أحد المؤشرات الرئيسية التي تميز ربحية الإنتاج هي نسبة ربحية الإنتاج.

ر العلاقات العامة \u003d الكرة P. / المرجع.ف. * 100%،

أين:

ص العلاقات العامة. - ربحية الإنتاج،٪،

كرة R. - ربح الميزانية العمومية،

مع العلاقات العامة f. - متوسط ​​السعر أصول الإنتاج.

تشمل العوامل المؤثرة على التغير في ربحية الإنتاج ما يلي:

1. التغير في مقدار ربح الميزانية العمومية.

2. التغير في قيمة الأصول الثابتة.

3. تغير الأرصدة المادية القوى العاملة(الأسهم والتكاليف).

ومع ذلك، يمكن الحصول على معلومات أكثر تفصيلاً للتحليل باستخدام المؤشرات النسبية التي تميز ربحية المنتجات، وكفاءة استخدام الأصول الثابتة والمواد الاصول المتداولة.

للقيام بذلك، نستخدم المعاملات:

1. نسبة الربحية للمنتجات المباعة(كر):

ك ص = ربح الميزانية العمومية: حجم المبيعات

2. معامل كثافة رأس المال للإنتاج(كف ه):

كف e = تكلفة الأصول الثابتة (المتوسط) : حجم المبيعات

3. معامل تثبيت رأس المال العامل(ك ض.):

ك ح. = المخزون: حجم المبيعات

طرق التحليل العاملي الرسمي لربحية الإنتاج

1. حساب التغير الشامل في ربحية الإنتاج:

ص العلاقات العامة \u003d ص العلاقات العامة 1 - ص العلاقات العامة 0,

R السابقين 1 و R السابقين. 0 - ربحية إنتاج التقارير وفترات الأساس.

2. حساب التأثير على ربحية الإنتاج للتغيرات في ربحية المنتجات:

Rr \u003d (Rr 1 / (R feo + R c.o) * 100%) - R pr، o،

ص.ر - التأثير على ربحية الإنتاجالتغيرات في ربحية المنتج؛

ص 1 - ربحية منتجات الفترة المشمولة بالتقرير؛

رفيو - كثافة رأس المال لمنتجات فترة الأساس؛

ر س- معامل تثبيت رأس المال العامل لفترة الأساس.

3. حساب التأثير على ربحية الإنتاج للتغيرات في كثافة رأس مال المنتجات:

رف = -

رف - التأثير على ربحية الإنتاج للتغيرات في كثافة رأس المال للمنتجات،

رف 1 - كثافة رأس المال لمنتجات الفترة المشمولة بالتقرير

4. حساب التأثير على ربحية الإنتاج للتغيرات في معدل دوران رأس المال العامل المادي:

ر = -

يجب أن يتوافق مجموع الانحرافات الجزئية مع التغير الشامل في ربحية الإنتاج:

R pr \u003d Rr + Rfe + R s

البيانات الأولية للتحليل العاملي لربحية الإنتاج.

الجدول 3.5.

تحليل ربحية الإنتاج

المؤشرات	فترة الأساس	فترة التقرير
1. ربح الميزانية العمومية ألف روبل	1073	1128
2. بيع المنتجات بالأسعار الأساسية ألف روبل.	9150,8	11366
3. متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ألف روبل.	8430	8610
4. متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل المادي ألف روبل.	780,3	804,9
5. متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج (البند 3 + البند 4) ألف روبل.	9210,3	9414,9
6. نسبة كثافة رأس المال للمنتجات (ص 3 / ص 2 * 100٪) كوب. (كف ه)	92,12	75,75
7. معامل تثبيت رأس المال العامل (البند 4 / البند 2 * 100٪) كوب. (ك ح)	8,53	7,08
8. الربح لكل روبل من المنتجات المباعة (البند 1 / البند 2 * 100٪)، كوب. (كر)	11,73	9,92
9. ربحية الإنتاج (بند 1 / بند 5 * 100%)،% (ر الخ)	11,65	11,98

ارتفعت ربحية الإنتاج للسنة المشمولة بالتقرير بنسبة 0.33٪ (11.98 - 11.65). دعونا نحدد تأثير العوامل على التغير في المؤشر الفعال:

1. تأثير التغيرات في ربحية المنتج:

11,65% = 9,86 - 11,65 = -1,79 %,

وبسبب انخفاض ربحية المنتجات، انخفضت ربحية الإنتاج بنسبة 1.79%.

2. أثر التغيرات في كثافة رأس مال المنتجات:

9,86 = 11,77 - 9,86 = +1,91%

ونتيجة لانخفاض كثافة رأس مال المنتجات، ونتيجة لذلك، زيادة إنتاجية رأس المال، زادت ربحية الإنتاج بنسبة 1.91٪.

3. أثر تغيير معامل تثبيت رأس المال العامل المادي:

11,77 % = 11,98 - 11,77 = +0,21%,

عن طريق الحدص ض.،أي أن تسارع دوران المخزونات أدى إلى زيادة ربحية الإنتاج بنسبة 0.21%.

تحقق: 11.98 - 11.65 = -1.79 + 1.91 + 0.21

أو 0.33 = 0.33

وبالتالي فإن الاحتياطي الرئيسي لزيادة ربحية الإنتاج هو ربحية المنتجات التي انخفضت بمقدار 1.81 (9.92 - 11.73).

وكان الانخفاض في هذه النسبة نتيجة للانخفاض النسبي في مبلغ أرباح الميزانية العمومية.

يعلم الجميع أن النتيجة الرئيسية والمباشرة لنشاط أي مؤسسة تجارية هي الربح، لكنها لا تستطيع دائمًا إعطاء صورة واضحة وكاملة عن كفاءة وربحية نشاط ريادة الأعمال. لذلك، من أجل توصيف عمل المؤسسة، لا يتم حساب المبالغ المطلقة للربح بشكل كامل فحسب، بل يتم أيضًا استخدام المؤشرات النسبية، مثل مستوى الربحية.

لا تعمل الربحية كقيمة محسوبة ومؤشر ثابت فحسب، بل كمعيار يعطي تقييمًا شاملاً للوضع الاجتماعي والاقتصادي للمنظمة في السوق. قد يكون مقدار الربح المستلم للمؤسسات المختلفة هو نفسه، ولكن يتم استلامه ظروف مختلفة. ولذلك، فإن هذا يحدد استخدام مؤشرات الربحية، لأن. أنها تعطي تقييم للكيان الاقتصادي بغض النظر عن حجم وطبيعة النشاط.

تعتبر المحاسبة الربحية مكونًا مكونًا من عنصرين:

الربحية النشاط الاقتصادييتم عرضها كنتيجة للأنشطة التشغيلية (في هذه الحالة، تؤثر أحكام السياسة المحاسبية على الربحية)؛

الربحية المحتملة، والتي تتمثل في الدخل من الاحتفاظ بالأوراق المالية والالتزامات على أساس طويل الأجل وبنود المخزون.

يمكن تسمية المؤسسة بأنها مربحة إذا كانت عائدات بيع المنتجات تغطي تكاليف الإنتاج، وبالإضافة إلى ذلك، تولد الكتلة اللازمة من الربح للتشغيل السلس للمنظمة. يتجلى التأثير المشوه للتضخم على مؤشرات الربحية بدرجة أقل بكثير من مؤشرات الربح. الربحية يبين نسبة النتيجة إلى الموارد.

ولذلك فإن مؤشرات الربحية تميز تكوين مقدار ربح ودخل المنظمة في البيئة الفعلية. يقومون بتقييم النتائج المالية للمؤسسة وبالطبع كفاءتها في استخدام الأموال من أجل تحقيق الربح. ولذلك، فإن تحليل الربحية في المؤسسة في الظروف الحديثةيأخذ أهمية. كما توفر الملاءمة التنوع في تحديد الربحية، أي. لا توجد مصطلحات مشتركة وتستخدم تقنيات مختلفةحسابها.

أثناء تحليل ربحية المبيعات لإجراء تقييم شامل لفعالية النتائج التي تم الحصول عليها، يمكن النظر في عدة أنواع من الربح. تُظهر نسبة إجمالي الربح إلى الإيرادات عائدات بيع المنتجات التي يمكن للمنظمة استخدامها لتغطية نفقات البيع والمصروفات الإدارية. وإذا أخذنا نسبة الربح من المبيعات إلى الإيرادات، فإن الناتج هو "نقاء التجربة التحليلية"، أي: "نقاء التجربة التحليلية". ولا يتأثر هذا المؤشر بمؤشرات مثل الإيرادات والنفقات الأخرى. يقوم هذا المؤشر بتقييم فعالية إدارة المبيعاتمنتجات. تسمح لك نسبة الربح قبل الضريبة إلى الإيرادات بمراعاة تأثير العوامل الأخرى وتحديد تأثير الضريبة. وستنخفض أيضًا "جودة" الربح مع تزايد تأثير النفقات الأخرى. تعتبر نسبة صافي الربح إلى الإيرادات المؤشر النهائي في نظام مؤشرات العائد على المبيعات وتعكس تأثير إجمالي الإيرادات والمصروفات.

الشركة قيد الدراسة هي شركة Diana K LLC، ونشاطها الرئيسي هو إنتاج الكعك والمعجنات والبسكويت.
شركة "Diana K" موجودة منذ فترة طويلة في سوق جمهورية ماري إل، ومنتجاتها معروفة ومطلوبة، داخل الجمهورية وخارجها.

لحساب مستوى ربحية شركة Diana K LLC، قيم الربح والتكلفة والإيرادات والأصول و عدالة. في حالتنا، سيتم استخدام الربح من المبيعات لحساب جميع مؤشرات الربحية. يتم تحديد اختيار هذا المؤشر من خلال الحاجة إلى مقارنة الحسابات وتعميم النتائج التي تم الحصول عليها.

أثناء الدراسة أنواع مختلفةالربحية، سيكون من الضروري نمذجة مؤشرات الربحية حسب تبعيات العوامل وتحديد تأثير كل عامل على النتيجة. وهذا سيوفر فرصة لدراسة تأثير العوامل المختلفة بعناية على النتائج المالية، لتحديد التبعيات واتجاهات التنمية.

أي مؤشرات الربحية هي نموذج متعدد يتكون من عاملين ويتم عرضها بالشكل التالي -

و(س) = س/ص. وبالتالي فإن هذا النموذج يعبر عن نسبة الربح إلى مؤشر كمي يعتمد عليه مقدار الربح،وفي الوقت نفسه، يكون للربح اعتماد متناسب بشكل مباشر، والمؤشر له اعتماد متناسب عكسيا.

عند إجراء تحليل التكلفة والعائد، سيتم أخذ المؤشرات التالية في الاعتبار:ربحية المبيعاتالعائد على الأصول؛العائد على حقوق الملكية.

كل من المؤشرات المقدمة بطريقتها الخاصة تميزها الحالة الماليةالمنظمات.

وبما أن مجال البحث والتحليل هو النتائج المالية، فلنبدأ الحساب بالمؤشر العائد على المبيعات . ربحية المبيعات - مؤشر للأداء المالي للمنظمة يوضح مقدار الربح الذي تحصل عليه الشركة من روبل واحد يتم الحصول عليه من بيع المنتجات. يعتبر العائد على المبيعات مؤشرا على سياسة التسعير الخاصة بالمؤسسة وقدرتها على التحكم في التكاليف.

سيتم إجراء التحليل العاملي للربحية باستخدام النموذج الأولي التالي:

حيث - ربحية المبيعات؛

- الإيرادات من المبيعات؛

- إيرادات المبيعات.

دعونا نستخدم طريقة الإطالة ونحول النموذج الأصلي عن طريق تحليل ربح المبيعات إلى مكونات:

حيث - تكلفة المبيعات؛

مصاريف عمل؛

نفقات الإدارة؛

- معامل تكاليف الإنتاج؛

- معامل التكاليف التجارية؛

نسبة تكاليف الإدارة.

يتيح النموذج العاملي الثالث لربحية المبيعات تقييم تأثير عاملين على مؤشر الأداء - سعر وتكلفة كيلوغرام من منتجات الحلويات:

حيث - تكلفة 1 كجم من المنتجات؛

سعر 1 كيلو من المنتجات؛

- عدد المنتجات المباعة.

لإجراء التحليل العاملي، سوف نقوم بإدخال البيانات المحسوبة والأولية في الجدول 1.

