السلع الاستثمارية والمنتجات والخدمات. كيفية كسب المال من المنتجات الاستثمارية المصرفية

لتوسيع الإنتاج ، يجب أن يكون لدى المؤسسة موارد مالية كافية. أحد مصادر تجديد مواردها هو جذب القروض ، بما في ذلك في شكل قرض استثماري.

ميزات القرض الاستثماري

قرض الاستثمار هو نوع من القروض التي تصدرها المؤسسات المالية والائتمانية (FKU) لغرض محدد ولبرنامج استثمار جاهز على أساس شروط السداد والدفع والإلحاح ودعم الأصول. المقترض منظمة في طور التوسع أو إعادة الإعمار أو التحديث. الخصائص:

1. المفهوم الرئيسي هو المشروع . على عكس القرض الاستهلاكي ، يقوم البنك أولاً بفحص برنامج الاستثمار.
2. الأهداف . يتم استهداف تخصيص الأموال بشكل صارم ، ولا يُسمح به إلا من أجل التحديث وإعادة الإعمار والتوسع في الأعمال التجارية.
3. قيود. يتم إصدار القرض بما لا يقل عن فترة استرداد المشروع. لا يمكن للبنك تعيين الفائدة على القرض أعلى من مستوى الربحية المخطط لها للمشروع.
4. الامتيازات . بموجب برنامج الدولة ، يتم منح فئات معينة من المتقدمين قروضًا بشروط خاصة. غالبًا ما يتم تقديم فترة سماح لسداد القرض.

أنواع الإقراض وأشكاله

يتم تمثيل القرض الاستثماري بعدة أنواع ويمكن إصداره بأشكال مختلفة. في الممارسة العملية ، يتم تمييز الأنواع التالية من القروض:

• تصميم - تطوير اتجاه جديد للنشاط ؛
• توسعي - تحديث وتطوير الإنتاج الحالي ؛
• إنشاءات - لتنفيذ مشاريع إعادة إعمار وإنشاء عقارات تجارية.

في المقابل ، يتم تصنيف كل نوع وفقًا لخصائص مختلفة ويتم تقديمه في عدة أشكال:

• حسب مصادر التمويل: دولي ، سلعي ، مصرفي ، حكومي (ضرائب) ؛
• عن طريق تكوين الدائنين: بمقرض واحد ومجمع (مجموعة من الدائنين) ؛
• حسب التواتر: مرة واحدة ، دورية ، موسمية ، دورية ؛
• عن طريق طريقة التحويل: لمرة واحدة أو في شكل حد ائتمان.

يمكن أن يسمى شكل منفصل من الاستثمار التأجير ، والذي يتضمن تأجير المعدات والمباني. بموجب شروط الاتفاقية ، يجوز منح المقترض الحق في شراء الممتلكات المستخدمة. في هذه الحالة ، يمكن للمؤسسة البدء في استخدام معدات باهظة الثمن بدونها دفع كاملأسعار لها. كقاعدة عند تنفيذ مشاريع استثمارية كبيرة ، أشكال مختلفةالإقراض. على سبيل المثال ، تأجير المعدات وخط ائتمان لبناء مرافق الإنتاج.

الائتمان الضريبي للولاية - تحول في المواعيد النهائية للوفاء بالالتزامات المفروضة على دافع الضرائب بموجب NKRF. خلال فترة صلاحية الاتفاقية المبرمة ، تقلل الشركة مدفوعات ضريبة الدخل حتى يتم الوصول إلى الحد المنصوص عليه. ثم تبدأ فترة سداد الأموال والفوائد المستحقة. تقدم للشركات في تنفيذ مشاريع استثمارية كبيرة كشكل من أشكال دعم التنمية الاقتصادية.

القرض المصرفي هو توفير الأموال من قبل مؤسسات الائتمان من خلال قروض لمرة واحدة أو خطوط ائتمان أو ضمان. يتضمن القرض لمرة واحدة عملية تحويل واحدة لكامل مبلغ القرض الاستثماري. خط الائتمان - تلقي الأموال على أقساط. الاكتتاب هو استرداد السندات الصادرة عن المقترض.

يمكن إصدار الاستثمارات عن طريق خطوط ائتمان من الأنواع التالية:

1. بسيط. يستخدم المقترض أموال البنك لفترة محددة.
2. اونكولنايا. يدير المقترض حدًا متجددًا مالعند الطلب ، أي الحق في اختيار وقت التحويل والمبلغ بشكل مستقل في إطار العقد. يتم توفير التجديد عند السداد الجزئي للديون.
3. مسدس. في شكل سلسلة متفق عليها من القروض المقدمة للمقترض ضمن الإطار الزمني التعاقدي. يتم تحويل القسط بعد سداد الشريحة السابقة أو بالإضافة إليها.
4. معاد. تماشيا مع حد قابل للتجديد. يتم الإقراض للمقترض على حساب مشترك (قرض وتسوية) ، حيث يعكس الخصم التزامات المدين والائتمان - نقوده المجانية. أي إيصالات لحساب الائتمان تسدد الحصة المقابلة من الائتمان الصحيح للحساب.

