2.3 تحليل استخدام موارد العمل

حساب درجة تأثير العوامل

2.4 أسئلة التحكم والمهام للعمل المستقل

2.5 تحليل كفاءة استخدام أصول الإنتاج الثابتة

2.6. أسئلة التحكم والمهام للعمل المستقل

2.7. تحليل استخدام الموارد المادية

2.8. أسئلة التحكم والمهام للعمل المستقل

2.9 تحليل تكلفة الإنتاج (أعمال)

تحليل تكوين وهيكل تكلفة العمل الذي تؤديه عناصر التكلفة

2.10. أسئلة التحكم والمهام للعمل المستقل

2.11. تحليل العلاقة بين تكاليف الإنتاج ومبيعات المنتجات (الأعمال) والمبيعات والأرباح. كسر نقطة التعادل

2.12. رافعة الإنتاج (رافعة)

2.13. أسئلة التحكم والمهام للعمل المستقل

الفصل 3. تحليل وتشخيص الوضع المالي للمنشأة

3.1. المحتوى والمكونات الرئيسية لتحليل الوضع المالي

3.2 تحليل رصيد الأصول

3.3 تحليل الخصوم

3.4. تحليل سيولة الرصيد

3.5 تحليل الملاءة

3.6 تحليل الاستقلال المالي والاستدامة

3.7 تحليل الربح

1.1 حساب تأثير عامل "سعر المنتجات"

1.2 حساب تأثير عامل "عدد المنتجات المباعة"

2- حساب تأثير عامل "تكلفة البضائع المباعة"

3. حساب تأثير عامل "المصروفات التجارية"

4 - حساب تأثير عامل "المصروفات الإدارية"

5. حساب تأثير العوامل: "دخل التشغيل" ، "نفقات التشغيل" ، "الدخل غير التشغيلي" ، "المصاريف غير التشغيلية"

3.8 التحليل الربحي

3.9 تحليل النشاط التجاري

3.10. أسئلة التحكم والمهام للعمل المستقل

الفصل الرابع: تحليل النشاط الاستثماري للمشروع

4.1 التحليل والتقييم الاقتصادي لفعالية المشروع الاستثماري

المرحلة الثانية

2. صافي القيمة الحالية (NPV)

3. فترة الاسترداد بما في ذلك الخصم

4. مؤشر عائد الاستثمار (اذهب)

5. مؤشر العائد على التكاليف (IDZ)

6. معدل العائد الداخلي (IR)

7. معدل العائد الداخلي للمشروع المعدل (MRR)

يتم تقييم فعالية مشاركة المؤسسة (رأس المال الخاص) في المشروع على أساس المؤشرات التالية:

يوضح مؤشر العائد على حقوق الملكية () الدخل الذي تحصل عليه المؤسسة لكل روبل واحد من رأس مالها المنفق. محسوبة حسب الصيغة

تم العثور على المعدل الداخلي للعائد على حقوق الملكية () بالطريقة الموضحة في منهجية حساب الكفاءة التجارية. يعتمد الحساب على حل المعادلة

4.2 مثال على تقييم فعالية مشروع استثماري

حساب الفعالية التجارية للمشروع

حساب التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية

حساب مؤشرات الكفاءة التجارية

تقييم الجدوى المالية للمشروع

حساب مؤشرات الجدوى المالية للمشروع

تقييم فاعلية مشاركة المنشأة (رأس المال الخاص بالمشروع) في المشروع

4. 3. تحليل وتقييم مخاطر المشروع الاستثماري

4.3.1. تحليل الحساسية

4.3.2. حساب نقطة التعادل وهامش الأمان

4.3.3. فحص استدامة المشروع

4.4 محاسبة التضخم في تقييم المشاريع الاستثمارية

تحديد معدل الخصم مع مراعاة التضخم

4.5 تحليل الوضع المالي للمنشأة - مشارك في المشروع

4.6 التحليل الاقتصادي وتقييم التأجير

4.6.1. حساب مدفوعات الإيجار

4.6.2. تقييم فاعلية التأجير للمستأجر

4.7 أسئلة التحكم والمهام للعمل المستقل

1 - تشمل استثمارات تكوين رأس المال ما يلي:

4. المشاركون في التأجير هم:

المرفقات 1

الملحق 2

الملحق 3

مهام)

الملحق 4

جدول المحتويات

الفصل 1. الأسس النظرية للتحليل المالي والاقتصادي

الفصل الثاني: تحليل الإنتاج والأنشطة الاقتصادية لشركة إنشاءات …………………………………………………………… ... 38

الفصل الثالث: تحليل وتشخيص الوضع المالي للمنشأة ………………. 173

الفصل الرابع: تحليل النشاط الاستثماري للمشروع ………………… .. 265

3.8 التحليل الربحي

الربحيةيميز مستوى ربحية المؤسسة. يتم احتساب الربحية على أساس مؤشرات الربح. إذا كانت الشركة تعمل بخسارة ، فيجب أن نتحدث عن عدم جدوى النشاط.