الجدول 1 - ديناميات مؤشرات ربحية الربح من المبيعات للفترة 2010-2012

فِهرِس	سنين			التغيير المطلق			معدل النمو
	2010	2011	2012	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010
ألف روبل.
إيرادات المبيعات	152842	181650	182512	28808		29670	118,85	100,47	119,41
سعر الكلفة	102085	122415	115408	20330	7007	13323	119,91	94,28	113,05
مصاريف البيع	28457	39284	50281	10827	10997	21824	138,05	127,99	176,69
نفقات الإدارة	8161	11984	13328	3823	1344	5167	146,84	111,21	163,31
الإيرادات من المبيعات	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
	0,67	0,67	0,63	0,01	0,04	0,04	100,00	93,83	94,67
	0,19	0,22	0,28	0,03	0,06	0,09	116,15	127,39	147,97
	0,05	0,07	0,07	0,01	0,01	0,02	123,56	100,00	136,76
العائد على المبيعات، ٪	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
لكل وحدة المنتجات، فرك.
سعر	125,09	143,43	161,90	18,34	18,47	36,81	114,66	112,88	129,43
سعر الكلفة	113,52	137,14	158,00	23,62	20,86	44,48	120,81	115,21	139,18

تشير البيانات الواردة في الجدول 1 إلى أن عائدات بيع منتجات الحلويات لشركة Diana K LLC زادت في عام 2011 مقارنة بعام 2010 بمقدار 1.2 مرة أو بنسبة 19٪، لكنها لم يكن لها التأثير المطلوب على ديناميكيات الربح من المبيعات. وبالمقارنة مع عام 2011، كان النمو في عام 2012 ضئيلا، إذ لم يتجاوز 0.5%، أي 0.5%. الإيرادات في 2011-2012 كان تقريبا على نفس المستوى. ويشير هذا الجانب أيضًا إلى مؤشر نمو الإيرادات للفترة 2012-2012. - 119% فقط.

تغيرت تكلفة البضائع المباعة خلال الفترة 2010-2012. وقد وصل إلى ذروته في عام 2011، وانخفض في عام 2012 بنسبة 1.1% مقارنة بعام 2011.

وفي الوقت نفسه، حدثت زيادة كبيرة في المصاريف التجارية والإدارية، حيث بلغ نموها في عام 2012 مقارنة بعام 2012 77% و63% على التوالي. أثر نمو هذه الأنواع من النفقات بشكل كبير على ربحية المبيعات، ونتيجة لذلك، على ربحية المبيعات.

المؤشر الأولي في معادلة الربحية - شهد الربح من المبيعات أيضًا تغييرات كبيرة. وقد انخفضت قيمة هذا المؤشر سنة بعد سنة فقط، كما يتضح من مؤشر معدل النمو – 56% – 2011، 44% – 2012، و 25% – لهذه الفترة.

وفي سياق تفسير خط الأساس، من الضروري أيضًا تحليل القيم المحسوبة. نسبة تكلفة الإنتاج في 2010-2011 بقي على نفس المستوى، وفي عام 2012 انخفض حتى. ويشير هذا الاتجاه إلى زيادة كفاءة قطاع الإنتاج بسبب انخفاض كثافة الموارد. لقد تغيرت نسبة تكلفة البيع، حيث زادت على أساس سنوي، مما يشير إلى زيادة في تكاليف التوزيع - بزيادة قدرها 48٪ خلال الفترة 2010-2012. ترتبط هذه الديناميكيات بدخول شركة Diana K LLC إلى أسواق جديدة. ارتفعت نسبة التكاليف الإدارية في عام 2011 وبقيت عند هذا المستوى في عام 2012، وعلى الرغم من ذلك، لم تكن أقل بكثير من المعاملات الأخرى فحسب، بل لم تتجاوز أيضًا القيم العتبية (قيمة العتبة 0.1-0.15).

عند دراسة ديناميكيات سعر التكلفة وسعر كيلوغرام من منتجات الحلويات، يتبين بوضوح أن سعر التكلفة ينمو أكثر من بسرعةمن السعر.

ويرد في الجدول 2 التأثير التفصيلي للعوامل بعد التحليل.

الجدول 2 - تقييم تأثير العوامل على مؤشر الأداء - العائد على المبيعات

	عمل العامل،٪
	2011 (مقارنة '11 إلى '10)	2012 . (مقارنة '12 إلى '11)	للفترة 2010 -2012.
النموذج الأول هو التحلل إلى عوامل
عائدات المبيعات
سعر الكلفة
مصاريف البيع
نفقات الإدارة
التأثير التراكمي
النموذج الثاني هو استخدام المعاملات
نسبة تكلفة الإنتاج
نسبة تكلفة البيع
نسبة تكلفة الإدارة
التأثير التراكمي
النموذج الثالث هو استخدام مؤشرات محددة
السعر (للكيلو جرام)
سعر التكلفة (للكيلو جرام)
التأثير التراكمي

النموذجان الأولان المعروضان في الجدول متشابهان، لأن تم استخدام نموذج أصلي واحد، ولكنه متحلل بطرق مختلفة. كما يتبين من الجدول، فإنها تعطي نفس النتيجة النهائية فقط - التأثير التراكمي. يمكنك أيضًا ملاحظة أن النموذج الأول يصف بمزيد من التفصيل العوامل التي تؤثر على ربحية المبيعات.

وفقا للنموذج الأول، تم تشكيل الربحية تحت تأثير الزيادة في حجم المبيعات - في عام 2011 كان حجم التأثير 14.39٪، وفي عام 2012 كان هذا العامل هو سعر التكلفة - كان التأثير 3.84٪. الذي - التي. أدى خفض التكاليف إلى زيادة الربحية في عام 2012. بالإضافة إلى ذلك، تأثرت الربحية أيضًا بشكل إيجابي في عام 2012 من خلال نمو المبيعات، وإن كان ضئيلًا - 0.45%. كما ترون، فقد ضعف تأثير النفقات الإدارية، في حين زادت النفقات التجارية قليلاً. تأثير العوامل على المؤشر المدروس للفترة 2010-2012. كان الاتجاه التالي - كان لنمو المبيعات تأثير إيجابي على الربحية، في حين ساهمت عوامل أخرى فقط في انخفاضها، وهو ما يفسره خطها الهبوطي على الرسم البياني.

ويحقق النموذج الثاني النتائج التالية: في عام 2011، كانت جميع عوامل التكلفة ذات قيمة سلبية. وكان لنسبة تكلفة البيع التأثير الأقوى، وكان لنسبة تكلفة الإنتاج التأثير الأقل. في عام 2012، تغير الوضع قليلاً - لم تصبح نسبة تكلفة الإنتاج إيجابية فحسب، بل بدأت أيضًا تؤثر بشكل كبير على نمو المؤشر الفعال. إلا أن نموها لم يتمكن من تغطية الأثر السلبي للنسب الأخرى، لذلك لم يكن هناك ارتفاع في ربحية المبيعات، بل انخفاضها. القيم للفترة 2010-2012 على غرار الطريقة الأولى.

النموذج الثالث له النتائج التالية. ولجميع الفترات المدروسة، انخفضت ربحية المبيعات نتيجة لارتفاع التكلفة، والأثر الإيجابي لسعر 1 كجم. المنتجات لم تغطي التأثير السلبي.

ومن أجل الحصول على صورة شاملة عن الأداء المالي للشركة واستدامة الأرباح في المستقبل، لا يكفي فقط مؤشر ربحية المبيعات. حيث أن العائد على المبيعات يوضح ما إذا كانت المؤسسة مربحة أم غير مربحة، لكنه لا يجيب على سؤال مدى ربحية الاستثمارات في هذه المؤسسة. للإجابة على هذا السؤال، احسب العائد على الأصول وحقوق الملكية.

العائد على الأصول تعتبر المنشآت أحد مؤشرات كفاءة النشاط الاقتصادي. يميز هذا المؤشر العائد على استخدام جميع أصول المنظمة. وهو يعكس قدرة المؤسسة على تحقيق الربح دون الأخذ بعين الاعتبار هيكل رأس مالها ( تحسين المستوي المالي)، فضلا عن جودة إدارة الأصول. العائد على الأصوليُظهر الربح الذي حصلت عليه الشركة من 1 روبل تهدف إلى تكوين الأصول.
يتم التعبير عن مقياس ربحية المؤسسة في فترة الدراسة من خلال مؤشر الأداء هذا. بمعنى آخر، يعتبر العائد على الأصول بمثابة مؤشر على كفاءة وربحية عمل المنظمة، دون أن يتأثر بحجم الاقتراض.

يتم تنفيذ نمذجة العائد على الأصول وفقًا للصيغة الأولية التالية:

حيث - إجمالي الأصول.

النموذج الأول يبدو كالتالي:

حيث هي نسبة دوران الأصول.

النموذج الثاني للعائد على الأصول يعكس بشكل شامل درجة الكفاءة في استخدام التكاليف والأسهم والأصول المتداولة:

حيث، - الأصول المتداولة؛

متوسط ​​الاحتياطيات السنوية؛

- التكلفة الكاملة؛

الإيرادات لكل 1 روبل من التكلفة الكاملة؛

- حصة الأصول المتداولة في تكوين الأصول؛

حصة الاحتياطيات في تكوين الأصول المتداولة؛

- معدل دوران المخزون.

وكما يتبين من البيانات الواردة في الجدول 3 أدناه، زادت إيرادات المبيعات في عام 2011 بشكل ملحوظ مقارنة بعام 2010، وفي عام 2012 لم يعد النمو كبيرا. وبالمقارنة بالإيرادات، فإن أرباح المبيعات، من ناحية أخرى، ظلت في انخفاض مستمر لمدة ثلاث سنوات. الانخفاض الشاملبلغت 10644 طن. وكان معدل نمو التكلفة الكاملة على مدى السنوات الثلاث هو الأعلى بين المؤشرات الأساسية المقدمة وبلغ 129%. نمت المخزونات خلال الفترة 2010-2011، وفي عام 2012 انخفضت بشكل حاد بمقدار 1.5 مرة مقارنة بعام 2011. ارتفعت قيمة أصول الشركة في بالأرقام المطلقةلكن معدل نمو المؤشر مقارنة بالعام السابق لم يكن كافيا، أي. وفي عام 2011 بلغ النمو 117%، وفي عام 2012 وصل إلى 103% فقط. وبشكل عام زادت الأصول خلال هذه الفترة بمقدار 7579 ألف روبل أي ما يعادل 121% من النمو. وعلى خلفيتهم، بدا مؤشر متوسط ​​الأصول المتداولة السنوية أفضل قليلا - حيث بلغت الزيادة على مدى ثلاث سنوات 127٪.

تتيح لنا نتائج الحسابات أن نقول إن عائدات المبيعات تتجاوز التكلفة، ولو بشكل طفيف. ويلاحظ في ديناميكيات هذا المؤشر انخفاضه التدريجي، ويشير هذا الاتجاه أيضًا إلى انخفاض مقدار الربح. تشير ديناميكيات مؤشر حصة الاحتياطيات في تكوين الأصول المتداولة إلى أنها ظلت دون تغيير لمدة عامين، وفي عام 2012 كان هناك انخفاض بمقدار 1.6 مرة، وهو ما يمكن وصفه بأنه لحظة إيجابية، لأن لأن لا يوجد تجميد لرأس المال العامل في الأسهم. المؤشر الرابع لنموذجنا هو نسبة دوران المخزون. يمكن تقييم تغييره على أنه لحظة إيجابية في كفاءة استخدام رأس المال العامل. تتحدث ديناميكيات هذا المؤشر عن نفسها - حيث بلغ النمو لمدة 3 سنوات 73٪.

إذا قارنا المؤشرات من حيث الاستقرار النسبي، فإن هذا المؤشر هو نسبة دوران الأصول - يتم إجراء 4 دورانات كاملة على الأصول لكل سنة تقويمية. ويظهر العائد على الأصول والمبيعات انخفاضاً تدريجياً كما يتضح من معدل نمو قدره 20% فقط، وهو اتجاه سلبي.

الجدول 3 - تحليل هيكل وديناميكيات المؤشرات التي تشكل ربحية الأصول

فِهرِس	سنين			التغيير المطلق			معدل النمو، ٪
	2010	2011	2012	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010
البيانات الأولية ألف روبل
الإيرادات من المبيعات	14139,00	7967,00	3495,00	6172,00	4472,00	10644,00	56,35	43,87	24,72
إيرادات المبيعات	152842,00	181650,00	182512,00	28808,00	862,00	29670,00	118,85	100,47	119,41
التكلفة الكاملة	138703,00	173683,00	179017,00	34980,00	5334,00	40314,00	125,22	103,07	129,06
متوسط ​​المخزون السنوي (بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة)	3312,00	3737,00	2466,00	425,00	1271,00	846,00	112,83	65,99	74,46
متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة	29542,50	35313,00	37439,50	5770,50	2126,50	7897,00	119,53	106,02	126,73
متوسط ​​قيمة الأصول	36102,00	42229,00	43681,50	6127,00	1452,50	7579,50	116,97	103,44	120,99
البيانات المقدرة
	1,10	1,05	1,02	0,06	0,03	0,08	94,91	97,48	92,52
	0,82	0,84	0,86	0,02	0,02	0,04	102,19	102,50	104,74
	0,11	0,11	0,07	0,01	0,04	0,05		62,24	58,75
نسبة دوران المخزون، دوران	41,88	46,48	72,59	4,60	26,12	30,72	110,98	156,19	173,34
نسبة دوران الأصول، دوران	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
العائد على المبيعات، ٪	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
العائد على الأصول، ٪	39,16	18,87	8,00	20,30	10,87	31,16	48,17	42,41	20,43

ومن أجل تقييم تأثير كل عامل على حدة على العائد على الأصول بمزيد من التفصيل، تم تلخيصها في الجدول 4.