من أجل تحديث وإعادة بناء الإنتاج النهائي ، يمكن للمؤسسة فتح قرض عقاري لبناء وإصلاح العقارات التجارية ، وجمع الأموال لشراء المركبات والمعدات والتقنيات.

الشروط الأساسية

يتم تمثيل الإطار التنظيمي والقانوني الذي يحكم العلاقات في مجال الإقراض الاستثماري من خلال قوانين وقوانين اتحادية وقوانين تشريعية إقليمية. على وجه الخصوص ، تم تحديد أسباب منح قروض للاستثمارات بموجب القانون 261-FZ الصادر في 23 نوفمبر 2009 ، 392-FZ المؤرخ 3 ديسمبر 2011 ، من حيث الإعفاءات الضريبية ، بما في ذلك NKRF (المادة 67).

من يمكنه تلقي الأموال

يسمح باستخدام منتج الائتمان سكان الضرائبالترددات اللاسلكية. يمكن أن يكونوا ممثلين عن الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، الشركات الكبيرة، بما في ذلك رأس المال الأجنبي.

يتم توفير الموارد المالية ذات الاحتمالية العالية للموافقة للمنظمات التي تعمل بنجاح في القطاع الحقيقي للاقتصاد لأكثر من 1-2 سنوات ولديها خبرة عملية في تنفيذ مشاريع التطوير والتحديث.

يمكنك الحصول على أموال بشروط تفضيلية بالمشاركة في برامج خاصة بدعم من الدولة. الشرط الأساسي لمنح القرض هو العمل في مجال:

• تطوير وتنفيذ الابتكارات ؛
• تنظيم التصميم التجريبي والعمل البحثي ؛
• تنفيذ مشاريع أو خدمات ذات أهمية اجتماعية (توفير الموارد) ؛
• يعمل تحت أمر الدولة ؛
• تنفيذ مشاريع في المجمع الصناعي الزراعي.

يُمنح حق التقدم بطلب للحصول على قرض استثماري أيضًا لسكان المناطق الخاصة بالتنمية الترابية.

متطلبات المتقدمين والمستندات

الهدف الرئيسي للتقييم هو مشروع استثماري ، والذي يبرر بالتفصيل جدوى فكرة العمل ، ومع ذلك ، يتم أيضًا فرض متطلبات معينة على المقترض.

الشروط الرئيسية للحصول على قرض للاستثمار هي:

• الإقامة الضريبية للاتحاد الروسي ؛
• إعداد برنامج استثماري ( خطة عمل مفصلة، بما في ذلك مع وثائق المشروعودراسة الجدوى (دراسة جدوى).
• لا توجد نقاط سلبية في تاريخ الائتمان ؛
• مستمر المؤشرات الماليةفي الديناميات لعدة سنوات ؛
• توفير أموال خاصة تصل إلى نصف تكلفة المشروع ؛
• توافر الأصول لتأمين قرض أو ضمان ؛
• تأكيد الالتزامات التعاقديةمع الموردين (التكنولوجيا ، المعدات ، المواد الخام للمشروع ، إلخ).

يجب أن تعطي حزمة الوثائق فكرة عن اتجاهات تطور الشركة خلال فترة القرض المقترح بالكامل وتنفيذ الخطة الاستثمارية. يقوم البنك بتقييم "الجدوى" الكلية للبرنامج ، وميزان التدفقات النقدية المستقبلية ، ومقدار الموارد لسداد القرض ، وما إلى ذلك.

قائمة الوثائق الأساسية:

• طلب تقديم قروض استثمارية ؛
• نسخ من شهادة التسجيل والتراخيص والمستندات القانونية مصدقة من كاتب عدل ؛
• خطة عمل (دراسة جدوى) مع معلومات عن الاسترداد والربحية المتوقعة وتكرار التدفقات المالية ؛
• الرصيد السنوي مع جميع الطلبات ؛
• تأكيد توافر مصادر أخرى لجمع الأموال ؛
• معلومات حول الالتزامات الائتمانية لطرف ثالث ؛
• مستندات على ملكية الممتلكات المنقولة كضمان ؛
• العقود مع المقاولين والموردين والخطط المعتمدة لإعادة الإعمار والبناء الرأسمالي أو إعادة التجهيز ؛
• استنتاجات الخدمات العامة.