الاتجاهات الرئيسية لتحليل الربحية:

1. تحليل ديناميكيات مؤشرات الربحية.

2. تحليل عامل الربحية.

لتحليل الربحية ، يتم حساب المؤشرات التالية:

1. ربحية المنتج.

2. ربحية المبيعات.

3. العائد على رأس المال.

4. العائد على رأس المال العامل.

5. الربحية القيمة المالية.

6. ربحية الموارد.

ربحية المنتجات (الأعمال)() هي نسبة الربح من المبيعات إلى تكاليف إنتاج وبيع المنتجات (الأعمال). محسوبة حسب الصيغة

أو
,

- يشار هنا إلى خطوط النموذج رقم 2.

توضح ربحية المنتجات (الأعمال) مقدار الربح من المبيعات الذي يقع على روبل واحد من تكاليف إنتاج وبيع المنتجات (الأعمال).

ربحية المبيعات (
) هي نسبة الربح من المبيعات إلى الإيرادات. محسوبة حسب الصيغة

أو
.

تظهر ربحية المبيعات مقدار الربح من المبيعات الذي ينخفض ​​على روبل واحد من الإيرادات.

العائد على حقوق الملكية (
) هي نسبة الربح قبل الضرائب (أو صافي الربح) إلى متوسط ​​القيمة السنوية لممتلكات الشركة (أصل الميزانية العمومية). إذا تم حساب العائد على رأس المال لفترة ربع سنوية ، فحينئذٍ ، يتم أخذ متوسط ​​القيمة ربع السنوية لممتلكات المؤسسة في الاعتبار في الحسابات. محسوبة حسب الصيغة

أو
,

أين - متوسط ​​القيمة السنوية لممتلكات المؤسسة (أصول الميزانية) ؛ - خطوط التوازن موضحة هنا.

يُظهر العائد على حقوق الملكية مقدار الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح) الذي يقع على روبل واحد من رأس المال أو ملكية المؤسسة. في بعض الحالات ، يُسمح بحساب العائد على حقوق الملكية وعلى أساس استخدام الربح من المبيعات (عندما يشكل الجزء الأكبر من الربح قبل الضرائب).

العائد على رأس المال العامل
هي نسبة الربح قبل الضرائب (أو صافي الدخل) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل للشركة. محسوبة حسب الصيغة

أو

,

أين
- متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل للشركة.

يوضح العائد على رأس المال العامل مقدار الربح قبل الضرائب (أو صافي الربح) الذي يقع على روبل واحد من رأس المال المستثمر في الأصول المتداولة (أو في الأنشطة الحالية).

العائد على حقوق الملكية
هي نسبة الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لحقوق الملكية للمؤسسة. محسوبة حسب الصيغة

أو
.

يوضح العائد على حقوق الملكية مقدار الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح) الذي تحصل عليه الشركة لكل روبل واحد من رأس المال السهمي.

ربحية الموارد
هي نسبة الربح قبل الضرائب (أو صافي الربح ، الربح من المبيعات) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة (
) والمواد القوى العاملة (
). محسوبة حسب الصيغة

;

أو
;

أو
.

يتم أخذ متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة وفقًا لبيانات النموذج رقم 5 "ملحق الميزانية العمومية".

- ها هي خطوط التوازن.

توضح ربحية الموارد مقدار الربح قبل الضريبة (أو صافي الربح ، الربح من المبيعات) الذي تحصل عليه المؤسسة مقابل روبل واحد من الموارد المستخدمة في الإنتاج.

نحسب مؤشرات الربحية (الجدول 3.17) بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 3.1 و 3.14.

الجدول 3.17

مؤشرات الربحية

* - البيانات غير متوفرة ، حيث يتم استخدام سنة إبلاغ واحدة فقط في الحسابات (الميزانية العمومية والنموذج 2). لتحديد متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال للسنة السابقة ، يجب عليك استخدام الميزانية العمومية للسنة السابقة.

حسب الجدول. 3.17 ، شكل. يوضح الشكل 3.28 أنه في السنة المشمولة بالتقرير كانت هناك زيادة في ربحية المنتجات والمبيعات. نتج نمو مؤشرات الربحية عن تجاوز معدل نمو الربح من المبيعات (145.08٪) ، ومعدل نمو الإيرادات (117.0٪) ، وتكلفة المبيعات (115.٪) ، والمصروفات التجارية (104.49٪) والإدارية. المصاريف (103 ، 41٪). العامل الرئيسي في زيادة الربحية هو زيادة الأرباح ، والتي تعتمد بدورها على حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات وخفض التكلفة.

تحليل عامل الربحيةيسمح لك بتحديد درجة تأثير عوامل المؤشرات الفردية على التغيير في الربحية. لإجراء تحليل العوامل ، من الضروري مقارنة بيانات السنة المشمولة بالتقرير مع بيانات فترة الأساس (على سبيل المثال ، السنة السابقة). نظرًا لأننا نستخدم التقارير لمدة عام واحد فقط لتحليل الوضع المالي ، فسننظر في الأمثلة الشرطية.

أرز. 3.28 ديناميات مؤشرات الربحية

مثال 1

بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 3.18 تحديد درجة تأثير عوامل تكلفة الإنتاج على التغيير في ربحية الموارد ، وكذلك كفاءة استخدام موارد المؤسسة (أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل).

الجدول 3.18

البيانات الأولية لتحليل العوامل

نهاية الجدول 3.18

المؤشرات			0 الانحراف
مشتمل
3. تكاليف المواد ( )
4. الأجرمع الخصومات ( )
5. توسيد ( )
6- تكاليف أخرى ( )
7. الربح من المبيعات ( ) ألف روبل.
8. تكلفة OPF ( ) ألف روبل.
9. تكلفة رأس المال العامل ( ) ألف روبل.
10. العائد على الموارد ( ), %,

سيتم إجراء تحليل عامل لربحية الموارد باستخدام طريقة بدائل السلسلة. يتم تحديد ربحية الموارد من خلال الصيغة

.

لنقم ببعض التحولات ونحصل على نموذج لتحليل العوامل

وبالتالي ، فإن النموذج العامل المحول لربحية الموارد سوف يأخذ الشكل

,

أين
- استهلاك المواد؛
- شدة الراتب ؛
- قدرة الاستهلاك ؛
- حصة التكاليف الأخرى في الإيرادات ؛
- العائد على أصول أصول الإنتاج الثابتة ؛
- نسبة دوران رأس المال العامل ( الاصول المتداولة).

لإجراء تحليل عامل ، نحسب المؤشرات المحسوبة (الجدول 3.19).

باستخدام طريقة بدائل السلسلة ، سنقوم بإجراء حسابات وسيطة باستخدام نموذج العوامل المحولة لربحية الموارد. هناك 7 حسابات في المجموع. في الحساب الأول ، كانت جميع المؤشرات لعام 2004 ، وفي الحساب الأخير لعام 2005. استبدال قيم المؤشرات تدريجيًا في عام 2004 بقيم المؤشرات في عام 2005. يتم تلخيص نتائج الحسابات الوسيطة في الجدول. 3.20.

الجدول 3.19

المؤشرات المقدرة

الجدول 3.20

نتائج الحسابات الوسيطة لتحليل العوامل

1. العائد على الموارد (المعامل)
2. الحساب الثاني
3. الحساب الثالث
4. الحساب الرابع
5. الحساب الخامس
6- الحساب السادس
7. الحساب السابع

يتم تحديد حساب تأثير العوامل بالطرح المتسلسل: اطرح الأول من الحساب الثاني ؛ من الثالث - الثاني ؛ من الرابع - الثالث ، وما إلى ذلك ، أي أن السابق يطرح من كل واحد لاحق (الجدول 3.21).

الجدول 2.21

درجة تأثير العوامل

تأثير العوامل
1. التغيير في ربحية الموارد بسبب تقليل استهلاك المواد للمنتجات
2. تغير في ربحية الموارد نتيجة زيادة كثافة الأجور
3. التغيير في ربحية الموارد عن طريق زيادة كثافة الاستهلاك
4. تغير في ربحية الموارد نتيجة لانخفاض حصة المصروفات الأخرى في الإيرادات
5. تغير في ربحية الموارد نتيجة انخفاض إنتاجية رأس المال
6. التغيير في ربحية الموارد عن طريق خفض نسبة دوران رأس المال العامل
المجموع التأثير العامعوامل

وبذلك أظهرت نتائج الحساب انخفاض ربحية الموارد بنسبة 9.17٪. تم التأثير الرئيسي من خلال العوامل التالية (الجدول 3.22 ، الشكل 3.29):

- انخفاض في العائد على الأصول. نتيجة لانخفاض كفاءة استخدام أصول الإنتاج الثابتة بمقدار 0.47 روبل / فرك. انخفضت ربحية الموارد بنسبة 3.976٪ ؛