الجدول 4 - تقييم تأثير العوامل على مؤشر الأداء - العائد على الأصول

اسم العامل المؤثر	عمل العامل،٪
	2011 (مقارنة '11 إلى '10)	2012 . (مقارنة '12 إلى '11)	للفترة 2010 -2012.
النموذج الأول – التوسع مع إدخال مؤشر إيرادات المبيعات
ربحية المبيعات
التأثير التراكمي
النموذج الثاني هو كفاءة الموارد
الإيرادات لكل 1 فرك. الكلفة الرئيسية
حصة الأصول المتداولة في تكوين الأصول
حصة الاحتياطيات في تكوين الأصول المتداولة
معدل دوران المخزون
التأثير التراكمي

وفقا للنموذج الأول، كان العامل الرئيسي هو مؤشر ربحية المبيعات. وكان تأثير نسبة دوران الأصول أصغر حجما ولم يغير النتيجة بشكل كبير. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن معدل دوران الأصول أثر بشكل إيجابي على العائد على الأصول فقط في عام 2011 مقارنة بعام 2010.

وبفحص نتائج النموذج الثاني، يمكننا القول أنه في عام 2011، مقارنة بعام 2010، كان العامل الحاسم الذي أثر على مؤشر الأداء هو السعر - حصة الإيرادات لكل روبل واحد من التكلفة. ونتيجة لهذا الإجراء، انخفض العائد على الأصول بنسبة 21.54%. كما كان لحصة الأسهم في تكوين الأصول المتداولة تأثير سلبي. لم يكن لنسبة دوران المخزون البالغة 1.87% تأثير كبير ولكنه لا يزال إيجابيًا على ربحية الأصول. في عام 2012، لا يزال عامل حصة الإيرادات لكل روبل واحد من التكلفة يلعب دورًا حاسمًا في تأثير المؤشر الناتج، حتى على الرغم من انخفاضه بمقدار الضعف. وفي عام 2012، مقارنة بعام 2011، تزيد هذه العوامل من تأثيرها، مثل حصة الاحتياطيات في تكوين الأصول المتداولة - تأثير سيءزاد بمقدار 3 مرات، وكان لدوران الأصول أيضًا تأثير إيجابي يبلغ 3 مرات تقريبًا على مؤشر الأداء. عند النظر في تأثير مؤشرات الفترة على انخفاض ربحية الأصول، كان لعامل السعر تأثير كبير - 31.66٪، والعامل - حصة الأسهم في تكوين الأصول المتداولة - لم يكن له تأثير كبير، ولكن تأثير سلبي أيضا. ويكون تأثير العاملين المتبقيين إيجابيا، لكنهما لا يستطيعان تغطية التأثير السلبي للعامل القيم.

العائد على حقوق الملكيةيظهر فعالية رأس المال المستثمر في الأعمال التجارية. وهو مهم لكل من المالك والمستثمر. .

لحساب العائد على حقوق الملكية، نستخدم نموذجًا تم تطويره من قبل محللي شركة DuPont:

حيث هو معامل الاعتماد المالي؛

عدالة.

تلخص العوامل المختارة تقريبا جميع جوانب الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة: العامل الأول يلخص التقرير عن النتائج المالية؛ والعامل الثاني هو موجودات الرصيد، والثالث هو التزامات الرصيد، تلك. تعميم احصائياتها وديناميكياتها.

الجدول 5 - تحليل هيكل وديناميكيات المؤشرات التي تشكل العائد على حقوق الملكية

فِهرِس	سنين			التغيير المطلق			معدل النمو، ٪
	2010	2011	2012	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010	2011 إلى 2010	2012 إلى 2011	2012 إلى 2010
الربح من المبيعات ألف روبل	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
متوسط ​​قيمة رأس المال الخاص، ألف روبل.	20179,00	19889,00	18590,00	290,00	1299,00	1589,00	98,56	93,47	92,13
نسبة دوران الأصول	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
	1,79	2,12	2,35	0,33	0,23	0,56	118,68	110,67	131,34
العائد على المبيعات، ٪	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
العائد على حقوق الملكية %	70,07	40,06	18,80	30,01	21,26	51,27	57,17	46,93	26,83

تشير البيانات الواردة في الجدول إلى أن معدل العائد على حقوق الملكية آخذ في الانخفاض. ويرجع ذلك إلى أن معدل انخفاض الربح من المبيعات أعلى من معدل انخفاض حقوق الملكية طوال الفترة قيد المراجعة. نسبة دوران الأصول ضئيلة، لكنها تنخفض، وتبقى عند مستوى 4 دوران في السنة.

يزداد معامل الاعتماد المالي في الديناميكيات، مما يدل على أن تنظيم الدهون يعتمد بشكل أكبر على الأموال المقترضة - بمعدل نمو قدره 131٪ للفترة 2010-2012.

الجدول 6 - تقييم تأثير العوامل على مؤشر الأداء - الربحية عدالة

اسم العامل المؤثر	عمل العامل،٪
	2011 (مقارنة '11 إلى '10)	2012 . (مقارنة '12 إلى '11)	للفترة 2010 -2012.
ربحية المبيعات
نسبة دوران الأصول
نسبة الإعالة المالية
التأثير التراكمي

تأثر العائد على حقوق المساهمين في عام 2011 مقارنة بعام 2010 سلباً بالعائد على المبيعات بنسبة 37%. ولمعامل الاعتماد المالي تأثير إيجابي على المؤشر الناتج بمبلغ 6.30٪. إن نسبة دوران الأصول لها تأثير إيجابي كعامل، ولكن ليس بشكل كبير. وفي عام 2012، مقارنة بعام 2011، تلعب ربحية المبيعات (23٪) أيضًا دورًا رائدًا في تقليل الربحية. وينضم إلى هذا العامل معدل دوران الأصول، والذي تغير في هذه الفترة الإشارة "زائد" إلى "ناقص". وبما أن اعتماد المؤسسة على الأموال المقترضة يزداد، فإن تأثير معامل الاعتماد المالي ينخفض ​​بنحو 3.5 مرة ويصل إلى 1.81٪. وخلال الفترة، تأثر المؤشر الناتج سلباً بربحية المبيعات ونسبة دوران الأصول.

في الختام، سوف نعرض التغيير في المؤشرات المحسوبة الرئيسية - مؤشرات الربحية للوضوح في الرسم البياني 1.

الرسم البياني 1 - ديناميات مؤشرات الربحية للفترة 2010-2012

يوضح الرسم البياني أن أيا من مؤشرات الربحية لا يظهر نموا. ويشير الاتجاه السلبي في ربحية المبيعات إلى انخفاض فعالية النشاط الرئيسي. يشير التغير في ربحية إجمالي الأصول إلى انخفاض ملحوظ في كفاءة استخدام موارد المؤسسة. كما انخفض العائد على حقوق المساهمين، وبالتالي يمكننا أن نستنتج أن العائد على رأس المال المستثمر قد انخفض.

القائمة الببليوغرافية

1. سافيتسكايا، ج.ف. تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة /G.V. سافيتسكايا. – م. إنفرا-م، 2008. - 512 ص.
2. شيريميت، أ.د. تحليل وتشخيص النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة / أ.د. شيريميت. - م: إنفرا-م، 2009. – 367 ص.
3. كليموفا، ن.ف. تقييم تأثير العوامل على مؤشرات الربحية // التحليل الاقتصادي: النظرية والتطبيق. - 2011. - العدد 20 (227). - مع. 50-54.

مشاهدات المشاركة: انتظر من فضلك

جوبين فيكتور إيجوروفيتش,
أستاذ مشارك، دكتوراه،
جوبينا أوكسانا فيتاليفنا،
أستاذ مشارك، دكتوراه،
قسم التحليل الاقتصادي والإحصاء OrelGIET

مجلة التحليل المالي، سبتمبر - أكتوبر، 2008، العدد 43

تعتبر المنظمة مربحة إذا كان الدخل الناتج عن بيع البضائع يغطي تكاليف التداول ويشكل بالإضافة إلى ذلك مبلغًا من الربح يكفي لتشغيل المنظمة بشكل طبيعي.

إن الربحية تميز النتائج النهائية للإدارة بشكل أكمل من الربح، لأن قيمتها تظهر نسبة التأثير إلى النقد أو الموارد المستخدمة. يتم استخدام الربحية لتقييم أنشطة المنظمة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير.

يتيح تقييم ربحية المنظمة للمتخصصين تحديد نقاط القوة والضعف في العمل حتى قبل بدء العمل، وحتى في مرحلة فكرة إنشاء المنظمة. يجب أن تكون الأنشطة التجارية لأي منظمة تجارية متوافقة مع المبدأ الاقتصادي الذي منظر عاميحدده الإنجاز النتيجة القصوىفي الحد الأدنى من التكلفةأو بمعنى آخر ينبغي تقييم فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية من حيث كفاءة تحويل الموارد إلى نتائج.

قياس وتقييم قياس التنفيذ المبدأ الاقتصاديفي المنظمة يسمح بإجراء التحليل باستخدام عدد من المؤشرات الاقتصادية. وفي الوقت نفسه، لا يمكن أن يكون الربح بمثابة معيار حاسم لتقييم فعالية المنظمة التجارية. من المثير للاهتمام مقارنة الربح مع المؤشرات الأخرى، أي نظام مؤشرات الربحية المحسوبة بطرق مختلفة.

تميز مؤشرات الربحية كفاءة المنظمة ككل، وربحية الأنشطة المختلفة (الإنتاج، والأعمال التجارية، والاستثمار)، واسترداد التكاليف، وما إلى ذلك. يتم استخدامها لتقييم ديناميات التنمية في تحليل مقارنمع تلك المنظمات الأخرى.

تعد الربحية أحد أهم مؤشرات الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمات، وتعكس مدى فعالية استخدام المنظمة لأموالها لتحقيق الربح.

في الوقت الحالي، لا يوجد إجماع حول تعريف الربحية وتحليلها وتخطيطها. لا توجد مصطلحات مشتركة، وطرق حساب نفس المؤشرات مختلفة. ومن ثم، هناك اختلافات في تعريف الجوهر الاقتصادي لمؤشر معين، مما قد يؤدي إلى استنتاجات خاطئة في العمل التحليلي. ومع ذلك، فإن التنوع الحالي في تعريف الربحية يشير فقط إلى أهمية الموضوع قيد النظر.

تعد مقارنة مستويات مؤشرات الربحية أداة مهمة في تقييم أداء المنظمة وآفاقها، على الرغم من أنه في الممارسة العملية قد يكون الرأي الشخصي للمحلل المختص أكثر أهمية، الخبرة العمليةوالذي يسمح لك بتحديد معاييرك الخاصة لبعض مؤشرات الربحية.

تجدر الإشارة إلى أنه في البلدان التي تتمتع بعلاقات سوقية متطورة، عادةً ما يتم نشر المعلومات حول القيم "العادية" لمؤشرات الربحية سنويًا من قبل غرفة التجارة أو الاتحادات الصناعية أو الحكومة. تتيح لنا مقارنة مؤشراتها بقيمها المسموح بها استخلاص استنتاج حول حالة الوضع المالي للمنظمة. في روسيا، هذه الممارسة غير متاحة بعد، وبالتالي فإن الأساس الوحيد للمقارنة هو المعلومات المتعلقة بقيمة المؤشرات في السنوات السابقة.

من نظام مؤشرات الربحية، نفرد ربحية المبيعات باعتبارها واحدة من أهم المؤشرات لمنظمة تجارية.

يستخدم مؤشر ربحية المبيعات على نطاق واسع في اقتصاد السوق. إنه يميز فعالية نشاط ريادة الأعمال: مقدار الربح الذي تحققه المنظمة من روبل واحد من المبيعات. يتم تعريف العائد على المبيعات على أنه نسبة الربح من المبيعات أو صافي الربح إلى مبلغ الإيرادات المستلمة، أي:

يظهر حساب ربحية المبيعات في الجدول 1.

الجدول 1

سواء في الماضي أو في السنوات المشمولة بالتقرير، تتمتع المنظمة بعائد على المبيعات من حيث الربح من المبيعات، على التوالي، 3.17٪ و 3.18٪. ترجع الزيادة في ربحية المبيعات إلى زيادة أرباح المبيعات في السنة المشمولة بالتقرير بمقدار 347 ألف روبل أو 6.1٪.

في سنة التقرير، انخفض صافي الربح بنسبة 24.4٪، وبالتالي فإن العائد على المبيعات من حيث صافي الربح يميل إلى الانخفاض وبلغ 2.42٪ في العام الماضي و1.72 في سنة التقرير، على التوالي.

في ممارسة التحليل الاقتصادي، غالبا ما يستخدم مؤشر العائد على المبيعات، محسوبا على أساس صافي الربح، لذلك دعونا ننظر في تأثير العوامل على هذا المؤشر.

التأثير التراكمي للعوامل: -0.0070.

وبالتالي، يمكن ملاحظة أن التأثير السلبي الأكبر (0.0060 وحدة) على ربحية المبيعات (من حيث صافي الربح) كان سببه انخفاض صافي الربح بمقدار 1080 ألف روبل، وزيادة عائدات المبيعات بمقدار 10266 ألف روبل . كما خفضت ربحية المبيعات بمقدار 0.0010 وحدة.

ويمكن أيضًا تمثيل العائد على المبيعات بالنموذج التالي:

حيث Rp - ربحية المبيعات؛

ن - عائدات البيع.

CR - النفقات التجارية.

ويترتب على هذا النموذج العاملي أن ربحية المبيعات تتأثر بإيرادات المبيعات وتكلفة البضائع المباعة ومصروفات البيع والمصروفات الإدارية.

سنقوم بإجراء تحليل عاملي لربحية مبيعات منظمة تجارية وفقًا للبيانات لمدة ثلاث سنوات. وبما أن المنظمة لم يكن لديها أي نفقات إدارية خلال فترة الدراسة، عند إجراء تحليل عامل لربحية المبيعات، تم التأثير هذا العامللا ينبغي أن يؤخذ الأداء في الاعتبار. وبالتالي فإن الصيغة (2) سوف تأخذ الشكل التالي (الصيغة (3)):

لحساب تأثير العوامل على مؤشر الأداء نستخدم الصيغ (4-7) وطريقة استبدال السلسلة.

1. أثر التغيرات في إيرادات المبيعات على ربحية المبيعات:

2. أثر التغيرات في تكلفة المبيعات على ربحية المبيعات:

3. أثر التغيرات في مصاريف البيع على ربحية المبيعات:

4. التأثير التراكمي للعوامل:

يتم تلخيص نتائج التحليل العاملي لربحية المبيعات في الجدول 2.

الجدول 2. التحليل العاملي للعائد على المبيعات

المؤشرات	العام الأول	السنة الثانية	السنة الثالثة
البيانات الأولية ألف روبل
1. حصيلة البيع	156286	180097	190363
2. تكلفة البضاعة المباعة	121410	137516	141683
3. مصاريف البيع	31668	36879	42631
4. الربح من المبيعات	3208	5702	6049
5. ربحية المبيعات	2,05	3,17	3,18
6. تغير العائد على المبيعات إلى قاعدة متغيرة		+1,12	+0,01
تأثير العوامل على التغير في الربحية
7. حصيلة المبيعات		+12,95	+5,22
8. تكلفة البضاعة المباعة		-8,94	-2,19
9. مصاريف البيع		2,89	3,02
10. التأثير التراكمي للعوامل		+1,12	+0,01

تظهر البيانات الواردة في الجدول 2 أنه لمدة ثلاث سنوات في منظمة تجارية كانت هناك ربحية للمبيعات، والتي تزداد كل عام. على مدى العامين الماضيين، لم تتغير اتجاهات تأثير العوامل. وبالتالي، تم تشكيل الربحية فقط تحت تأثير زيادة حجم المبيعات - في العام الماضي كان حجم التأثير 12.95٪، وفي السنة المشمولة بالتقرير كان أقل بكثير - 5.22٪. أدى ارتفاع تكاليف الإنتاج ومصروفات البيع إلى انخفاض الربحية. كما ترون، خلال الفترة المشمولة بالتقرير، ضعف تأثير حجم المبيعات والتكلفة، بينما زادت نفقات البيع قليلاً.

غالبًا ما يستخدم عائد المبيعات (وهو أحد العوامل) في تحليل العوامل لمختلف مؤشرات الأداء المتكاملة للمؤسسات. تتميز ربحية المؤسسة التجارية بنظام من المؤشرات التي توجد بينها علاقة وترابط. وفي المقابل، يتم تشكيل كل مؤشر من مؤشرات الربحية تحت تأثير العمليات المختلفة التي تحدث في أنشطة المنظمة. لإجراء تحليل عاملي لربحية المبيعات، سنقوم أولاً بتلخيص بيانات الميزانية العمومية (متوسط ​​القيم السنوية) وقائمة الدخل والبيانات المرجعية (الجدول 3).

الجدول 3. البيانات الأولية للمنظمة التجارية

المؤشرات	الاتفاقيات	العام الماضي	سنة الإبلاغ	التغييرات	في ٪ عن العام السابق
الأصول الثابتة والمتداولة ألف روبل	و+ه"	40455	53823	+ 13368	133,0
الأصول الحالية، ألف روبل	ه	15836	18655	+ 2819	117,8
الاحتياطيات ألف روبل	3	8310	8808	+ 498	106,0
عائدات المبيعات ألف روبل	ن	180097	190363	+10266	105,7
تكاليف التوزيع ألف روبل *	1	36879	42631	+ 5752	115,6
صافي الربح ألف روبل	ص،	4352	3272	-1080	75,6
تكاليف العمالة ألف روبل	و	13256	21072	+ 7816	159,0
متوسط ​​عدد الموظفين، الناس	أنا	411	396	15	96,4

ونستكشف العلاقة والنسب بين المؤشرات الاقتصادية الرئيسية التي تميز الأنشطة الاقتصادية والمالية للمنظمة حسب الجدول 4.

الجدول 4. مؤشرات أداء المنظمة التجارية

المؤشرات	الاتفاقيات	العام الماضي	سنة الإبلاغ	الانحرافات	في ٪ عن العام السابق
1. العائد على حصيلة المبيعات	ف / ن	0,0242	0,0172	0,0070	71,1
2. ربحية رأس المال الثابت والعامل	ف/(و+ه)	0,1076	0,0608	0,0468	56,5
3. ربحية تكاليف التوزيع	ص/1	0,1180	0,0768	0,0412	65,1
4. إنتاجية رأس المال لفرك رأس المال الثابت والعامل.	ن/و+ه	4,4518	3,5368	0,9150	79,4
5. سرعة تداول الأصول المتداولة ودورانها	لا يوجد	11,3726	10,2044	1,1682	89,7
6. حصة الأصول المتداولة في الممتلكات	ه/و+ه	0,3914	0,3466	0,0448	88,6
7. سرعة دوران المخزون	ن/3	21,6723	21,6125	0,0598	99,7
8. حصة المخزون في الأصول المتداولة	3/ه	0,5248	0,4722	0,0526	90,0
9. تكلفة عائدات المبيعات	في	0,2048	0,2239	+0,0191	109,3
10. الربح لكل موظف	ر"/أنا	10,5888	8,2626	2,3262	78,0
11. تكلفة عائدات المبيعات	في	0,2048	0,2239	+ 0,0191	109,3
12. إنتاجية العمل	لا يوجد	438,192	480,715	+ 42,523	109,7
13. التمويل موارد العمل	و+ه/ر	98,431	135,917	+ 37,486	138,1
14. متوسط الأجر	يو/ر	32,253	53,212	+ 20,959	165,0
15. كثافة الراتب من عائدات المبيعات	الأمم المتحدة	0,0736	0,1107	+ 0,0371	150,4

ومن الممكن إقامة علاقات مختلفة بين ربحية المبيعات والمؤشرات الاقتصادية المبينة في الجدول رقم 4، وذلك لتحديد وقياس مدى تأثير العوامل على التغير في دلالتها.

تعتمد ربحية المبيعات على درجة استخدام رأس المال الثابت والعامل:

انخفض مستوى الكفاءة في استخدام الممتلكات في السنة المشمولة بالتقرير بمقدار 0.0468 وحدة، مما تسبب في انخفاض ربحية المبيعات بنسبة 1.05٪. لكن معدل دوران الممتلكات يؤثر، حسب النموذج، بشكل يتناسب عكسيا، أي على معدل دوران الممتلكات. يؤدي التباطؤ في دوران الأموال إلى زيادة ربحية المبيعات. إلا أن هذا العامل لم يكن له تأثير كبير (0.0035 وحدة أو 0.35%).

يمكن عرض العائد على أصول رأس المال الثابت والعامل بالشكل التالي:

وتعتمد سرعة تداول رأس المال العامل على معدل دوران المخزون، وهو العنصر الأساسي لرأس المال العامل، وحصة المخزون في رأس المال العامل. دعونا نعبر عن هذا الاعتماد:

يمكن الجمع بين أوجه عدم المساواة الثلاثة التي تمت مناقشتها أعلاه:

يكشف النموذج المعروض لربحية المبيعات عن اعتماده على حجم وهيكل ودوران رأس المال الثابت والعامل. وتزداد ربحية المبيعات إلى حد أكبر إذا تم استيفاء شرط نسبة معدلات النمو لمؤشرات مثل سرعة تداول المخزون، وحصة المخزون في رأس المال العامل، وحصة رأس المال العامل في الممتلكات، حيث معدل نمو المؤشر الأول أعلى من معدل نمو المؤشر التالي وأكثر من مائة.

وكانت هذه النسبة لهذه المنظمة: 99.7%، 90.0%، 88.6%، أي 99.7%. عدم المساواة الأول لا يحمل. يوجد في المنظمة تباطؤ في معدل دوران مخزونات السلع الأساسية. دعونا نرى كيف أثرت هذه العوامل على ربحية المبيعات. للقيام بذلك، نستخدم طريقة استبدال السلسلة.

تأثير ربحية رأس المال الثابت والعامل:

0,0137-0,0242 = -0,0105.

تأثير حصة رأس المال العامل في الممتلكات:

0,0154-0,0137 = + 0,0017.

تأثير معدل دوران المخزون:

0,0155-0,0154 = +0,0001.

تأثير حصة المخزون في الأصول المتداولة:

0,0172-0,0155 = +0,0017.

التأثير التراكمي:

0,0105 + 0,0017 + 0,0001 + 0,0017 = -0,0070.

وفقا لنموذج العامل، فإن العوامل الثلاثة الأخيرة سيكون لها تأثير عكسي على ربحية المبيعات، أي. نموها سوف يقلل من مؤشر الأداء. ويلاحظ هذا الانتظام أيضًا في حساباتنا. وأدى تباطؤ معدل دوران المخزون إلى زيادة ربحية المبيعات بنسبة 0.01%، وانخفاض حصة رأس المال العامل في العقارات، كما أدى المخزون في الأصول المتداولة إلى زيادة ربحية المبيعات بنسبة 0.17% و0.17%.

وتعتمد ربحية المبيعات أيضًا على ربحية تكاليف التوزيع وتكلفة الإيرادات، والتي يمكن أن تنعكس على النحو التالي.

أدى انخفاض ربحية التكاليف إلى انخفاض ربحية المبيعات بنسبة 0.85%، كما أدى نمو كثافة التكلفة إلى زيادة المؤشر الفعال بنسبة 0.15%. بلغت معدلات نمو ربحية المبيعات وتكاليف التوزيع وتكاليف المبيعات: 71.1%؛ 65.1%؛ 109.3%. وبالتالي لا يتم ملاحظة النسبة التي يكون فيها معدل نمو ربحية المبيعات أعلى من معدل نمو تكاليف التوزيع وتكلفة المبيعات.

استبدال في المعادلة 12 مؤشر ربحية المبيعات بـ العناصر المكونةومن المعادلة 11، نتيجة للتحولات نحصل على نظام موسع ترتبط فيه الربحية بكفاءة استخدام رأس المال الثابت والعامل، وبتكاليف التوزيع:

ومن بين العوامل الخمسة التي تمت مناقشتها سابقًا، لم يكن سوى الانخفاض في ربحية تكاليف التوزيع له تأثير سلبي.

الخطوة التالية في تحليل ربحية المبيعات هي النظر في كفاءة استخدام رأس المال الثابت والعامل بالتزامن مع مؤشرات استخدام موارد العمل. يمكن تمثيل العائد على أصول رأس المال الثابت والعامل على أنه حاصل تقسيم إنتاجية العمل على المعدات الرأسمالية للعمالة:

ساهمت الزيادة في إنتاجية العمل في زيادة العائد على أصول الأصول الثابتة والمتداولة، وزيادة المعدات الرأسمالية للعمالة، على العكس من ذلك، خفضت العائد على الأصول.

يمكن تمثيل إنتاجية العمل كحاصل متوسط ​​الأجر لكل عامل مقسومًا على مستوى الرواتب إلى عائدات المبيعات (كثافة أجر العائدات):

ويفسر هذا التأثير للعوامل بحقيقة أن معدل نمو تكاليف العمالة (159.0%) أعلى بكثير من معدل نمو إيرادات المبيعات (105.7%) مع انخفاض متوسط ​​عدد الموظفينالموظفين بنسبة 3.6%

وفي المقابل، يمكن التعبير عن متوسط ​​الأجر لكل موظف كحاصل الربح لكل موظف مقسومًا على ربحية تكاليف العمالة:

ويفسر تأثير العوامل هذا بحقيقة أن معدل نمو متوسط ​​الأجر لكل موظف (165.0%) يزيد عن ضعف معدل نمو الربح لكل موظف (78.0%).

وباستبدال مؤشر إنتاجية العمل في الصيغة 15 بقيمة متوسط ​​أجر الموظف (الصيغة 16) وإجراء التحويل نحصل على المعادلة التالية:

الاستخدام الصحيحوتعني موارد العمل معدل نمو أسرع لإنتاجية العمل مقارنة بمعدل نمو متوسط ​​الأجور لكل عامل.

في المؤسسة التي تم تحليلها، لم يتم مراعاة هذا المطلب ومعدل نمو إنتاجية العمل (109.7٪) أقل بكثير من معدل نمو متوسط ​​الأجر لكل موظف (165.0٪)، أي. وبلغت نسبة هذه المؤشرات (0.665%).

من خلال تحويل النسب التي تم النظر فيها سابقًا، نستنتج اعتماد ربحية رأس المال الثابت والعامل على عدد من المؤشرات:

تنمو ربحية الأصول الثابتة والمتداولة إذا: كان معدل نمو ربحية تكاليف التوزيع أكبر من معدل نمو كثافة تكلفة عائدات المبيعات؛ معدل نمو إنتاجية العمل أعلى من معدل نمو المعدات الرأسمالية للعمالة ومتوسط ​​​​الأجر لكل موظف. وفي هذه المؤسسة، كانت معدلات نمو هذه المؤشرات على التوالي: 65.1%؛ 109.3%؛ 109.7%؛ 138.1%؛ 165.0%، أي لا يتم احترام النسب.

من النسب التي تم النظر فيها سابقًا، من خلال التحولات، نستمد اعتماد مؤشر ربحية المبيعات على مقدار الربح وتكاليف التوزيع ورأس المال الثابت والعامل وهيكلها وعوامل العمل:

ويترتب على هذه المساواة أن شروط زيادة ربحية المبيعات هي كما يلي:

1. معدل نمو إيرادات المبيعات أعلى من معدل نمو الأصول الثابتة والمتداولة وعدد الموظفين وتكاليف العمالة.

2. معدل نمو الأرباح أكبر من معدل نمو تكاليف التوزيع، وربحية تكاليف التوزيع أكبر من معدل نمو تكلفة دوران البضائع.

3. معدل نمو دوران المخزون أعلى من معدل نمو حصة المخزون في رأس المال العامل، معدل نمو حصة المخزون أكبر من معدل نمو حصة رأس المال العامل في الممتلكات.

تتيح لك هذه الأنظمة دراسة العلاقة والترابط بين المؤشرات الفردية للربحية. كما أنها تتيح تحديد قوة تأثير العناصر الفردية على عدد من المؤشرات النوعية للنشاط الاقتصادي للمنظمة، مثل المعدات الرأسمالية للعمالة، وإنتاجية العمل، ومتوسط ​​الأجر لكل موظف، وغيرها.

لتحديد تأثير العوامل الفردية على زيادة ربحية المبيعات بنسبة 0.0020% مقارنة بالعام السابق، باستخدام طريقة استبدال السلسلة، سنقوم أولاً بتجميع الجدول 5.

الجدول 5: خوارزمية لحساب ربحية المبيعات في ظل ظروف مختلفة

عوامل	1 العام الماضي	2	3	4	5	6	7	8	9	10 سنة التقرير
1. ربحية تكاليف التوزيع	0,1180	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768	0,0768
2. تكلفة عائدات المبيعات	0,2048	0,2048	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239	0,2239
3. الربح لكل موظف	10,5888	10,5888	10,5888	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626	8,2626
4. ربحية تكاليف العمالة	0,3283	" 0,3283	0,3283	0,3283	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553	0,1553
5. كثافة الراتب من عائدات المبيعات	0,0736	0,0736	0,0736	0,0736	0,0736	0,1107	0,1107	0,1107	0,1107	0,1107
6. المعدات الرأسمالية للعمالة	98,431	98,431	98,431	98,431	98,431	98,431	135,917	135,917	135,917	135,917
7. حصة الأصول المتداولة في الممتلكات	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3914	0,3466	0,3466	0,3466
8. سرعة دوران المخزون	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6723	21,6125	21,6125
9. حصة المخزون في الأصول المتداولة	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,5248	0,4722
10. ربحية المبيعات	0,0242	0,0157	0,0172	0,0134	0,0284	0,0189	0,0137	0,0154	0,0155	0,0172

في المنظمة التي تم تحليلها، لم يتم ملاحظة نسب معدلات نمو المؤشرات الواردة في الصيغة 19، وبالتالي فإن معظم العوامل المدروسة أثرت سلبا على ربحية المبيعات (الجدول 6).

الجدول 6. تعميم تأثير العوامل على ربحية المبيعات

وهكذا، أثرت أربعة من أصل تسعة عوامل على انخفاض ربحية المبيعات، ومن بينها كان التأثير الأكثر أهمية هو كثافة أجور عائدات المبيعات وربحية تكاليف التوزيع.

بتلخيص نتائج دراسة ربحية المبيعات يمكننا ملاحظة ما يلي. وانخفض العائد على المبيعات، المحسوب على أساس صافي الربح، في السنة المشمولة بالتقرير بمقدار 0.007 وحدة، أو 18.9% بسبب انخفاض صافي الربح، في حين ارتفعت عائدات المبيعات.

الاحتياطيات الرئيسية لنمو ربحية مبيعات المنظمة التجارية المدروسة هي: تخفيض التكلفة الأولية، والنفقات التجارية، وكثافة التكلفة؛ النمو في عائدات المبيعات، إجمالي الربح (الدخل)؛ تسريع دوران الممتلكات ورأس المال. تحتاج الإدارة إلى التأكد من أن إيرادات المبيعات وإجمالي الدخل أعلى باستمرار من سنواتها السابقة. للقيام بذلك، تحتاج إلى شراء البضائع للبيع بما يتوافق تماما مع هيكل وحجم الطلب، وزيادة بدل التجارةضمن الطلب الفعال للمشترين.

الأدب

1. تحليل البيانات المالية: درس تعليمي/ إد. O. V. Efimova، M. V. Melnik.- M.: Omega-L، 2004.- 408 ص.

2. تحليل دونتسوفا، إل في تقرير مالى: كتاب مدرسي / ل. V. Dontsova، N. A. Nikiforova. - م: دار النشر "الأعمال والخدمات"، 2003. -336 ص.

3. التحليل الاقتصادي الشامل للنشاط الاقتصادي: كتاب مدرسي / إل.تي. جيلياروفسكايا [وآخرون].-م: TKVelby، دار النشر بروسبكت، 2006.-336C.

4. Lyubushin، N. P. التحليل الاقتصادي الشامل للنشاط الاقتصادي: كتاب مدرسي. مخصص. - الطبعة الثانية، المنقحة. وإضافية / ن.ب. ليوبوشين. - م: يونيتي دانا، 2005. -448 ثانية.

5. Savitskaya، تحليل GV للنشاط الاقتصادي للمؤسسة.: الكتاب المدرسي الطبعة السابعة. / GV Savitskaya. - م.ن: "المعرفة الجديدة"، 2002. - 704 ص.

6. شيريميت، أ.د. طرق التحليل المالي لأنشطة المنظمات التجارية / أ.د شيريميت، إي.في.نيجاشيف. - م: إنفرا-م، 2003. -237 ص.

7. التحليل الاقتصادي في التجارة: كتاب مدرسي / إد. م. باكانوف. -م: المالية والإحصاء، 2004. - 400 ص. "

يعد التحديد والقياس الكمي لدرجة تحديد العوامل الفردية لتغيير المؤشرات الفعالة للأنشطة الاقتصادية والمالية للمؤسسة أحد أهم مهام التحليل الاقتصادي.

وإذا أدت دراسة مجموعة محددة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام، فإنه يتم افتراض وجود علاقات بين المؤشرات. مصدر الحدوث "قد يكون علاقة سببية بين المؤشرات، اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك، مصادفة عشوائية"

يؤثر تأثير العوامل على التغير في المؤشرات الفعالة للنشاط الاقتصادي بطرق مختلفة. لفهم أسباب التغيير في الظواهر قيد الدراسة، لتقييم مكان ودور كل عامل بشكل أكثر دقة في تكوين قيمة المؤشرات الفعالة، سيسمح تصنيف العوامل.

ويمكن تصنيف العوامل التي تمت دراستها في التحليل وفقا لمعايير مختلفة.

الغرض من كتابة هذه الورقة هو دراسة منهجية حساب مؤشرات الربحية وتطبيقها عمليا. لتحقيق هذا الهدف، من الضروري حل مجموعة المهام التالية:

ü تحديد مفهوم الربحية والكشف عن أهميته للتحليل المالي وتحديد المجالات الرئيسية لتطبيقه.

ü النظر في نظام مؤشرات الربحية وفقاً لتصنيفها إلى مؤشرات ربحية النشاط الاقتصادي، والربحية المالية، ومؤشرات ربحية المنتج.

ü  النظر في الطريقة العامة للتحليل العاملي لمؤشرات ربحية المنظمة.

1. المحتوى الاقتصادي لربحية المؤسسة

1.1 تحديد الربحية

من أجل إجراء تحليل عامل لربحية المنظمة، من الضروري أولاً تحديد ما هو مدرج بالضبط في مفهوم ربحية المنظمة.

الربحية- هذه هي درجة الربحية والربحية وربحية العمل. إذا حققت الشركة ربحا، فإنها تعتبر مربحة. مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

ربح- هذا هو التعبير النقدي عن الجزء الرئيسي من المدخرات النقدية التي أنشأتها المؤسسات من أي شكل من أشكال الملكية. كفئة اقتصادية، فهي تتميز النتائج الماليةنشاط ريادة الأعمال وهو مؤشر يعكس بشكل كامل كفاءة الإنتاج وحجم وجودة المنتجات الصناعية وحالة إنتاجية العمل ومستوى التكلفة.

يعد الربح أحد المؤشرات المالية الرئيسية لخطة وتقييم الأنشطة الاقتصادية للمنظمات. على حساب الربح، يتم تمويل التدابير من أجل تنميتها العلمية والتقنية والاجتماعية والاقتصادية، وزيادة في صندوق أجور موظفيها. الربح ليس فقط مصدرًا للاحتياجات الداخلية للمنظمة، بل أصبح ذا أهمية متزايدة في تكوين موارد الميزانية والأموال خارج الميزانية والصناديق الخيرية.

1.2 مؤشرات الربحية

تتميز ربحية المنظمة بالمؤشرات المطلقة والنسبية. المؤشر المطلق للربحية هو مقدار الربح (الدخل). المؤشر النسبي- مستوى الربحية.

تتيح لنا المؤشرات المطلقة تحليل ديناميكيات مؤشرات الربح المختلفة على مدى عدد من السنوات. وفي الوقت نفسه، تجدر الإشارة إلى أنه من أجل الحصول على نتائج أكثر موضوعية، ينبغي حساب المؤشرات مع الأخذ بعين الاعتبار العمليات التضخمية.

المؤشرات النسبية أقل تأثراً بالتضخم، وذلك لأن تمثل نسباً مختلفة من الربح ورأس المال المستثمر، أو الربح وتكاليف الإنتاج.

من خلال المبلغ المطلق للربح، ليس من الممكن دائما الحكم على مستوى ربحية المؤسسة، لأن حجمها لا يتأثر فقط بجودة العمل، ولكن أيضا بحجم النشاط. لذلك، لتوصيف كفاءة المؤسسة، إلى جانب المبلغ المطلق للربح، يتم استخدام المؤشرات النسبية التي تميز النتائج النهائية للإدارة بشكل أكمل من الربح، لأن. وتعكس قيمتها نسبة التأثير إلى رأس المال المستثمر أو الموارد المستهلكة. يتم استخدامها لتقييم أنشطة المؤسسة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير.

مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

1.3 مجموعات من مؤشرات الربحية

يمكن دمج مؤشرات الربحية في عدة مجموعات:

* مؤشرات تعتمد على نهج التكلفة (ربحية المنتجات، ربحية الأنشطة)؛

* المؤشرات التي تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات)؛

* المؤشرات المعتمدة على منهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول، العائد على رأس المال الثابت، العائد على رأس المال العامل، العائد على حقوق الملكية).

الربحية الشاملة(ربحية المؤسسة) - يتم تعريفها على أنها نسبة ربح الميزانية العمومية إلى متوسط ​​تكلفة أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل الطبيعي. تعكس نسبة الصندوق إلى التكاليف المادية والتكاليف المعادلة ربحية المؤسسة.

يتم تحديد الربحية الإجمالية بواسطة الصيغة:

ص \u003d ف ب / و * 100٪،

حيث R o - إجمالي الربحية،

P b - المبلغ الإجمالي لأرباح الميزانية العمومية،

ح - متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة والأصول غير الملموسة ورأس المال العامل الملموس.