شروط القرض وأسعار الفائدة

يتم إصدار قرض استثماري من قبل بنوك الاتحاد الروسي بشروط فردية ، نظرًا لأن كل مشروع تجاري فريد من نوعه ، وله شروط التنفيذ الخاصة به وحجم الأرباح وفترة الاسترداد. بناءً على البيانات المتوقعة لبرنامج الاستثمار ، تحدد المؤسسة المالية إجراءات احتساب الفائدة وفترة وطرق وشروط سداد الديون.

يحسب البنك مدة القرض بناءً على ثلاثة مؤشرات: فترة الاسترداد المتوقعة (تنفيذ الخطة) وفترة السماح وفترة السداد المحددة محسوبة مع الأخذ في الاعتبار الاستهلاك والأرباح المقدرة للمؤسسة.

Ci = Sr + Pp + Pk

Ci هي فترة استخدام القرض للاستثمارات ؛

Ср هي فترة تنفيذ خطة العمل ؛

Пп - فترة سماح للقيد.

Pk - فترة سداد الدين.

فترة سداد الدين ، على التوالي ، تساوي:

Pk = K / (A + Pr

K هو المبلغ الإجمالي للقرض والفوائد المستحقة ؛

أ - مدفوعات الاستهلاك المحولة على حساب السداد ؛

Pr - مقدار الربح للفترة.

فترة السماح - الفترة الزمنية التي لا تفرض البنوك خلالها فائدة على القرض للمقترض أو تقلل من شأنها بشكل ملحوظ. يتم حساب مدته أيضًا بشكل فردي ويمكن أن تتراوح من شهر واحد إلى 1-3 سنوات.

تبدأ المنشأة في إطفاء الدين على قرض استثماري بعد تنفيذ جميع نقاط البرنامج. عادة ما تكون مدة القرض مساوية أو أطول من فترة السداد التنظيمية المتوقعة ، مع تعديلها لمخاطر الائتمان والوضع الاقتصادي الحالي.

يمكن إصدار الائتمان بالشروط التالية:

• لمدة 3 إلى 10 سنوات ، في حالات استثنائية تصل إلى 12-15 سنة ؛
• بمبلغ 500 ألف روبل وحتى الحد الأقصى بسبب ملاءة المقترض ؛
• يتم احتساب سعر الفائدة وفقًا للصيغة: معدل إعادة تمويل CBRF (7.5٪ اعتبارًا من مارس 2018) بالإضافة إلى 5٪ -12٪ اعتمادًا على فترة الإقراض وخطورة المشروع ؛
• الدفع على شكل شريحة لمرة واحدة أو في شكل حد ائتمان متجدد (غير متجدد) ؛
• يحق للبنك تحديد عمولات لمرة واحدة لتحويل الأموال لصالح المقترض ولصفقات القروض الفردية بمبلغ يتراوح بين 0.1٪ و 2.5٪ من مبلغ القرض ؛
• سداد الديون باستخدام مدفوعات متمايزة أو الأقساط السنوية مع وضع جدول زمني فردي.

بالنسبة للائتمان الضريبي (للدخل) ، تختلف الشروط قليلاً:

1. مدة المنحة من 1 إلى 5 سنوات. إذا كان لديك وضع مقيم في مناطق خاصة من التنمية الإقليمية ، تزداد الفترة إلى 10 سنوات.
2. يتم التمييز بين سعر الفائدة. يتراوح نطاق القيم من 0.5 إلى 0.75 سهم من معدل إعادة التمويل CBRF (7.5٪).

يجوز إعفاء سكان مناطق التنمية الإقليمية الخاصة من دفع فوائد الإعفاء الضريبي.

بالنسبة للمؤسسات الكبيرة ، وممثلي الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تنفذ أفكارًا تجارية في المجمع الصناعي الزراعي ، تم تخفيض أسعار الفائدة بشكل كبير ، وتم توفير فترة سماح لسداد قرض استثماري.

هل من المربح أخذ قرض للاستثمار

لجذب الأموال المقترضة للاستثمارات إيجابياته الواضحة وعيوبه الخفية.

مزايا:

1. الصرف الفعال للأموال. تتطلب شروط القرض تطوير دراسة جدوى دقيقة وموثوقة تأخذ في الاعتبار جميع الفروق الدقيقة للمشروع.
2. شروط قرض مختلفة. يتم تطوير شروط قروض الاستثمار بشكل فردي لكل مشروع.
3. زيادة الربح. تساهم الزيادة في الأصول ، جنبًا إلى جنب مع خطة التنفيذ المختصة ، في نمو إيرادات المشروع.
4. تخطيط التدفق النقدي. في إطار خط الائتمان ، يمكن للمؤسسة ضمان العرض المستمر لرأس المال العامل لإنتاجها.
5. طريقة مراقبة الاستثمار. ستتيح لك دراسة الجدوى الصارمة أن ترى بسرعة الانحرافات في تنفيذ المشروع و "الثغرات" المالية التي تسحب الأموال من المشروع.