- زيادة الأجور. نتيجة زيادة الاجور بمقدار 0.049 روبل / فرك. انخفضت ربحية الموارد بنسبة 4.385٪ ؛

- زيادة سعة الاستهلاك. نتيجة لزيادة سعة الاستهلاك بمقدار 0.036 روبل / فرك. انخفضت ربحية الموارد بنسبة 3.257٪ ؛

- انخفاض نسبة دوران رأس المال العامل. نتيجة لانخفاض معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 0.335 ، انخفضت ربحية الموارد بنسبة 0.206٪ ؛

- حدث تأثير إيجابي على ربحية الموارد من خلال انخفاض استهلاك المواد بمقدار 0.027 روبل / روبل. نتيجة لذلك ، زادت ربحية الموارد بنسبة 2.413٪.

الجدول 3.22

تحليل عامل ربحية الموارد

المؤشرات			0 الانحراف
1. العائد على الموارد ،٪
2. استهلاك المواد ، فرك / فرك.
3. شدة الراتب ، فرك / فرك.
4. قدرة الاستهلاك ، فرك / فرك.
5. حصة المصاريف الأخرى في الإيرادات ، rub./rub.
6. إنتاجية رأس المال ، فرك / فرك.
7. نسبة دوران رأس المال العامل
مجموع التأثير الكلي للعوامل

أرز. 3.29. تأثير العوامل على التغيير في ربحية الموارد

مثال 2

بناءً على البيانات الأولية ، حدد درجة تأثير عوامل العائد على المبيعات ونسبة دوران رأس المال على التغير في العائد على رأس المال.

يتم حساب العائد على حقوق الملكية في هذه الحالة على أنه نسبة الربح من المبيعات إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال (الجدول 3.23).

الجدول 3.23

المؤشرات الأولية والمحسوبة لتحليل العوامل

المؤشرات	السنة السابقة	الإبلاغ	مطلق انحراف
حدود
1. الربح من المبيعات ( ) ألف روبل.
2. الإيرادات من مبيعات المنتج ألف روبل.
3. متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال ( ) ألف روبل.
المؤشرات المقدرة
4. العائد على حقوق الملكية ( ), %
5. العائد على المبيعات ( ), %
6. نسبة دوران رأس المال ( )

نسبة دوران رأس المال (
) على أنها نسبة الإيرادات إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال.

ارتفع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 5.395٪. من الضروري تحديد إلى أي مدى تأثرت زيادتها بربحية المبيعات ونسبة دوران رأس المال. للحساب ، سوف نستخدم الصيغة التالية والتحولات اللاحقة

.

نستخدم طريقة الاختلاف المطلق.

1. التغيير في العائد على حقوق الملكية نتيجة لزيادة العائد على المبيعات

نتيجة لزيادة العائد على المبيعات بنسبة 1.24٪ ، ارتفع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 1.57٪.

2. التغير في العائد على حقوق المساهمين نتيجة زيادة معدل دوران رأس المال

بسبب الزيادة في معدل الدوران بمقدار 0.188 ، ارتفع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 3.833٪. كان التغيير الإجمالي (1.57٪ + 3.83٪) = 5.4٪. كان للزيادة في معدل دوران رأس المال ، أي النشاط التجاري للمؤسسة ، أكبر تأثير على التغيير في العائد على رأس المال (حصة العامل 71٪ ، الشكل 3.30). يتم عرض نتائج تحليل العوامل في الجدول. 3.24.

الجدول 3.24

تحليل عامل العائد على حقوق الملكية

المؤشرات-العوامل	السنة السابقة	سنة التقرير	مرفوض	تأثير	شارك،
1. العائد على حقوق الملكية ( ), %
2. العائد على المبيعات ( ), %
3. نسبة دوران رأس المال ( )
المجموع

أرز. 3.30 هيكل التغيرات في العائد على حقوق الملكية نتيجة لذلك

تأثير العوامل

الشركة جدا معلمافي تقييم الوضع المالي. هذه المؤشرات تجعل من الممكن الحكم على فعالية الأنشطة. ومع ذلك ، من أجل استخلاص أي استنتاجات ، لا يكفي الحساب البسيط لهذه المؤشرات. بعد الحساب ، يجب تحليل المؤشرات باستخدام طريقة أو أخرى. من أكثر الطرق شيوعًا تحليل العوامل لربحية المؤسسة ، لذلك سنركز عليها.