يعد مستوى الربحية الإجمالية مؤشرا رئيسيا عند تحليل ربحية المؤسسة. ولكن إذا كنت ترغب في تحديد تطور المنظمة بشكل أكثر دقة، بناء على مستوى ربحيتها الإجمالية، فأنت بحاجة إلى حساب مؤشرين رئيسيين آخرين: ربحية الدوران وعدد دوران رأس المال.

يجب اعتبار الربحية الإجمالية للمؤسسة كدالة لعدد من المؤشرات الكمية - العوامل: الهيكل والعائد على أصول أصول الإنتاج الثابتة، ودوران رأس المال العامل الطبيعي، وربحية المبيعات (انظر الرسم البياني 1.2).

المخطط 1.2. الربحية العامة للمؤسسة

ربحية دورانيعكس العلاقة بين إجمالي إيرادات (دوران) المؤسسة وتكاليفها ويتم حسابه بالصيغة:

ر عنه. = ف ن. *100 / فولت،

حيث ص المجلد. - ربحية الدوران،

ص ن. - الأرباح قبل الفوائد،

في - الحصيلة الإجمالية.

كلما زاد الربح مقارنة بإجمالي إيرادات المؤسسة، زادت ربحية حجم الأعمال. يستخدم هذا المؤشر على نطاق واسع في اقتصاد السوق. يتم حسابه ككل للمؤسسة وللأنواع الفردية من المنتجات.

عدد دوران رأس الماليعكس نسبة إجمالي عائدات (دوران) المؤسسة إلى قيمة رأس مالها ويتم حسابها بالصيغة:

ح أوب.ك. = ب / أ،

حيث H ob.k. - عدد دوران رأس المال،

ب - إجمالي الإيرادات،

أ هي الأصول.

كلما زاد إجمالي إيرادات الشركة، زاد عدد دوران رأس مالها. ونتيجة لذلك، يتم تحديد مستوى الربحية الإجمالية من خلال الصيغة التالية:

في غرفة النوم. \u003d ص حول * ح حول. ,

حيث U.r. - مستوى الربحية الإجمالية،

ر عنه. - ربحية الدوران،

ح أوب.ك. - عدد دورانات رأس المال.

وبعبارة أخرى، فإن مستوى الربحية الإجمالية، أي المؤشر الذي يعكس نمو جميع رأس المال (الأصول) المستثمر، يساوي الأرباح قبل الفوائد، مضروبة في 100٪ ومقسمة على الأصول.

يتم عرض العلاقة بين المؤشرات الرئيسية الثلاثة في الرسم البياني التالي:

مؤشرات ربحية المنتجتعكس الكفاءة تكاليف التشغيل(على عكس مؤشر الربحية الإجمالية الذي يميز فعالية رأس المال المتقدم) ويتم حسابه على أنه نسبة الربح من بيع المنتجات إلى إجمالي تكلفة المبيعات:

P rp \u003d P rp / C * 100%,

حيث P rp - ربحية المنتجات؛

P rp - الربح من بيع المنتجات؛

C هي التكلفة الإجمالية للبضائع المباعة.

تعتمد ربحية نوع معين من المنتجات على أسعار المواد الخام وجودة المنتج وإنتاجية العمل والمواد وتكاليف الإنتاج الأخرى.

توضح ربحية المنتجات مقدار الربح الذي يقع على وحدة المنتجات المباعة. نمو هذا المؤشر هو نتيجة لارتفاع الأسعار في سعر ثابتلإنتاج المنتجات المباعة (أعمال، خدمات) أو تخفيض تكاليف الإنتاج بالأسعار الثابتة، أي انخفاض الطلب على منتجات الشركة، وكذلك زيادة الأسعار بشكل أسرع من التكاليف.

العائد على استثمار المؤسسة- وهذا مؤشر للربحية يوضح مدى فعالية استخدام جميع ممتلكات المؤسسة.

من بين مؤشرات ربحية استثمارات المؤسسة هناك 5 مؤشرات رئيسية:

1 إجمالي العائد على الاستثمار، يوضح أي جزء من الميزانية العمومية يقع على ربح 1 فرك. ملكية المؤسسة، أي مدى فعالية استخدامها.

2. العائد على الاستثمار من حيث صافي الربح.

3. ربحية الأموال الخاصة، مما يسمح بإقامة العلاقة بين مقدار الموارد الخاصة المستثمرة ومقدار الربح المحصل من استخدامها.

4. ربحية الاستثمارات المالية طويلة الأجل مع إظهار مدى فعالية استثمارات المؤسسة في أنشطة المنظمات الأخرى.

5 ربحية رأس المال الدائم. يبين كفاءة استخدام رأس المال المستثمر في النشاط هذه المؤسسةلفترة طويلة.

يعتمد نمو أي مؤشر للربحية على الظواهر والعمليات الاقتصادية الشائعة. هذا هو، أولا وقبل كل شيء، تحسين نظام إدارة الإنتاج في اقتصاد السوق على أساس التغلب على الأزمة في النظم المالية والائتمانية والنقدية. هذه زيادة في كفاءة استخدام الموارد من قبل المنظمات على أساس استقرار التسويات المتبادلة ونظام التسوية وعلاقات الدفع. هذا هو فهرسة رأس المال العامل وتعريف واضح لمصادر تكوينها.

العائد على راس الماليتم حسابه على أنه نسبة أرباح الميزانية العمومية (الإجمالي والصافي) إلى متوسط ​​القيمة السنوية لكامل رأس المال المستثمر أو مكوناته الفردية: رأس المال الخاص (المخزون)، المقترض، الثابت، العامل، رأس المال الإنتاجي، وما إلى ذلك:

ف إلى =BP/SK؛ ف إلى = ف رب / SK؛ P إلى \u003d CHP / SK

في عملية التحليل، ينبغي دراسة ديناميكيات مؤشرات الربحية المدرجة، وتنفيذ الخطة من حيث مستواها، وإجراء مقارنات بين المزارع مع المؤسسات المنافسة.

مؤشرات الربحية (العائد) اقتصادية عامة. وهي تعكس النتيجة المالية النهائية وتنعكس في الميزانية العمومية وبيانات الأرباح والخسائر والمبيعات والدخل والربحية. يمكن اعتبار الربحية نتيجة لتأثير العوامل الفنية والاقتصادية، وبالتالي، كأهداف للتحليل الفني والاقتصادي، والغرض الرئيسي منها هو تحديد الاعتماد الكمي للنتائج المالية النهائية للإنتاج والأنشطة الاقتصادية على العوامل الفنية والاقتصادية الرئيسية.

الربحية هي نتيجة عملية الإنتاج، وتتشكل تحت تأثير العوامل المرتبطة بزيادة كفاءة رأس المال العامل، وخفض التكاليف وزيادة ربحية المنتجات والمنتجات الفردية.

2. أنواع ومهام التحليل العاملي

يحدث عمل أي نظام اجتماعي واقتصادي (بما في ذلك مؤسسة عاملة) في تفاعل معقد لمجموعة معقدة من العوامل الداخلية والخارجية.

عامل- هذا هو السبب، القوة الدافعةأي عملية أو ظاهرة تحدد طبيعتها أو إحدى سماتها الرئيسية.

يعد تحديد العلاقة بين المؤشرات واتجاهها وشدتها وكذلك شكل الاعتماد بين المؤشرات أمرًا ضروريًا لفهم أنماط تكوين نتائج أنشطة كيان تجاري. وإذا أدت دراسة مجموعة محددة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام، فإنه يتم افتراض وجود علاقات بين المؤشرات. يمكن أن يكون مصدر الحدوث علاقة سببية بين المؤشرات، أو اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك، أو مصادفة عشوائية. يتكون التحليل العاملي من تحديد العلاقة بين المؤشرات: في قياس التأثير الكمي للمؤشرات الفردية على التغير في مؤشر إجمالي آخر.

تقنية التحليل العاملي- منهجية الدراسة الشاملة والمنهجية وقياس تأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة.

2.1 المهام الرئيسية للتحليل العاملي

1. اختيار العوامل المحددة لمؤشرات الأداء المدروسة.

2. تصنيف وتنظيم العوامل من أجل ضمان شامل و نهج النظملدراسة تأثيرها على نتائج النشاط الاقتصادي.

3. تحديد شكل الاعتماد بين العوامل ومؤشرات الأداء.

4. نمذجة العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء.

5. حساب تأثير العوامل وتقييم دور كل منها في تغيير مؤشر الأداء.

6. العمل مع النموذج العاملي. طريقة التحليل العاملي.

يتم اختيار العوامل لتحليل مؤشر معين على أساس المعرفة النظرية والعملية في صناعة معينة. في هذه الحالة، عادة ما ينطلقون من المبدأ: كلما زاد عدد العوامل المدروسة، زادت دقة نتائج التحليل. في الوقت نفسه، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه إذا تم اعتبار هذا المجمع من العوامل بمثابة مبلغ ميكانيكي، دون مراعاة تفاعلها، دون تسليط الضوء على العوامل المحددة الرئيسية، فقد تكون الاستنتاجات خاطئة. في تحليل النشاط الاقتصادي (AHA)، يتم تحقيق دراسة مترابطة لتأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة من خلال تنظيمها، وهي إحدى القضايا المنهجية الرئيسية لهذا العلم.

إحدى القضايا المنهجية المهمة في تحليل العوامل هي تحديد شكل العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء: وظيفية أو عشوائية، مباشرة أو معكوسة، مستقيمة أو منحنية. ويستخدم الخبرة النظرية والعملية، فضلا عن طرق لمقارنة المتسلسلات المتوازية والديناميكية، والتجمعات التحليلية معلومات اساسية، الرسم، الخ.

نمذجة الأداء الاقتصادي هي أيضا مشكلة صعبةفي التحليل العاملي، والذي يتطلب حله معرفة ومهارات خاصة.

حساب تأثير العوامل هو الجانب المنهجي الرئيسي في AHD. لتحديد تأثير العوامل على المؤشرات النهائية، يتم استخدام العديد من الأساليب، والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل أدناه.

المرحلة الأخيرة من التحليل العاملي هي الاستخدام العملي للنموذج العاملي لحساب احتياطيات نمو المؤشر الفعال، للتخطيط والتنبؤ بقيمته عندما يتغير الوضع.

2.2 أنواع التحليل العاملي

اعتمادًا على نوع نموذج العامل، هناك نوعان رئيسيان من تحليل العوامل - الحتمية والعشوائية.

تحليل العوامل الحتميةهي منهجية لدراسة تأثير العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء وظيفية، أي عندما يتم تقديم مؤشر أداء نموذج العامل على شكل عمل أو خاص أو مجموع جبريعوامل.

هذا النوع من تحليل العوامل هو الأكثر شيوعًا، لأنه سهل الاستخدام للغاية (مقارنة بالتحليل العشوائي)، فهو يسمح لك بفهم منطق العوامل الرئيسية لتطوير المؤسسة، وقياس تأثيرها، وفهم العوامل وبأي نسبة من الممكن والمفيد التغيير لزيادة كفاءة الإنتاج. وستتم مناقشة تحليل العامل الحتمي بالتفصيل في فصل منفصل.

التحليل العشوائيهي منهجية لدراسة العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء، على عكس المؤشر الوظيفي، غير كاملة واحتمالية (ارتباط). إذا كان التغيير المقابل في الوظيفة، مع الاعتماد الوظيفي (الكامل)، يحدث دائمًا مع تغيير في الوسيطة، فمع الارتباط، يمكن أن يعطي التغيير في الوسيطة عدة قيم للزيادة في الوظيفة، اعتمادًا على مزيج من العوامل الأخرى التي تحدد هذا المؤشر. على سبيل المثال، قد لا تكون إنتاجية العمل عند نفس مستوى نسبة رأس المال إلى العمل هي نفسها في المؤسسات المختلفة. يعتمد ذلك على المزيج الأمثل من العوامل الأخرى التي تؤثر على هذا المؤشر.

تعد النمذجة العشوائية، إلى حد ما، إضافة وامتدادًا لتحليل العوامل الحتمية. في التحليل العاملي، يتم استخدام هذه النماذج لثلاثة أسباب رئيسية:

· من الضروري دراسة تأثير العوامل التي يستحيل عليها بناء نموذج عاملي محدد بشكل صارم (على سبيل المثال، مستوى الروافع المالية)؛

من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن دمجها في نفس النموذج الحتمي الصارم؛

· من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن التعبير عنها بمؤشر كمي واحد (على سبيل المثال، مستوى التقدم العلمي والتكنولوجي).

بالإضافة إلى التقسيم إلى حتمية وعشوائية، هناك الأنواع التاليةالتحليل العاملي:

س المباشر والعكس.

o مرحلة واحدة ومتعددة المراحل؛

o ثابتة وديناميكية؛

o بأثر رجعي ومستقبلي (توقعات).

في التحليل العاملي المباشريتم إجراء البحث بطريقة استنتاجية - من العام إلى الخاص. يقوم التحليل العاملي العكسي بدراسة العلاقات بين السبب والنتيجة بطريقة الاستقراء المنطقي - من العوامل الخاصة والفردية إلى العوامل العامة.

يمكن أن يكون تحليل العوامل مرحلة واحدة ومتعددة المراحل. النوع الأول يستخدم لدراسة عوامل مستوى واحد فقط (مرحلة واحدة) من التبعية دون تفصيلها إلى الأجزاء المكونة لها. على سبيل المثال، . في التحليل العاملي متعدد المراحل، يتم تفصيل العوامل a وb في العناصر المكونة لها من أجل دراسة سلوكها. تفصيل العوامل يمكن أن يستمر أبعد من ذلك. في هذه الحالة، يتم دراسة تأثير عوامل مستويات مختلفة من التبعية.

ومن الضروري أيضا التمييز عامل ثابت وديناميكي تحليل.يستخدم النوع الأول عند دراسة تأثير العوامل على مؤشرات الأداء للتاريخ المقابل. نوع آخر هو منهجية لدراسة العلاقات بين السبب والنتيجة في الديناميكيات.

وأخيرا، يمكن أن يكون تحليل العوامل بأثر رجعيوالذي يدرس أسباب ارتفاع مؤشرات الأداء للفترات الماضية، و واعدةوالذي يدرس سلوك العوامل ومؤشرات الأداء في المستقبل.

3. منهجية التحليل العاملي لمؤشرات ربحية المنظمة

يعتمد مستوى ربحية أنواع معينة من المنتجات على التغير في متوسط ​​أسعار البيع (C) والتكلفة (C) لوحدة الإنتاج:

Ri \u003d (Ci - Ci) / Ci \u003d Ci / Ci - 1

يتم إجراء التحليل العاملي لربحية أنواع معينة من المنتجات على أساس البيانات المقدمة. ويرد شكل هذه البيانات في الجدول 3.1.

فاتورة غير مدفوعة. 3.1 التحليل العاملي لربحية أنواع معينة من المنتجات

نوع المنتج

متوسط ​​السعرتطبيق

سعر الكلفة

الربحية %

الانحراف عن الخطة %

المخطط لها

الشرط

واقعي

الكلفة الرئيسية

من الضروري أيضًا دراسة أسباب التغيير في متوسط ​​\u200b\u200bمستوى السعر بمزيد من التفصيل وحساب تأثيرها على مستوى الربحية عن طريق التقسيم التناسبي. يتم إجراء هذا الحساب وفقًا للجدول التالي (الجدول 3.2):

فاتورة غير مدفوعة. 3.2 حساب تأثير عوامل الدرجة الثانية على التغير في مستوى الربحية

بعد ذلك، من الضروري تحديد العوامل التي تغيرت تكلفة وحدة الإنتاج، وبطريقة مماثلة، تحديد تأثيرها على مستوى الربحية. يتم إجراء مثل هذه الحسابات لكل نوع من المنتجات، مما يجعل من الممكن تقييم عمل كيان تجاري بشكل أكثر دقة وتحديد الاحتياطيات في المزرعة بشكل كامل لتحقيق نمو الربحية في المؤسسة التي تم تحليلها.

يتم أيضًا إجراء تحليل عامل لربحية المبيعات. النموذج العاملي الحتمي لهذا المؤشر، المحسوب للمؤسسة بأكملها، له الشكل التالي:

Rp = Pp / V، حيث

روبية - ربحية المبيعات؛

ص - الربح من المبيعات.

يتم أيضًا حساب تأثير العوامل الفردية باستخدام طريقة استبدال السلسلة.

يعتمد مستوى ربحية مبيعات أنواع معينة من المنتجات على متوسط ​​مستوى السعر وتكلفة المنتج:

Rp = Pi / Вi = (Цi - Сi) / Цi

وبالمثل، يتم إجراء تحليل العوامل للعائد على إجمالي رأس المال. يعتمد ربح الميزانية العمومية على حجم المنتجات المباعة (VPP)، وهيكلها (UDi)، ومتوسط ​​مستوى السعر (Ti) والنتائج المالية من الأنشطة الأخرى غير المرتبطة ببيع المنتجات والخدمات (VFR).

يعتمد متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل (KL) على حجم المبيعات ونسبة دوران رأس المال (Kob)، والتي يتم تحديدها من خلال نسبة الإيرادات إلى متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل. ومن المفترض هنا أن حجم المبيعات في حد ذاته لا يؤثر على مستوى الربحية، لأنه مع تغيره فإن مقدار الربح ومقدار رأس المال الثابت والعامل يزيد أو ينقص بشكل متناسب، بشرط بقاء العوامل الأخرى دون تغيير.

لحساب تأثير العوامل على مستوى الربحية، يتم استخدام البيانات الأولية التالية (الجدول 3.3):

فاتورة غير مدفوعة. 3.3 البيانات الأولية.

ومن الضروري في تحليل متعمق دراسة تأثير عوامل المستوى الثاني التي تؤثر على التغير في متوسط ​​أسعار البيع وتكاليف الإنتاج والنتائج غير البيعية.

لتحليل ربحية رأس المال الإنتاجي، الذي يُعرف بأنه نسبة الربح الدفتري إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ورأس المال العامل المادي، يمكنك استخدام نموذج العامل الذي اقترحه M. I. Bakanov و A. D. Sheremet:

P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = (1 - S/N) / (F/N + E/N) = / (F/N + E/N)، حيث

ف - ربح الميزانية العمومية.

F هو متوسط ​​تكلفة الأصول الثابتة؛

هـ - متوسط ​​أرصدة الأصول المتداولة.

ن - عائدات بيع المنتجات؛

P/N - ربحية المبيعات؛

F / N + E / N - كثافة رأس مال المنتجات (عكس نسبة الدوران)؛

S/N - التكاليف لكل روبل من المنتجات؛

U / N، M / N، A / N - على التوالي كثافة الأجور وكثافة المواد وكثافة رأس المال للمنتجات.

من خلال الاستبدال التدريجي للمستوى الأساسي لكل عامل بالمستوى الفعلي، من الممكن تحديد مدى تغير مستوى ربحية رأس المال الإنتاجي بسبب كثافة الأجور، وكثافة المواد، وكثافة رأس المال، أي. بسبب عوامل تكثيف الإنتاج.

3.1 طريقة التحليل العاملي في نظام التكاليف المباشرة

في بلدنا، عند تحليل الأرباح، عادة ما يتم استخدام النموذج التالي:

ف \u003d ك (ج - ج)،

حيث P هو مقدار الربح؛

ك - كمية (كتلة) المنتجات المباعة؛

ج - سعر البيع.

C هي تكلفة وحدة الإنتاج.

في هذه الحالة، من المفترض أن جميع العوامل المذكورة أعلاه تتغير من تلقاء نفسها، بشكل مستقل عن بعضها البعض. ومع ذلك، فإن العلاقة بين حجم إنتاج (مبيعات) المنتجات وتكلفتها لا تؤخذ بعين الاعتبار هنا.

في الدول الأجنبيةولضمان اتباع منهج منظم في دراسة عوامل التغير في الربحية والربحية والتنبؤ بقيمتها، يتم استخدام التحليل الهامشي الذي يعتمد على الدخل الهامشي.

الدخل الهامشي (MD) هو الربح بمقدار التكاليف الثابتة للمؤسسة (N):

مد = ف + ن

من هنا

ف \u003d م د - ن

ويمكن تمثيل مبلغ الدخل الحدي بدوره بعدد المنتجات المباعة (K) ومعدل الدخل الحدي لكل وحدة إنتاج (D s):

P \u003d K x D s - N، حيث D s \u003d C - V،

P \u003d K (C - V) - H، أين

الخامس- اسعار متغيرةلكل وحدة إنتاج.

يتم إجراء تحليل الربحية بطريقة مماثلة، مما يعطي نتائج أكثر دقة، لأنه يتم أخذ العلاقة المتبادلة بين عناصر حجم المبيعات والتكاليف والأرباح في الاعتبار.

خاتمة

الربحية تميز أداء المنظمة. تتيح لك مؤشرات الربحية تقييم مقدار الربح الذي تحققه الشركة من كل روبل من الأموال المستثمرة في أصول الشركة. هناك مجموعات مختلفة لنظام مؤشرات الربحية. وقد تناولنا أحد هذه التصنيفات مع تقسيم مؤشرات الربحية إلى مؤشرات تعتمد على نهج التكلفة (ربحية المنتجات، ربحية العمليات)، مؤشرات تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات)؛ مؤشرات تعتمد على نهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول، العائد على رأس المال الثابت، العائد على رأس المال العامل، العائد على حقوق الملكية).

كما اتضح أثناء التحليل، فإن ربحية النشاط الاقتصادي تعكس معدل التعويض (المكافأة) لمجموعة المصادر الكاملة التي تستخدمها المؤسسة لتنفيذ أنشطتها.

الربحية المالية هي ما يميز كفاءة الاستثمارات التي يقوم بها أصحاب المنشأة، الذين يزودونها بالموارد أو يتركون تحت تصرفها كل أو جزء من أرباحهم من أجل تعظيم الدخل في المستقبل.

وأخيرا، يمكن لمؤشرات ربحية المنتج الإجابة على الأسئلة المتعلقة بتحديد فعالية النشاط الرئيسي للمؤسسة لإنتاج وبيع السلع والأعمال والخدمات.

قائمة الأدب المستخدم

1. ليوبوشين إن.بي.، ليشيفا في.بي.، دياكوفا في.جي. "تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة"، م: UNITI-DANA، 2000.

3. سافيتسكايا جي. "تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة"، مينسك: شركة ذات مسؤولية محدودة "المعرفة الجديدة"، 1999.

4. مرسوم حكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 07.10.2004 رقم 532 "القاعدة (المعيارية) رقم 15".

ن.ف. كليموف
دكتوراه في العلوم الاقتصادية،
أستاذ رئيس قسم التحليل الاقتصادي والضرائب
أكاديمية التسويق وتكنولوجيا المعلومات الاجتماعية،
مدينة كراسنودار
التحليل الاقتصادي: النظرية والتطبيق
20 (227) – 2011

تم اقتراح منهجية لحساب مؤشرات الربحية، والكشف عن تحليل عوامل الربحية وفقًا لنموذج Du Pont وربحية المبيعات، بما في ذلك أنواع معينة من السلع، وإعطاء أمثلة لتقييم تأثير العوامل الضريبية على ربحية رأس المال، والأنماط يتم سرد مؤشرات النمو في الربحية، ويتم تقديم المقترحات الخاصة بزيادتها.

تعكس الربحية الكفاءة الاقتصاديةأنشطة المنظمة، فإنه يوضح نسبة النتائج إلى التكاليف. لحساب مستوى الربحية يتطلب الأمر قيم مؤشرات الربح والتكاليف والإيرادات والأصول ورأس المال.

هناك الكثير من مؤشرات الربحية، ويمكن حسابها فيما يتعلق بأي نوع من الموارد. على سبيل المثال، يتم تحديد ربحية استخدام الموارد المادية عن طريق قسمة الربح قبل الضريبة على تكلفة الموارد المادية.

يتم حساب ربحية استخدام رأس المال العامل عن طريق قسمة الربح قبل الضريبة على مبلغ الأصول المتداولة. أو إذا حاولت استخدام طريقة التخفيض (تقسيم البسط والمقام على الإيرادات)، فيمكنك استخدام النموذج العاملي التالي: اضرب ربحية المبيعات بنسبة دوران الأصول المتداولة. يشكل الربح من البيع، مضروبًا في نسبة دوران جميع الأصول، مؤشرًا للعائد على الأصول.

يتم تحديد ربحية استخدام الأصول الثابتة من خلال قسمة الربح قبل الضريبة على متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة، ويتم ضرب النتيجة في 100%. إذا تم قسمة البسط والمقام على الإيرادات، فإن نموذج العامل سيبدو مثل نسبة العائد على المبيعات إلى كثافة رأس المال.

يتم حساب ربحية عمل المنظمة عن طريق قسمة الربح قبل الضريبة أو مبلغ صافي الربح على التكلفة الإجمالية (التكلفة مع المصاريف التجارية والإدارية)، ويتم ضرب النتيجة بنسبة 100٪.

توضح القيمة المحسوبة مقدار الربح قبل الضريبة الذي تحققه الشركة من كل روبل يتم إنفاقه على إنتاج المنتجات وبيعها.

А/K - مضاعف الأسهم؛

В/А - معدل دوران الأصول؛

ف ح / الخامس - صافي الهامش.

خوارزمية التحليل العاملي:

1) زيادة العائد على حقوق الملكية بسبب مضاعف حقوق الملكية:

حيث ΔФ هو نمو المضاعف بالقيمة المطلقة؛

Ф 0 - قيمة المضاعف في الفترة (الأساسية) السابقة؛

R 0 - العائد على حقوق الملكية في الفترة (الأساسية) السابقة؛

2) زيادة الربحية بسبب حجم التداول:

حيث Δk هي الزيادة في معدل الدوران بالقيمة المطلقة؛

k 0 - معدل الدوران في الفترة (الأساسية) السابقة؛

3) زيادة الربحية بسبب صافي الهامش:

حيث ΔM - نمو الهامش بالقيمة المطلقة؛

م 0 - الهامش في الفترة (الأساسية) السابقة.