في عملية استقطاب القروض الاستثمارية ، يتخذ البنك من جهة موقفًا محايدًا ، باستثناء مشاركته في إدارة المشروع وتقاسم الأرباح. من ناحية أخرى ، يحق للمقترض أن يفوض للبنك حصة من السلطة من حيث التحكم في التكاليف أو منح الحق في الثقة في العمليات التي تحفز ربحية المشروع.

يمكن الحصول على قروض الاستثمار التجاري ، على سبيل المثال ، في أو.

عيوب:

1. مخاطر الإفلاس. هناك عدة أطراف في المشروع ، ويعتمد النجاح على تنسيق أعمالهم. يؤدي عدم وجود خطة واضحة في بعض الأحيان إلى زيادة خطر الفشل.
2. مدة الجاذبية. يتم النظر في الطلب وتقييم المشروع والمقترض على عدة مراحل. ونتيجة لذلك ، تستغرق العملية وقتًا أطول من تقييم القرض التقليدي.
3. غالي السعر. يؤمن البنك مخاطره على القروض طويلة الأجل ، وبالتالي فإن تكلفة الاقتراض بشروط قياسية مرتفعة للغاية.
4. مجموعة كبيرة من المستندات. يقوم المُقرض بتقييم جميع الفروق الدقيقة في المشروع ، وبالتالي ، يحق له طلب مستندات مختلفة تتجاوز الحزمة الأساسية.

تصنف أشكال النشاط الاستثماري للبنوك التجارية على أساس المعايير العامة لتنظيم أنواع الاستثمار. ومع ذلك ، يبدو من الممكن تحديد عدد من سمات النشاط الاستثماري المصرفي ، والتي تتمثل في التصنيف التالي لأنواعه:

- استثمارات حقيقية ؛

- استثمارات مالية؛

- استثمارات الإنتاج ؛

- الاستثمارات الهادفة التنمية الخاصةإناء.

من المستحسن تقديم هذا التصنيف في شكل المخطط التالي (الشكل 1.1):

الشكل 1.1. تصنيف وأشكال الاستثمارات المصرفية

يمكن تصنيف الخدمات المصرفية الاستثمارية بنفس الطريقة. تشمل الخدمات المصرفية الاستثمارية:

الخدمات المصرفية الاستثمارية في سوق الأوراق المالية الأولية (خدمات الاكتتاب ، خدمات الوكلاء) ؛

الخدمات المصرفية الاستثمارية في سوق الأوراق المالية الثانوية (خدمات الوساطة ، خدمات الوكلاء ، خدمات إدارة محفظة الأوراق المالية للعميل) ؛

الخدمات المصرفية الاستثمارية في الائتمان ، والمال ، وأسواق الصرف الأجنبي ، وما إلى ذلك (الشراء بمبادرة من العملاء من العملات الأجنبية والمعادن الثمينة ، وما إلى ذلك) ؛

خدمات لتنظيم ودعم عمليات الاندماج والاستحواذ وإعادة هيكلة المنظمات.

بناءً على اتجاه (هدف) الخدمات المصرفية الاستثمارية ، يُقترح تقسيمها إلى ثلاث كتل: الموارد الماليةالعملاء (بسبب استثماراتهم المربحة) ، وخدمات لتعبئة موارد مالية إضافية للعملاء (بسبب استخدام موارد البنك) وخدمات لإجراء ودعم عمليات الاندماج والاستحواذ وإعادة الهيكلة (الشكل 1.2).

الشكل 1.2. الخدمات المصرفية الإستثمارية

في المرحلة الحالية من التنمية الاقتصادية ، تتنوع احتياجات الاستثمار للعملاء لدرجة أنها تتطلب بالفعل من البنوك إنشاء منتجات استثمارية كشكل أكثر تعقيدًا للجمع بين الاستثمار والخدمات المصرفية الأخرى (الشكل 1.3).

الشكل 1.3. مخطط إنشاء منتج مصرفي استثماري

وبالتالي ، فإن منتج الخدمات المصرفية الاستثمارية يلبي احتياجات العميل الاستثمارية (جذب موارد إضافية لتنظيم أنشطته) ونوايا الاستثمار (الرغبة في الحصول على دخل إضافي).

يجب توضيح أن المنتجات المصرفية الاستثمارية البسيطة تتشكل على أساس تقديم خدمة مصرفية استثمارية أساسية والخدمات ذات الصلة ، والتي بدونها لا يمكن بيع هذا المنتج.

تتشكل المنتجات المصرفية الاستثمارية الشاملة على أساس توفير الخدمات المصرفية الاستثمارية الأساسية والخدمات المصاحبة والإضافية. خدمات إضافيةقد لا تكون متاحة ، ولكنها تعمل على تعبئة منتج استثماري بسيط لتلبية احتياجات العملاء المتعددة.

تتشكل المنتجات المصرفية الاستثمارية المعبأة على أساس بيع العديد من المنتجات المصرفية التكميلية ، في حين أن المنتج المصرفي الأساسي هو الاستثمار ، وكذلك منتجات أخرى الشركات المالية، معتمدة من قبل البنوك (أو صديقة) كـ "سوبر ماركت مالي".

بناءً على تحليل التعريفات الحالية لمفهوم "المنتج المصرفي الاستثماري" ، يمكن القول بأن منتج الخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل عام له جميع الخصائص التي تتعلق بمنتج مصرفي بشكل عام.

ومع ذلك ، هناك بعض الخصائص التي يمكن أن تُعزى فقط وغالبًا إلى منتج مصرفي استثماري:

تم تصميم منتج الخدمات المصرفية الاستثمارية دائمًا من أجل فترة طويلةوقت؛

بالتأكيد يشير إلى المنتجات عالية المخاطر في روسيا ، لأنه نظرًا لفترة طويلة من الزمن ، يخطط البنك لأنشطته (بما في ذلك الأنشطة الاستثمارية) بناءً على توقعات الأحداث المستقبلية ؛

يجب أن ينعكس جوهر منتج الخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل كافٍ في نظام أكثر تعقيدًا للوثائق المطورة مع مراعاة الفوائد الاقتصادية للبنك والعميل ، ومقدار المخاطر التي يتحملها البنك مع مراعاة التشريعات الحالية (دراسة الجدوى) للمشروع وخطة العمل لتنفيذ المشروع وآراء الخبراء وما إلى ذلك) ؛

لا يعتمد إنشاء وتنفيذ منتج مصرفي استثماري على البنك واحتياجات عميله فحسب ، بل يعتمد أيضًا على السياسة الاستثمارية للدولة.

وفقًا لما تقدم ، يُقترح التعريف التالي للمفهوم: "المنتج المصرفي الاستثماري هو مجموعة من الخدمات المصرفية ، وأهمها خدمة استثمارية ، تهدف إلى الإرضاء الشامل لنوايا واحتياجات العملاء الاستثمارية".

يعتمد محتوى المنتج الاستثماري (عدد الخدمات ومجموعة الخدمات) على متطلبات السوق و استراتيجية الاستثماركل بنك معين.

تتيح لنا الدراسة تقديم "ثالوث الاستثمار المصرفي" ، وهو أساس العمل المصرفي الاستثماري (الجدول 1.1).

الجدول 1.1

الأنواع الرئيسية للعمليات والخدمات والمنتجات المصرفية الاستثمارية (مع أمثلة على المنتجات من خط إنتاج البنوك الروسية)

غالبية الناس المعاصرينافهم أن المال ليس له مكان في المنزل في منضدة أو خزانة ذات أدراج. لا يكفي مجرد تكديس المدخرات. من الضروري التوفير بل والأفضل زيادة أموالك الخاصة. للقيام بذلك ، يجب استثمارها في منتجات أو سلع أو خدمات استثمارية.

لسوء الحظ ، فإن لدى معظم مواطني بلدنا أفكارًا محدودة للغاية حول نظرية وممارسة الاستثمار. اعتاد هؤلاء الأشخاص على استثمار أموال نقدية مجانية في بنك يتم اختياره على أساس أفكارهم حول موثوقية وربحية الاستثمارات.

في الوقت نفسه ، يقدم العالم المالي الحديث عددًا كبيرًا من خدمات الاستثمار والمنتجات والسلع التي يمكن أن تجلب للمستثمر عائدًا أكبر بكثير. دعونا نلقي نظرة فاحصة على أنواعها ونحلل كل شيء بأمثلة محددة.

المنتج الاستثماري هو أحد المفاهيم الأساسية في الاقتصاد. يجب أن تؤخذ حرفيا. يجب أن يُفهم على أنه منتج تم شراؤه بأموال مستثمرة. يستخدم المستثمرون منتجات مماثلة للتنظيم عملية الإنتاجفي الشركات. بمساعدتهم ، يتم توسيع الإنتاج وتحديثه وزيادة حجم المنتجات وزيادة الطاقة الإنتاجية.

