التأجير التمويلي والتشغيلي - الفروق. التأجير التشغيلي: السمات والميزات الرئيسية

التأجير التشغيلي (الخدمي) -هذه اتفاقية تقل مدتها عن فترة الإهلاك الكامل للأصل المؤجر (عادة من سنة إلى 3 سنوات). في الوقت نفسه ، لا يغطي الدفع المنصوص عليه في العقد التكلفة الكاملة للأصل ، مما يجعل من الضروري تأجيره عدة مرات.

الأكثر أهمية السمة المميزةعقد الإيجار التشغيلي هو حق المستأجر في الإنهاء المبكر للعقد. قد تتضمن هذه الاتفاقيات أيضًا توفير خدمات متنوعة للتركيب والصيانة المستمرة للمعدات المؤجرة. ومن هنا يأتي الاسم الثاني ، الذي غالبًا ما يستخدم لهذا الشكل من التأجير - الخدمة. في هذه الحالة ، يتم تضمين تكلفة الخدمات المقدمة في الإيجار أو يتم دفعها بشكل منفصل.

تشمل الأغراض الرئيسية للتأجير التشغيلي (الخدمي) تقادمًا سريعًا (أجهزة الكمبيوتر وآلات النسخ ومعدات النسخ ، أنواع مختلفةالمعدات المكتبية ، وما إلى ذلك) وأنواع المعدات المعقدة تقنيًا التي تتطلب صيانة مستمرة (الشاحنات والسيارات والناقلات الجوية والسكك الحديدية والنقل البحري ومعدات البناء).

من السهل أن ترى ، بشكل عام ، أن شروط التأجير التشغيلي أكثر ملاءمة للمستأجر.

على وجه الخصوص ، فإن إمكانية الإنهاء المبكر للعقد تجعل من الممكن التخلص من المعدات القديمة في الوقت المناسب واستبدالها بأخرى عالية التقنية وتنافسية. بالإضافة إلى ذلك ، في حالة حدوث ظروف معاكسة ، يمكن للمؤسسة تقليص ذلك بسرعة نوع النشاط، من خلال إعادة المعدات ذات الصلة إلى المالك في وقت مبكر ، وتقليل التكاليف المرتبطة بتصفية أو إعادة تنظيم الإنتاج بشكل كبير.

في حالة تنفيذ مشاريع أو أوامر لمرة واحدة ، فإن التأجير التشغيلي يعفي من الحاجة إلى الشراء ثم صيانة المعدات التي لن تكون مطلوبة في المستقبل.

غالبًا ما يؤدي استخدام الخدمات المختلفة التي تقدمها شركة التأجير أو الشركة المصنعة للمعدات إلى تقليل تكلفة الصيانة المستمرة وصيانة الموظفين المعنيين.

الجانب السلبي لهذه الفوائد هو:

أعلى من أشكال التأجير والإيجار الأخرى ؛

متطلبات إجراء السلف والدفعات المسبقة ؛

وجود بنود في العقود بشأن دفع الغرامات في حالة الإنهاء المبكر لعقد الإيجار ؛

الشروط الأخرى المصممة لتقليل مخاطر مالكي العقارات والتعويض عنها جزئيًا.

حاليًا ، لم يتم تطوير هذا الشكل من أشكال التأجير بشكل مناسب في الاتحاد الروسي. علاوة على ذلك ، وفقًا للتشريعات ، يتم التعامل مع التأجير التشغيلي كعقد إيجار قصير الأجل وينظمه القانون المدني للاتحاد الروسي. وبناءً عليه ، فإنه لا يندرج تحت القانون الاتحادي "بشأن التأجير التمويلي (التأجير)" ولا تنطبق عليه الفوائد المنصوص عليها في هذا القانون.

التأجير التمويلي

التأجير التمويلي -اتفاقية تنص على الاستحواذ الخاص على الأصل في الملكية مع التأجير اللاحق (الاستخدام المؤقت) لفترة قريبة من فترة خدمة مفيدة(الاستهلاك). توفر المدفوعات بموجب هذه الاتفاقية عمومًا للمؤجر سدادًا كاملاً لتكاليف الحصول على الأصل وتقديم خدمات أخرى ، فضلاً عن الأرباح ذات الصلة.

بعد انتهاء المعاملة ، يمكن للمستأجر إعادة الأصل إلى المالك ، أو الدخول في اتفاقية إيجار جديدة أو شراء الكائن المؤجر بالقيمة المتبقية.

تشمل أغراض التأجير التمويلي العقارات (الأراضي والمباني والمنشآت) ، وكذلك الأصول طويلة الأجل لأغراض الإنتاج. لذلك ، غالبًا ما يطلق عليه أيضًا اسم رأس المال ( عاصمةإيجار).