كما يوحي الاسم ، يتمثل هذا النوع من التحليل في تحديد تأثير عوامل معينة على المؤشر الناتج ، في هذه الحالة ، الربحية. مساهمة كبيرة في التنمية هذه الطريقةقدمتها شركة DuPont ، التي طور المتخصصون فيها صيغًا خاصة تسهل تحليل ربحية الأصول وحقوق الملكية. تعتمد هذه الصيغ على استخدام طريقة الفروق المطلقة ، والتي يتم تطبيقها على النماذج الرياضية المعدلة قليلاً. ضع في اعتبارك تلك التحولات التي يجب إجراؤها من أجل إجراء تحليل عامل للربحية باستخدام هذه الصيغ.

لنبدأ بالعائد على الأصول ، والذي يتم تحديده من خلال نسبة صافي الربح إلى متوسط ​​قيمة هذه الأصول نفسها خلال الفترة قيد المراجعة. اضرب بسط هذه الصيغة ومقامها في رقم الإيرادات. الآن يمكنك أن ترى أن الكسر الناتج يمكن تمثيله على أنه حاصل ضرب كسرين ، كل منهما مؤشر مهم اقتصاديًا: والعائد على المبيعات. وبالتالي ، يمكننا أن نستنتج أن هذا المزيج من العوامل هو الذي يؤثر على العائد على الأصول.

فيما يتعلق بصاحب التحولات ، فإن الأمر يستحق القيام بأكثر من ذلك بقليل. يجب ضرب صيغة الحساب لهذا المؤشر وقسمتها على مؤشرات الإيرادات والأصول. بعد سلسلة من التحولات البسيطة ، سيكون من الممكن استنتاج أن درجة الكفاءة في استخدام رأس مال المالك تعتمد على نفس العوامل التي تؤثر على العائد على الأصول (معدل دورانها والعائد على المبيعات) ، وكذلك على مؤشر التبعية المالية.

يتم إجراء تحليل العامل بطريقة مختلفة قليلاً. يمكن تحويل النموذج عن طريق الكشف عن الربح في البسط والتكلفة في المقام وتفصيلهما. بعد هذا الإجراء ، يمكن تطبيق طريقة بدائل السلسلة على النموذج الرياضي الذي تم الحصول عليه. لا يمكن استخدامه في هذه الحالة ، لأن النموذج الرياضي الناتج سيكون له طابع متعدد.

من الواضح أن القدرة على إجراء تحليل عام للربحية تعتمد على توافر المعلومات حول العوامل لعدة فترات ، على الأقل مرتين. من الأنسب تقديم البيانات الأولية والنتائج الوسيطة والنهائية في الجداول. بالطبع ، كلما أمكن ذلك ، يجدر استخدام أدوات التشغيل الآلي ، أي أجهزة الكمبيوتر والخاصة البرمجيات. نتيجة للتحليل ، ينبغي استنتاج أي العوامل كان لها أكبر قدر من الإيجابية و التأثير السلبيوما هي العوامل التي يمكن إهمالها. ينبغي أن تساهم قرارات الإدارة اللاحقة في التعزيز تأثير إيجابيويضعف السلبية.

هذا النوعالتحليل ليس هو الوحيد الذي تخضع له نسب الربحية. في كثير من الأحيان لتحليلهم ، يتم استخدام طريقة المقارنات. يمكن إجراء مقارنات مع أداء نفس المؤسسة للفترات السابقة في الوقت المناسب) ، وكذلك مع مؤشرات مماثلة لشركات أخرى (التحليل في الفضاء) ومع مستويات متوسط ​​الصناعة.

التحديد والقياس الكمي لدرجة تحديد العوامل الفردية على التغير في مؤشرات الأداء الاقتصادي الأنشطة الماليةالمشروع من أهم مهام التحليل الاقتصادي.

إذا أدت دراسة مجموعة محددة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام ، يتم عمل افتراض حول وجود العلاقات بين المؤشرات. مصدر الحدوث "قد يكون علاقة سببية بين المؤشرات ، اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك ، صدفة عشوائية

يؤثر تأثير العوامل على التغيير في المؤشرات الفعالة للنشاط الاقتصادي بطرق مختلفة. لفهم أسباب التغيير في الظواهر قيد الدراسة ، من أجل تقييم أكثر دقة لمكان ودور كل عامل في تكوين قيمة المؤشرات الفعالة ، سيسمح تصنيف العوامل.

يمكن تصنيف العوامل المدروسة في التحليل وفقًا لمعايير مختلفة.

الغرض من كتابة هذه الورقة هو دراسة منهجية حساب مؤشرات الربحية وتطبيقها في الممارسة العملية. لتحقيق هذا الهدف ، من الضروري حل مجموعة المهام التالية:

- تحديد مفهوم الربحية والكشف عن معناه تحليل ماليووصف المجالات الرئيسية لتطبيقه ؛

-  النظر في نظام مؤشرات الربحية وفقًا لتصنيفها إلى مؤشرات ربحية النشاط الاقتصادي والربحية المالية ومؤشرات ربحية المنتج ؛

-  النظر في الطريقة العامة لتحليل العوامل لمؤشرات الربحية للمنظمة.

1. المحتوى الاقتصادي لربحية المشروع

1.1 تحديد الربحية

من أجل إجراء تحليل عامل لربحية المنظمة ، من الضروري أولاً تحديد ما هو مدرج بالضبط في مفهوم ربحية المنظمة.

الربحية- هذه هي درجة الربحية والربحية وربحية العمل. إذا حققت الشركة ربحًا ، فإنها تعتبر مربحة. مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

ربح- هذا هو التعبير النقدي للجزء الرئيسي من المدخرات النقدية التي أنشأتها المؤسسات من أي شكل من أشكال الملكية. كفئة اقتصادية ، فإنه يميز النتيجة المالية النشاط الرياديوهو مؤشر يعكس بشكل كامل كفاءة الإنتاج وحجم المنتجات الصناعية وجودتها وحالة إنتاجية العمالة ومستوى التكلفة.

الربح هو أحد العوامل الرئيسية المؤشرات الماليةتخطيط وتقييم الأنشطة الاقتصادية للمنظمات. على حساب الربح ، يتم تمويل التدابير من أجل التنمية العلمية والتقنية والاجتماعية والاقتصادية ، وزيادة صندوق الأجور لموظفيها. إن الربح ليس فقط مصدرًا للاحتياجات الداخلية للمنظمة ، ولكنه يزداد أهمية بشكل متزايد في تكوين موارد الميزانية ، والأموال غير المخصصة للميزانية والخيرية.

1.2 مؤشرات الربحية

تتميز ربحية المنظمة بالمؤشرات المطلقة والنسبية. المؤشر المطلق للربحية هو مقدار الربح (الدخل). المؤشر النسبي هو مستوى الربحية.

المؤشرات المطلقةتسمح لك بتحليل ديناميكيات مؤشرات الربح المختلفة على مدى عدد من السنوات. في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أنه من أجل الحصول على نتائج أكثر موضوعية ، يجب حساب المؤشرات مع مراعاة العمليات التضخمية.

المؤشرات النسبية هي أقل تأثرا بالتضخم ، لأن تمثل نسب مختلفة من الربح ورأس المال المستثمر أو الربح وتكاليف الإنتاج.

من خلال المبلغ المطلق للربح ، ليس من الممكن دائمًا الحكم على مستوى ربحية المؤسسة ، نظرًا لأن حجمها لا يتأثر فقط بجودة العمل ، ولكن أيضًا بحجم النشاط. لذلك ، لتوصيف كفاءة المؤسسة ، إلى جانب المبلغ المطلق للربح ، يتم استخدام المؤشرات النسبية التي تميز النتائج النهائية للإدارة بشكل كامل أكثر من الربح ، لأن. تعكس قيمتها نسبة التأثير إلى رأس المال المستثمر أو الموارد المستهلكة. يتم استخدامها لتقييم أنشطة المؤسسة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير.

مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

1.3 مجموعات من مؤشرات الربحية

يمكن دمج مؤشرات الربحية في عدة مجموعات:

* مؤشرات تعتمد على نهج التكلفة (ربحية المنتجات ، ربحية الأنشطة) ؛

* مؤشرات تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات) ؛

* مؤشرات تعتمد على نهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول ، والعائد على رأس المال الثابت ، والعائد على رأس المال العامل ، والعائد على حقوق الملكية).

الربحية الإجمالية(ربحية المؤسسة) - تُعرَّف بأنها نسبة ربح الميزانية العمومية إلى متوسط ​​تكلفة أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل العادي. تعكس نسبة الصندوق إلى التكاليف المادية والمعادلة ربحية المؤسسة.

يتم تحديد الربحية الإجمالية من خلال الصيغة:

R o \ u003d P b / F * 100٪ ،

حيث R o - الربحية الإجمالية ،

P b - المبلغ الإجمالي لأرباح الميزانية العمومية ،

Ф - متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة ، الأصول غير الملموسةورأس المال العامل المادي.

يعتبر مستوى الربحية الإجمالية مؤشرًا رئيسيًا عند تحليل ربحية المؤسسة. ولكن إذا كنت ترغب في تحديد تطور المنظمة بدقة أكبر ، بناءً على مستوى ربحيتها الإجمالية ، فأنت بحاجة إلى حساب مؤشرين رئيسيين إضافيين: ربحية معدل الدوران وعدد دوران رأس المال.

يجب النظر إلى الربحية الإجمالية للمؤسسة كدالة لعدد من المؤشرات الكمية - العوامل: الهيكل والعائد على أصول أصول الإنتاج الثابت ، ومعدل دوران رأس المال العامل العادي ، وربحية المبيعات (انظر الرسم البياني 1.2).

مخطط 1.2. الربحية العامة للمؤسسة

ربحية دورانيعكس العلاقة بين إجمالي الإيرادات (حجم الأعمال) للمؤسسة وتكاليفها ويتم حسابه بواسطة الصيغة:

R حول. = P n.p. * 100 / فولت ،

حيث R المجلد. - ربحية المبيعات ،

ص ن ص. - الأرباح قبل الفوائد ،

في - الحصيلة الإجمالية.

كلما زاد الربح مقارنة بإجمالي إيرادات المؤسسة ، زادت ربحية حجم الأعمال. يستخدم هذا المؤشر على نطاق واسع في اقتصاد السوق. يتم حسابها ككل للمؤسسة وللأنواع الفردية من المنتجات.

عدد دوران رأس الماليعكس نسبة إجمالي العائدات (دوران) المؤسسة إلى قيمة رأس مالها وتحسب بالصيغة:

ح. = ب / أ ،

حيث H ob.k. - عدد دوران رأس المال ،

ب - إجمالي الإيرادات ،

أ هي الأصول.

كلما زاد إجمالي إيرادات الشركة ، كان رقم أكثردوران عاصمتها. نتيجة لذلك ، يتم تحديد مستوى الربحية الإجمالية من خلال الصيغة التالية:

في o.r. \ u003d R حول * H حول. و

حيث U o.r. - مستوى الربحية الإجمالية ،

R حول. - ربحية المبيعات ،

ح. - عدد دوران رأس المال.

وبعبارة أخرى ، فإن مستوى الربحية الإجمالية ، أي المؤشر الذي يعكس نمو كل رأس المال المستثمر (الأصول) ، يساوي الأرباح قبل الفوائد ، مضروبة في 100٪ ومقسمة على الأصول.

العلاقة بين المؤشرات الرئيسية الثلاثة مبينة في الرسم البياني التالي:

الرسم البياني 1.1 العلاقة بين المؤشرات الثلاثة الرئيسية.

مؤشرات ربحية المنتجتعكس الكفاءة تكاليف التشغيل(على عكس مؤشر الربحية الإجمالية الذي يميز فعالية رأس المال المتقدم) ويتم حسابه على أنه نسبة الربح من بيع المنتجات إلى التكلفة الإجمالية للمبيعات:

P rp \ u003d P rp / C * 100٪ ،

حيث P rp - ربحية المنتجات ؛

P rp - الربح من بيع المنتجات ؛

C هي التكلفة الإجمالية للسلع المباعة.

تعتمد ربحية نوع معين من المنتجات على أسعار المواد الخام وجودة المنتج وإنتاجية العمالة والمواد وتكاليف الإنتاج الأخرى.

توضح ربحية المنتجات مقدار الربح الذي يقع على وحدة من المنتجات المباعة. نمو هذا المؤشر هو نتيجة لارتفاع الأسعار في سعر ثابتلإنتاج المنتجات المباعة (أعمال ، خدمات) أو تقليل تكاليف الإنتاج عندما أسعار ثابتةأي انخفاض الطلب على منتجات الشركة وغيرها نمو سريعأسعار من التكاليف.

عائد استثمار المؤسسة- هذا مؤشر للربحية ، مما يدل على فاعلية استخدام جميع ممتلكات المؤسسة.

من بين مؤشرات ربحية استثمارات المؤسسة 5 مؤشرات رئيسية:

1 إجمالي عائد الاستثمار ، يوضح أي جزء من ربح الميزانية العمومية يقع على فرك واحد. ملكية المؤسسة ، أي مدى فاعلية استخدامها.

2. العائد على الاستثمار من حيث صافي الربح.

3. العائد على حقوق الملكية الذي يسمح لك بتحديد العلاقة بين مبلغ الاستثمار الموارد الخاصةومقدار الربح المحصل من استخدامها.

4. ربحية الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، مما يدل على فعالية استثمارات المؤسسة في أنشطة المنظمات الأخرى.

5 ربحية رأس المال الدائم. يظهر كفاءة استخدام رأس المال المستثمر في النشاط هذه المؤسسةعلى ال طويل الأمد.