السلع الاستثمارية هي:

• المباني والمنشآت بجميع مظاهرها. يمكن أن تكون أرضية مصنع ، محطة كهربائية فرعية ، مستودع للمنتجات النهائية ، غرف المكتب. أي ، جميع التسهيلات اللازمة للتنظيم العادي للمؤسسة ؛
• اتصالات النقل. يجب فهمها على أنها سيارات و السكك الحديديةوخطوط أنابيب الغاز والنفط.
• الآلات وخطوط الإنتاج. يجب أن يشمل ذلك أيضًا قطع غيار وتجميعات جميع الآليات والمعدات المستخدمة في المصنع أو المصنع المعني ؛
• المواد الخام واللوازم. تشمل هذه المجموعة كل شيء يتم من خلاله تصنيع المنتجات النهائية التي تصنعها المؤسسة.

منتجات

المنتج الاستثماري هو كائن يمكن للمستثمرين من خلاله استثمار الأموال التي تحت تصرفهم. إنها الأهداف الرئيسية للاستثمار بالنسبة لمعظم المستثمرين من القطاع الخاص.

يوجد حاليًا عدد كبير من المنتجات المماثلة في السوق المالية. يمكن للجميع اختيار الأصل الذي يلبي تمامًا أفكارهم حول المخاطرة والربحية.
تشمل المنتجات الاستثمارية:

• الودائع أو الودائع المصرفية ؛
• أسهم في صناديق الاستثمار المشترك ؛
• أنواع مختلفة من الأوراق المالية.
• برامج الاستثمار لمنظمات التمويل الأصغر ؛
• حسابات PAMM وما إلى ذلك.

يحتاج المستثمر إلى توخي الحذر الشديد في اختيار منتج استثماري معين لاستثمار الأموال. يجب أن نتذكر وجودها في سوق الاستثمار عدد كبيرالمحتالين. في هذا الصدد ، عند اختيار كائن للاستثمار ، يجب عليك اتباع بعض القواعد البسيطة.

1. بادئ ذي بدء ، يجب عليك تقييم الموثوقية والضمانات الفعلية التي تقدمها الشركة التي تقدم منتجًا استثماريًا محددًا. يجب أن يتم ذلك فيما يتعلق بالبنوك ومؤسسات التمويل الأصغر (MFIs) والصناديق المشتركة وشركات السمسرة وما إلى ذلك. إذا كانت الضمانات لا تبدو موثوقة بما فيه الكفاية بالنسبة لك ، فلا يستحق الأمر الاستثمار في المنتج المعني.
2. يجب أن يكون للمنتج الاستثماري مذكرة أو نشرة استثمارية. تحتها ، من المعتاد فهم المستندات لمستخدم خارجي. يجب أن تثبت للمستثمرين المحتملين جاذبية هذه الاستثمارات ، وكذلك توفير فرصة لتحليل مخاطر الاستثمار المحتملة. علاوة على ذلك ، يجب أن تكون هذه المذكرة والنشرة التوحيد التشريعي. بمعنى آخر ، يجب أن يكونوا مسجلين لدى السلطات التنظيمية والإشرافية الحكومية ذات الصلة.
3. يحتاج المستثمر إلى الاهتمام بجودة ومستوى الخدمة. إذا كان موظفو أحد البنوك أو الصناديق المشتركة لا يتركون الانطباع الصحيح ، ولا يفهمون ما يتحدثون عنه ، ويتصرفون بشكل غير صحيح ، فعليك بالتأكيد عدم التعاون مع مثل هذه الشركة. بعد كل شيء ، إذا تصرفوا بهذه الطريقة مع العملاء المحتملين ، فيمكن للمرء أن يخمن فقط ما يحدث عندما يتواصلون مع عملاء حقيقيين.

خدمات

يتم تقديم خدمات الاستثمار من قبل كيانات السوق المالية المختلفة. يمكن أن تكون هذه البنوك والوكالات الاستشارية وشركات الوساطة.

على وجه الخصوص ، تتخصص الوكالات الاستشارية في جمع وتحليل وتقديم المعلومات حول أصل أو كيان استثماري معين. الخدمات التي يقدمونها متنوعة للغاية. على سبيل المثال ، يمكن للمتخصصين من وكالة استشارية القيام بتطوير استراتيجية استثمار ، والتي ستتضمن تقييمًا لخصائص الصناعة التي يختارها المستثمر ، ومستوى المخاطر المحتملة والمؤشرات الأخرى.

تتطلب خدمات الاستثمار التي تقدمها البنوك مناقشة جادة منفصلة. دعنا نفكر مثال محدد. تشمل هذه الخدمات شراء أو إعادة بيع الأسهم (السندات والأوراق المالية الأخرى). في هذه الحالة ، يمكن للبنك أن يعمل كوسيط وضامن للأمن للمُصدر الذي يطرح الأسهم ، أو للمستثمر الذي يريد شرائها.