يوضح الشكل مخطط تحليل عوامل الربحية، حيث ترتبط المؤشرات التي تميز كل اتجاه من اتجاهات نشاط المنظمة ارتباطًا عضويًا.

تسمح منهجية دو بونت بإجراء تقييم شامل للعوامل الرئيسية التي تؤثر على أداء المنظمة، والتي يتم تقييمها من خلال العائد على حقوق الملكية، وهي عوامل مثل مضاعف حقوق الملكية والنشاط التجاري وهامش الربح. ترتبط استراتيجية زيادة الربحية بسبب العوامل الثلاثة المذكورة أعلاه ارتباطًا وثيقًا بخصائص أنشطة المنظمة. لذلك، في عملية تحليل فعالية إدارة المنظمة، من الضروري تقييم مدى كفاية الإستراتيجية التي تطبقها الإدارة على العوامل الخارجية والداخلية في عمل المنظمة.

ونظرا للهامش، فإن المنظمة تنتج منتجات عالية الجودة لشريحة تتميز بالقدر الكافي ذات الدخل المرتفعوانخفاض مرونة الطلب السعرية. في الوقت نفسه، من الواضح أن حصة التكاليف الثابتة يجب أن تكون منخفضة للغاية، حيث أن الهامش المرتفع عادة ما يكون مصحوبا بانخفاض حجم الإنتاج والمبيعات. بالإضافة إلى ذلك، وبما أن الهوامش المرتفعة تشكل دائمًا حافزًا للمنافسين لدخول السوق، فإن استراتيجية زيادة العائد على حقوق الملكية من خلال الهامش قابلة للتطبيق عندما يكون السوق محميًا بشكل كافٍ من المنتجين المحتملين.

إذا كان اتجاه زيادة العائد على حقوق الملكية هو دوران الأصول، فيجب أن يتميز قطاع السوق المخدوم بمرونة سعرية عالية للطلب وانخفاض دخل المشترين المحتملين، أي. في هذه الحالة نحن نتحدث عن السوق الشامل. ولذلك، يجب أن تكون الطاقة الإنتاجية كافية لتلبية الطلب.

زيادة العائد على حقوق الملكية بسبب المضاعف، أي. لا يمكن زيادة الالتزامات إلا إذا تجاوزت ربحية أصول المنظمة، أولاً، تكلفة الالتزامات المستقطبة، وثانيًا، إذا احتلت الأصول غير المتداولة حصة صغيرة في هيكل أصولها، مما يسمح للمنظمة بالحصول على حصة كبيرة في هيكل مصادر التمويل وزن المصادر المتقطعة.

للتحليل العاملي للهامش (ربحية المبيعات)، يمكنك استخدام النموذج التالي:

حيث k pr هو معامل تكاليف الإنتاج (نسبة تكلفة البضائع المباعة إلى الإيرادات)؛

k y - معامل تكاليف الإدارة (نسبة تكاليف الإدارة إلى الإيرادات)؛

ك إلى - معامل التكاليف التجارية (نسبة التكاليف التجارية إلى الإيرادات).

في عملية تفسير القيم التي تم الحصول عليها وتحليل ديناميكياتها، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن الزيادة في نسبة تكلفة الإنتاج تشير إلى انخفاض الكفاءة في قطاع الإنتاج بسبب زيادة كثافة موارد المنتجات، و ما هي الموارد التي يتم استخدامها بكفاءة أقل، يوضح تحليل اعتماد الهامش على مؤشرات كثافة الموارد:

حيث ME - استهلاك المواد (نسبة تكاليف المواد الخام والمواد إلى الإيرادات)؛

ZE - كثافة الأجور (نسبة تكاليف العمالة مع الخصومات إلى الإيرادات)؛

AE - كثافة الاستهلاك (نسبة مبلغ الاستهلاك إلى الإيرادات)؛

PE pr - كثافة الموارد للتكاليف الأخرى (نسبة قيمة التكاليف الأخرى إلى الإيرادات).

تشير الزيادة في معامل تكاليف الإدارة إلى ارتفاع نسبي في تكلفة الوظيفة الإدارية للمنظمات، والقيمة الحدية هي 0.1-0.15. وفي الوقت نفسه، هناك النمط التالي: تتناقص حصة تكاليف الإدارة في الإيرادات في مرحلة النمو والتنمية، وفي مرحلة النضج تستقر، وفي المرحلة الأخيرة من الانخفاض تزداد. تشير الزيادة في نسبة التكلفة التجارية إلى زيادة نسبية في تكاليف التسويق، والتي يمكن تبريرها إذا كانت مصحوبة بزيادة ملحوظة في إيرادات المبيعات، ودخول أسواق جديدة، والترويج لمنتجات جديدة في السوق.

للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً، يتم تقييم تأثير العوامل على مستوى ربحية المبيعات للأنواع الفردية من المنتجات باستخدام نموذج العامل:

حيث P i - الربح من بيع المنتج الأول؛

ب - عائدات بيع المنتج الأول؛

pi - سعر بيع المنتج الأول؛

C i - تكلفة المنتج i المباع.

خوارزمية حساب التأثير الكمي للعوامل على التغير في ربحية المبيعات لأنواع معينة من السلع:

1. يتم تحديد ربحية المبيعات لسنوات الأساس (0) والتقارير (1).

2. يتم حساب المؤشر الشرطي لربحية المبيعات.

3. يتم تحديد التغير الشامل في مستوى ربحية المبيعات

4. يتم تحديد التغير في ربحية المبيعات من خلال تغيير:

أسعار الوحدات:

تكلفة وحدة الإنتاج:

وفقا لنتائج الحسابات، من الممكن تحديد درجة واتجاه تأثير العوامل على ربحية المبيعات، وكذلك إنشاء احتياطيات لزيادتها.

أنماط نمو مؤشرات الربحية:

يشير نمو ربحية المبيعات، رهنا بنمو حجم المبيعات، إلى زيادة القدرة التنافسية للمنتجات، ويرجع ذلك إلى عوامل مثل الجودة وخدمة العملاء، وليس عامل السعر؛

ويعتبر نمو العائد على الأصول مؤشراً على زيادة كفاءة استخدامها، بالإضافة إلى أن العائد على الأصول يعكس درجة الجدارة الائتمانية للمنظمة: تعتبر المنظمة جديرة ائتمانياً إذا كان العائد على أصولها يتجاوز نسبة الموارد المالية التي تجتذبها ;

وتعكس الزيادة في العائد على حقوق المساهمين زيادة في جاذبية الاستثمار للمنظمة: يجب أن يتجاوز العائد على حقوق المساهمين العائد على الاستثمارات البديلة ذات مستوى مماثل من المخاطر. وتجدر الإشارة إلى أن العائد على رأس المال هو المؤشر الذي يميل إلى التعادل على نطاق الاقتصاد بأكمله، أي على نطاق واسع. يمكن اعتبار القيمة المنخفضة لهذا المؤشر لفترة طويلة علامة غير مباشرة على الإبلاغ عن التشويه؛

تعكس الزيادة في العائد على رأس المال المستثمر زيادة في قدرة الشركة على خلق القيمة، أي. تحسين رفاهية أصحابها؛ ويجب أن يتجاوز العائد على رأس المال المستثمر المتوسط ​​المرجح لسعر رأس مال الشركة، محسوباً مع الأخذ في الاعتبار أسعار السوق للمصادر الموارد المالية. يعتمد العائد على رأس المال على النمو المستدام للمنظمة، وقدرتها على التطور من خلال التمويل الداخلي.

عند تقييم تأثير العوامل الضريبية على العائد على حقوق الملكية، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لضريبة الدخل. يمكن حساب العائد على حقوق الملكية من الربح قبل الضريبة وصافي الدخل. إن مقارنة معدلات نمو هذين المؤشرين ستجعل من الممكن تقديم تقييم عام أولي لتأثير عامل الضرائب.

مثال 1

مبلغ الربح المخطط والفعلي قبل الضريبة هو نفسه ووفقًا للبيانات محاسبة 3500 ألف فرك. القاعدة الضريبية للربح: حسب الخطة - 3850 ألف روبل. فرك، في الواقع -4200 ألف. فرك. معدل ضريبة الدخل - 20%. ولم يتغير متوسط ​​​​القيمة السنوية لرأس المال وبلغ 24600 ألف روبل. دعونا نقيم تأثير ضريبة الدخل على مستوى العائد على رأس المال.

1. ضريبة الدخل ستكون:

حسب الخطة: 3850 * 0.24 = 924 ألف روبل؛

في الواقع: 4200 * 0.24 = 1008 ألف روبل.

2. صافي الربح سيكون مساوياً لـ:

حسب الخطة: 3500 - 924 = 2576 ألف روبل؛

في الواقع: 3500 - 1008 = 2492 ألف روبل.

3. انحراف الربح الفعلي عن قيمته المخططة هو: ΔP = 2,492 - 2,576 = - 84 ألف روبل.

4. العائد على رأس المال سيكون:

حسب الخطة: 2,576 / 24,600 100% = 10.47%؛

الفعلي: 2,492 / (24,600 - 84) 100% = = 10.16%.

وأظهر تحليل النتائج المتحصل عليها أن نمو الربح الفعلي المقبول كقاعدة ضريبية مقارنة بقيمته المخططة بنسبة 9.09% (4,200 / 3,850,100%) أدى إلى انخفاض العائد على رأس المال بنسبة 0.31%.

مثال 2

دعونا نقيم تأثير خفض التكاليف الضريبية، التي تعد جزءًا من تكلفة البضائع المباعة، بالإضافة إلى التكاليف التجارية والإدارية المرتبطة ببيعها، بالنسبة لمؤسسة دافعة الضرائب على ربحية المبيعات.

بلغت التكاليف الضريبية للمنظمة 7537 ألف روبل. فرك. وانخفضت خلال الفترة التي تم تحليلها بمقدار 563 ألف روبل.

تبلغ العائدات (الصافية) من بيع البضائع للفترة التي تم تحليلها لهذه المنظمة 55351 ألف روبل. تبلغ تكلفة البضائع المباعة بدون الضرائب المذكورة 23486 ألف روبل. فرك مبلغ المصاريف التجارية والإدارية (باستثناء الضرائب) - 3935 ألف. فرك.

1. تحديد التكاليف الضريبية المخططة: 7537 - 563 = 6974 ألف روبل.

2. إجمالي تكاليف فترة التخطيط: 23486 + 3935 = 27421 ألف روبل.

3. الربح المخطط: 55351 - 27421 - 6974 = 20956 ألف روبل.

4. العائد المخطط على المبيعات: 20,956 / 55,351 * 100% = 37.86%.

5. العائد على المبيعات خلال فترة التقرير: (55,351-23,486 - 3,935 - 7,537) / 55,351,100% = 20,393/55,351,100% = 36.84%.

6. الزيادة المخططة في الربحية: 37.86 -36.84 = 1.02%.

خاتمة. نتيجة لخفض التكاليف الضريبية بمقدار 563 ألف روبل. سيرتفع العائد على المبيعات بنسبة 1.02%.

لزيادة مؤشرات الربحية، من الممكن اقتراح تخفيض في التكاليف الاختيارية (مساحة مكتبية إضافية، وحزم التعويضات الزائدة، ونفقات الضيافة، وخفض تكاليف شراء الأثاث، والمعدات المكتبية، لوازموما إلى ذلك) ، تطوير سياسة تسعير مختصة ، وتمايز المجموعة. لا يقل أهمية عن ذلك تحسين العمليات التجارية (تحديد وتحسين العمليات التجارية الداخلية الرئيسية للشركة في الأزمات؛ الاختيار في سوق العمل أفضل المتخصصينتحسين التوظيف؛ تشديد الرقابة على إنفاق الأموال، ووقف التجاوزات).

في بيئة ما بعد الأزمة، تحتاج المنظمات إلى استراتيجية هجوم لا يمكن استبدالها بالتخطيط طويل المدى وإجراءات توفير التكاليف، لأنها لن تؤدي إلى النجاح. تحتاج إلى معركة للفوز في أسواق جديدة، ونظام تمويل خاص، وخطة تسويق خاصة التدابير المعززةلتعزيز المبيعات.

فهرس

1. بوندارتشوك إن.في. التحليل المالي والاقتصادي لأغراض الاستشارات الضريبية / N.V. Bondarchuk, M.E. Gracheva, A.F. يونوفا، Z. M. Karpasova، N. N. Selezneva. م: إنفورمبورو، 2009.

2. دونتسوفا إل في، نيكيفوروفا ن.أ. تحليل البيانات المالية: كتاب مدرسي / L. V. Dontsova، N. A. Nikiforova. م: ديس، 2006.

3. Melnik M. V.، Kogdenko V. G. التحليل الاقتصادي في التدقيق. موسكو: الوحدة-دانا، 2007.