على عكس التأجير التمويلي التشغيلي ، فإنه يقلل بشكل كبير من مخاطر مالك العقار. في الواقع ، تتطابق شروطه إلى حد كبير مع الاتفاقات المبرمة عند الحصول على قروض مصرفية ، حيث إنها تنص على:

السداد الكامل أو شبه الكامل لتكلفة المعدات ؛

دفع رسوم دورية ، بما في ذلك تكلفة المعدات ودخل المالك (في الواقع ، الأجزاء الرئيسية والنسبة المئوية) ؛

الحق في إعلان إفلاس المستأجر في حالة عدم قدرته على الوفاء بالعقد المبرم ، إلخ.

التأجير التمويلي هو الأساس لتشكيل أشكال أخرى من الإيجار طويل الأجل - قابل للإرجاع ومنفصل (بمشاركة طرف ثالث).

عقد الإيجارهو نظام من اتفاقيتين يبيع فيهما المالك المعدات إلى الطرف الآخر مع الإبرام المتزامن لاتفاقية إيجار طويلة الأجل مع المشتري. عادة ما تعمل البنوك التجارية أو شركات الاستثمار أو التأمين أو التأجير كمشترين هنا. نتيجة لمثل هذه العملية ، يتغير مالك المعدات فقط ، ويظل مستخدمها كما هو ، بعد أن تلقى تمويلًا إضافيًا تحت تصرفه. المستثمر ، في الواقع ، يقرض المالك السابق ، والحصول على ملكية ممتلكاته كضمان. غالبًا ما يتم تنفيذ هذه العمليات أثناء تراجع الأعمال من أجل استقرار الوضع المالي للمؤسسات.

نوع آخر من التأجير التمويلي هو متفرقنموذج ينص على المشاركة في معاملة طرف ثالث - مستثمرون ، وهم عادةً بنوك أو شركات تأمين أو استثمار. في هذه الحالة ، فإن الشركة المؤجرة ، بعد أن أبرمت سابقًا عقدًا لتأجير طويل الأجل لبعض المعدات ، تكتسب ملكيتها ، وتدفع جزءًا من التكلفة على حساب الأموال المقترضة. كضمان للقرض المستلم ، يتم استخدام الممتلكات المكتسبة (كقاعدة عامة ، يتم إصدار رهن عقاري عليها) ومدفوعات الإيجار المستقبلية ، والتي يمكن دفع الجزء المقابل منها مباشرة من قبل المستأجر إلى المستثمر. في الوقت نفسه ، تتمتع شركة التأجير بمزايا الدرع الضريبي الذي ينشأ في عملية استهلاك المعدات وسداد التزامات الديون. الأهداف الرئيسية لهذا الشكل من التأجير هي الأصول باهظة الثمن مثل الرواسب المعدنية ، ومعدات الصناعات الاستخراجية ، ومعدات البناء ، وما إلى ذلك.

في التأجير المباشريبرم المستأجر اتفاقية إيجار مباشرة مع الشركة المصنعة (أي مباشرة) أو شركة تأجير تم تأسيسها بموجبه. أكبر الشركات المصنعة - القادة سوق عالمي، مثل آي بي إم ، زيروكس ،جاتكسبي ام دبليو،يرقةهم مؤسسو شركات التأجير الخاصة بهم والتي من خلالها يروجون ويسوقون منتجاتهم في العديد من البلدان. الشركات المحلية تفعل الشيء نفسه. تتحدث العديد من أسماء شركات التأجير الروسية عن نفسها ، على سبيل المثال: Kamaz Leasing ، Ilyoshin Finance Co ، Tupolev ، إلخ.

في بعض الأحيان لا يتم التأجير بشكل مباشر ، ولكن من خلال وسيط. في الوقت نفسه ، تنص الاتفاقية على أنه في حالة الإعسار المؤقت أو إفلاس الوسيط ، يجب أن تذهب مدفوعات الإيجار إلى المؤجر الرئيسي. تسمى هذه المعاملات "التأجير من الباطن" (إيجار من الباطن).

تفسير التأجير والقيام بالعمليات المماثلة وما يتعلق بها التنظيم القانونيفي الاتحاد الروسي لديها بعض التفاصيل. وفقًا للتشريع (المادة 665 من القانون المدني للاتحاد الروسي) ، بموجب اتفاقية الإيجار التمويلي (اتفاقية التأجير) ، يتعهد المؤجر بالحصول على ملكية العقار المحدد من قبل المستأجر من البائع المحدد من قبله وتوفير هذه الممتلكات مقابل رسوم للحيازة المؤقتة والاستخدام لأغراض تجارية.

وبالتالي ، بموجب التأجير في الاتحاد الروسي ، لا يُعترف قانونًا إلا بالتأجير التمويلي ، والذي يتميز بالسمات المحددة التالية:

المشارك الثالث الإجباري هو مورد المعدات ؛

وجود مجموعة من العلاقات التعاقدية.

شراء خاص للمعدات لتأجيرها ؛

الدور النشط للمستأجر ؛

الاستخدام الإجباري لموضوع التأجير في الأعمال التجارية

يتم تنفيذ التنظيم القانوني للتأجير في الاتحاد الروسي على أساس القانون المدني للاتحاد الروسي ، القانون الاتحادي رقم 164-FZ المؤرخ 29 أكتوبر 1998 "بشأن التأجير التمويلي (التأجير)" مع التعديلات والإضافات اللاحقة ، مثل وكذلك قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

حسب الفن. 3 من هذا القانون موضوع التأجيرقد يكون هناك أي أشياء غير قابلة للاستهلاك (المؤسسات والمجمعات العقارية والمباني والهياكل والمعدات والمركبات والممتلكات المنقولة وغير المنقولة ، وما إلى ذلك) المستخدمة في الأنشطة التجارية.

لا يمكن أن يكون موضوع التأجير في الاتحاد الروسي:

قطع الأراضي والأشياء الطبيعية الأخرى ؛

الممتلكات المسحوبة من التداول أو المقيدة في التداول ؛

نتائج النشاط الفكري.

وفقا للفن. 4 من قانون "التأجير التمويلي" مواضيع التأجير هي:

المؤجر - فرد أو كيانالتي ، على حساب الأموال المقترضة و (أو) الخاصة ، تكتسب الممتلكات في سياق تنفيذ اتفاقية التأجير إلى الملكية وتوفرها كموضوع للتأجير للمستأجر مقابل رسوم معينة ، لفترة معينة وتحت شروط معينة للحيازة المؤقتة والاستخدام مع أو بدون نقل ملكية موضوع الإيجار إلى المستأجر ؛

المستأجر - فرد أو كيان قانوني ملزم ، وفقًا لاتفاقية التأجير ، بقبول موضوع الإيجار مقابل رسوم معينة ، لفترة معينة وتحت شروط معينة للحيازة المؤقتة والاستخدام وفقًا لاتفاقية التأجير ؛

البائع - شخص طبيعي أو اعتباري يقوم ، وفقًا لعقد البيع مع المؤجر ، ببيع المؤجر العقار موضوع التأجير خلال الفترة المحددة. يلتزم البائع بنقل موضوع الإيجار إلى المؤجر أو المستأجر وفقًا لشروط عقد البيع. يجوز للبائع العمل في وقت واحد كمستأجر في نفس الإيجار

41. اتفاقية قرض- هذه اتفاقية ينقل بموجبها أحد الطرفين (المُقرض) ملكية الطرف الآخر (المقترض) أموالاً أو أشياء أخرى محددة بخصائص عامة. يتعهد المقترض بإعادة نفس المبلغ من المال (مبلغ القرض) إلى المُقرض أو مبلغ مساوٍ للأشياء الأخرى التي حصل عليها من نفس النوع والجودة. يمكن أن تكون موضوعات اتفاقية القرض (المقرض والمقترض) أي قانونية روسية وأجنبية و فرادىوكذلك الأشخاص عديمي الجنسية. في الوقت نفسه ، تخضع فئات معينة من المنظمات لقيود معينة ، على سبيل المثال ، منظمات الائتمانلإصدار قروض وائتمانات يجب الحصول على ترخيص ل هذه الأنواعيجب إدراج الأنشطة ، ومنظمات التمويل الأصغر في سجل الدولة لمنظمات التمويل الأصغر.

يتميز السوق الحديث لخدمات التأجير بمجموعة متنوعة من أشكال التأجير ونماذج عقود التأجير والأعراف القانونية التي تحكم عمليات التأجير. يمكن دمج أشكال التأجير الحالية في نوعين رئيسيين - التأجير التشغيلي والتمويلي.

1. التأجير التشغيليهي علاقة إيجار لا يتم فيها تغطية نفقات المؤجر المتعلقة بشراء وصيانة العناصر المؤجرة من خلال مدفوعات الإيجار خلال عقد إيجار واحد.