تقدم شركات الوساطة خدمات للمستثمرين من القطاع الخاص من حيث تكوين أموالهم وإدارتها. على وجه الخصوص ، يمكن للوسيط ، بناءً على تعليمات العميل ، تشكيل وإدارة محفظة استثمارية. هذه الخدمات منصوص عليها بالضرورة في اتفاقية بين الطرفين ، والتي تحدد جميع شروط التعاون ولجنة للعمل.

المنتجات الاستثمارية للبنوك كافية فرصة جديدةالتي تقدمها المؤسسات المالية على مختلف المستويات. جوهرها واسع للغاية ، لأن هناك العديد من الخيارات للعمل مع الاستثمارات ، لكن دور البنك في معظم الحالات هو نفسه تقريبًا - الوساطة. هو نفسه نادرًا ما يخاطر بأمواله الخاصة ، مفضلاً استخدام أموال العملاء ومن أجل ذلك تزويدهم بجزء من الدخل المستلم.

ملامح وأسباب المظهر

ظهرت الحاجة إلى مثل هذه الأداة كمنتجات استثمارية مؤخرًا نسبيًا. حتى هذه النقطة ، كانت البنوك ناجحة جدًا في تحقيق أرباح من خلال الحصول على قروض بسعر فائدة منخفض ثم توفيرها لعملائها بمعدلات أعلى. بالإضافة إلى ذلك ، استخدمت هذه المنظمات أموالها الخاصة بنشاط ، لأن معدل الإيداع دائمًا ما يكون أقل من سعر القرض. ومع ذلك ، استقر الوضع في السوق تدريجيًا ، والآن ، إذا كان من الممكن كسب مثل هذا الفارق ، فإن المال صغير نسبيًا وفقًا لمعايير البنوك. ونتيجة لذلك ، بدأت المؤسسات المالية في البحث عن طرق بديلة للوجود وتوصلت إلى استنتاج مفاده أن بيع المنتجات الاستثمارية هو الطريقة الأكثر ربحية لكسب المال والقيام بمزيد من الأنشطة.

الاستثمار والخدمات

لا تقدم جميع البنوك على الأقل بعض الخدمات الممكنة ، فهناك الكثير من الأنواع. على سبيل المثال ، غالبًا ما تكون المنتجات الاستثمارية من هذا أو ذاك التنظيم الماليتتكون فقط من خدمات إدارة الثقة. أي أن البنك يأخذ أموال العميل ببساطة ويبدأ ، بموافقته ، في استخدامه في البورصة.

كقاعدة عامة ، تفضل المنظمة غير مربحة للغاية ، ولكن المشاريع الموثوقة التي من المرجح أن تولد باستمرار دخلاً معينًا. يسمح لك هذا الأسلوب بالدفع للعميل في الوقت المحدد وبالكامل ، وهو بدوره سيخاطر بأمواله أقل. ومع ذلك ، هذا بعيد كل البعد عن الخيار الوحيدالعمل مع الأداة المالية المحددة. يجوز للبنك أيضًا قبول الأوراق المالية ، والتي سيضعها لاحقًا في البورصة ويتخلص منها وفقًا لتقديره الخاص ، ولكن بموافقة المالك. أيضًا مؤسسة ماليةيمكن ببساطة تقديم خدمات لشراء أو بيع تلك الأوراق المالية نفسها بناءً على طلب العملاء. من بين أمور أخرى ، يمكن للبنك نفسه إصدار أوراق مالية ، وإصدار قروض للتنفيذ ، وما إلى ذلك.

تنفيذ وابتكار المنتج

لكي تتاح للهيكل المالي الفرصة لاستخدام المنتجات الاستثمارية في أنشطته لتوليد الدخل ، يجب أن يفي أولاً بمتطلبات معينة. لذا ، فإن المرحلة الأولى هي الحصول على ترخيص الدولة. بدون هذه الوثيقة الهامة ، لا يمكن اعتبار أي نشاط من هذا القبيل قانونيًا ، ويجب على العميل بشكل مثالي توضيح وجود هذه الورقة على الفور والمطالبة بتقديمها. تقوم معظم البنوك بذلك دون مطالبة ، وتنشر مثل هذه التراخيص للجمهور ليراها. ليس من السهل جدًا الحصول على مستند ، وما زلت بحاجة إلى إثبات أنه في عملية العمل بالاستثمارات ، لن تنفد المنظمة ، وستكون قادرة على تحقيق ربح ، وما إلى ذلك.

يمكن اعتبار المرحلة التالية دخول البنك إلى منصة التداول الدولية. في بعض الحالات ، يجب عليه أيضًا توفير الوصول إلى عملائه ، ولكن هذا لا يتم دائمًا بالفعل. لا يمكن القول أن هذه مرحلة صعبة ، لأن مثل هذه المواقع مهتمة بزيادة مستمرة في عدد اللاعبين ، لكن لا يزال يتعين بذل بعض الجهود.

