвидност и бизнес активност на предприятието. Текущи активии тяхната справедлива оценка подлежат на внимателна проверка по време на одита на финансовите отчети.

Правилното управление на средствата в обращение ви позволява ефективно да привличате кредитни източници за финансиране на текущи дейности. За да оценят кредитоспособността на предприятието, банките използват добре познати показатели за оценка на финансовата и икономическата дейност. Въз основа на класирането на тези показатели, на дружеството се определя определен рейтинг, който определя условията на кредита, включително процент на кредита, размер на обезпечението и срок на кредита. Текущи активиможе да се използва и като обезпечение по задължения по заем.

Наличието на система от аналитични коефициенти значително улеснява диалога с данъчните власти, ако е необходимо да се обяснят причините за сезонните загуби. Текущи активиможе да доведе до приспадане на ДДС над сумата на начисления ДДС.

Нека разгледаме процедурата за изчисляване на показателите за оборот.

Коефициент на обръщаемост на текущите активи

Коефициентът на текучество показва колко пъти през разглеждания период текущи активитрансформирани в пари и обратно. Коефициентът се изчислява по формулата:

Cob = B / CCOA,

където: Kob е коефициентът на обръщаемост на текущите активи ;

B - приходи за годината или друг анализиран период;

SSOA - среден разход текущи активиза периода на анализ.

Трябва да обърнете внимание на изчисляването на средната цена текущи активи. За да се получи най-правилната стойност на коефициента на оборот, има смисъл анализираният период да се раздели на равни интервали и да се изчисли средната цена по следната формула:

SSOA = (SOA0 / 2 + SOA1 + SOAn / 2) / (n - 1),

където: ССОА - средна цена текущи активиза периода на анализ;

SOA0 е салдото на средствата в обращение в началото на анализирания период;

SOA1, SOАn - салдото на средствата в обращение в края на всеки равен интервал от анализирания период;

n е броят на еднакви периоди от време в анализирания период.

Този метод за изчисляване на средната цена на средствата в обращение ще ни позволи да вземем предвид сезонни вариациибаланси, както и влиянието на външни и вътрешни фактори.

Въпреки това, стойността на изчисления коефициент на оборот дава само обща информацияза състоянието на бизнес дейността на предприятието и не представлява стойност за ръководството без анализ на нейната динамика и сравнение със стандартни показатели.

Оборот на краткотрайните активи: формула в дни

Най-информативният показател от гледна точка на управлението на търговската дейност на предприятието е оборотът на текущите активи в дни или други единици от време (седмици, месеци). Този показател може да се изчисли по формулата:

Ob = K_dn / Kob,

където: Около - оборот в дни;

K_dn — брой дни в периода на анализ;

Kob е коефициентът на обръщаемост на текущите активи.

Стандартните стойности на оборота в дни и коефициента на оборот се установяват от предприятието независимо въз основа на анализ на комбинация от фактори, като условия на договора, характеристики на индустрията, регион на дейност и др.

Текущи активиимат различна структура в зависимост от вида дейност. Например, ако една компания предоставя услуги и не разполага с материални запаси, акцентът при анализа на оборота на текущите активи ще бъде върху вземанията. Ефективно управлениеТози тип средства в обращение ще дадат на компанията възможност да освободи средства, замразени във вземания, и по този начин да подобри финансовото състояние на компанията.

Как да зададем стандарт за оборот на вземанията? Необходимо е да се сравни оборотът на вземанията с оборота на задълженията. Колкото по-голямо е превишението на дните на оборота на задълженията над оборота на вземанията, толкова по-голям ще бъде икономическият ефект от управлението на вземанията.

Анализът на динамиката на показателите за оборот на вземанията ще позволи да се идентифицират негативните тенденции в случай, че във вземанията се появят дългове, които не могат да бъдат събрани.

Резултати

Текущи активиПредприятията са бързо променящ се ресурс, който реагира най-остро на промените във външната и вътрешната бизнес среда. Показатели за оборот текущи активиса важен показател за ефективността на търговската дейност на едно предприятие.

Най-важните показатели за използването на оборотния капитал в предприятието са коефициентът на обръщаемост на оборотния капитал и продължителността на един оборот.

Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал(Kob) показва колко оборота е направил оборотният капитал през анализирания период (тримесечие, полугодие, година). Определя се по формулата

където Vp е обемът на продажбите на продукта за отчетния период;

O avg, - средният баланс на оборотния капитал за отчетния период.

Продължителност на един оборот в дни(D) показва колко време е необходимо на компанията да върне своя оборотен капитал под формата на приходи от продажби на продукти. Определя се по формулата

където T е броят на дните в отчетния период.

Важен показател за ефективното използване на оборотния капитал също е коефициент на използване на средствата в обръщение.Той характеризира размера на авансирания оборотен капитал за 1 рубла. приходи от продажба на продукти. С други думи, той представлява интензивността на оборотния капитал, т.е. разходи за оборотен капитал (в копейки), за да получите 1 rub. продадени продукти (работи, услуги). Степента на използване на средствата в обращение се определя по следната формула:

където Kz е коефициентът на натоварване на средствата в обръщение, копейки;

100 - конвертиране на рубли в копейки.

Коефициентът на натоварване на средствата в обращение (Kz) е обратната стойност на коефициента на обръщаемост на средствата (Kob). Колкото по-ниска е степента на използване на средствата, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал в предприятието и се подобрява финансовото му състояние.

Пример

През отчетната година обемът на продажбите на продукти възлиза на 20 милиарда рубли, а средногодишният баланс на оборотния капитал е 5 милиарда рубли. За плановия период се предвижда увеличаване на обема на продажбите с 20%, а коефициента на оборот с един оборот.

Определяне на показателите за използване на оборотните средства през отчетния и плановия период и тяхното освобождаване.

Решение

1. Определяме показателите за използване на оборотния капитал за отчетния период:

2. Определяме показателите за използване на оборотния капитал в плановия период:

3. Определете освобождаването на оборотен капитал:

където Qo е необходимостта от оборотен капитал през плановия период, ако не е имало ускорение на техния оборот;

Qpl - необходимостта от оборотни средства в плановия период, като се отчита ускоряването на тяхната обръщаемост.

Оборотът на оборотния капитал в предприятието зависи от следните фактори: продължителността на производствения цикъл; качество на продуктите и тяхната конкурентоспособност; ефективност на управлението на оборотния капитал в предприятието с цел тяхното минимизиране; решаване на проблема с намаляването на потреблението на материали на продуктите; начин на доставка и маркетинг на продуктите; структури на оборотния капитал и др. Това са начините за ускоряване на оборота на оборотния капитал в предприятието.

Вижте също: