حساب معدل دوران رأس المال العامل. على ماذا يعتمد المعامل؟ موارد العمل والموظفين والعاملين في المؤسسة

عند تحديد هذا المعامل، يتم الحصول على مؤشر يميز عدد دورات المخزون خلال فترة زمنية معينة. يشير هذا المعامل إلى عدد المرات التي يقوم فيها هذا النوع أو ذاك من المخزون بإجراء دائرة كاملة خلال فترة زمنية معينة، أي أنه يعكس معدل دوران المخزون.

حساب نسبة دوران المخزون

هناك خياران لحساب هذا المؤشر:

• بتكلفة المبيعات؛
• من خلال إيرادات المبيعات.

في الخيار الأول، عند تحديد معدل دوران المخزون، يعكس البسط تكلفة المبيعات، ويتم استبدال متوسط ​​قيمة المخزون للفترة التي تم تحليلها في مقام الصيغة.

إلى ob. المخزون = تكلفة المبيعات / متوسط ​​تكلفة المخزون في المؤسسة

مع وجود خيار آخر لحساب هذا المعامل، فإن البسط لا يعكس تكلفة المبيعات، ولكن يتم حساب الإيرادات والمعامل على النحو التالي:

إلى ob. المخزون = الإيرادات / متوسط ​​تكلفة مخزونات المنشأة

وفي المقابل، يتم تحديد متوسط ​​قيمة مخزونات المؤسسة من خلال المتوسط ​​الحسابي، أي من خلال الصيغة:

متوسط ​​قيمة المخزون = (قيمة المخزون أول الفترة + قيمة المخزون آخر الفترة) / 2.

حساب نسبة دوران المخزون بناء على القوائم المالية

من تقرير النتائج المالية، يتم ملء بسط الصيغة بمؤشر السطر 2120 "تكلفة المبيعات". من ورقة التوازنلحساب متوسط ​​تكلفة المخزون، تنعكس المعلومات في السطر 1210 "المخزون".

يتم حساب متوسط ​​قيمة المخزون وفقا للميزانية العمومية كما يلي:

متوسط ​​قيمة المخزون = (السطر 1210 "المخزون" في بداية الفترة + السطر 1210 "المخزون" في نهاية الفترة) / 2.

بواسطة القوائم الماليةصيغة حساب نسبة دوران المخزون هي كما يلي:

إلى ob. المخزون = السطر 2120 "تكلفة المبيعات" / السطر المتوسط ​​1210 "المخزون"

إذا تم أخذ مؤشر "الإيرادات" كبسط لحساب هذا المعامل، فستبدو الصيغة كما يلي:

إلى ob. المخزون = السطر 2110 "الإيرادات" / السطر المتوسط ​​1210 "المخزون"

تعني مدة دوران المخزون الواحد بالأيام

بالإضافة إلى عدد دوران المخزون، يتم قياس معدل دورانه من خلال وقت التداول أو مدة الدوران ويتم التعبير عنه بأيام الدوران. لتحديد مدة دوران المخزون الواحد بالأيام، يتم استخدام نسبة الدوران (بالثورات) وعدد الأيام في الفترة. يؤخذ عدد الأيام في الفترة 360 أو 365.

يتم حساب عدد الأيام (المدة) التي يكتمل خلالها المخزون دورة دوران واحدة باستخدام الصيغة:

مدة دوران المخزون الواحد = (عدد الأيام السنوي المقبول * متوسط ​​قيمة مخزون المؤسسة) / تكلفة المبيعات

مدة دوران المخزون 1 = (عدد الأيام السنوية المقبولة * متوسط ​​قيمة مخزون المنشأة) / الإيرادات

إذا كانت نسبة دوران المخزون معروفة بالفعل، فسيتم العثور على مدة دوران المخزون الواحد على النحو التالي:

مدة دوران المخزون 1 = عدد الأيام السنوي المقبول / حجم K. محميات

يظهر انخفاض أو زيادة في نسب الدوران

تشير الزيادة في وقت الدوران إلى انخفاض في معدل دوران المخزون.

الزيادة في معدل دوران المخزون (أي نسبة الدوران) تعني زيادة في الطلب على السلع والمنتجات النهائية للمؤسسة أو انخفاض في المخزون الزائد أو انخفاض في الطلب.

مثال لحساب نسبة دوران المخزون

يتم عرض البيانات الأولية لحساب المعامل ومدة الدوران في الجدول 1.

الجدول 1

يتم تحديد متوسط ​​قيمة المخزون وإدخال البيانات في الجدول:

2014 = (50406 + 50406) / 2 = 50406 ألف روبل.

2015 = (50406 + 57486) / 2 = 53946 ألف روبل.

2016 = (57486 + 72595) / 2 = 65040.5 ألف روبل.

وبناء على بيانات الجدول يتم حساب هذا المعامل:

إلى ob. الاحتياطيات 2014: 306428 / 50406 = 6.07 دورة؛

إلى ob. الاحتياطيات 2015: 345323 / 57486 = 6.40 دورة؛

إلى ob. الاحتياطيات 2016: 293016 / 65040.5 = 4.50 دورة.

بناءً على نسبة دوران المخزون المحسوبة، يتم حساب مدة دوران المخزون:

2014: 360 / 6.07 = 59.30 يومًا؛

2015: 360 / 6.40 = 56.25 يومًا؛

2016: 360 / 4.50 = 80 يومًا.

في عام 2015، مقارنة بعام 2014، يمكننا التحدث عن زيادة في النشاط التجاري للمؤسسة، حيث انخفضت مدة دوران المخزون الواحد بمقدار 3.05 يومًا (من 59.30 يومًا إلى 56.25 يومًا)، وزاد معدل دوران المخزون بمقدار 0.33 مرة ( من 6.07 دورة إلى 6.40 دورة). تشير البيانات الواردة في الجدول 2 إلى تباطؤ معدل دوران المخزون وانخفاض النشاط التجاري للمؤسسة في عام 2016 مقارنة بعام 2015: انخفض معدل دوران المخزون بمقدار 1.9 دورة (من 6.40 دورة إلى 4.50 دورة)، وزادت مدة دوران المخزون بمقدار 23.75 دورة يوما (من 56.25 يوما إلى 80 يوما)، وهو اتجاه سلبي ويشير إلى انخفاض الطلب على المنتجات النهائية أو البضائع المدرجة في مخزونات الشركة.

ستختلف نسب الدوران وأوقات دوران المخزون المحسوبة من تكلفة المبيعات والإيرادات بشكل كبير عن بعضها البعض بسبب زيادة الإيرادات عن تكلفة المبيعات.

رأس المال العامل هو الأموال التي تستخدمها المنشأة لتنفيذ أنشطتها المستمرة؛ وتشمل الأصول المتداولة مخزونات المؤسسة، والأعمال قيد التنفيذ، ومخزونات المنتجات النهائية والمشحونة، والحسابات المدينة، بالإضافة إلى النقد في الصندوق والمبالغ النقدية في الصندوق. نقديعلى حسابات الشركة.

رأس المال العامل هو شرط لا غنى عنه للمؤسسة للقيام بأنشطتها التجارية. في جوهره، رأس المال العامل هو المال المقدم في أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول، ولا يكلفهم الأموال المستثمرة فيها.

جوهر القوى العاملةيحددها الدور الاقتصادي، ضرورة التأكد من عملية الاستنساخ، بما في ذلك عملية الإنتاج وعملية التداول. على عكس الأصول الثابتة، التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج، يعمل رأس المال العامل فقط في دورة إنتاج واحدة، وبغض النظر عن طريقة استهلاك الإنتاج، فإنه ينقل قيمته بالكامل إلى المنتج النهائي.

تكوين وتصنيف رأس المال العامل

رأس المال العامل للمؤسسة موجود في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. ينقسم رأس المال العامل وصناديق التداول إلى عناصر مختلفة تشكل الهيكل المادي لرأس المال العامل.

عناصر رأس المال العامل

تشمل أصول الإنتاج العاملة ما يلي:

الاحتياطيات الإنتاجية

العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص؛

النفقات المستقبلية.

المخزونات الصناعية هي عناصر العمل المعدة للإطلاق عملية التصنيع. في تكوينها، يمكن، بدورها، التمييز بين العناصر التالية: المواد الخام والأساسية و المواد المساعدةوالوقود والوقود والمنتجات والمكونات شبه المصنعة والحاويات ومواد التعبئة والتغليف وقطع الغيار الإصلاحات الحالية، العناصر منخفضة القيمة وعالية التآكل.

العمل قيد التنفيذ والمنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع هي أشياء من العمل التي دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والتجمعات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع، بالإضافة إلى المنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع التي لم يتم إكمالها بالكامل عن طريق الإنتاج في بعض ورش العمل وتخضع لمزيد من المعالجة في ورش عمل أخرى بنفس المؤسسة.

النفقات المؤجلة هي عناصر غير ملموسة الصناديق الدوارة، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة، التي يتم إنتاجها في فترة معينة (ربع السنة، سنة)، ولكن يتم تخصيصها لمنتجات فترة مقبلة.

تتكون صناديق التداول من العناصر التالية:

المنتجات النهائية في المستودعات.

البضائع العابرة (المنتجات المشحونة)؛

نقدي؛

الأموال في التسويات مع مستهلكي المنتجات.

تسمى العلاقة بين العناصر الفردية لرأس المال العامل أو مكوناتها بهيكل رأس المال العامل. وهكذا، في البنية الإنجابية، تبلغ نسبة أصول الإنتاج المتداولة وأموال التداول في المتوسط ​​4:1. في هيكل المخزونات الصناعية في المتوسط ​​​​في الصناعة، تشغل المواد الخام والمواد الأساسية المكان الرئيسي (حوالي 1/4)، وهي أقل بكثير (حوالي 3٪) من حصة قطع الغيار والحاويات. وتحظى المخزونات الصناعية نفسها بحصة أعلى في الصناعات كثيفة الاستهلاك للوقود والمواد. يعتمد هيكل رأس المال العامل على صناعة المؤسسة وطبيعة وخصائص تنظيم أنشطة الإنتاج وظروف العرض والمبيعات والتسويات مع المستهلكين والموردين.

رأس المال العامل الموحد وغير الموحد

يتم تجميع عناصر رأس المال العامل بطرق مختلفة. عادة ما تكون هناك مجموعتان تختلفان في درجة التخطيط: رأس المال العامل الموحد وغير الموحد. التقنين هو إنشاء معايير ومعايير مخزونة (مخططة) مبررة اقتصاديًا لعناصر رأس المال العامل اللازمة للتشغيل العادي للمؤسسة. يتضمن رأس المال العامل الطبيعي عادةً رأس المال العامل و المنتجات النهائية. صناديق التداول عادة ما تكون غير موحدة.

مصادر تكوين رأس المال العامل

ومن بين المصادر المستخدمة لتكوين رأس المال العامل، الأموال الخاصة والمقترضة والمجتذبة.

يتم تحديد المبلغ الإجمالي لرأس المال العامل الخاص بها من قبل المؤسسة بشكل مستقل. عادة ما يتم تحديده من خلال الحد الأدنى من الحاجة إلى الأموال اللازمة لتكوين المخزونات اللازمة، لضمان الأحجام المخططة للإنتاج ومبيعات المنتجات، وكذلك لسداد المدفوعات في الوقت المحدد.

في عملية التخطيط المالي، تأخذ المؤسسة في الاعتبار الزيادة والنقصان في معايير رأس المال العامل الخاص بها، والذي يعرف بالفرق بين المعايير في نهاية وبداية فترة التخطيط. يتم تمويل الزيادة في مستوى رأس المال العامل في المقام الأول من خلال الموارد الخاصة.

إلى جانب الربح، يتم استخدام ما يسمى بالالتزامات المستدامة، والتي تعادل الأموال الخاصة، لتجديد رأس المال العامل الخاص. الالتزامات المستقرة هي تلك التي تستخدمها المؤسسة المتداولة باستمرار، على الرغم من أنها لا تنتمي إليها (على سبيل المثال، احتياطي الدفعات القادمة من الحد الأدنى من الديون للعمال والموظفين ل أجور، اشتراكات التأمين الاجتماعي، الخ)، الخ.

الالتزامات المستقرة هي المتأخرات العادية للأجور والخصومات المرحلة من شهر لآخر. التأمينات الاجتماعية، رصيد صندوق الإصلاح (الاحتياطي)، أموال المستهلك للودائع للتغليف القابل للإرجاع، احتياطي للمدفوعات القادمة. وبما أن هذه الأموال يتم تداولها باستمرار، فإن المؤسسات وحجمها يتقلب بشكل كبير على مدار العام، فهي تستخدم كمصدر لتكوين رأس المال العامل المعادل الحد الأدنى للمبلغفي سنة معينة.

خلال العام، قد تتغير حاجة المؤسسات إلى رأس المال العامل، لذلك لا ينصح بتوليد رأس المال العامل بالكامل من مصادرها الخاصة. "وهذا من شأنه أن يؤدي إلى تكوين فائض في رأس المال العامل في لحظات معينة وإضعاف الحوافز لاستخدامها اقتصاديا. ولذلك تستخدم المؤسسة الأموال المقترضة لتمويل رأس المال العامل.

يتم توفير الحاجة الإضافية لرأس المال العامل بسبب الاحتياجات المؤقتة عن طريق القروض المصرفية قصيرة الأجل.

بالإضافة إلى الأموال الخاصة والمقترضة، يشمل حجم مبيعات الشركة الأموال المقترضة. هذه هي الحسابات المستحقة الدفع بجميع أنواعها، بالإضافة إلى الأموال المخصصة للتمويل المستهدف قبل استخدامها للغرض المقصود منها.

تحديد حاجة المنشأة لرأس المال العامل

يتم تحديد حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل الخاص بها من خلال عملية التقنين، أي. تحديد معيار رأس المال العامل.

الغرض من التقنين هو تحديد الكمية العقلانية لرأس المال العامل الذي يتم تحويله لفترة معينة من الزمن إلى مجال الإنتاج ومجال التداول.

إجراءات التقييس

يتم تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل من قبل المؤسسة عند وضع خطة مالية.

قيمة المعيار ليست ثابتة. يعتمد حجم رأس المال العامل على حجم الإنتاج وظروف العرض والمبيعات ومجموعة المنتجات المنتجة وطرق الدفع المستخدمة.

عند حساب حاجة المنشأة لرأس المال العامل الخاص بها يجب مراعاة ما يلي. يجب أن يغطي رأس المال العامل الخاص احتياجات ليس فقط الإنتاج الرئيسي لتحقيق برنامج الإنتاج، ولكن أيضًا احتياجات الإنتاج الإضافي والإضافي والإسكان والخدمات المجتمعية والمزارع الأخرى التي لا تتعلق بالأنشطة الرئيسية للمؤسسة وليست كذلك في ميزانية عمومية مستقلة، وكذلك ل إصلاحتم تنفيذها لوحدنا. ومع ذلك، في الممارسة العملية، غالبا ما تؤخذ الحاجة إلى رأس المال العامل الخاص في الاعتبار فقط للأنشطة الرئيسية للمؤسسة، وبالتالي التقليل من هذه الحاجة.

يتم تقنين رأس المال العامل من الناحية النقدية. أساس تحديد الحاجة إليها هو تقدير تكلفة إنتاج المنتجات (الأعمال والخدمات) للفترة المخطط لها. في الوقت نفسه، بالنسبة للمؤسسات ذات الطبيعة غير الموسمية للإنتاج، من المستحسن أن تأخذ بيانات الربع الرابع كأساس للحسابات، حيث يكون حجم الإنتاج، كقاعدة عامة، هو الأكبر في البرنامج السنوي . بالنسبة للمؤسسات ذات الطبيعة الموسمية للإنتاج، البيانات من الربع الذي لديه أقل حجم إنتاج، حيث أن الحاجة الموسمية لرأس المال العامل الإضافي يتم توفيرها عن طريق القروض المصرفية قصيرة الأجل.

لتحديد المعيار، يتم أخذ متوسط ​​الاستهلاك اليومي للعناصر الموحدة من الناحية النقدية في الاعتبار. بالنسبة لمخزونات الإنتاج، يتم حساب متوسط ​​الاستهلاك اليومي وفقًا للبند المقابل من تكاليف الإنتاج؛ للعمل قيد التنفيذ - بناءً على التكلفة الإجمالية أو المنتجات التجارية; للمنتجات النهائية - على أساس تكلفة إنتاج المنتجات القابلة للتسويق.

في عملية التوحيد القياسي، يتم إنشاء المعايير الخاصة والإجمالية. تتكون عملية التقييس من عدة مراحل متتالية. أولا، يتم تطوير معايير الأسهم لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل الموحد. المعيار هو قيمة نسبية تتوافق مع حجم المخزون لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل. كقاعدة عامة، يتم تحديد المعايير في أيام العرض وتعني مدة الفترة التي يوفرها هذا النوع من الأصول المادية. على سبيل المثال، معيار المخزون هو 24 يوما. لذلك، يجب أن يكون هناك مخزون كافٍ فقط لدعم الإنتاج خلال 24 يومًا.

يمكن تحديد سعر السهم كنسبة مئوية أو من الناحية النقدية لقاعدة معينة.

بعد ذلك، استنادًا إلى معيار المخزون واستهلاك نوع معين من المخزون، يتم تحديد مقدار رأس المال العامل اللازم لإنشاء احتياطيات طبيعية لكل نوع من رأس المال العامل. هذه هي الطريقة التي يتم بها تحديد المعايير الخاصة.

وتشمل المعايير الخاصة معايير رأس المال العامل في المخزونات؛ المواد الخام، والمواد الأساسية والمساعدة، والمنتجات شبه المصنعة المشتراة، والمكونات، والوقود، والحاويات، والمواد ذات القيمة المنخفضة والعناصر القابلة للتآكل (IBP)؛ في العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة منتجاتنا; في النفقات المؤجلة. المنتجات النهائية.

طرق التقييس

يتم استخدام الطرق الرئيسية التالية لتقييد رأس المال العامل: العد المباشر، التحليلي، المعامل.

توفر طريقة العد المباشر حسابًا معقولًا للمخزونات لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل، مع مراعاة جميع التغييرات في مستوى التطوير التنظيمي والفني للمؤسسة، ونقل المخزون، وممارسات التسوية بين المؤسسات. تتطلب هذه الطريقة، نظرًا لكونها كثيفة العمالة، اقتصاديين مؤهلين تأهيلاً عاليًا وإشراك موظفين في العديد من خدمات المؤسسات (التوريد، والخدمات القانونية، ومبيعات المنتجات، وقسم الإنتاج، والمحاسبة) في التوحيد القياسي. ولكن هذا يسمح لك بحساب احتياجات الشركة من رأس المال العامل بدقة أكبر.

يتم استخدام الطريقة التحليلية في حالة عدم وجود تغييرات كبيرة في ظروف تشغيل المؤسسة خلال فترة التخطيط مقارنة بالحالة السابقة. في هذه الحالة، يتم حساب رأس المال العامل القياسي على أساس إجمالي، مع مراعاة العلاقة بين معدل نمو حجم الإنتاج وحجم رأس المال العامل القياسي في الفترة السابقة. عند تحليل رأس المال العامل المتاح، يتم تعديل مخزونها الفعلي وإزالة الفائض.

وبطريقة المعامل يتم تحديد معيار جديد على أساس معيار الفترة السابقة وذلك بإدخال تغييرات عليه مع مراعاة شروط الإنتاج والتوريد وبيع المنتجات (الأعمال والخدمات) والحسابات.

تنطبق الأساليب التحليلية والمعاملية على تلك المؤسسات التي تعمل منذ أكثر من عام، والتي شكلت بشكل أساسي برنامج إنتاج ونظمت عملية الإنتاج، وليس لديها عدد كافٍ من الاقتصاديين المؤهلين للقيام بعمل أكثر تفصيلاً في مجال العمل تخطيط رأس المال.

ومن الناحية العملية، الطريقة الأكثر شيوعًا هي العد المباشر. ميزة هذه الطريقة هي موثوقيتها، والتي تتيح لك تحقيق أقصى استفادة حسابات دقيقةالمعايير الخاصة والإجمالية.

الخصائص عناصر مختلفةيحدد رأس المال العامل تفاصيل تقنينها. دعونا نفكر في الطرق الرئيسية للتقنين العناصر الأساسيةرأس المال العامل: المواد (المواد الخام، المواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة)، الأعمال تحت التنفيذ والمنتجات النهائية.

تقنين المواد

يتم حساب معيار رأس المال العامل لمخزونات المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة على أساس متوسط ​​استهلاكها اليومي (P) ومتوسط ​​سعر المخزون بالأيام.

يتم تحديد استهلاك اليوم الواحد عن طريق قسمة تكلفة عنصر معين من رأس المال العامل على 90 يومًا (مع طبيعة إنتاج موحدة - على 360 يومًا).

يتم تعريف متوسط ​​معدل رأس المال العامل على أنه متوسط ​​مرجح يعتمد على معدل رأس المال العامل للأنواع الفردية أو مجموعات المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة واستهلاكها اليومي.

إن معدل رأس المال العامل لكل نوع أو مجموعة متجانسة من المواد يأخذ في الاعتبار الوقت المستغرق في المخزونات الحالية (T) والتأمين (C) والنقل (M) والتكنولوجية (A) والتحضيرية (D).

المخزون الحالي هو النوع الرئيسي من المخزون المطلوب عملية دون انقطاعالشركات بين عمليتي التسليم المقبلتين. ويتأثر حجم المخزون الحالي بتكرار توريد المواد بموجب العقود وحجم استهلاكها في الإنتاج. يفترض عادة أن معدل رأس المال العامل في المخزون الحالي هو 50% من متوسط ​​دورة التوريد، وذلك بسبب توريد المواد من عدة موردين وفي أوقات مختلفة.

مخزون السلامة هو ثاني أكبر نوع من المخزون، والذي يتم إنشاؤه في حالة حدوث انحرافات غير متوقعة في العرض ويضمن التشغيل المستمر للمؤسسة. يُفترض عمومًا أن يكون مخزون الأمان 50% من المخزون الحالي، ولكنه قد يكون أقل من هذا المبلغ اعتمادًا على موقع الموردين واحتمالية انقطاع الإمدادات.

يتم إنشاء مخزون النقل في حالة تجاوز شروط دوران البضائع مقارنة بشروط تدفق المستندات في المؤسسات الواقعة على مسافات كبيرة من الموردين.

يتم إنشاء المخزون التكنولوجي في الحالات التي هذا النوعاحتياجات المواد الخام المعالجة الأولية، التعرض لنقل بعض خصائص المستهلك. ويؤخذ هذا المخزون في الاعتبار إذا لم يكن جزءا من عملية الإنتاج. على سبيل المثال، عند التحضير لإنتاج أنواع معينة من المواد الخام والمواد الأولية، يلزم وقت للتجفيف والتسخين والطحن وما إلى ذلك.

يرتبط المخزون التحضيري بالحاجة إلى استلام وتفريغ وفرز وتخزين مخزون الإنتاج. يتم تحديد المعايير الزمنية المطلوبة لهذه العمليات لكل عملية متوسط ​​الحجمالتسليم على أساس الحسابات التكنولوجية أو حسب التوقيت.

يتم حساب معيار رأس المال العامل في مخزونات المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة (N)، والذي يعكس إجمالي الحاجة إلى رأس المال العامل لهذا العنصر من مخزونات الإنتاج، على أنه مجموع معايير رأس المال العامل في المعاملات الحالية والتأمينية النقل والمخزونات التكنولوجية والتحضيرية. ويضرب المعيار العام الناتج في الاستهلاك اليومي لكل نوع أو مجموعة من المواد:

ح= ف (T+C+M+A+D).

في مخزونات الإنتاج، يتم أيضًا توحيد رأس المال العامل في مخزونات المواد المساعدة والوقود والحاويات والمواد ذات القيمة المنخفضة والأشياء القابلة للارتداء، وما إلى ذلك.

تقنين العمل الجاري

وتعتمد قيمة معيار رأس المال العامل في العمل الجاري على أربعة عوامل: حجم وتكوين المنتجات المنتجة، ومدة دورة الإنتاج، وتكلفة الإنتاج، وطبيعة الزيادة في التكاليف أثناء عملية الإنتاج.

يؤثر حجم الإنتاج بشكل مباشر على حجم العمل قيد التنفيذ: كلما زاد عدد المنتجات التي يتم إنتاجها، مع تساوي جميع الأشياء الأخرى، كلما زاد حجم العمل قيد التنفيذ. التغييرات في تكوين المنتجات المصنعة لها تأثيرات مختلفة على حجم العمل الجاري. عند الزيادة جاذبية معينةالمنتجات ذات دورة الإنتاج الأقصر سوف تقلل من حجم العمل الجاري، والعكس صحيح.

تؤثر تكلفة الإنتاج بشكل مباشر على حجم العمل الجاري. كلما انخفضت تكاليف الإنتاج، انخفض حجم العمل الجاري من الناحية النقدية. الزيادة في تكاليف الإنتاج تستلزم زيادة في العمل الجاري.

يتناسب حجم العمل الجاري بشكل مباشر مع مدة دورة الإنتاج. تتضمن دورة الإنتاج وقت عملية الإنتاج، المخزون التكنولوجي، مخزون النقل، وقت تراكم المنتجات شبه المصنعة قبل بدء العملية التالية (المخزون العامل)، الوقت الذي تكون فيه المنتجات شبه المصنعة في المخزون لضمان استمرارية عملية الإنتاج (مخزون السلامة).مدة دورة الإنتاج تساوي الوقت من لحظة أول عملية تكنولوجية حتى قبول المنتج النهائي في مستودع المنتج النهائي. يؤدي تقليل المخزون قيد التنفيذ إلى تحسين استخدام رأس المال العامل عن طريق تقليل مدة دورة الإنتاج.

لتحديد معدل رأس المال العامل للعمل الجاري، من الضروري معرفة درجة جاهزية المنتجات. وينعكس ذلك من خلال ما يسمى بمعامل زيادة التكلفة.

تنقسم جميع التكاليف في عملية الإنتاج إلى تكاليف لمرة واحدة ومستحقة. تشمل التكاليف غير المتكررة تلك التي تم تكبدها في بداية دورة الإنتاج - تكاليف المواد الخام والإمدادات والمنتجات شبه المصنعة المشتراة. وتعتبر التكاليف المتبقية على أساس الاستحقاق. يمكن أن تحدث الزيادة في التكاليف أثناء عملية الإنتاج بشكل متساوٍ وغير متساوٍ.

تقنين المنتجات النهائية

يتم تعريف معيار رأس المال العامل للمنتجات النهائية على أنه منتج معيار رأس المال العامل وإنتاج المنتجات القابلة للتسويق ليوم واحد في السنة القادمة بتكلفة الإنتاج:

حيث N هو معيار رأس المال العامل للمنتجات النهائية؛ ب- إنتاج المنتجات التجارية في الربع الرابع من العام القادم (ذات طبيعة إنتاجية موحدة) بتكلفة الإنتاج. د - الرقم في الفترة؛ T - معيار رأس المال العامل للمنتجات النهائية، أيام.

يتم تحديد سعر المخزون (T) حسب الوقت المطلوب؛

تحديد أنواع فردية من المنتجات وتجميعها على دفعات؛

لتغليف ونقل المنتجات من مستودع الموردين إلى محطة المرسل؛

للتحميل.

إن المعيار الإجمالي لرأس المال العامل في المؤسسة يساوي مجموع المعايير لجميع عناصرها ويحدد إجمالي حاجة الكيان الاقتصادي لرأس المال العامل. القاعدة العامةيتم إنشاء رأس المال العامل عن طريق قسمة المعيار الإجمالي لرأس المال العامل على إنتاج يوم واحد من المنتجات القابلة للتسويق بتكلفة الإنتاج في الربع الرابع، والتي تم على أساسها حساب المعيار.

يشمل رأس المال العامل غير الموحد في مجال التداول الأموال الموجودة في البضائع المشحونة والنقد والأموال الموجودة في الحسابات المستحقة القبض والمدفوعات الأخرى. تتمتع الكيانات التجارية بفرصة إدارة هذه الأموال والتأثير على قيمتها باستخدام نظام الإقراض والتسويات.

تحليل استخدام رأس المال العامل للمؤسسة

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر على حالة رأس المال العامل، وبالتالي تهتم المؤسسات بتنظيم الحركة الأكثر عقلانية واستخدام رأس المال العامل.

مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل

تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام المؤشرات الاقتصادية، وفي المقام الأول معدل دوران رأس المال العامل.

يشير معدل دوران رأس المال العامل إلى مدة التداول الكامل للأموال من لحظة الحصول على رأس المال العامل (شراء المواد الخام والإمدادات وما إلى ذلك) حتى إصدار المنتجات النهائية وبيعها. يتم الانتهاء من تداول رأس المال العامل عن طريق إيداع العائدات في حساب الشركة.

إن معدل دوران رأس المال العامل ليس هو نفسه في المؤسسات المختلفة، والذي يعتمد على صناعتها، وداخل صناعة واحدة - على تنظيم إنتاج وبيع المنتجات، ووضع رأس المال العامل وعوامل أخرى.

يتميز معدل دوران رأس المال العامل بعدد من المؤشرات المترابطة: مدة الدوران الواحد بالأيام، عدد الدوران لفترة معينة (نسبة الدوران)، مقدار رأس المال العامل المستخدم في المؤسسة لكل وحدة إنتاج (عامل الحمولة) .

يتم حساب مدة دوران رأس المال العامل بالصيغة التالية:

حيث O هي مدة الدوران بالأيام؛ ج-أرصدة رأس المال العامل (المتوسط ​​أو اعتبارًا من تاريخ محدد)، فرك؛ T - حجم المنتجات التجارية، فرك. D هو عدد الأيام في الفترة قيد المراجعة، أيام.

يشير الانخفاض في مدة دورة واحدة إلى تحسن في استخدام رأس المال العامل.

يتم حساب عدد الدوران لفترة معينة، أو نسبة دوران رأس المال العامل (CR)، باستخدام الصيغة:

وكلما ارتفعت نسبة الدوران في ظل هذه الظروف، كان استخدام رأس المال العامل أفضل.

يتم تحديد عامل الحمولة للأموال المتداولة (Kz)، وهو عكس نسبة الدوران، بالصيغة:

بالإضافة إلى هذه المؤشرات، يمكن أيضًا استخدام مؤشر العائد على رأس المال العامل، والذي يتم تحديده من خلال نسبة الربح من مبيعات منتجات المؤسسة إلى رصيد رأس المال العامل.

يمكن حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل لجميع رأس المال العامل المتضمن في معدل الدوران وللعناصر الفردية.

يتم تحديد التغييرات في معدل دوران الأموال من خلال مقارنة المؤشرات الفعلية بالمؤشرات المخططة أو المؤشرات للفترة السابقة. ونتيجة لمقارنة مؤشرات دوران رأس المال العامل، يتم الكشف عن تسارعها أو تباطؤها.

عندما يتسارع معدل دوران رأس المال العامل، يتم تحريره من التداول الموارد الماديةومصادر تكوينها، فعند التباطؤ تدخل أموال إضافية في التداول.

يمكن أن يكون تحرير رأس المال العامل بسبب تسارع معدل دورانه مطلقًا ونسبيًا. ويحدث الإصدار المطلق إذا كانت الأرصدة الفعلية لرأس المال العامل أقل من المعيار أو أرصدة الفترة السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات للفترة قيد المراجعة أو تجاوزها. يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يحدث فيها تسارع معدل دورانها بالتزامن مع زيادة في حجم الإنتاج، ويكون معدل نمو حجم الإنتاج أسرع من معدل نمو أرصدة رأس المال العامل.

زيادة كفاءة رأس المال العامل

تعتمد كفاءة استخدام رأس المال العامل على عدة عوامل. من بينها، يمكننا التمييز بين العوامل الخارجية التي تؤثر بغض النظر عن مصالح وأنشطة المؤسسة، والداخلية التي يمكن وينبغي للمؤسسة أن تؤثر عليها بنشاط.

ل عوامل خارجيةتشمل: الوضع الاقتصادي العام، الميزات التشريعات الضريبيةوشروط الحصول على القروض وأسعار الفائدة عليها، وإمكانية التمويل المستهدف، والمشاركة في البرامج الممولة من الميزانية. وبأخذ هذه العوامل وغيرها في الاعتبار، يمكن للمؤسسة استخدام الاحتياطيات الداخلية لترشيد حركة رأس المال العامل.

يتم ضمان زيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل من خلال تسريع معدل دورانها في جميع مراحل التداول.

يتم بناء احتياطيات كبيرة لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل مباشرة في المؤسسة نفسها. وفي قطاع الإنتاج، ينطبق هذا في المقام الأول على المخزونات. تلعب المخزونات دورًا مهمًا في ضمان استمرارية عملية الإنتاج، ولكنها في الوقت نفسه تمثل ذلك الجزء من وسائل الإنتاج الذي لا يشارك مؤقتًا في عملية الإنتاج. التنظيم الفعال للمخزونات هو شرط مهمزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل. تتلخص الطرق الرئيسية لتقليل المخزونات في استخدامها الرشيد؛ تصفية المخزون الزائد من المواد؛ تحسين التوحيد؛ تحسين تنظيم التوريد، بما في ذلك عن طريق وضع شروط تعاقدية واضحة للتوريد وضمان تنفيذها، الاختيار الأمثلالموردين، النقل راسخة. دور مهم ينتمي إلى تحسين تنظيم إدارة المستودعات.

يتم تحقيق تقليل الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في العمل الجاري من خلال تحسين تنظيم الإنتاج، وتحسين المعدات والتكنولوجيا المستخدمة، وتحسين استخدام الأصول الثابتة، وخاصة الجزء النشط منها، والتوفير في جميع مراحل حركة رأس المال العامل .

في مجال التداول، لا يشارك رأس المال العامل في إنشاء منتج جديد، ولكنه يضمن فقط توصيله إلى المستهلك. إن التحويل المفرط للأموال إلى التداول هو ظاهرة سلبية. أهم المتطلبات الأساسية لتقليل استثمارات رأس المال العامل في مجال التداول هي تنظيم عقلانيمبيعات المنتجات النهائية، واستخدام أشكال الدفع التقدمية، وتنفيذ الوثائق في الوقت المناسب وتسريع حركتها، والامتثال للانضباط التعاقدي والدفع.

يتيح لك تسريع معدل دوران رأس المال العامل تحرير كميات كبيرة وبالتالي زيادة حجم الإنتاج دون الحاجة إلى إضافة الموارد المالية، واستخدام الأموال المفرج عنها وفقا لاحتياجات المؤسسة.

خاتمة

1. رأس المال العامل للمؤسسة هو مجموعة من أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول. تشمل أصول الإنتاج العاملة: المواد الخام والمواد الرئيسية والمساعدة والمنتجات غير النهائية والوقود وعناصر العمل الأخرى التي يتم استهلاكها بالكامل في كل دورة إنتاج والتي يتم تحويل تكلفتها إلى المنتج المصنع بالكامل على الفور.

تشمل أموال التداول: المنتجات النهائية في المستودع، المنتجات المشحونة، النقد في التسويات.

2. وفقا لمصادر التكوين، ينقسم رأس المال العامل إلى خاص (الأموال الموجودة تحت تصرف المؤسسة باستمرار والتي تتكون من مواردها الخاصة) والمقترض (القروض المصرفية والحسابات الدائنة والالتزامات الأخرى).

3. وفقا لنطاق التقنين، ينقسم رأس المال العامل إلى منظم (يتم من خلاله وضع معايير المخزون: تداول أصول الإنتاج والمنتجات النهائية في المستودع) وغير موحد.تقنين رأس المال العامل هو عملية تطوير كميات مبررة اقتصاديا رأس المال العامل اللازم لتنظيم التشغيل العادي للمؤسسة. إنه شرط أساسي للاستخدام الفعال لرأس المال العامل. عادةً، تحدد المؤسسة معايير رأس المال العامل للمواد، والمخزونات في عملية الإنتاج، ومخزونات المنتجات النهائية.

4. يتم تحقيق زيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل من خلال تسريع معدل دورانها.

القوى العاملة- هذه مجموعة من الأموال المتقدمة لإنشاء أصول إنتاجية متداولة وأموال متداولة تضمن استمرارية الشركة.

تكوين وتصنيف رأس المال العامل

الصناديق الدوارة- هذه الأصول التي، نتيجة لأنشطتها الاقتصادية، تنقل قيمتها بالكامل إلى المنتج النهائي، أو تشارك لمرة واحدة في شكلها المادي الطبيعي أو تغيره أو تفقده.

أصول إنتاج العملتدخل الإنتاج في شكلها الطبيعي ويتم استهلاكها بالكامل أثناء عملية الإنتاج. يقومون بنقل تكلفتهم بالكامل إلى المنتج الذي يقومون بإنشائه.

صناديق التداولالمرتبطة بخدمة عملية تداول البضائع. إنهم لا يشاركون في تكوين القيمة، بل هم حاملوها. بعد الانتهاء من إنتاج المنتجات النهائية وبيعها، يتم تعويض تكلفة رأس المال العامل كجزء من (العمل، الخدمات). وهذا يخلق إمكانية استئناف عملية الإنتاج بشكل منهجي، والتي تتم من خلال التداول المستمر لأموال المؤسسة.

هيكل رأس المال العامل- هذه هي النسبة بين العناصر الفردية لرأس المال العامل، معبرا عنها كنسبة مئوية. يتم تحديد الفرق في هياكل رأس المال العامل للشركات من خلال العديد من العوامل، على وجه الخصوص، خصائص أنشطة المنظمة، وظروف العمل، والعرض والمبيعات، وموقع الموردين والمستهلكين، وهيكل تكاليف الإنتاج.

تشمل أصول الإنتاج العاملة ما يلي:

• (المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة والمواد المساعدة والوقود والحاويات وقطع الغيار وما إلى ذلك)؛
• مع عمر خدمة لا يزيد عن سنة واحدة أو قيمة لا تزيد عن 100 مرة (ل منظمات الميزانية- 50 مرة) مثبتة الحد الأدنى لحجمالأجور الشهرية (الأدوات والأدوات القابلة للارتداء ذات القيمة المنخفضة)؛
• إنتاج غير مكتملوالمنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع (عناصر العمل التي دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والمكونات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع، وكذلك المنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع التي لم يتم تصنيعها بالكامل مكتمل بالإنتاج في بعض ورش عمل المؤسسة ويخضع لمزيد من المعالجة في ورش عمل أخرى بنفس المؤسسة)؛
• النفقات المستقبلية(العناصر غير المادية لرأس المال العامل، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة التي يتم إنتاجها في فترة معينة، ولكنها مخصصة لمنتجات فترة مقبلة؛ على سبيل المثال، تكاليف تصميم وتطوير التكنولوجيا لأنواع جديدة من المنتجات لإعادة ترتيب المعدات).

صناديق التداول

صناديق التداول— صناديق المؤسسات العاملة في مجال التداول؛ عنصرالقوى العاملة.

تشمل صناديق التداول ما يلي:

• صناديق المؤسسات المستثمرة في مخزونات المنتجات النهائية، والبضائع المشحونة ولكن لم يتم دفع ثمنها؛
• الأموال في المستوطنات.
• النقدية في متناول اليد وفي الحسابات.

يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المستخدم في الإنتاج بشكل أساسي من خلال مدة دورات الإنتاج لتصنيع المنتجات، ومستوى تطور التكنولوجيا، وكمال التكنولوجيا وتنظيم العمل. يعتمد مقدار الوسائط المتداولة بشكل أساسي على شروط بيع المنتجات ومستوى تنظيم نظام التوريد والتسويق.

رأس المال العامل هو الجزء الأكثر قدرة على الحركة.

في كل يمر تداول رأس المال العامل بثلاث مراحل: النقدية والإنتاج والسلع.

لضمان عملية سلسة في المؤسسة، رأس المال العامل أو القيم المادية، في انتظار مزيد من الاستهلاك الصناعي أو الشخصي. المخزون هو العنصر الأقل سيولة بين العناصر الاصول المتداولة. يتم استخدام الطرق التالية لتقييم المخزون: لكل وحدة من البضائع المشتراة؛ بمتوسط ​​التكلفة، على وجه الخصوص، بمتوسط ​​التكلفة المرجح، والمتوسط ​​المتحرك؛ على حساب المشتريات الأولى؛ على حساب المشتريات الأخيرة. وحدة المحاسبة لرأس المال العامل كمخزون هي دفعة ومجموعة متجانسة ورقم صنف.

اعتمادا على الغرض منها، يتم تقسيم المخزونات إلى الإنتاج والسلع. اعتمادًا على وظائف الاستخدام، يمكن أن تكون المخزونات حالية أو تحضيرية أو تأمينية أو ضمانية أو موسمية أو مرحّلة.

• مخزون السلامة- احتياطي من الموارد المخصصة للإمداد المتواصل للإنتاج والاستهلاك في حالات انخفاض الإمدادات مقارنة بتلك المقدمة.
• الأسهم الحالية- مخزون من المواد الخام والمواد والموارد لتلبية الاحتياجات الحالية للمؤسسة.
• اللوازم التحضيرية- المخزون المعتمد على الدورة مطلوب إذا كانت المواد الخام ستخضع لأية معالجة.
• الأسهم المرحله- جزء من المخزون الحالي غير المستخدم والذي يتم ترحيله إلى الفترة التالية.

يوجد رأس المال العامل في وقت واحد في جميع المراحل وفي جميع أشكال الإنتاج، مما يضمن استمراريته وتشغيله دون انقطاع للمؤسسة. يعتمد الإيقاع والتماسك والأداء العالي إلى حد كبير على ذلك الأحجام المثاليةالقوى العاملة(أصول الإنتاج العاملة وصناديق التداول). لهذا أهمية عظيمةيكتسب عملية تقنين رأس المال العامل، والذي يتعلق بالتخطيط المالي الحالي للمؤسسة. تقنين رأس المال العامل هو الأساس للاستخدام الرشيد للأصول الاقتصادية للشركة. وهو يتألف من وضع قواعد ومعايير معقولة لاستهلاكها، وهي ضرورية لإنشاء حد أدنى ثابت من الاحتياطيات والتشغيل المستمر للمؤسسة.

يحدد معيار رأس المال العامل الحد الأدنى من المبلغ المقدر الذي تتطلبه المؤسسة باستمرار للعمل. قد يؤدي الفشل في ملء معيار رأس المال العامل إلى انخفاض الإنتاج والفشل في تنفيذ برنامج الإنتاج بسبب انقطاع الإنتاج وبيع المنتجات.

رأس المال العامل الموحد- حجم المخزون والأعمال الجارية وأرصدة المنتجات النهائية في المستودعات المخططة من قبل المؤسسة. معيار مخزون رأس المال العامل هو الوقت (الأيام) الذي يكون خلاله OBS في مخزون الإنتاج. وتتكون من الأسهم التالية: النقل، الإعدادي، الجاري، التأمين والتكنولوجي. معيار رأس المال العامل هو الحد الأدنى من رأس المال العامل، بما في ذلك النقد، اللازم لشركة أو شركة لإنشاء أو الحفاظ على المخزون المرحل وضمان استمرارية العمل.

يمكن أن تكون مصادر تكوين رأس المال العامل هي الربح، والقروض (البنوك والتجارية، أي الدفع المؤجل)، ورأس المال، ومساهمات الأسهم، وأموال الميزانية، والموارد المعاد توزيعها (التأمين، وهياكل الإدارة الرأسية)، والحسابات المستحقة الدفع، وما إلى ذلك.

تؤثر كفاءة استخدام رأس المال العامل على النتائج المالية للمؤسسة. عند تحليلها نستخدم المؤشرات التالية: توافر رأس المال العامل الخاص، والنسبة بين الموارد الخاصة والمقترضة، وملاءة المؤسسة، والسيولة، ودوران رأس المال العامل، وما إلى ذلك. يشير دوران رأس المال العامل إلى مدة المرور المتسلسل للأموال عبر المراحل الفردية للإنتاج و الدوران.

تتميز المؤشرات التالية لدوران رأس المال العامل:

• معدل دوران؛
• مدة ثورة واحدة
• عامل تحميل رأس المال العامل.

نسبة دوران الأموال(سرعة الدوران) تميز مقدار الإيرادات من مبيعات المنتجات بمتوسط ​​تكلفة رأس المال العامل. مدة الثورة الواحدةبالأيام يساوي حاصل قسمة عدد أيام الفترة التي تم تحليلها (30، 90، 360) على معدل دوران رأس المال العامل. يُظهر مقلوب معدل الدوران مقدار رأس المال العامل المقدم لكل 1 روبل. الإيرادات من مبيعات المنتجات. تميز هذه النسبة درجة استخدام الأموال المتداولة وتسمى عامل تحميل رأس المال العامل. كلما انخفض عامل تحميل رأس المال العامل، كلما تم استخدام رأس المال العامل بكفاءة أكبر.

الهدف الرئيسي لإدارة أصول المؤسسة، بما في ذلك رأس المال العامل، هو تحقيق أقصى قدر من الربح على رأس المال المستثمر مع ضمان الملاءة المالية المستقرة والكافية للمؤسسة. لضمان الملاءة المستدامة، يجب أن يكون لدى المؤسسة دائمًا مبلغ معين من المال في حسابها، والذي يتم سحبه فعليًا من التداول للمدفوعات الجارية. وينبغي وضع جزء من الأموال في شكل أصول عالية السيولة. تتمثل إحدى المهام المهمة فيما يتعلق بإدارة رأس المال العامل للمؤسسة في ضمان التوازن الأمثل بين الملاءة المالية والربحية من خلال الحفاظ على الحجم والهيكل المناسبين للأصول المتداولة. ومن الضروري أيضًا الحفاظ على النسبة المثلى لرأس المال العامل الخاص والمقترض، لأن الاستقرار المالي واستقلال المؤسسة وإمكانية الحصول على قروض جديدة تعتمد بشكل مباشر على ذلك.

تحليل دوران رأس المال العامل (تحليل النشاط التجاري للمنظمة)

القوى العاملة- هذه هي الأموال التي تقدمها المنظمات للحفاظ على استمرارية عملية الإنتاج والتداول ويتم إرجاعها كجزء من عائدات بيع المنتجات بنفس الشكل النقدي الذي بدأت به حركتها.

لتقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل، يتم استخدام مؤشرات دوران رأس المال العامل. أهمها ما يلي:

• متوسط ​​مدة ثورة واحدة في الأيام؛
• عدد (عدد) دوران رأس المال العامل خلال فترة زمنية معينة (سنة، نصف سنة، ربع)، خلاف ذلك - نسبة الدوران؛
• مقدار رأس المال العامل العامل لكل 1 روبل من المنتجات المباعة (عامل تحميل رأس المال العامل).

إذا مر رأس المال العامل بجميع مراحل التداول، على سبيل المثال، في 50 يومًا، فإن مؤشر الدوران الأول (متوسط ​​مدة دوران واحد بالأيام) سيكون 50 يومًا. يصف هذا المؤشر تقريبًا متوسط ​​الوقت الذي يمر من لحظة شراء المواد إلى لحظة بيع المنتجات المصنوعة من هذه المواد. يمكن تحديد هذا المؤشر باستخدام الصيغة التالية:

• P هو متوسط ​​مدة ثورة واحدة في الأيام؛
• SO - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛
• ف - مبيعات المنتجات لهذه الفترة (مخصوما منها ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة)؛
• B هو عدد الأيام في الفترة المشمولة بالتقرير (في السنة - 360، في الربع - 90، في الشهر - 30).

لذلك، يتم حساب متوسط ​​مدة دوران واحد بالأيام كنسبة من متوسط ​​رصيد رأس المال العامل إلى دوران مبيعات المنتج ليوم واحد.

يمكن حساب متوسط ​​مدة دوران واحد بالأيام بطريقة أخرى، مثل نسبة عدد الأيام التقويمية في فترة التقرير إلى عدد دوران رأس المال العامل خلال هذه الفترة، أي. وفقًا للصيغة: P = V/CHO، حيث CHO هو عدد عمليات التداول التي قام بها رأس المال العامل خلال فترة التقرير.

مؤشر دوران الثاني- عدد دوران رأس المال العامل خلال فترة التقرير (نسبة الدوران) - يمكن الحصول عليه أيضًا بطريقتين:

• كنسبة مبيعات المنتجات ناقص ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة إلى متوسط ​​رصيد رأس المال العامل، أي. وفقا للصيغة: NOR = R/SO;
• كنسبة عدد الأيام في الفترة المشمولة بالتقرير إلى متوسط ​​مدة دورة واحدة بالأيام، أي. وفقا للصيغة: NOR = W/P .

يتم تحديد المؤشر الثالث لدوران (مقدار رأس المال العامل المستخدم لكل 1 روبل من المنتجات المباعة أو غير ذلك - عامل تحميل رأس المال العامل) بطريقة واحدة كنسبة متوسط ​​رصيد رأس المال العامل إلى معدل دوران مبيعات المنتجات لـ فترة معينة، أي. وفقا للصيغة: CO/R.

يتم التعبير عن هذا الرقم بالكوبيل. إنه يعطي فكرة عن عدد الكوبيكات من رأس المال العامل التي يتم إنفاقها للحصول على كل روبل من الإيرادات من مبيعات المنتجات.

الأكثر شيوعا هو مؤشر الدوران الأول، أي. متوسط ​​مدة ثورة واحدة في الأيام.

في أغلب الأحيان، يتم حساب معدل الدوران سنويًا.

أثناء التحليل، تتم مقارنة معدل الدوران الفعلي بمعدل دوران الفترة المشمولة بالتقرير السابق، وبالنسبة لتلك الأنواع من الأصول المتداولة التي تضع المنظمة معايير لها - أيضًا مع معدل دوران المخطط. ونتيجة لهذه المقارنة، يتم تحديد حجم تسارع أو تباطؤ معدل الدوران.

يتم عرض البيانات الأولية للتحليل في الجدول التالي:

في المنظمة التي تم تحليلها، تباطأ معدل دوران رأس المال العامل الموحد وغير الموحد. وهذا يشير إلى تدهور في استخدام رأس المال العامل.

عندما يتباطأ معدل دوران رأس المال العامل، جاذبية إضافية(إدراجها) في التداول، ومع التسارع يتم تحرير رأس المال العامل من التداول. يتم تحديد مقدار رأس المال العامل الذي تم تحريره نتيجة لتسارع معدل الدوران أو جذبه بشكل إضافي نتيجة لتباطؤه على أنه حاصل ضرب عدد الأيام التي تسارع فيها معدل الدوران أو تباطأ بسبب معدل دوران المبيعات الفعلي ليوم واحد.

التأثير الاقتصادي لتسريع معدل الدوران هو أن المنظمة يمكنها إنتاج المزيد من المنتجات بنفس القدر من رأس المال العامل، أو إنتاج نفس الحجم من المنتجات بكمية أقل من رأس المال العامل.

يتم تحقيق تسريع معدل دوران رأس المال العامل من خلال إدخال معدات جديدة تقدمية العمليات التكنولوجيةوميكنة وأتمتة الإنتاج. وتساعد هذه التدابير على تقليل مدة دورة الإنتاج، وكذلك زيادة حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات.

بالإضافة إلى ذلك، لتسريع دوران مهملديه: تنظيم عقلاني للخدمات اللوجستية ومبيعات المنتجات النهائية، والامتثال لأنظمة توفير التكاليف لإنتاج وبيع المنتجات، واستخدام أشكال المدفوعات غير النقدية للمنتجات التي تساعد على تسريع المدفوعات، وما إلى ذلك.

مباشرة عند تحليل الأنشطة الحالية للمنظمة، يمكن تحديد الاحتياطيات التالية لتسريع معدل دوران رأس المال العامل، والتي تتمثل في القضاء على:

• المخزون الزائد: 608 ألف روبل؛
• البضائع المشحونة ولكن لم يتم دفع ثمنها في الوقت المحدد من قبل المشترين: 56 ألف روبل؛
• البضائع الموجودة في مكان آمن من المشترين: 7 آلاف روبل؛
• تجميد رأس المال العامل: 124 ألف روبل.

إجمالي الاحتياطيات: 795 ألف روبل.

كما أثبتنا بالفعل، يبلغ حجم مبيعات المبيعات ليوم واحد في هذه المنظمة 64.1 ألف روبل. لذا، فإن المنظمة لديها الفرصة لتسريع معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 795: 64.1 = 12.4 يومًا.

لدراسة أسباب التغيرات في معدل دوران الأموال، من المستحسن، بالإضافة إلى مؤشرات الدوران العام، حساب مؤشرات دوران القطاع الخاص أيضًا. وهي تتعلق بأنواع معينة من الأصول المتداولة وتعطي فكرة عن الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في مراحل مختلفة من تداولها. يتم حساب هذه المؤشرات بنفس طريقة حساب المخزون بالأيام، ولكن بدلاً من الرصيد (المخزون) في تاريخ معين، يتم هنا أخذ متوسط ​​الرصيد لنوع معين من الأصول المتداولة.

دوران الخاصيوضح عدد الأيام التي يبقى فيها متوسط ​​رأس المال العامل في مرحلة معينة من التداول. على سبيل المثال، إذا كان معدل الدوران الخاص للمواد الخام والمواد الأساسية هو 10 أيام، فهذا يعني أنه في المتوسط ​​تمر 10 أيام من لحظة وصول المواد إلى مستودع المنظمة إلى لحظة استخدامها في الإنتاج.

نتيجة لتلخيص مؤشرات دوران القطاع الخاص، لن نحصل على مؤشر دوران إجمالي، حيث يتم أخذ قواسم مختلفة (دوران) لتحديد مؤشرات دوران القطاع الخاص. يمكن التعبير عن العلاقة بين مؤشرات الدوران الخاص والعامة من خلال إجمالي معدل الدوران. تتيح هذه المؤشرات تحديد تأثير معدل دوران الأنواع الفردية لرأس المال العامل على مؤشر معدل الدوران الإجمالي. يتم تعريف مكونات إجمالي معدل الدوران على أنها نسبة متوسط ​​الرصيد لنوع معين من رأس المال العامل (الأصول) إلى معدل دوران مبيعات المنتجات في يوم واحد. على سبيل المثال، مصطلح إجمالي دوران المواد الخام والمواد الأساسية يساوي:

يتم تقسيم متوسط ​​رصيد المواد الخام والمواد الأساسية على حجم المبيعات اليومي لمبيعات المنتجات (مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة).

فإذا كان هذا المؤشر مثلا 8 أيام، فهذا يعني أن إجمالي قيمة التداول بسبب المواد الخام والمواد الأساسية يبلغ 8 أيام. إذا قمت بجمع جميع مكونات إجمالي قيمة التداول، فستكون النتيجة مؤشرا على إجمالي قيمة التداول لجميع رأس المال العامل في الأيام.

بالإضافة إلى تلك التي تمت مناقشتها، يتم أيضًا حساب مؤشرات دوران أخرى. وبالتالي، يتم استخدام مؤشر دوران المخزون في الممارسة التحليلية. يتم حساب عدد دوران المخزونات لفترة معينة باستخدام الصيغة التالية:

يتم تقسيم الأعمال والخدمات (ناقص و) على متوسط ​​القيمة ضمن بند "المخزون" في قسم الأصول الثاني في الميزانية العمومية.

يشير تسارع معدل دوران المخزون إلى زيادة في كفاءة إدارة المخزون، ويشير تباطؤ معدل دوران المخزون إلى تراكمها بكميات زائدة، وإدارة المخزون غير الفعالة. يتم أيضًا تحديد المؤشرات التي تعكس معدل دوران رأس المال، أي مصادر تكوين ممتلكات المنظمة. لذلك، على سبيل المثال، دوران عدالة، ويتم حسابها باستخدام الصيغة التالية:

يتم تقسيم معدل دوران مبيعات المنتجات للسنة (مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة) على متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال.

تعبر هذه الصيغة عن كفاءة استخدام رأس المال (رأس المال المصرح به، الإضافي، الاحتياطي، وما إلى ذلك). إنه يعطي فكرة عن عدد التحولات التي تتم بواسطة مصادر نشاط المنظمة الخاصة سنويًا.

معدل دوران رأس المال المستثمر هو معدل دوران مبيعات المنتجات للسنة (مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة) مقسومًا على متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال والالتزامات طويلة الأجل.

يصف هذا المؤشر كفاءة استخدام الأموال المستثمرة في تطوير المنظمة. وهو يعكس عدد الثورات التي قامت بها جميع المصادر طويلة المدى خلال العام.

عند التحليل الحالة الماليةواستخدام رأس المال العامل، من الضروري معرفة المصادر التي يتم من خلالها تعويض الصعوبات المالية التي تواجهها المؤسسة. إذا كانت الأصول مغطاة بمصادر تمويل مستقرة، فإن الوضع المالي للمنظمة سيكون مستقرًا ليس فقط في تاريخ تقديم التقارير المحدد، ولكن أيضًا في المستقبل القريب. ينبغي اعتبار المصادر المستدامة رأس المال العامل الخاص بكميات كافية، وأرصدة غير متناقصة من الديون المرحلة للموردين على مستندات الدفع المقبولة، والتي لم تصل شروط الدفع الخاصة بها، والديون المرحلة باستمرار على المدفوعات إلى الميزانية، وغير انخفاض جزء من الحسابات المستحقة الدفع الأخرى، وأرصدة الأموال غير المستخدمة غرض خاص(صناديق التراكم والاستهلاك، وكذلك المجال الاجتماعي)، الأرصدة غير المستخدمة من التمويل المستهدف، وما إلى ذلك.

إذا كانت الاختراقات المالية للمنظمة مغطاة بمصادر أموال غير مستقرة، فإنها تكون قادرة على سداد ديونها في تاريخ التقرير وقد يكون لديها أموال مجانية في حسابات مصرفية، ولكنها ستواجه في المستقبل القريب صعوبات مالية. تشمل المصادر غير المستقرة مصادر رأس المال العامل المتوفرة في اليوم الأول من الفترة (تاريخ إعداد الميزانية العمومية)، ولكنها غائبة في تواريخ خلال هذه الفترة: الديون غير المستحقة على الأجور، والخصومات على أموال خارج الميزانية(أعلى من بعض المبالغ المستدامة)، والديون غير المضمونة للبنوك للحصول على قروض مقابل بنود المخزون، والديون للموردين مقابل مستندات الدفع المقبولة، والتي لم تصل شروط سدادها، بما يتجاوز المبالغ المنسوبة إلى المصادر المستدامة، وكذلك الديون للموردين مقابل عمليات التسليم غير المفوترة، ومتأخرات المدفوعات للموازنة بما يتجاوز المبالغ المنسوبة إلى مصادر الأموال المستدامة.

ومن الضروري إجراء حساب نهائي للاختراقات المالية (أي الإنفاق غير المبرر للأموال) ومصادر تغطية هذه الاختراقات.

وينتهي التحليل بتقييم عام للوضع المالي للمنظمة ووضع خطة عمل لتعبئة الاحتياطيات لتسريع دوران رأس المال العامل وزيادة السيولة وتعزيز ملاءة المنظمة. بادئ ذي بدء، من الضروري تقييم توفير المنظمة لرأس المال العامل الخاص بها، وسلامتها واستخدامها وفقًا لذلك الغرض المقصود. ثم يتم إجراء تقييم للامتثال للانضباط المالي والملاءة المالية والسيولة للمنظمة، فضلا عن اكتمال استخدام وتأمين القروض المصرفية والقروض من المنظمات الأخرى. يتم التخطيط للأحداث لأكثر من ذلك الاستخدام الفعالكل من رأس المال ورأس المال الدين.

تمتلك المنظمة التي تم تحليلها احتياطيًا لتسريع معدل دوران رأس المال العامل لمدة 12.4 يومًا (تمت الإشارة إلى هذا الاحتياطي في هذه الفقرة). لتعبئة هذا الاحتياطي، من الضروري إزالة الأسباب التي تسبب تراكم الاحتياطيات الزائدة من المواد الخام والمواد الأساسية وقطع الغيار والمخزونات الأخرى والعمل الجاري.

وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي ضمانه الاستخدام المقصودرأس المال العامل، مما يمنع تجميدها. وأخيرًا، فإن تلقي المدفوعات من المشترين مقابل البضائع المشحونة إليهم والتي لم يتم دفع ثمنها في الوقت المحدد، وكذلك بيع البضائع التي يحتفظ بها المشترون بسبب رفضهم الدفع، سيؤدي أيضًا إلى تسريع معدل دوران رأس المال العامل.

كل هذا سيساعد على تعزيز الوضع المالي للمنظمة التي تم تحليلها.

مؤشرات توافر واستخدام رأس المال العامل

يتم استهلاك رأس المال العامل في دورة إنتاج واحدة، ويدخل المنتج بشكل مادي وينقل قيمته إليه بالكامل.

يتم حساب مدى توفر رأس المال العامل في تاريخ محدد وفي المتوسط ​​للفترة.

تميز مؤشرات حركة رأس المال العامل تغيراته خلال العام - التجديد والتخلص.

نسبة دوران رأس المال العامل

هي نسبة تكلفة المنتجات المباعة لفترة معينة إلى متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لنفس الفترة:

تسليم= تكلفة المنتجات المباعة خلال الفترة / متوسط ​​رصيد رأس المال العامل خلال الفترة

توضح نسبة الدوران عدد المرات التي تم فيها تحويل متوسط ​​رصيد رأس المال العامل خلال الفترة قيد المراجعة. أما من حيث المحتوى الاقتصادي فهو يعادل مؤشر إنتاجية رأس المال.

متوسط ​​زمن التداول

يتم تحديده من نسبة الدوران والفترة الزمنية التي تم تحليلها

متوسط ​​مدةثورة واحدة= مدة فترة القياس التي يتم تحديد المؤشر لها / نسبة دوران رأس المال العامل

نسبة توحيد رأس المال العامل

القيمة تتناسب عكسيا مع نسبة الدوران:

للتثبيت= 1 / لدوران

نسبة التوحيد = متوسط ​​رصيد رأس المال العامل للفترة / تكلفة البضاعة المباعة لنفس الفترة

ومن حيث المحتوى الاقتصادي فهو يعادل مؤشر كثافة رأس المال. يميز معامل التوحيد متوسط ​​​​قيمة رأس المال العامل لكل 1 روبل من حجم المبيعات.

متطلبات رأس المال العامل

يتم حساب حاجة المؤسسة لرأس المال العامل على أساس معامل تثبيت رأس المال العامل والحجم المخطط لمبيعات المنتجات عن طريق ضرب هذه المؤشرات.

توفير الإنتاج برأس المال العامل

ويتم حسابه على أنه نسبة مخزون رأس المال العامل الفعلي إلى متوسط ​​الاستهلاك اليومي أو متوسط ​​الحاجة اليومية إليه.

يساعد تسريع معدل دوران رأس المال العامل على زيادة كفاءة المؤسسة.

مهمة

وفقا لبيانات السنة المشمولة بالتقرير، بلغ متوسط ​​رصيد رأس المال العامل للمؤسسة 800 ألف روبل، وتكلفة المنتجات المباعة خلال العام في التشغيل السعر الإجماليبلغت المؤسسة 7200 ألف روبل.

تحديد نسبة الدوران، ومتوسط ​​مدة دوران واحد (بالأيام) ومعامل توحيد رأس المال العامل.

• حجم التداول = 7200 / 800 = 9
• متوسط ​​زمن الدوران = 365 / 9 = 40.5
• ك تأمين الأموال الجماعية = 1/9 = 0.111

مهمة

خلال السنة المشمولة بالتقرير، بلغ متوسط ​​رصيد رأس المال العامل للمؤسسة 850 ألف روبل، وبلغت تكلفة المنتجات المباعة خلال العام 7200 ألف روبل.

تحديد نسبة الدوران ونسبة توحيد رأس المال العامل.

• نسبة الدوران = 7200 / 850 = 8.47 دورة في السنة
• معامل التوحيد = 850/7200 = 0.118 روبل من رأس المال العامل لكل 1 روبل من المنتجات المباعة

مهمة

بلغت تكلفة المنتجات المباعة في العام السابق 2000 ألف روبل، وفي السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالعام السابق زادت بنسبة 10٪ مع انخفاض متوسط ​​مدة دوران الأموال من 50 إلى 48 يومًا.

تحديد متوسط ​​رصيد رأس المال العامل في السنة المشمولة بالتقرير وتغيره (٪) مقارنة بالعام السابق.

حل

• تكلفة المنتجات المباعة في السنة المشمولة بالتقرير: 2000 ألف روبل * 1.1 = 2200 ألف روبل.

متوسط ​​رصيد رأس المال العامل = حجم المنتجات المباعة / حجم الأعمال

حجم التداول = مدة الفترة التي تم تحليلها / متوسط ​​مدة دوران واحد

باستخدام هاتين الصيغتين نشتق الصيغة

متوسط ​​رصيد رأس المال العامل = حجم المنتجات المباعة * متوسط ​​مدة الدوران الواحد / مدة الفترة التي تم تحليلها.

• متوسط ​​الرصيد المتوسط ​​في العام السابق = 2000 * 50 / 365 = 274
• متوسط ​​الرصيد المتوسط ​​الإجمالي في العام الحالي = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 في السنة المشمولة بالتقرير، ارتفع متوسط ​​رصيد رأس المال العامل بنسبة 5.5%

مهمة

تحديد التغير في متوسط ​​نسبة الاحتفاظ برأس المال العامل وتأثير العوامل على هذا التغير.

توحيد K = متوسط ​​رصيد رأس المال العامل / تكلفة البضائع المباعة

• لتوحيد القلق فترة الأساس = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
• لتعيين فترة إعداد التقارير المعنية = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0.1684

مؤشر التغير العام في معامل الإرساء

• = CO (متوسط ​​الرصيد)_1 / RP (المنتجات المباعة)_1 - CO_0/RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018

مؤشر التغير في معامل التوحيد من التغيرات في متوسط ​​رصيد رأس المال العامل

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

مؤشر التغير في معامل التوحيد من التغيرات في حجم المنتجات المباعة

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

يجب أن يساوي مجموع المؤشرات الفردية إجمالي المؤشر = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

تحديد التغير العام في رصيد رأس المال العامل، ومقدار رأس المال العامل المحرر (المتضمن) نتيجة للتغيرات في السرعة والتغير في حجم المبيعات.

• متوسط ​​التغير في رصيد رأس المال العامل = 620 - 440 = 180 (زيادة بمقدار 180)

المؤشر العام للتغيرات في رصيد رأس المال العامل (CO) = (RP_1*تابع 1.turnover_1 / أيام في الربع) - (RP_0*تابع 1.turnover_0 / أيام في الربع)

• مدة دوران واحد في ربع التقرير = 620*90/3000 = 18.6 يومًا
• مدة الدورة الواحدة في الربع السابق = 440*90/2400 = 16.5 يوم

مؤشر التغيرات في الأصول التشغيلية من التغيرات في حجم المنتجات المباعة

• = RP_1*prod.1ob._0/ربع - RP_0*prod.1ob._0/ربع = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (زيادة في رصيد رأس المال العامل بسبب زيادة حجم المنتجات المباعة)

مؤشر التغيرات في الأصول التشغيلية من التغيرات في معدل دوران رأس المال العامل

• = RP_1*cont.1ob._1 / ربع - RP_1*cont.1ob._0/ربع = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

الاصول المتداولة- أحد الموارد التي بدونها تصبح الأنشطة التجارية للمؤسسة مستحيلة. حساب وتحليل المؤشرات دوران الاصول المتداولةستتم مناقشة وصف فعالية إدارة هذا المورد في هذه المقالة.

الأصول المتداولة وتكوينها ومؤشرات التحليل

تحليل منهجي نشاطات تجاريةتعتمد المؤسسات كعنصر من عناصر الإدارة الفعالة على حساب عدد من المؤشرات وتطبيع قيمها. تتيح لنا المقارنة بين المؤشرات الفعلية والمعيارية تحديد الأنماط المختلفة في العمليات التجارية، والقضاء على المخاطر، واتخاذ القرارات الإدارية في الوقت المناسب وبطريقة صحيحة.

المصدر الرئيسي للمعلومات لحساب النسب التحليلية هو البيانات المالية.

يعتمد جزء كبير من الحسابات على معلومات حول الحركة والأرصدة الاصول المتداولة.

ل الاصول المتداولةتشمل الأنواع التالية من أصول المؤسسة ما يلي:

• المخزون، بما في ذلك المواد الخام واللوازم والبضائع المعدة لإعادة البيع والبضائع المشحونة والسلع تامة الصنع والمصروفات المؤجلة؛
• ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة؛
• الحسابات المستحقة؛
• استثمارات مالية؛
• نقدي.

وفقًا لـ PBU 4/99 "البيانات المحاسبية للمنظمة" ، البيانات الواردة الاصول المتداولةالشركات واردة في القسم الثاني من الميزانية العمومية. في كثير من الأحيان يمكنك العثور في الأدبيات على مصطلحات "رأس المال العامل" أو "الأموال المتداولة".

ضخامة الاصول المتداولةتستخدم عند حساب المؤشرات التالية:

• الربحية

• السيولة؛

• الاستقرار المالي.

دعونا ننظر بمزيد من التفصيل في تحليل دوران الأصول المتداولةوهو أحد الجوانب التي تميز النشاط التجاري للمؤسسة.

لماذا نحتاج إلى تحليل دوران الأصول المتداولة؟

يتم بالضرورة الكشف عن ديناميكيات المؤشرات التي تميز دوران رأس المال العامل في المعلومات المصاحبة للبيانات المالية (البنود 31، 39 من PBU 4/99)، كجزء من مجموعة من المعاملات التي تسمح لمستخدمي البيانات المالية المهتمين بتقييم الاستقرار المالي والسيولة والنشاط التجاري للمؤسسة. الاصول المتداولةويخضع تقييمها العادل للتحقق الدقيق أثناء تدقيق البيانات المالية.

تتيح لك الإدارة السليمة للأموال المتداولة جذب مصادر الائتمان بشكل فعال لتمويل الأنشطة الحالية. لتقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة، تستخدم البنوك مؤشرات معروفة لتقييم الأنشطة المالية والاقتصادية. بناءً على تصنيف هذه المؤشرات، يتم تعيين تصنيف معين للشركة، والذي يحدد شروط القرض، بما في ذلك سعر القرض ومبلغ الضمان ومدة القرض. الاصول المتداولةويمكن أيضا أن تستخدم كضمان لالتزامات القروض.

إن وجود نظام للمعاملات التحليلية يسهل إلى حد كبير الحوار مع السلطات الضريبية إذا كان من الضروري شرح أسباب الخسائر الموسمية. الاصول المتداولةقد يتسبب في تجاوز خصم ضريبة القيمة المضافة مبلغ ضريبة القيمة المضافة المستحقة.

دعونا نفكر في الإجراء الخاص بحساب مؤشرات الدوران.

نسبة دوران الأصول الحالية

توضح نسبة الدوران عدد المرات خلال الفترة قيد المراجعة الاصول المتداولةتحولت إلى نقد والعودة. يتم حساب المعامل باستخدام الصيغة:

كوب = ب / CCOA،

حيث: Kob هي نسبة دوران الأصول المتداولة ;

ب - إيرادات السنة أو الفترة الأخرى التي تم تحليلها.

SSOA - متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولةلفترة التحليل.

يجب الانتباه إلى حساب متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولة. من أجل الحصول على القيمة الصحيحة لنسبة الدوران، فمن المنطقي تقسيم الفترة التي تم تحليلها إلى فترات متساوية وحساب متوسط ​​التكلفة باستخدام الصيغة التالية:

SSOA = (SOA0 / 2 + SOA1 + SOAn / 2) / (ن - 1)،

حيث: ССОА - متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولةلفترة التحليل.

SOA0 هو رصيد الأموال المتداولة في بداية الفترة التي تم تحليلها؛

SOA1، SOАn - رصيد الأموال المتداولة في نهاية كل فترة زمنية متساوية من الفترة التي تم تحليلها؛

n هو عدد الفترات الزمنية المتساوية في الفترة التي تم تحليلها.

هذه الطريقة لحساب متوسط ​​​​تكلفة الأموال المتداولة ستسمح لنا بأخذها بعين الاعتبار التغيرات الموسميةالتوازنات، وكذلك تأثير العوامل الخارجية والداخلية.

ومع ذلك، فإن قيمة نسبة الدوران المحسوبة تعطي فقط معلومات عامةحول حالة النشاط التجاري للمؤسسة ولا تكون ذات قيمة للإدارة دون تحليل ديناميكياتها ومقارنتها بالمؤشرات القياسية.

دوران الأصول المتداولة: الصيغة في الأيام

المؤشر الأكثر إفادة من وجهة نظر إدارة الأنشطة التجارية للمؤسسة هو معدل دوران الأصول المتداولة بالأيام أو وحدات زمنية أخرى (أسابيع أو أشهر). يمكن حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة:

أوب = K_dn / كوب،

حيث: حول - دوران في أيام؛

K_dn — عدد الأيام في فترة التحليل؛

كوب هي نسبة دوران الأصول المتداولة.

يتم تحديد القيم القياسية لدوران الأعمال بالأيام ونسبة الدوران من قبل المؤسسة بشكل مستقل بناءً على تحليل مجموعة من العوامل، مثل شروط العقد وخصائص الصناعة ومنطقة النشاط وما إلى ذلك.

الاصول المتداولةلها هياكل مختلفة اعتمادا على نوع النشاط. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تقدم خدمات وليس لديها مخزون، فإن التركيز في تحليل معدل دوران الأصول الحالية سيكون على الحسابات المستحقة القبض. الإدارة الفعالةوهذا النوع من الأموال المتداولة سيتيح للشركة الفرصة للإفراج عن الأموال المجمدة في حسابات القبض وبالتالي تحسين الوضع المالي للشركة.

كيفية وضع معيار لدوران الحسابات المدينة؟ من الضروري مقارنة معدل دوران الحسابات المدينة مع معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع. كلما زاد عدد أيام دوران الحسابات الدائنة عن دوران الحسابات المدينة، زاد التأثير الاقتصادي من إدارة الحسابات المدينة.

إن تحليل ديناميكيات مؤشرات دوران المستحقات سيجعل من الممكن تحديد الاتجاهات السلبية في حالة ظهور الديون التي يستحيل تحصيلها في المستحقات.

نتائج

الاصول المتداولةتعد المؤسسات موردًا سريع التغير ويتفاعل بشكل حاد مع التغيرات في بيئة الأعمال الخارجية والداخلية. مؤشرات دوران الاصول المتداولةهي مؤشر مهم على فعالية الأنشطة التجارية للمؤسسة.

أهم مؤشرات استخدام رأس المال العامل في المؤسسة هي نسبة دوران رأس المال العامل ومدة دوران واحد.

نسبة دوران رأس المال العامل(كوب) يوضح عدد الثورات التي قام بها رأس المال العامل خلال الفترة التي تم تحليلها (ربع، نصف سنة، سنة). يتم تحديده بواسطة الصيغة

حيث Vp هو حجم مبيعات المنتج خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛

O المتوسط ​​هو متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لفترة التقرير.

مدة الثورة الواحدة بالأيام(د) يوضح المدة التي تستغرقها الشركة لإعادة رأس مالها العامل في شكل إيرادات من مبيعات المنتجات. يتم تحديده بواسطة الصيغة

حيث T هو عدد الأيام في فترة التقرير.

يعد أيضًا مؤشرًا مهمًا للاستخدام الفعال لرأس المال العامل معدل استغلال الأموال المتداولة.وهو يميز مقدار رأس المال العامل المقدم مقابل 1 روبل. الإيرادات من مبيعات المنتجات. وبعبارة أخرى، فهو يمثل كثافة رأس المال العامل، أي. تكاليف رأس المال العامل (بالكوبيل) لتلقي 1 فرك. المنتجات المباعة (الأعمال والخدمات). يتم تحديد معدل استخدام الأموال المتداولة بالصيغة التالية:

حيث Kz هو عامل الحمولة للأموال المتداولة، كوبيل؛

100 - تحويل الروبل إلى كوبيل.

عامل الحمولة للأموال المتداولة (Kz) هو القيمة العكسية لنسبة دوران الأموال (Kob). كلما انخفض معدل استخدام الأموال، زادت كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة، وتحسن وضعها المالي.

مثال

خلال السنة المشمولة بالتقرير، بلغ حجم مبيعات المنتجات 20 مليار روبل، وكان متوسط ​​الرصيد السنوي لرأس المال العامل 5 مليارات روبل. خلال فترة التخطيط، من المخطط زيادة حجم المبيعات بنسبة 20٪، ونسبة الدوران بمقدار دوران واحد.

تحديد مؤشرات استخدام رأس المال العامل في فترة إعداد التقارير والتخطيط وإصدارها.

حل

1. نحدد مؤشرات استخدام رأس المال العامل لفترة التقرير:

2. نحدد مؤشرات استخدام رأس المال العامل في فترة التخطيط:

3. تحديد تحرير رأس المال العامل:

حيث Qo هي الحاجة إلى رأس المال العامل في فترة التخطيط، إذا لم يكن هناك تسارع في معدل دورانها؛

Qpl - الحاجة إلى رأس المال العامل في فترة التخطيط مع مراعاة تسارع معدل دورانها.

يعتمد معدل دوران رأس المال العامل في المؤسسة على العوامل التالية: مدة دورة الإنتاج؛ جودة المنتجات وقدرتها التنافسية؛ كفاءة إدارة رأس المال العامل في المؤسسة من أجل تقليلها؛ حل مشكلة تقليل استهلاك المواد للمنتجات؛ طريقة توريد وتسويق المنتجات؛ هياكل رأس المال العامل، وما إلى ذلك. هذه هي الطرق لتسريع معدل دوران رأس المال العامل في المؤسسة.

أنظر أيضا: