رأس المال المقترض طويل الأجل في خط الميزانية العمومية. رأس المال المقترض

الظروف الحديثةتتميز الإدارة برغبة العديد من الشركات في التغلب على الأزمة وتطوير آفاق ناجحة لتطوير سياسة الديون ، حيث أن الاقتراض جزء من النشاط الاقتصادي لأي شركة ، مما يسمح بالحفاظ على هيكل رأس المال والوضع المالي والجدارة الائتمانية. أحد العناصر الضرورية لهذه السياسة هو توفير قاعدة معلومات لتحديد الحاجة إلى جذب المصادر المقترضة مع الحاجة إلى الحفاظ على المرونة المالية للشركة وتنويع مصادر التمويل.

لا يمكن تنفيذ مثل هذه المهام إلا إذا تم تزويد المؤسسة بقاعدة محاسبية وتحليلية تسمح بالتسجيل النشاط الاقتصاديالشركات المرتبطة بالتزامات الديون ، مما يعكس تكاليف جذب مصادر الدين.

جوهر المفهوم

يمثل رأس المال المقترض التزامات ديون مختلفة للشركة ، والتي تتكون من مصادر تمويل خارجية.

جذب رأس المال المقترض في حدود معقولةمفيد ، حيث يتم شطب تكلفة صيانته (الفائدة المدفوعة) كمصروفات ، أي أنه يقلل الدخل الخاضع للضريبة.

تؤدي الزيادة في حصة رأس المال المقترض في هيكل مصادر التمويل إلى زيادة المخاطر المالية التي تمثلها هذه الشركة ، وانخفاض رأس مال الدين الاحتياطي وزيادة متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس مال الشركة.

تصنيف

يوضح الجدول أدناه السمات الرئيسية لتخصيص أنواع رأس المال المقترض.

كيف تنعكس في الميزانية العمومية؟

ينعكس رأس المال المقترض في الميزانية العمومية باستخدام القسمين الرابع والخامس من الميزانية العمومية. القسم 4 هو لعرض الالتزامات طويلة الأجل والقسم 5 للالتزامات قصيرة الأجل.

سطر واحد يوسع القيمة الأصول المادية، التي تجتذب من الخارج من أجل الربح ، لا تقدم في شكل ميزانية عمومية. ومع ذلك ، بناءً على بيانات التقرير ، يمكنك حساب المبلغ الإجمالي لرأس المال المقترض.

نظرًا لأن رأس المال المقترض هو التعبير الإجمالي عن القسمين الرابع والخامس من الميزانية العمومية ، يمكن تقديم صيغة حسابه على النحو التالي. يبدو رأس المال المقترض وصيغة الميزانية العمومية كما يلي:

ZK = الخط 1400 + السطر 1500

• ZK - رأس المال المقترض ، ر.
• السطر 1400 - الالتزامات طويلة الأجل ، t.r. ؛
• السطر 1500 - المطلوبات قصيرة الأجل ، tr.

وبالتالي ، يُفهم رأس المال المقترض على أنه الشكل النقدي لالتزامات الديون ، والذي يمكن حسابه على أنه مجموع 4 و 5 أقسام من الميزانية العمومية. ينعكس هذا المؤشر في التوازن في سياق المقالات حسب مصادر التمويل.

يمثل مبلغ رأس المال المقترض في الميزانية العمومية في البندين 1400 و 1500 مقدار المطلوبات المالية التي يمكن تكوينها بالشكل التالي:

• اتفاقيات القروض
• اتفاقيات القروض
• اتفاقيات القروض السلعية.

هذا النوع من رأس المال هو مورد قوي قد تحتاجه الشركة في أي موقف.

ينقسم رأس المال المقترض في الميزانية العمومية إلى فئات وخطوط:

• يعكس السطر 1410 القروض طويلة الأجل القائمة ؛
• يعكس السطر 1420 التزامات ضريبة القيمة المضافة المؤجلة ؛
• يحتفظ السطر 1430 بسجلات الالتزامات المقدرة ؛
• يأخذ السطر 1450 في الاعتبار الالتزامات الأخرى طويلة الأجل ؛
• يأخذ السطر 1510 في الاعتبار الأموال المقترضة قصيرة الأجل ، والتي تعكس حجم القرض والفائدة ؛
• يحتفظ السطر 1520 بسجلات حسابات الدفع قصيرة الأجل ؛
• ص. 1530 يحتفظ بسجلات الديون لالتزامات المشاركين في الشركة ؛
• يحتفظ السطر 1540 بسجلات الالتزامات المقدرة لأقل من 12 شهرًا ؛
• يعكس السطر 1550 التزامات الديون قصيرة الأجل التي لم يتم احتسابها مسبقًا في السطور 1510-1540.

مؤشرات تحليلية

من بين المؤشرات الإعلامية التي تؤخذ في الاعتبار عند تقييم رأس مال الديون في الميزانية العمومية ، يمكننا التمييز بين:

• نسبة عبء الديون. عملية حسابية قيمة معينةيتوافق مع الصيغة:

Kdn = D / EBTIDA ،

• د - مقدار التزامات الدين ، ر ص ؛
• EBTIDA هو مؤشر تحليلي يعرف بأنه الفرق بين أرباح الشركة قبل خصم الفوائد والضرائب ونفقات الإهلاك ، أي

يتم تحديد معيار هذا المعامل في حدود 2-2.5. يمكن اعتبار الائتمانات والقروض طويلة الأجل (في الممارسة الدولية) والائتمانات والقروض قصيرة الأجل (في الممارسة الروسية) ديونًا.

• فِهرِس تحسين المستوي المالي(معامل رأس المال المقترض في الميزانية العمومية) ، والذي تحدده الصيغة:

FR \ u003d (DO + KO) / SC ،

• DO - الخصوم طويلة الأجل ، t.r .؛
• KO - الخصوم قصيرة الأجل ، t.r .؛
• SC - عدالة، ر.

النسبة الموصى بها هي 0.25 - 1. بقيمة 0.25 ، يمكننا أن نستنتج أن الشركة لديها عبء دين مناسب ، مما يشير إلى تقييم إيجابي لمدى ملاءمتها الائتمانية. عند قيمة قريبة من 1 ، يعتبر الحمل الحد الأقصى. إذا كانت قيمة نسبة رأس مال الدين وفقًا لصيغة الميزانية العمومية خارج حدود 1 ، يتم تقييم الجدارة الائتمانية سلبًا.

• حصة تمويل الأصول الثابتة على حساب القروض "الطويلة":

D \ u003d DO / VA ،

حيث VA - الأصول غير المتداولة ، ر.

إن جذب القروض لتمويل الأصول الثابتة له ما يبرره ، حيث يتم سداد هذه المبالغ مرة أخرى من التدفقات النقدية الناتجة عن هذه الأصول الثابتة.

• يتم تحديد نسبة رأس المال العامل والقروض قصيرة الأجل من خلال الصيغة:

SOB \ u003d OA / KO ،

أين oa - القوى العاملةالشركات ، أي

يتراوح معيار هذا المؤشر من 1.5 إلى 2.

نتيجة لتحليل هذه المؤشرات فيما يتعلق باستخدام التزامات ديون الشركة ، يمكننا أن نستنتج عن أهليتها الائتمانية. تتيح قاعدة المعلومات التي تم الحصول عليها على أساس حساب المؤشرات المقدمة أيضًا للإدارة تطوير عدد من التدابير التي تهدف إلى زيادة الجدارة الائتمانية للشركة.

تفاعل رأس المال الخاص والمقترض

النسبة بين هذين اللبناتتمثل دور الرافعة المالية الموجودة في الشركات التي ليس لديها القدر الضروري من التمويل للقيام بأنشطة أو لتوسيعها. في مثل هذه الحالة ، تلبي الأموال المقترضة احتياجات الشركة في الفترة الحالية وتحقق ربحًا. لكن حجم النسبة بين رأس المال الخاص ورأس المال المقترض في الميزانية العمومية يلعب دور كبيرويؤثر على الاستقرار المالي للشركة.

مع زيادة كبيرة في مبلغ الأموال المقترضة على الأموال الخاصة ، يمكن الإفلاس. في الوقت نفسه ، فإن السياسة المحفوفة بالمخاطر لاستخدام رأس المال المقترض هي الأكثر ربحية.

تتوفر خيارات الرافعة التالية:

• التطبيق الإيجابي: في هذه الحالة ، يتجاوز الدخل من الأموال المقترضة رسوم استخدامها ، وتحقق الشركة ربحًا ؛
• تطبيق محايد: الدخل من الأموال المقترضة يساوي تكلفة صيانتها ؛
• تطبيق سلبي: هنا تتكبد الشركة خسائر ، واستخدام القرض لا يؤتي ثماره.

اتجاهات تحسين رأس مال الديون

من أجل تحسين الجدارة الائتمانية للشركة باستخدام قاعدة المعلومات الخاصة بالتزامات الديون ، يُقترح تحسين الأساليب المنهجية لعكس وتقييم أنشطة الشركة بالأموال المقترضة. من أجل إدارة التزامات الديون وضمان الجدارة الائتمانية للشركة ، من الضروري إنشاء بيانات بدرجات مختلفة من التعميم: ملخص وأكثر تفصيلاً.

اقتراحات لتحسين المحاسبة

الهيكل المقترح لإنشاء حسابات للمحاسبة عن أموال ديون الشركة من أجل زيادة جدارة الائتمان هو كما يلي:

• حسابات من الدرجة الأولى ، والتي تجمع بين جميع البيانات الممكنة عن حالة الأموال المقترضة للشركة (طويلة الأجل وقصيرة الأجل) ؛
• حسابات من الدرجة الثانية قادرة على عكس المعلومات المحاسبية حول الأنواع المعممة من التزامات الدين ، مثل: القروض والاقتراضات ؛
• يمكن لحسابات الترتيب الثالث تقديم معلومات تفصيلية عن نوع أكثر تحديدًا من الالتزامات ، على سبيل المثال ، قرض تجاري ، اتفاقية قرض ، وما إلى ذلك ؛
• حسابات من الدرجة الرابعة قادرة على تسجيل المعلومات على أنواع مختلفةالحسابات ، مثل الديون والفوائد والعقوبات وما إلى ذلك.

سيسمح هذا التجميع للحسابات للشركة بإجراء دراسة أكثر تعمقًا للمحاسبة التحليلية لجميع أنواع التزامات ديون الشركة. ويمكنه أيضًا تحسين الرقابة في هذا المجال ، وتحسين كفاءة إدارة ديون الشركة ، وتعزيز الجدارة الائتمانية. يوصى بتحسين نظام الرقابة من خلال تقديم تقارير داخلية في الشركة وديناميكيات وهيكل الأموال المقترضة. يمكن تجميع هذه التقارير كل شهر وتقديمها إلى الإدارة بحلول اليوم الخامس والعشرين. ستسمح للإدارة بتتبع الاتجاهات السلبية في الوقت المناسب في هيكل الأموال المقترضة ورأس مال الشركة ، والقضاء عليها في الوقت المناسب ، وبالتالي زيادة كفاءة إدارة الديون والجدارة الائتمانية للشركة.

تحسين كفاءة الإدارة

لتحسين كفاءة إدارة الديون ، من الممكن تقديم جدول سير العمل ، وتقديم منصب محاسب لالتزامات الديون. قد تشمل واجبات هذا المحاسب ما يلي:

• التحكم في المعالجة المستندات الأوليةعلى ديون الشركة ؛
• التحقق من صحة حساب الفائدة ؛
• التحقق من صحة انعكاس عمليات محاسبة ديون الشركة.

يساعد إدخال هذه الإجراءات على تقليل نسبة الأخطاء وعدم الدقة في المحاسبة.

خاتمة

سيسمح تنفيذ جميع الإجراءات المقترحة للشركة بمراقبة هيكل وتكوين التزامات الديون بشكل واضح ، والتحكم في الاتجاهات السلبية وتقليلها في اتجاه زيادة الجدارة الائتمانية للشركة ، وتطوير ديناميكيات التنمية الإيجابية.

في القسم الخاص بسؤال رأس المال المقترض. في أي سطر من الميزانية العمومية الجديدة هو رأس المال المقترض؟ قدمها المؤلف البرديأفضل إجابة هي قروض طويلة الأجل في القسم الرابع من الرصيد ، قروض قصيرة الأجل في القسم الخامس من الرصيد.

إجابة من جيردا[خبير]
يتم تقديم التزامات المنظمة (بشكل أساسي - رأس مالها المقترض) في قسمين من التزام الميزانية العمومية ، اعتمادًا على تاريخ استحقاقها:
- في ثوان. رابعا "الالتزامات طويلة الأجل" - الالتزامات التي يكون أجل استحقاقها أكثر من 12 شهرا من تاريخ الإبلاغ ؛
- في ثوان. V "الالتزامات قصيرة الأجل" - الالتزامات التي يجب سدادها خلال العام المقبل.
في ثوان. يعكس الرابع من الميزانية العمومية معلومات حول المصادر المقترضة طويلة الأجل التي تجتذبها المنظمة. وعلى وجه الخصوص ، تحت السطر 1410 "الأموال المقترضة" ، تعكس الرصيد الدائن للحساب 67 "التسويات المتعلقة بالقروض والاقتراضات طويلة الأجل". ولكن يجب أن يتم ذلك فقط في جزء الدين المستحق بالفعل السداد خلال أكثر من 12 شهرًا. إذا كان تاريخ استحقاق القروض طويلة الأجل والقروض والمطلوبات الأخرى المسجلة في الحساب 67 أقل من 12 شهرًا في تاريخ التقرير ، فيجب تصنيف هذه المبالغ على أنها التزامات قصيرة الأجل وتظهر في البند 1510 من التزام الميزانية العمومية (بما في ذلك إذا السياسة المحاسبية للمنظمة لا يتم توفير تحويل هذا الدين إلى الحساب 66).
وبالمثل ، يجب على الكيان "إعادة تصنيف" التزاماته المتعلقة بالقروض والفوائد إذا كان من الممكن فصل الفائدة والمبلغ الأساسي عن السداد الذي تم سداده وسيتم سداده في غضون الاثني عشر شهرًا القادمة. يجب أن ينعكس هذا الجزء من الفائدة ومبلغ الدين الرئيسي في الخصوم قصيرة الأجل تحت البند 1510 من مطلوبات الميزانية العمومية (خطابات وزارة المالية الروسية بتاريخ 01.28.2010 N 07-02-18 / 01 و بتاريخ 01.24.2011 ن 07-02-18 / 01).

رأس المال الخاص هو المبلغ الإجمالي للمؤسسة ، والذي تم تشكيله على أساس رأس المال المصرح به والاحتياطي والإضافي.

يمكن أن يشمل هذا التكوين الأرباح المحتجزة والإيرادات الأخرى للمؤسسة.

يلعب رأس المال الخاص دورًا مهمًا للغاية في أنشطة المؤسسة. إذا كان لدى الشركة مدخراتها الخاصة ، فإنها تعتبر مستقلة عن المصادر الخارجية.

ستكون الأنشطة أكثر كفاءة والأرجح أنها ستذهب إلى تطوير صحي و عمل ناجح.

العائد على حقوق الملكية في الميزانية العمومية

من الجيد أن يكون للشركة رأسمال خاص بها ، والذي يمكن استخدامه لتنفيذ أعمال الشركة ، لكن الأفضل أن تكون الربحية عند مستوى مستوى عال.

وذلك ل الحساب الصحيحالعائد على حقوق الملكية ضروري - لتقسيم صافي الربح على متوسط ​​رأس المال السنوي.

يتم احتساب العائد على رأس المال المستثمر في الميزانية العمومية على أنه صافي أرباح المنظمة مقسومًا على متوسط ​​إجمالي رأس المال السنوي.

قبل الشروع في حساب العائد على حقوق الملكية ، من الضروري استخدام التقارير ربع السنوية أو السنوية.

سيسمح لك التقييم التفصيلي للتكلفة والعائد بتعظيم الاختناقات في الإنتاج ، وتجنب التكاليف غير الضرورية وزيادة الأرباح.

حساب رأس المال السهمي حسب الميزانية العمومية

من أجل التكوين الصحيح لخطة العمل ، من الضروري استخدام أفضل الصفات المهنية للموظفين. بناءً على هذا التقرير ، يمكنك تحديد مقدار رأس المال السهمي.

لتحديد فعالية استخدام أصول الشركة ، من الضروري مقارنة البيانات لعدة فترات. كممارسة لتشكيل تقرير مالىهو القرار الراجح.

يتم احتساب حقوق الملكية بعد دفع جميع التكاليف والضرائب وأرباح الأسهم. بعد ذلك فقط يمكنك البدء في حساب المبلغ الإجمالي لرأس المال السهمي.

للقيام بذلك ، نحتاج إلى جمع حقوق الملكية للفترة السابقة ، ورأس المال الاحتياطي ، والأرباح المحتجزة ، والذمم المدينة ، وبعد ذلك فقط يمكن معرفة مقدار حقوق الملكية.

رأس المال الخاص للمشروع

حقوق الملكية لديها إمكانات كبيرة عندما يتعلق الأمر بالمبالغ الكبيرة.

بمساعدة الأموال ، يمكنك القيام بهذه الأنشطة:

• تطوير صناعات المشروع، وهي مهمة جدًا ، ولكنها تحتاج حاليًا إلى استثمارات ؛
• شراء المباني المتخصصة الجديدةلتنظيم عمليات الإنتاج ؛
• استقطاب متخصصين مؤهلين جددلتحسين جودة الإنتاج أو تقديم الخدمات ؛
• استئجار أو شراء معدات جديدة، مما سيساعد على زيادة مجموعة إنتاج البضائع ، وتحسين جودة البضائع ؛
• الحصول على رخصة جديدة أو براءة اختراع، والتي تضمن أقصى قدر من التحسين للمشروع ؛
• يزيد حملة إعلانية لتحقيق أقصى ربح.

نتيجة لذلك ، يمكن فهم أن حقوق الملكية توفر العديد من الفرص من حيث تطوير الشركة.

ليس من الضروري أن يكون المال في حالة سلبية ، خاصة إذا كان هذا مشروعًا.

وبالتالي ، يمكن العثور على طرق جديدة لتحسين العمل وهذا يمكن أن يفتح آفاق جديدة للتنمية.

العائد على حقوق الملكية

وفقًا لخبراء مشهورين ، يجب أن تعمل العدالة بشكل صحيح وهذا الأمر يستحق:

• ابدأ في تنفيذ فكرة تمت صياغتها بعناية، أي المعتمدة من قبل المحللين والممولين والأطراف المعنية الأخرى ؛
• استخدم فقط الأساليب التي أثبتت جدواها في العمل، لأن هذا يمكن أن يوفر فقط أقصى تأثير;
• يجب أن يتم العمل فقط بمشاركة موردين موثوقين ،في مثل هذه الحالات ، لا يجب الانتباه إلى رخص خدماتهم.

يمكن أن تستمر هذه السلسلة إلى أجل غير مسمى ، ولكن في المقابل ، تحتاج إلى ملاحظة الجوانب الرئيسية التي ستؤثر بشكل فعال على عملية العمل ، وبالتالي على العائد على رأس المال.

للحفاظ على الربحية عند مستوى عالٍ ، عليك الانتباه إلى جميع المؤشرات ، حتى تلك التي ليس لها تأثير كبير للوهلة الأولى.

نسبة حقوق الملكية

حصة حقوق الملكية في إجمالي رأس مال الشركة المستخدم كبيرة جدًا نقطة مهمةفي العمل. الأموال المتوفرة تساهم في رفع كفاءة العمل.

إذا سادت الأموال المقترضة ، فإن الشركة تعتمد مالياً على الدائنين ، مما يشير إلى انخفاض نسبة سيولة الأصول. كلما ارتفعت درجة الاستقرار المالي ، كان ذلك أفضل للمؤسسة.

من أجل الحساب الصحيح لنسبة التركيز الخاصة بها ، من الضروري تقسيم المبلغ الإجمالي لأصول الشركة على عملة الميزانية العمومية.

لا يمكن تحقيق الحد الأقصى لقيمة رأس المال إلا بمساعدة الأساليب الأكثر موثوقية ، والمبنية على نظريات الاقتصاديين المشهورين.

بعد الحسابات ، يجب عليك بالتأكيد مقارنتها وحساب كيفية تحسين الأداء.

رأس المال العامل الخاص

رأس المال العامل الخاص هو الأموال الموجودة تحت تصرف المنظمة باستمرار.

يتم استخدامه لتنفيذ دورة الإنتاج وسداد التكاليف المستحقة.

أصول الأسهم

رأس المال هو أحد أهم الجسيمات التي بدونها يكون عمل المشروع مستحيلاً.

يعتبر العامل الرئيسي للنشاط ، سواء بالنسبة لرجل الأعمال أو للدولة. يتم دعم أي نشاط بالضرورة من خلال مجموعة من الأصول المادية اللازمة للعمل التجاري والإنتاجي للشركة.

في سياق العمل ، تمت صياغة هذا المفهوم على النحو التالي:

• أداة متداولة باستمرار ،ويحقق نتائج في شكل ربح ؛
• مصدر تمويلوصل.

تحليل الأسهم

يتكون إجمالي رأس المال من الأجزاء التالية:

1. رأس المال المستثمر، التي تتلقاها الشركة من المستثمرين وبمساعدة الأنشطة التي يتم تنفيذها ؛
2. رأس المال المتراكم- هذا هو المبلغ النقدي الذي تم استلامه على أساس استمرار عمل المؤسسة.

الغرض من التحليل هو:

• تحديد مصادر التمويل الرئيسيةالتي يتم من خلالها تشغيل المشروع مباشرة ؛
• معرفة ما هي أولوية حقوق أصحابهاأثناء تصفية الشركة ؛
• مستوى أولوية الدفعأرباح.

بناءً على التحليل ، يتم وضع خطة عمل مستقبلية تساهم في التبني القرارات الصحيحةوبالطبع قم بزيادة رأس المال الخاص بك.

تكلفة حقوق الملكية

يعتمد التعريف الصحيح لرأس المال السهمي على العوامل التالية:

• في البداية ، يجدر الانتباه إلى نتائج استثمار رأس المال في الأنشطة(يمكن ملاحظة ذلك في التدفقات النقدية لمشروع حقيقي) ؛
• تحديد تكلفة حقوق الملكيةالتي تم استثمارها في مخططات محفوفة بالمخاطر.

بعد إجراء التحليل على هذا المستوى ، تتم مقارنة النتائج الإيجابية والمعيارية. بناءً على النتائج التي تم الحصول عليها ، يتم تحديد مستقبل رأس المال السهمي.

تعتمد التكلفة فقط على الاستراتيجية التي يتبناها رائد الأعمال ، حيث سيوضح ذلك ما إذا كان الأمر يستحق العمل وفقًا لجدول زمني محدد.

المحاسبة عن حقوق الملكية

يتم تكوين رأس المال المصرح به قبل المؤسسة نفسها ، لأنه قبل فتح أنشطتها ، يجب الموافقة على هذا المؤشر أولاً.

يتكون رأس المال المصرح به على أساس:

• كمية المشكلة، وهو ما تؤكده قيمة وعدد حصص العضوية ؛
• مبلغ موثق من رأس المال، وهو أمر ضروري للنشاط ؛
• تشكلت وانعكستفي الميزانية العمومية.

تنعكس المحاسبة لرأس المال المصرح به في الميزانية العمومية الخامسة والثمانين ، أي في الخصوم.

قبل اتخاذ قرار مالي مهم ، من الضروري النظر بشكل صحيح في الوضع المالي. بناءً على التحليل الذي تم إجراؤه ، من الممكن بناء الهيكل المالي الصحيح للتنمية.

إدارة الأسهم

رأس المال في المؤسسة مقسم إلى خاص و مقترض. لديهم تأثير مهم للغاية على أداء الشركة.

تعتبر مصادر التمويل الداخلية هي الأكثر أمثل. يمكن أن يشمل ذلك الاستهلاك ، والذي يلعب دورًا مهمًا في الإنتاج.

تشمل القروض:

• استثمرمرافق؛
• قروضإناء؛
• نقديمن شركات أخرى.

لا يجب عليك الاتصال بهم ، ولكن في بعض الأحيان تكون هذه هي الطريقة الوحيدة لإبقاء الشركة واقفة على قدميها.

إدارة رأس المال ليست سهلة ، لكنها لا تزال ممكنة. للقيام بذلك ، من الضروري تحديد الأولويات بشكل صحيح.

من الضروري اجتذاب أفضل الاقتصاديين ، إذا سمحت الموارد المالية بذلك. احرص على الانتباه لعملية توزيع الأموال بين فروع الشركة.

رأس المال الخاص هو أداة نشاط يمكن توجيهها لتنفيذ أي أهداف إنتاجية وغير إنتاجية.

الميزانية العمومية هي أحد المصادر الرئيسية للمعلومات حول حقوق الملكية.

بناءً على هذه الوثيقة ، يتم اتخاذ القرارات المالية في المؤسسة.هذه هي طريقة التطور خطة جديدةلتحسين الأداء.

مصادر رأس المال الخاص

يتكون رأس مال المؤسسة على أساس مصادر التمويل الداخلية والخارجية

تعتمد المصادر الداخلية على الأنشطة الناجحة للمؤسسة - وهذا هو ربح المؤسسة ، خصومات الاستهلاكوبيع وتأجير الأصول غير المستخدمة للمؤسسة.

إذا كانت الشركة لديها القدرة على سداد جميع خسائرها من المصادر الداخلية ، فإنها تكون عالية مزايا تنافسيةوهو أمر مهم جدًا لأي رائد أعمال

يجب أن تُعزى مساهمات المؤسسين ، التي بدونها يكون نشاط المؤسسة مستحيلاً ، إلى مصادر خارجية.

هيكل حقوق الملكية

تتكون ممتلكات المؤسسة على أساس:

1. أصول ثابتةالمؤسسات.
2. معلقة على المدى الطويلاستثمارات؛
3. غير الملموسةأصول؛
4. مالياستثمارات؛
5. المواد والإنتاجمخازن؛
6. نقديأموال؛
7. مالياستثمار.

كل شركة تبني أعمالها على أساس القدرات والإمكانيات المالية. بناءً على ذلك ، تحدد الشركة مصادر التمويل اللازمة.

تقييم حقوق الملكية

يلعب رأس مال المؤسسة دور عنصر محاسبي مهم. يتم تقييم هذا المؤشر عند التشكيل الخصائص العامةأنشطة المؤسسة.

يتم تحديد نجاح المنظمة من خلال إجراء المحاسبة المالية والإدارية.باستخدام تقنيات خاصة ، يمكنك معرفة مقدار وإمكانيات رأس المال السهمي.

اليوم ، هناك عدد قليل جدًا من الشركات التي تمتلك قدرًا كافيًا من رأس المال السهمي ، حيث تحدث التغييرات باستمرار في الاقتصاد العالمي وفي سياسات البلاد.

بناءً على هذه العوامل ، ليس لدى المؤسسات الوقت للتكيف. لذلك ، القروض مطلوبة.

يحدد رأس المال الخاص:

• نجاح النشاط;
• كفاءة الاستثمارمال؛
• معدل النموملكية.

حساب حقوق الملكية

يتم حساب مقدار رأس المال السهمي على أساس البيانات التي تم إنشاؤها في المحاسبة. كما ورد سابقًا في المقال ، لا يمكن العثور على هذا المؤشر إلا على أساس بيانات الميزانية العمومية في نهاية فترة التقرير.

لا يمكن تقييم حقوق الملكية إلا بعد دفع جميع الضرائب وسداد التزامات الديون.

فقط على أساس هذا الإجراء ، يمكنك المتابعة إلى تعريف حقوق الملكية.

تكوين رأس المال الخاص

يعتبر الغرض الرئيسي من تكوين رأس المال هو جذب الاستثمارات لتنفيذ دورة الإنتاج.

التعريف هو أول تكوين رأس المال هذا المبلغ المطلوبالاستثمار في المشروع. يجب ألا نسمح بأن الاستثمارات لم تكن كافية ، لأن هذا قد لا يأتي بنتائج ولا يغطي الخسائر.

لا ينبغي السماح بالاستثمار الزائد أيضًا ، لأنه سيتعين عليك دفع فائدة مقابل ذلك ، بمعنى آخر ، هذه تكاليف غير ضرورية.

القدرة على المناورة من الأسهم

يوضح هذا المعامل مقدار الأسهم المتداولة وبناءً على ذلك ، يمكنك معرفة مقدار الأموال في الحركة الحرة.

يجب أن يكون المعامل مرتفعًا بما يكفي لكي تعمل المؤسسة بشكل طبيعي.

بالنسبة للعديد من المنظمات ، من الصعب جدًا تحقيق هذا المؤشر على مستوى عالٍ. لتحقيق أقصى نتيجة ، من الضروري حساب جميع المعاملات المالية المعروفة بعناية لتجنب التكاليف.

زيادة في حقوق الملكية

في المؤسسة ، يتم اتخاذ مثل هذه القرارات من قبل المديرين. قد تكون الأسباب مواقف مختلفة. وبدءًا من هذا ، يمكنك البدء في زيادته.

هناك طرق:

• زيادة رأس المال المصرح بهالمؤسسون.
• بيع أو تأجير العقارات(المباني والمعدات الصناعية) ؛
• استخدام الربح المحصلللفترة الماضية.
• الاستهلاكمعدات.

من الممكن أن تطبق أخرى الطرق الممكنةزيادة رأس المال الخاص.

معدل دوران الأسهم

يجب أن تكون أموال المؤسسة في حالة حركة مستمرة ، حيث يساعد ذلك على زيادة الأرباح. تشير الحالة السلبية إلى سوء تنظيم العمل وانخفاض الأرباح.

من أجل تسريع عملية الدوران ، من الضروري إجراء تعديلات على عملية التصنيع- يمكنك شراء معدات جديدة والبدء في إنتاج منتج جديد.

إذا كانت الشركة تقدم خدمات ، فيمكنك التقديم تكنولوجيا جديدةرزق.

على أي حال ، من المستحيل على رأس المال أن يصاب بالركود - لا شيء يحدث من مثل هذه الظاهرة ، باستثناء أن المشروع يخسر فرصة تحقيق الربح.

تدقيق الأسهم

تقوم أي شركة بإجراء تدقيق ، مما يساعد على تتبع أنشطة المديرين قدر الإمكان.

تحتاج إلى الانتباه إلى ما يلي:

• مصطلح ومبلغ المدفوعاتأرباح.
• توزيع دقيقوصل؛
• الدفع في الوقت المناسبالضرائب ؛
• شرعية ماليةالمعاملات ؛
• توافر جميع الوثائق والمعاملات الماليةفي المؤسسة
• أخطاء محاسبيةوالاقتصاديين.

التغيير في حقوق الملكية

يتم اتخاذ تدابير لتغيير المؤشر من قبل مدير ومؤسسي الشركة. تأكد من اتباع جميع القواعد الاقتصادية والسياسية.

يتغير المؤشر بشكل أساسي بسبب توسيع نطاق الإنتاج. تتغير الأسهم في بعض الأحيان بناءً على الأزمة. يريد المؤسسون توفير أموالهم وتقليل الإنتاج.

على أساس رأس المال السهمي ، يتلقى صاحب المشروع أقصى ربح وهذا يساهم في تطوير إنتاج المؤسسة.

سوف يستغرق الأمر الكثير من الوقت والعمال المهرة لتوزيع هذا المؤشر بشكل صحيح.

يتأثر رأس المال بالعديد من العوامل التي يمكن أن تزيده وتقلله. يسمح وجود رأس المال السهمي للشركة بالتطور قدر الإمكان.

ذ. ويشمل رأس المال المصرح به والإضافي والاحتياطي وكذلك الأرباح والأموال المحتجزة الغرض الخاص. يمكن العثور على كل هذه القيم في القسم الثالث ورقة التوازن"رأس المال والاحتياطيات".

دعونا نفكر بمزيد من التفصيل في تشكيل كل مقال في هذا القسم. رأس المال المصرح به (السطر 410 من الميزانية العمومية) هو المبلغ المستثمر من قبل المؤسسين في المؤسسة. وهو منصوص عليه في الوثائق التأسيسية للمنظمة. يتغير رأس المال المصرح بهيمكن فقط بعد إجراء الإدخالات ذات الصلة في الوثائق التأسيسية. يجب أيضًا تضمين السطر 411 "الأسهم المملوكة المستردة من المساهمين" في حقوق الملكية إذا استردت المنظمة الأوراق المالية من المساهمين.

رأس المال الإضافي (الخط 420) هو جزء من رأس مال الشركة الخاص ، والذي يشمل المبالغ التي ساهم بها المؤسسون والتي تزيد عن مبلغ رأس المال المصرح به. يرجى ملاحظة أن مبالغ أقساط الأسهم قد تنعكس كرأس مال إضافي. شركة مساهمة، مبلغ إعادة تقييم الأصول غير المتداولة للمنظمة ، وكذلك جزء منها الأرباح المحتجزةتبقى تحت تصرفها.

رأس المال الاحتياطي (السطر 430) هو جزء من حقوق الملكية يتم تخصيصه من ربح المؤسسة لتغطية الخسائر والخسائر المحتملة. يرجى ملاحظة أن رأس المال الاحتياطي مقسم إلى احتياطيات تم تكوينها وفقًا للقانون (السطر 431) واحتياطيات تم تكوينها وفقًا لذلك الوثائق التأسيسية(السطر 432).

تذكر أن المصدر الرئيسي لتراكم ممتلكات المؤسسة هو الأرباح المحتجزة (السطر 470). إنها متساوية بين نتيجة ماليةللفترة المشمولة بالتقرير ومبلغ الضرائب ، وكذلك المدفوعات الأخرى التي تتم من الأرباح. ويشمل أيضًا أرصدة أموال الأغراض الخاصة التي تم إنشاؤها في المنظمة والتي لا تظهر في بند منفصل.

فيديوهات ذات علاقة

مصادر:

• كيفية حساب رأس المال
• العائد على حقوق الملكية

تنقسم مصادر تكوين أموال المؤسسة إلى مصادر خاصة ومقترضة. في القوائم الماليةتنعكس في جانب الخصوم في الميزانية العمومية كحسابات مستحقة الدفع للمنظمة ومملوكة عاصمة. معرفة مبلغ الاقتراض عاصمةأ ، يمكنك إجراء تقييم مبدئي لإمكانية الحصول على قرض مصرفي من الشركة.

تعليمات

في ممارسة الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، يستخدم العديد مؤشرين من مطلوبات الميزانية العمومية كعوامل رئيسية تؤثر على المبلغ النهائي:
1) القيمة الخاصة عاصمةوالشركات.
2) نسبة المبلغ المقترض عاصمةوامتلاك و.

القيمة الخاصة عاصمةوالشركات في معظم الحالات لا يمكن أن تكون أقل من مبلغ القرض. تاكوفو قاعدة عامةالإقراض التجاري: لا يمكن للعميل أن يخاطر بأقل من مخاطر البنك. ومع ذلك ، مع تزايد المنافسة في قطاع الخدمات المالية وزيادة العرض ، بدأت البنوك والمنظمات غير المصرفية في استخدام مخطط إقراض آخر.

لا يخفى على أحد أن الشركات التجارية التي تقدم خدمات فقط ، كقاعدة عامة ، ليس لديها حجم كاف خاص بها عاصمةأ. نتيجة لذلك ، لا يمكنهم التأهل للحصول على مبلغ قرض كبير. ومع ذلك ، فإن أرباح الأعمال تجعل من الممكن خدمة الشخص المطلوب. في هذه الحالة ، تكون نسبة الأموال المقترضة أكثر أهمية بالنسبة للبنوك. عاصمةوتملك الأموال والوضع المالي العام للشركة.

على الرغم من حقيقة أن كل منها يستخدم منهجية تقييم المخاطر الخاصة به ، إلا أنه لا يزال من الممكن تحديد بعضها القواعد المقبولة بشكل عامتحليل.
إذا كانت نسبة المقترض عاصمةوللميزانية العمومية أقل من 30٪ ، ويتم تقييم المركز المالي على أنه جيد - أي أن مستوى الاقتراض عاصمةمقبول ، ويمكن للشركة أن تتأهل للحصول على قرض.
إذا اقترضت عاصمةيساوي الأموال الخاصة ، يجدر الانتباه إلى تحليل الاتجاه الوضع الماليشركات. من الممكن وجود متغير لزيادة الذمم الدائنة بسبب تدهور مركز الشركة في السوق.
إذا اقترضت عاصمةتمثل أكثر من 50٪ من الميزانية العمومية - وهذا يعني أن الشركة في الواقع تقود "من عجلة القيادة". في هذه الحالة ، يجب أن تتضمن تحليلاً أكثر تفصيلاً للأعمال وتقييمًا أعمق للمخاطر.

فيديوهات ذات علاقة

في منظمة تجارية ، الغرض الرئيسي من النشاط هو تحقيق ربح. لذلك ، يهتم الملاك دائمًا بقيمة مؤشر "الأرباح المحتجزة". هذا هو المال الذي يمكن للشركة تقسيمه بين المؤسسين أو تركه في حسابات المنظمة لأغراضها مزيد من التطوير.

تعليمات

عادة ، في السنوات الأولى من وجود الشركة ، يتم الاحتفاظ بها ربح، التي تشكلت في نهاية العام ، يتم إرسالها إلى الصندوق الاحتياطي لمزيد من الاستثمار أو دفع المكافآت أو الاستحواذ على الممتلكات.

إذا كانت المنظمة مدرجة في مخطط عام للحسابات ، فيمكنك الوصول إلى البيانات المحاسبية الخاصة بـ العام الماضي. بالمناسبة ، من 1 يناير 2013 ، واجب الحفاظ محاسبةسيتم فرضها على جميع الشركات ، بما في ذلك تلك التي تطبق نظام ضرائب مبسط أو تدفع ضريبة واحدةعلى الدخل المحسوب. لذلك ، مقدار الأرباح المحتجزة (أي الربح بعد دفع الضريبة على ربح) ، ينعكس في الحساب 84. إذا تعرضت الشركة لخسارة ، تنعكس قيمتها في الخصم ، بينما تكون النتيجة الإيجابية في الائتمان.

إذا نفذت المنظمة خلال العام إعادة تقييم الأصول الثابتة (مع تأثير هذه الإجراءات على مبلغ رأس المال الإضافي) ، أو توزيعات أرباح مؤقتة مدفوعة أو غيرت رأس المال المصرح به ، فيجب أن تؤثر هذه التغييرات على القيمة النهائية للأرباح المحتجزة. يجب إضافتها أو طرحها ، اعتمادًا على ما إذا كانت عملية مربحة أو عملية حساب.

يرجى ملاحظة أن قيمة السطر 1370 من الميزانية العمومية يجب أن تتطابق مع السطر 2400 من بيان الدخل. تعمل هذه القاعدة إذا لم يتم توزيع أرباح الأسهم خلال العام ، والتي تنعكس في الخصم من الحساب 84.

يرجى ملاحظة أن توزيع أرباح السنة يشير إلى فئة الأحداث التي وقعت بعد تاريخ التقرير. لذلك ، في الفترة المشمولة بالتقرير التي توزع فيها الشركة ربحلا يتم عمل قيود محاسبية. وبالتالي ، لا يمكن أن تحتوي البيانات الموجودة في الحساب 84 في السنة المشمولة بالتقرير على معلومات عن توزيع أرباح الأسهم في نهاية هذا العام ، بينما يجب أن تعكس العمليات على قرار استخدام الأرباح التي تم الحصول عليها في نهاية العام السابق.

فيديوهات ذات علاقة

لتحديد قدرة المنظمة على التمويل الذاتي ، أي القدرة على الاستغناء عن الاقتراض ، من الضروري تقييم تكوين وهيكلها. عاصمة. يتم إجراء هذا التحليل على أساس البيانات المالية. الشركات.

حساب مقدار رأس المال المحدد بالطريقة التقليدية بسيط للغاية. ضمن هذا التفسير حقوق الملكية في الميزانية العموميةالأرقام المقابلة للسطر 1300 من الميزانية العمومية.

صيغة الأسهم في هذه الحالة هي:

القيمة الصافية = صفحة 1300.

ومع ذلك ، إذا تحدثنا عن تفسير جوهر رأس المال السهمي على أنه صافي الأصول ، ثم التعريف حقوق الملكية في الميزانية العموميةالمهمة أكثر صعوبة. دعنا ندرس ميزات الحل.

طريقة احتساب حقوق الملكية في الميزانية العمومية: طريقة وزارة المالية

بعد الاتفاق على أن صافي الأصول وحقوق الملكية واحد ، يمكننا تحديد جوهرهما بناءً على المعايير المحددة في القوانين القانونية الروسية. هناك عدد غير قليل من مصادر القانون ذات الصلة. من بين أولئك الذين لديهم أوسع اختصاص هو أمر وزارة المالية الروسية بتاريخ 28 أغسطس 2014 رقم 84 ن.

وفقًا لطريقة وزارة المالية ، يجب أن تكون جميع الأصول موجودة تمامًا في هيكل الأصول المقبولة للحساب ، باستثناء تلك التي تعكس ديون المؤسسين والمساهمين للمساهمات في رأس مال الشركة المصرح به.

في المقابل ، يجب أيضًا أخذ جميع الالتزامات في الاعتبار ، باستثناء بعض الإيرادات المؤجلة ، أي تلك المتعلقة بتلقي المساعدة من الدولة ، فضلاً عن الاستلام المجاني لهذا العقار أو ذاك.

نحن نعتبر الأسهم من خلال خطوط التوازن

عملية حسابية صافي الموجوداتوبالتالي فإن رأس المال السهمي وفقًا لطريقة وزارة المالية ينطوي على استخدام المعلومات:

من السطر 1400 من الميزانية العمومية ؛

خطوط 1500 ؛

السطور 1600.

ستحتاج أيضًا إلى معلومات توضح مقدار ديون مؤسسي الكيان التجاري (نوافق على تسميتها DUO) ، إن وجدت (تنعكس في الترحيل 75 ألفًا و 80 ألفًا) ، بالإضافة إلى الدخل المؤجل ، أو DBP ( 98).

هيكل الصيغة لتحديد صافي الأصول وفي نفس الوقت حقوق الملكية على النحو التالي. ضروري:

أضف مؤشرات الأسطر 1400 ، 1500 ؛

طرح من الرقم الذي تم الحصول عليه في الفقرة 1 تلك التي تتوافق مع ائتمان الحساب 98 (للدخل في شكل مساعدة من الدولة والاستلام المجاني للممتلكات) ؛

اطرح من الرقم الموجود على السطر 1600 المؤشرات المقابلة للترحيل Dt 75 Kt 80 ؛

طرح من الرقم الذي تم الحصول عليه في الفقرة 3 ، نتيجة الفقرة 2.

وبالتالي ، فإن صيغة تحديد قيمة SC وفقًا لطريقة وزارة المالية ستبدو كما يلي:

Sk \ u003d (ص 1600 - DUO) - ((ص 1400 + ص. 1500) - DBP).

ما هو المبلغ الأمثل لحقوق الملكية

يجب أن تكون حقوق الملكية أو صافي الأصول موجبة على الأقل. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فمن المحتمل أن تواجه الشركة مشاكل كبيرة - بشكل أساسي من حيث عبء الائتمان ، فضلاً عن كفاية الأصول عالية السيولة.

من المرغوب فيه للغاية أن يكون مبلغ حقوق الملكية أو صافي الأصول أعلى من مبلغ رأس المال المصرح به للشركة.

هذا المعيار مهم ، أولاً وقبل كل شيء ، من وجهة نظر الحفاظ على جاذبية الاستثمار للشركة. يجب أن تدفع الأعمال عن نفسها ، وتضمن تدفق رأس المال الجديد. يعد صافي الأصول الكافية أحد أهم مؤشرات جودة نموذج أعمال الشركة.

هناك جانب آخر لأهمية رأس المال السهمي. إذا فهمناها على أنها أصول صافية ، فيجب أن تكون مساوية أو تتجاوز حجم رأس المال المصرح به. بخلاف ذلك ، تخضع الشركة ، إذا كانت شركة ذات مسؤولية محدودة ، للتصفية (البند 4 ، المادة 90 من القانون المدني للاتحاد الروسي). أو سيكون من الضروري زيادة رأس المال المصرح به للشركة ذات المسؤولية المحدودة إلى قيمة صافي الأصول. سيناريو مماثل ممكن أيضًا فيما يتعلق بالشركات المساهمة (البند الفرعي 2 ، البند 6 ، المادة 35 من القانون رقم 208-FZ).

حقوق الملكية (رأس المال) للمنظمة هي قيمة أصولها ، وليست مثقلة بالالتزامات. وبالتالي ، فإن حقوق الملكية هي الفرق بين الأصول والخصوم. تحليل الأسهم له الأهداف الرئيسية التالية:

1) تحديد المصادر الرئيسية لتكوين رأس المال السهمي وتحديد نتائج تغييراتها على الاستقرار المالي للمشروع ؛

2) إثبات قدرة المنظمة على الحفاظ على رأس المال ؛

3) تقييم إمكانية زيادة رأس المال.

4) تحديد القيود القانونية والتعاقدية والمالية على التصرف في الأرباح المحتجزة الحالية والمتراكمة. يمكن النظر إلى رأس المال الخاص في الجوانب التالية: المحاسبة والمالية والقانونية. يتضمن تحليل حقوق الملكية تقييم الاستثمار الأولي لرأس المال والتغيرات اللاحقة المرتبطة بالاستثمارات الإضافية وصافي الربح وأسباب أخرى ، بسبب زيادة (نقص) حقوق الملكية. وينعكس هذا الجانب من المشكلة في مفهوم الحفاظ على (الحفاظ) على رأس المال ، من أجل حماية مصالح الدائنين ، وكذلك في التقييم الموضوعي من قبل أصحاب النتيجة المالية النهائية التي تم الحصول عليها وإمكانيات توزيعها.

لتحليل وتبرير الهيكل الأمثل لوسائل التمويل ، يمكن استخدام التصنيف التالي.

قسم الأسهم

إلى مصادر الأموال الخارجية (بسبب إصدار الأسهم) ،

مصادر الأموال الداخلية (على حساب جزء من الربح) وكذلك

يسمح تخصيص القروض المصرفية والقروض من المنظمات الأخرى والأموال المستلمة من خلال إصدار سندات الشركات واعتمادات الميزانية وغيرها في مجموعة منفصلة من مصادر التمويل المقترضة للمحللين بمراعاة الأهداف المحددة التي تقف بشكل منفصل عن المالكين ( المالكين والمساهمين) في المنظمة ودائنيها.

تلعب المؤشرات دورًا مهمًا في عملية إثبات الهيكل الأمثل لوسائل التمويل:

العائد على حقوق الملكية (/؟ sk)>

الربحية الاقتصادية (Ke).

الرافعة المالية (نسبة الرسملة ، 11 ×).

تُستخدم مجموعة المؤشرات هذه لتقييم تأثير هيكل رأس المال على مستوى كفاءة خيار استثمار معين. يتم حساب المؤشرات أعلاه وفقًا للصيغ التالية:

حيث ZK - مبلغ رأس المال المقترض ، ألف روبل ؛

SC - مبلغ الأموال من المصادر الخارجية والداخلية لرأس مال المنظمة ، ألف روبل ؛

ف - مقدار الربح قبل دفع الفوائد على الأموال المقترضة وضريبة الدخل.

P h - مقدار الربح الصافي ، ألف روبل ؛

SC + SC - مبلغ التمويل (إجمالي رأس المال) ألف روبل.

فِهرِس العائد على حقوق الملكية () ،

محسوبة باستخدام صافي الربح وبعد دفع مدفوعات الفائدة ، يمكن عرضها على النحو التالي:

حيث np - معدل الضريبة والخصومات المماثلة الأخرى من أرباح المؤسسة ، في أجزاء من الوحدة ؛

r هو متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على الأموال المقترضة ، في أجزاء من الوحدة.

لتحديد درجة تأثير هيكل رأس المال على مستوى كفاءة أنشطة التمويل ، كمعيار للتحسين ، يمكنك استخدام العائد على حقوق الملكية (هدف يأخذ في الاعتبار مصالح مالكي المنظمة).

كمعيار لتحسين مؤشر التعميم ، والذي ، من ناحية ، يأخذ في الاعتبار مصالح مالكي المؤسسة ، من ناحية أخرى ، يجمع بين المؤشرات الخاصة للربحية والمخاطر المالية ، يمكنك استخدام النسبة "الربحية - مخاطر مالية "(RR). يتم حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة التالية:

حيث r br هو معدل العائد الخالي من المخاطر في السوق المالية ، في أجزاء من الوحدة ؛

- مستوى المخاطر المالية.

يعتبر البديل الأمثل لهيكل رأس المال حيث يكون لمؤشر PP أعلى قيمة (PP- \ u003e كحد أقصى).

معيار التقييم الآخر الذي يمكن استخدامه أيضًا لتحسين هيكل رأس المال هو فترة الاسترداد (ج نعم ), تحديد معدل العائد على رأس المال المستثمر.

في هذه الحالة ، يتم حساب C 0 إلى باستخدام مؤشر صافي الربح المتبقي بعد دفع الفوائد والضرائب ، وفقًا للصيغة:

تحليل رأس المال السهمي ، من الضروري الانتباه إلى نسبة معدلات التدفق الداخلي والخارجي. إذا تجاوزت قيم معاملات الدخول قيم معاملات التقاعد ، فإن المنظمة في طور زيادة رأس مالها ، والعكس صحيح.

1. معدل القبول:

2. معدل التسرب:

لتقييم درجة السيولة في أصول المنظمة (باستثناء الأصول غير الهادفة للربح) ، يعكس بيان التقرير مؤشر "صافي الأصول" (ص 200) ، والذي يستخدم لتحليل المركز المالي للمنظمة.

تمت الموافقة على إجراء حساب صافي الأصول للمؤسسة بموجب الأمر رقم Yun الصادر عن وزارة المالية في الاتحاد الروسي والأمر رقم 03-6 / pz الصادر عن اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية بتاريخ 01.29.2003.

يتضمن تكوين الأصول المقبولة للحساب ما يلي:

جميع الأصول غير المتداولة للشركة ، الواردة في القسم الأول من الميزانية العمومية ؛

الأصول المتداولة الواردة في القسم الثاني من الميزانية العمومية ، باستثناء القيمة في مبلغ التكاليف الفعلية لإعادة شراء الأسهم الخاصة التي أعادت الشركة المساهمة شرائها من المساهمين لإعادة بيعها أو إلغائها لاحقًا ، وديون المشاركين (المؤسسون) للمساهمات في رأس المال المصرح به.

تشمل الخصوم المدرجة في الحساب ما يلي:

جميع مواد القسم الرابع من الميزانية العمومية - الالتزامات طويلة الأجل للبنوك والكيانات القانونية الأخرى - السطر 590 ؛

مواد القسم الخامس من الميزانية العمومية - قروض قصيرة الأجل ، حسابات مستحقة الدفع ، ديون للمشاركين لدفع الدخل ، احتياطيات للمصروفات والمدفوعات المستقبلية والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل - مجموع الأسطر 610 + 620 +630 + 650 + 660. مادة "الدخل

الفترات المستقبلية "(السطر 640) ، بالإضافة إلى بنود القسم الثالث لم يتم تضمينها في الحسابات.

2. تحليل ربحية الأوراق المالية لشركة Parus LLC. حساب المؤشرات المفقودة وتقييم قيمها وديناميكياتها. تحديد تأثير العوامل المتغيرة على مؤشر "ربحية السهم": عدد الأسهم العادية ومقدار صافي الربح والأرباح الموزعة على الأسهم الممتازة ، باستخدام طريقة إحلال السلسلة. اكتب خاتمة.

معدل النمو

هذا مؤشر يعكس نسبة نمو قيمة إحصائية في الفترة الحالية مقارنة بالسابقة.

لنفترض أن B هي قيمة فترة الأساس ، و O هي قيمة فترة التقرير.

يتم استخدام ما يلي لحساب معدل النمو. معادلة:

معدل النمو = (O / B) * 100٪.

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

20550/19250 * 100 = 106.7٪ (> 100٪ - ديناميكيات إيجابية)

450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

420/315 * 100 = 133.3٪ (> 100٪ - ديناميكيات إيجابية)

ربحية السهم العادي (EPOS)- يوضح حصة صافي الربح التي تقع على سهم عادي واحد متداول. يتم تعريف الأسهم القائمة على أنها الفرق بين الرقم الإجماليإصدار أسهم عادية وأسهم خزينة في المحفظة. إذا كان هيكل رأس مال الشركة يحتوي على أسهم ممتازة ، فيجب خصم مبلغ الأرباح المدفوعة على الأسهم الممتازة من صافي الربح. وتجدر الإشارة إلى أن هذا المؤشر من أهم المؤشرات التي تؤثر على القيمة السوقية لأسهم الشركة.

محسوبة باستخدام الصيغة: NI - PD / Nos. / = (صافي الربح - توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة) / عدد الأسهم العادية القائمة. يتم حساب هذا المؤشر فقط للفترة السنوية.

توزيعات الأرباح لكل سهم عادي (DPS) (العائد الربحي)- يوضح مقدار الأرباح الموزعة على كل سهم عادي. محسوبة بالصيغة:

OD / لا. = توزيعات الأرباح على الأسهم العادية / عدد الأسهم العادية القائمة.يتم حساب هذا المؤشر أيضًا للفترة السنوية فقط.

نسبة التغطية أرباح (ODS) (توزيعات أرباح)- يوضح قدرة الشركة على دفع توزيعات الأرباح من الأرباح. يوضح عدد المرات التي يمكن فيها دفع أرباح الأسهم من صافي ربح الشركة. محسوبة بالصيغة:

NI-PD / OD. = (صافي الدخل - توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة) / توزيعات الأرباح على الأسهم العادية.يتم حساب هذا المؤشر فقط للفترة السنوية.

إجمالي الأصول لكل سهم (TAOS)- يوضح الحصة التي يملكها مالك السهم العادي من أصول الشركة. محسوبة بالصيغة:

تا / لا. = إجمالي الأصول / عدد الأسهم العادية.