يتميز التأجير التشغيلي بالسمات الرئيسية التالية:

• لا يتوقع المؤجر استرداد جميع تكاليفه من خلال استلام مدفوعات الإيجار من مستأجر واحد ؛
• يتم إبرام عقد الإيجار ، كقاعدة عامة ، لمدة 2-5 سنوات ، وهي أقل بكثير من فترة التلف المادي للمعدات ، ويمكن للمستأجر إنهاؤها في أي وقت ؛
• يقع خطر تلف أو فقدان الكائن بشكل أساسي على عاتق المؤجر. قد تنص اتفاقية التأجير على مسؤولية معينة للمستأجر عن الأضرار التي لحقت بالممتلكات المنقولة إليه ، ولكن مبلغها أقل بكثير من السعر الأصلي للممتلكات ؛
• عادة ما يكون معدل مدفوعات الإيجار أعلى منه في التأجير التمويلي. هذا يرجع إلى حقيقة أن المؤجر ، وليس لديه ضمان كامل لاسترداد التكلفة ، مضطر إلى مراعاة المخاطر التجارية المختلفة (خطر عدم العثور على مستأجر لكامل حجم المعدات الموجودة ، وخطر انهيار كائن الصفقة ، والمخاطر الإنهاء المبكرالعقود) عن طريق رفع سعر خدماتهم ؛
• الهدف من الصفقة هو أكثر أنواع الآلات والمعدات شيوعًا.

مع التأجير التشغيلي ، تشتري شركة التأجير المعدات مقدمًا ، دون معرفة المستأجر المحدد. لذلك ، يجب أن تعرف الشركات العاملة في مجال التأجير التشغيلي ظروف السوق جيدًا. سلع استثماريةالجديدة والمستعملة على حد سواء. تقوم شركات التأجير في هذا النوع من التأجير بنفسها بتأمين الممتلكات المؤجرة وتوفير صيانتها وإصلاحها.

في نهاية عقد الإيجار ، يحق للمستأجر:

• تمديد مدة العقد بشروط أكثر ملاءمة ؛
• إعادة المعدات إلى المؤجر ؛
• شراء المعدات من المؤجر ، مع مراعاة اتفاقية الشراء بالقيمة السوقية العادلة. نظرًا لأنه من المستحيل عند إبرام العقد تحديد القيمة السوقية المتبقية مسبقًا لموضوع المعاملة بدقة كافية ، فإن هذا الحكم يتطلب من شركات التأجير معرفة جيدةظروف السوق للمعدات المستعملة.

بمساعدة التأجير التشغيلي ، يسعى المستأجر إلى تجنب المخاطر المرتبطة بامتلاك العقارات ، على سبيل المثال ، التقادم ، وانخفاض الربحية بسبب التغيير في الطلب على المنتجات المصنعة ، وتعطل المعدات ، وزيادة التكاليف غير المنتجة المباشرة وغير المباشرة الناتجة عن طريق إصلاح المعدات وتعطلها ، إلخ. د. لذلك يفضل المستأجر التأجير التشغيلي في الحالات التي:

• الدخل المتوقع من استخدام المعدات المؤجرة لا يسدد سعرها الأصلي ؛
• المعدات مطلوبة لفترة قصيرة من الزمن ( عمل موسميأو استخدام واحد)
• تتطلب المعدات صيانة خاصة ؛
• موضوع الصفقة هو معدات جديدة غير مختبرة.

حددت الميزات المدرجة للتأجير التشغيلي توزيعه في صناعات مثل زراعة، النقل ، التعدين ، البناء ، معالجة المعلومات الإلكترونية.

التأجير التشغيلي

يستخدم هذا النوع من التأجير للتأجير قصير الأجل للمعدات ، والتي تكون مدتها دورة الحياةمنتجات أطول بكثير من مدة عقد الإيجار التعاقدي. في عقد الإيجار التشغيلي ، لا يتم استهلاك المعدات بالكامل على مدى فترة الإيجار ، ويمكن إعادة تأجيرها أو إعادتها إلى المؤجر. من الناحية العملية ، لا تتجاوز معاملات التأجير التشغيلي فترة ثلاث سنوات. يحتفظ المستأجر في هذه المعاملات بالحق في إلغاء العقد بشرط إخطار المالك مسبقًا. يوفر هذا النوع من التأجير مسؤولية أكبر للمستأجر عن سلامة الكائن المؤجر. يتعهد المستأجر بإبرام العقود بشكل مستقل مع المورد للإصلاحات و صيانةمعدات.