بعد كل هذا ، تحتاج إلى توظيف أو تدريب متخصصين يعرفون بالضبط كيفية العمل في هذا الاتجاه وتحقيق ربح. خلاف ذلك ، بدلاً من الدخل المتوقع ، ستحصل على نفقات ثابتة ، وهذا أمر شبه قاتل بالنسبة للبنك.

نتيجة لهذا المطلب ، يصبح من الضروري إنشاء هيكل معين في المنظمة ، والذي سيتعامل معه من ناحية ، ويوفر منتجات استثمارية للعملاء المحتملين من ناحية أخرى. كقاعدة عامة ، يتم تقسيم هذه الهياكل إلى فرعين آخرين على الأقل ، ولكن هذه هي بالفعل ميزات لأنشطة كل بنك على حدة.

المرحلة الأخيرة - الجانب التقنيسؤال. يمكن تسجيل البنك في النظام ، والحصول على جميع التراخيص المطلوبة ، وتوظيف متخصصين ممتازين ، وجذب عدد كبير من العملاء لتقديم الخدمات ، ولكن إذا لم يكن هؤلاء المتخصصون قادرون فعليًا على العمل مع طوابق التداول ، فستتحول جميع الإجراءات المذكورة أعلاه من غير المجدي.

مشاكل محتملة

مثل الجميع ، هناك بعض المشاكل. لذلك ، فهو أكثر خطورة مقارنة بأنظمة توليد الدخل الكلاسيكية ، فهناك العديد من القيود التشريعية ، فضلاً عن الرقابة الصارمة من قبل البنك المركزي. يمكن أن يحظر الأخير ببساطة أكثر المعاملات ربحية (ولكن أيضًا محفوفة بالمخاطر) ، لأن هذا سوف ينتهك الاستقرار العام للنظام المالي في البلاد.

منتجات قروض الاستثمار

هذا خيار آخر لأنشطة مؤسسة مالية من النوع المصرفي ، والتي غالبًا ما يتم تقديمها للكيانات القانونية. يكمن جوهرها في حقيقة أن البنك يعمل كوسيط بين العميل والهدف الاستثماري ، ويصدر قرضًا للأول ، وعلى حسابه الذي يقوم بالاستثمار. ومع ذلك ، فإن النظام المحفوف بالمخاطر ، مع الحظ و / أو الحساب الدقيق ، يسمح للكيان القانوني بسداد الدين بسرعة ، وكائن الاستثمار - لتلقي المبلغ المطلوب ، والبنك - الجزء الخاص به من الربح. بشكل عام ، عادة ما تكون جميع الأطراف راضية عن الصفقة ، إذا سارت على ما يرام ولم تكن هناك مشاكل.

مزايا

الفوائد التي توفرها المنتجات الاستثمارية الجديدة عديدة للغاية. يمكن اعتبار أولهما مقدار الربح المستلم. من الواضح أن البنك يتلقى ، كقاعدة عامة ، دخلًا أكثر من العميل نفسه. لكنه يحمل أيضًا مخاطر من تلقاء نفسه (على الأقل في معظم الحالات). الميزة الثانية هي مساعدة المتخصصين. من الناحية النظرية ، يمكن لأي شخص أن يصبح لاعبًا بشكل مستقل في البورصة والاستثمار وفقًا لتقديره الخاص. ومع ذلك ، في الواقع ، سيؤدي هذا النهج في أغلب الأحيان إلى حقيقة أن الشخص أو كيانسيخسر أمواله ببساطة إذا لم يستخدم خدمات موظفين مدربين تدريباً خاصاً.

عيوب

بطبيعة الحال ، هناك دائما عيوب. لذلك ، لا تزال المنتجات الاستثمارية ليست فقط الأداة المالية الأكثر ربحية من بين جميع الأدوات المالية الموجودة ، ولكنها أيضًا الأكثر خطورة من حيث المخاطر المحتملة. في أغلب الأحيان ، لا يزال البنك يعيد للعميل المبلغ الذي أودع ، لكن لا يمكنك انتظار الربح. علاوة على ذلك ، في بعض الحالات ، عندما يكون وضع دخل المنظمة صعبًا للغاية ، قد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لإعادة الأموال.

نتائج

بشكل عام ، مع الأخذ في الاعتبار كل ما سبق ، يمكننا أن نستنتج أن الاستثمارات هي استثمارات مربحة ، ولكنها تخضع فقط لتوافر الضمانات لتوليد الدخل والتصرف المعقول العام للأموال التي يتلقاها البنك من العملاء. لسوء الحظ ، لا يمكن تحديد ذلك في أغلب الأحيان تجريبياأو في أحسن الأحوال من تعليقات الأشخاص أو المنظمات الأخرى التي خاطرت بأموالها بالفعل.