يتميز التأجير التشغيلي بالميزات التالية:

• مدة عقد الإيجار أقصر بكثير المصطلح المعياريخدمات الممتلكات ، ونتيجة لذلك لا يتوقع المؤجر استرداد قيمة الممتلكات من العائدات من عقد واحد ؛ تم تأجير العقار بشكل متكرر ؛ لا يشمل التأجير الممتلكات التي تم شراؤها خصيصًا بناءً على طلب المستأجر ، ولكن الممتلكات المتاحة في شركة التأجير. بعبارة أخرى ، لا تعرف شركة التأجير ، عند الاستحواذ على عقار ، مستخدمها المحدد. في هذا الصدد ، يجب أن تكون شركات التأجير المتخصصة في التأجير التشغيلي على دراية جيدة بظروف السوق لتأجير العقارات - الجديدة والمستعملة ؛
• تقع مسؤوليات الصيانة والإصلاح والتأمين على عاتق شركة التأجير ؛
• يجوز للمستأجر إنهاء العقد إذا تبين أن العقار ، بسبب ظروف غير متوقعة ، في حالة غير مناسبة للاستخدام ؛
• يقع على عاتق المؤجر خطر الوفاة أو الخسائر أو الأضرار التي تلحق بالممتلكات المؤجرة ؛
• مبلغ مدفوعات التأجير للتأجير التشغيلي أعلى منه للتأجير التمويلي ، حيث يجب على المؤجر أن يأخذ في الاعتبار المخاطر الإضافية المرتبطة ، على سبيل المثال ، مع عدم وجود عملاء لإعادة تسليم الممتلكات ، أو احتمال تلف أو خسارة الممتلكات ؛
• في نهاية مدة العقد ، يتم إرجاع الممتلكات ، كقاعدة عامة ، إلى المؤجر.

إذا رغبت في ذلك ، يحق للمستأجر تمديد العقد بشروط جديدة وحتى الحصول عليه كممتلكات. إذا كان بالإمكان مقارنة التأجير التمويلي في جوهره الاقتصادي بالتمويل طويل الأجل للاستثمارات الرأسمالية ، فعند التأجير التشغيلي ، فإن مدفوعات الإيجار قابلة للمقارنة بمصاريف التشغيل الحالية.

يصبح تكوين وتطوير هذا النوع من التأجير ممكنًا مع ظهور السوق الثانوية للمعدات المؤجرة ، حيث يواجه المؤجر مشكلة في بيع الممتلكات في نهاية مدة الإيجار. هذه المشكلة الجديدة تتطلب العمل في مجال إدارة الممتلكات وإعادة بيع الممتلكات المعادة إلى المؤجر.

يضطر المؤجر إلى تأجير المعدات المؤجرة للاستخدام المؤقت عدة مرات ، ويزداد خطر استرداد القيمة المتبقية للعنصر المؤجر إذا لم يكن هناك طلب عليه. لا تقتصر المخاطر المرتبطة بإدارة الممتلكات على مشكلة ما يجب فعله بالعقار في نهاية مدة الإيجار - في عقد الإيجار التشغيلي ، نادراً ما تتناسب مدة العقد مع مدة "عمر" ملكية. إن النمو في سوق التأجير التشغيلي مدفوع من قبل الملاك الذين يبحثون عن فرص جديدة في التمويل خارج الميزانية العمومية ، والحماية من مخاطر القيمة المتبقية وتقليل المدفوعات المتكررة. تحت ضغط المنافسة ، يضطر الملاك إلى إسناد مدفوعاتهم إلى أرباح ما بعد الضرائب ونقل المزايا الضريبية لملكية العقارات إلى المستأجر في شكل مدفوعات إيجار مخفضة. تتنوع الممتلكات المؤجرة العاملة: من السيارات (هذا النوع من الممتلكات هو الذي يملي في المقام الأول الحاجة إلى إنشاء سوق "ثانوي") إلى أجهزة الكمبيوتر ، والتي ترتبط بمخاطر التقادم التكنولوجي.

على الرغم من حقيقة أن ممارسة التأجير التشغيلي قد ظهرت بالفعل ، لا تزال هناك شكوك حول توافق هذا المفهوم مع الإطار التنظيمي الروسي. وفقًا للعديد من الخبراء ، وفقًا لـ Art. فن. 665-670 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، يمكن إبرام صفقة إيجار فيما يتعلق بهذه المعدات أو تلك مرة واحدة فقط - في وقت حصول المؤجر عليها من أجل المستأجر. في حالة إعادة موضوع التأجير التشغيلي من قبل المؤجر (أو كان مطلوبًا منه قبل انتهاء اتفاقية الإيجار التمويلي) ، فإن هذا الموضوع ، الذي تم تأجيره مرة أخرى ، سيكون موضوع عقد الإيجار الحالي. في هذه الحالة ، تتحول علاقة التأجير إلى علاقة تتعلق بعقد الإيجار الحالي. وبالتالي ، فإن التأجير التشغيلي هو عقد إيجار معروف.

2. التأجير التمويلي هو اتفاق ينص على دفع مدفوعات الإيجار خلال فترة سريانه ، ويغطي التكلفة الكاملة لاستهلاك المعدات أو معظمها ، والتكاليف الإضافية وأرباح المؤجر.

عمليات التأجير للبنوك التجارية ،

تعتمد الخصائص الرئيسية للمعاملة على نوع التأجير الذي تختاره (بدءًا من تكلفة الخدمة وانتهاءً بالفروق الدقيقة للضرائب الخاصة بالعملية).

في هذه المقالة سننظر في ميزات التأجير التشغيلي ومزاياه وعيوبه ، ولتسهيل عليك التنقل في الاختلاف المحدد في هذه الخدمة ، قمنا بإعداد جدول المقارنةالتأجير التمويلي والتشغيلي.

ما هو التأجير التشغيلي: استخدامه في التجارة الخارجية ، موضوع التأجير

الجوهر الاقتصادي للعميل قريب جدًا من عقد الإيجار الكلاسيكي.ينص على نقل حق استخدام موضوع التأجير من قبل مالك العقار (المؤجر) إلى المستأجر (المستأجر).

مدة هذا النقل أقل من مدة الإهلاك الكامل للممتلكات ، مع العودة الإلزامية إلى مالكها بعد انتهاء مدة اتفاقية التأجير.

صفات:

• معاملة قصيرة أو متوسطة الأجل (لا تزيد عن العمر الاقتصادي للعقار)
• غالبًا ما يتم استخدامه أثناء تنفيذ المشاريع لمرة واحدة: على سبيل المثال ، البناء.
• معدل حساب مدفوعات الإيجار أعلى من.

ارتباط التأجير التشغيلي بالتقسيم بمعايير أخرى:

• التأجير المباشر. الصفقة ثنائية: يقوم مالك (مالك) العقار بشكل مستقل باستئجار المعدات / الآلات.
• مع استرداد غير مكتمل (دفعة جزئية): في نهاية مدة اتفاقية التأجير ، لا يتم استهلاك جزء كبير من قيمة العقار.
• ممتلىء: العقد يتضمن مجموعة خدمات إضافية. على سبيل المثال ، استئجار سيارة فاخرة مع الخدمة مشمولة ، دعم المعلومات على الطريق ، شاحنة سحب ، إلخ.

بعد انتهاء الاتفاقية ، للمستأجر حق وقائي:

• استرداد الممتلكات بالقيمة المتبقية الفعلية ؛
• تمديد عقد الإيجار بالشروط المعدلة ؛
• ببساطة عد إلى المؤجر.

المشاركون في التأجير التشغيلي (التشغيلي):

1. مستأجر- مشروع يستخدم عقارًا مؤجرًا.
2. المؤجر- بنك أو شركة متخصصة تقوم مؤقتًا بتحويل العقارات / المعدات / الآلات / النقل إلى المستأجر لاستخدامها. صاحب العقار.
3. بائع(غالبًا ما يكون غائبًا في هذا النوع من المعاملات) - الشركة المصنعة أو المورد الذي يبيع العقار.

يمكن أن يكون موضوع التأجير التشغيلي خاصية مختلفة جدًا:

• معدات: تجارة صناعية ؛
• المعدات: الزراعية ، التحميل.
• المركبات: السيارات والشاحنات.
• العقارات: الورشة ، المكاتب ، مساحات البيع بالتجزئة.

لكن الخصائص العامةلا يزال لديهم ، وهذه العلامات ترجع إلى جوهر العملية ومصالح المؤجر:

1. المجالات النموذجية لتطبيق الملكية المؤجرة.
   يجب أن تكون المعدات / الآلات / النقل ذات أهمية لأوسع نطاق ممكن من المستأجرين المحتملين ، لأنه خلال فترة التشغيل ، من المتوقع أن يتم نقل الممتلكات بشكل متكرر لاستخدامها من قبل شركات مختلفة.
   وبالتالي ، فأنت بحاجة إلى فهم أن المعدات عالية التخصص لإنتاج منتجات فريدة من نوعها ، والتي هي في المنطقة التناظرية الاتحاد الروسيلا (أو يوجد منافس في الطرف الآخر من الدولة ، وسيكلف التسليم النظري لعقد الإيجار الخاضع له أغلى من السعرجديد) في عقد إيجار تشغيلي. في مثل هذه الحالة ، لن يتوفر لك سوى المال.
2. أقصى طويل الأمدتشغيل موضوع عقد الإيجار وتعرضه الضئيل للتآكل المتسارع.
   الاختيار بين الآلات ذات الخصائص المتشابهة ولكن الشركات المصنعة المختلفة (مصنع ألماني مشهور عالميًا وشاب شركة صينية) ، سيفضل المؤجر التعامل مع "البيسون لصناعة الأدوات الآلية" - منتجاتها مضمونة لتدوم طوال فترة جواز سفر تقنيمع الحد الأدنى من خطر حدوث ضرر لا يمكن إصلاحه. وسيكون من الأسهل بكثير العثور على مستأجر جديد لها ...

التأجير التشغيلي ليس شراء عقار ، ولكنه استخدام مؤقت.

اتفاقية عقد الإيجار التشغيلي: ما يجب الانتباه إليه بشكل خاص

مخاطر المستأجر في التأجير التشغيلي صغيرة نسبيًا - لا تشتري العقار ، ولكن تستخدمه مؤقتًا فقط.

لكن هناك عددًا من الشروط التي يمكن أن تجعل الصفقة غير مربحة.:

1. تكلفة الخدمات والخدمات المدرجة في مدفوعات التأجير. الإصرار على عدد منهم لدى المؤجر أسباب موضوعية: لذلك ، فإن الفحص الفني السنوي وإصلاح المعدات سيساعد في الحفاظ عليها في حالة جيدة وتأجيرها للشركة التالية.
   قد يكون البعض الآخر زائداً عن الحاجة: على سبيل المثال ، دعم المعلومات عن الرحلات إلى الخارج (خاصةً إذا كان النقل مخططاً لاستخدامه فقط في أراضي الاتحاد الروسي).
2. أمر إنهاء العلاقة. ميزةالتأجير التشغيلي - إعادة موضوع الإيجار لتصرف المالك. لذلك ، انتبه بشكل خاص إلى التحديد الواضح للمواعيد النهائية للعودة والتفاصيل في وصف تسلسل الإجراءات المنفذة لهذا الغرض.
3. للمستأجر الحق في إنهاء الاتفاقيةإذا تبين أن العقار غير صالح للاستخدام.

موضوع التأجير هو أشهر الممتلكات المنقولة أو غير المنقولة.

الفروق بين الإيجارات المالية والتشغيلية

عالم تمويل الأصول والإيجارات والإيجارات ليس دائمًا واضحًا كما يود المرء. أحد المجالات التي يساء فهمها غالبًا هو الفرق بين عقود الإيجار التمويلي والتشغيلي.

في التشريع الروسييتم تحديد السمات القانونية والتنظيمية والاقتصادية للتأجير بموجب القانون الاتحادي الصادر في 29 أكتوبر 1998 رقم 164-FZ "بشأن التأجير التمويلي (التأجير) ، يتم تنظيم محاسبة التأجير بموجب أمر صادر عن وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 17 فبراير ، 1997 رقم 15 "بشأن الانعكاس في محاسبة العمليات بموجب اتفاقية تأجير". يصف كلا المستندين بشكل رئيسي عمليات التأجير التمويلي.

التأجير التشغيلي هو خدمة تختلف حسب تعريفها عن التأجير التمويلي. لنبدأ بشرح التأجير التمويلي.

ما هو التأجير التمويلي؟

التأجير التمويلي هو طريقة لتوفير التمويل ، عندما يشتري المؤجر (شركة التأجير ، المؤجر) أصلًا للمستخدم النهائي (المستأجر أو المستأجر) ويؤجره لفترة زمنية متفق عليها.

"الحق في امتلاك واستخدام موضوع تصاريح التأجير إلى المستأجر بالكامل ، ما لم ينص على خلاف ذلك في اتفاقية التأجير". 1

بشكل عام ، هذا يعني أن المستأجر في الأساس في نفس الوضع كما لو كان قد اشترى الأصل.

من وجهة نظر الأعمال ، الأصول هي ممتلكات يمكن أن تدر دخلاً. في المؤسسة ، هذه هي: المباني والمعدات والمواد الخام في المستودعات والأموال في الحسابات والمركبات وغير ذلك الكثير. في ورقة التوازنالشركات ، يشار إلى قيمتها في الأصل. في هذه المقالة ، نعني بالأصل مركبة (V) أو معدات خاصة.

تتلقى شركة التأجير (LC) مدفوعات الإيجار (التأجير) كمقابل لتأجير أصل للتأجير التمويلي (التأجير) للمستأجر. يحتفظ خطاب الاعتماد بالملكية ، لكن العميل يحصل على الحق الكامل في استخدام الأصل.

سيقوم المستأجر بسداد مدفوعات الإيجار التي ستغطي القيمة السوقية للأصل خلال فترة الإيجار.

الشرط الرئيسي للعقد هو الدفع الشهري لهذه المدفوعات وأحيانًا دفعة استرداد كبيرة في نهاية مدة الإيجار. عندما يتم دفع كل شيء ، تنتقل ملكية الأصل من شركة التأجير إلى المستأجر (المستأجر). من الناحية الفنية ، لا يمكن مقاطعة التأجير التمويلي أو إلغاؤه ، على الرغم من إمكانية إنهائه في وقت أبكر من التاريخ المتفق عليه في اتفاقية التأجير في حالة الاسترداد المبكر للعقار. جدولة بشروط السداد المبكرالمدرجة في العقد.

المرحلة النهائية للتأجير

قد يختلف ما يحدث في نهاية فترة الإيجار التمويلي ويعتمد على شروط اتفاقية الإيجار. الخيارات التالية ممكنة:

• يسترد العميل موضوع التأجير بالقيمة المتبقية وليس بالقيمة السوقية ؛
• يقوم المستأجر بتحويل الدين بموجب اتفاقية الإيجار إلى طرف ثالث.

إذا أراد العميل استئجار سيارة جديدة ، فإن LK تقدم خدمة بيع سيارة قديمة في عملية مقايضة. يتم احتساب الأموال المستلمة بعد البيع من أجل الوفاء بالتزامات المستأجر لدفع دفعة مقدمة بموجب معاملة جديدة.

التأجير التشغيلي

على عكس التأجير التمويلي ، لا يمنح التأجير التشغيلي المستأجر مخاطر أو فوائد امتلاك الأصل. يتم إبرام هذا التأجير لفترة أقصر من الحد الأقصى لعمر العمل للعقار.

يتم توقع القيمة المتبقية في بداية عقد الإيجار ويفترض المؤجر المخاطر المرتبطة بما إذا كانت القيمة المتبقية الفعلية سوف تتوافق مع حسابات المؤجر التي تم إجراؤها فيما يتعلق بالقيمة المتبقية للأصل المؤجر. لذلك ، غالبًا ما يُنظر إلى التأجير التشغيلي في مجالات النشاط والإنتاج هذه ، حيث يكون للأصول فترة إطفاء طويلة ، على سبيل المثال: الطائرات ، مركباتومعدات البناء والآلات. يحصل العميل على فرصة استخدام موضوع التأجير لفترة التأجير المتفق عليها عن طريق دفع مدفوعات الإيجار (التأجير) في المواعيد النهائيةوالحجم. لا يتم دفع التكلفة الكاملة للأصل مقابل مدة الإيجار (التأجير) مقارنة بالتأجير التمويلي.

غالبًا ما يتضمن التأجير التشغيلي حزمة إضافية من الخدمات في العقد ، مثل صيانة السيارة وبرنامج الوقود وخدمة الإطارات وغيرها.

تظل ملكية الأصل المؤجر مع المؤجر ، ولكن في نهاية مدة الإيجار ، يتم إرجاع الأصل (الأصل المؤجر) إلى المؤجر. بعد انتهاء مدة التأجير وعودة الأصل (الكائن المؤجر) من قبل المستأجر ، يحق للمؤجر استخدام الكائن المؤجر وفقًا لتقديره الخاص ، بما في ذلك. يمكن بيع الأصل المؤجر. قد يستمر المستأجر نفسه في تأجير الأصل بإيجار عادل ، ولكن في هذه الحالة ، لا يعتبر ذلك عقد إيجار ، ولكنه اتفاقية إيجار.

المعممة

يعتمد تصنيف عقد الإيجار ، المالي أو التشغيلي ، على مخاطر ومزايا امتلاك الأصل المؤجر ، وما إذا كانت ملكية الأصل المؤجر تنتقل في نهاية المدة إلى المستأجر. عادة ما تكون قيمة هذه العوامل ذاتية ، لذلك من المهم قراءة شروط عقد الإيجار بعناية.

	التأجير التشغيلي	التأجير التمويلي
ملكية	تظل ملكية الأصل المؤجر مع LC طوال مدة الإيجار.	تظل ملكية الأصل المؤجر مع LC طوال مدة الإيجار. يظهر خيار تغيير الملكية في المرحلة الأخيرة من اتفاقية الإيجار.
محاسبة	تكاليف مدفوعات الإيجارالمعترف بها كمصروفات الفترة المالية الحالية كجزء من تكلفة مدفوعات الإيجار. ينعكس موضوع التأجير من قبل المستخدم (المستأجر) كجزء من الأصول غير المالية كبنود محاسبية مستقلة.	بالنسبة للمستأجر ، يتم تسجيل هذه الأصول كأصول ثابتة مع الاعتراف المتزامن بالخصوم (مستحقات الإيجار) في السجلات المحاسبية.
خيار السداد	في عقد الإيجار التشغيلي ، لا يملك المستأجر خيار إعادة شراء الأصل خلال فترة الإيجار.	يسمح التأجير التمويلي للمستأجر بإعادة شراء الأصل في نهاية عقد الإيجار.
مدة التأجير	تغطي مدة عقد الإيجار أقل من 75٪ من العمر الإنتاجي للعقار.	تميل مدة عقد الإيجار إلى العمر الإنتاجي للعقار.