يعتمد نمو أي مؤشر للربحية على الظواهر والعمليات الاقتصادية الشائعة. هذا ، أولاً وقبل كل شيء ، تحسين نظام إدارة الإنتاج في الظروف إقتصاد السوقعلى أساس التغلب على أزمة النظام المالي والائتماني والنقدي. هذه زيادة في كفاءة استخدام الموارد من قبل المنظمات على أساس استقرار التسويات المتبادلة ونظام التسوية وعلاقات الدفع. هذا هو مؤشر رأس المال العامل وتعريف واضح لمصادر تكوينها.

العائد على راس المالمحسوبة كنسبة الربح في الميزانية العمومية (الإجمالي ، الصافي) إلى متوسط ​​القيمة السنوية لرأس المال المستثمر بأكمله أو مكوناته الفردية: الملكية (الأسهم) ، المقترضة ، الثابتة ، العامل ، رأس المال الإنتاجي ، إلخ:

P إلى = BP / SK ؛ P إلى = P rp / SK ؛ P إلى \ u003d CHP / SK

في عملية التحليل ، يجب على المرء دراسة ديناميكيات مؤشرات الربحية المدرجة ، وتنفيذ الخطة من حيث مستواها ، وإجراء مقارنات بين المزارع مع الشركات المنافسة.

مؤشرات الربحية (العائد) اقتصادية بشكل عام. وهي تعكس النتيجة المالية النهائية وتنعكس في الميزانية العمومية وبيانات الأرباح والخسائر والمبيعات والدخل والربحية. يمكن اعتبار الربحية نتيجة لتأثير العوامل الفنية والاقتصادية ، وبالتالي ، كأهداف للتحليل الفني والاقتصادي ، والغرض الرئيسي منها هو تحديد الاعتماد الكمي على العنصر النهائي. النتائج الماليةالإنتاج والأنشطة الاقتصادية من العوامل الفنية والاقتصادية الرئيسية.

الربحية هي النتيجة عملية الإنتاج، يتم تشكيلها تحت تأثير العوامل المرتبطة بزيادة كفاءة رأس المال العامل ، وخفض التكاليف وزيادة ربحية المنتجات والمنتجات الفردية.

2. أنواع ومهام تحليل العوامل

يحدث عمل أي نظام اجتماعي اقتصادي (يتضمن مؤسسة تشغيل) في تفاعل معقد لمجموعة معقدة من العوامل الداخلية والخارجية.

عامل- هذا هو السبب، القوة الدافعةأي عملية أو ظاهرة تحدد طبيعتها أو إحدى سماتها الرئيسية.

يعد تحديد العلاقة بين المؤشرات واتجاهها وشدتها وكذلك شكل الاعتماد بين المؤشرات أمرًا ضروريًا لفهم أنماط تكوين نتائج نشاط كيان تجاري. إذا أدت دراسة مجموعة محددة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام ، يتم عمل افتراض حول وجود العلاقات بين المؤشرات. يمكن أن يكون مصدر الحدوث علاقة سببية بين المؤشرات ، اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك ، صدفة عشوائية. يتمثل التحليل العاملي في تحديد العلاقة بين المؤشرات: في قياس الأثر الكمي للمؤشرات الفردية على التغيير في مؤشر إجمالي آخر.

تقنية تحليل العامل- منهجية لدراسة شاملة ومنهجية وقياس تأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة.

2.1 المهام الرئيسية لتحليل العوامل

1. اختيار العوامل التي تحدد مؤشرات الأداء المدروسة.

2. تصنيف وتنظيم العوامل من أجل ضمان شامل و نهج النظملدراسة تأثيرها على نتائج النشاط الاقتصادي.

3. تحديد شكل الاعتماد بين العوامل ومؤشرات الأداء.

4. نمذجة العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء.

5. حساب تأثير العوامل وتقييم دور كل منها في تغيير مؤشر الأداء.

6. العمل مع نموذج العامل. طريقة تحليل العوامل.

يتم اختيار العوامل لتحليل مؤشر معين على أساس المعرفة النظرية والعملية في صناعة معينة. في هذه الحالة ، عادةً ما تنطلق من المبدأ: كلما كان مجمع العوامل المدروسة أكبر ، كانت نتائج التحليل أكثر دقة. في الوقت نفسه ، يجب ألا يغيب عن البال أنه إذا تم اعتبار مجموعة العوامل هذه كمجموع ميكانيكي ، دون مراعاة تفاعلها ، دون إبراز العوامل المحددة الرئيسية ، فقد تكون الاستنتاجات خاطئة. في تحليل النشاط الاقتصادي (AHA) ، يتم تحقيق دراسة مترابطة لتأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة من خلال تنظيمها ، والتي تعد واحدة من القضايا المنهجية الرئيسية لهذا العلم.

تتمثل إحدى القضايا المنهجية المهمة في تحليل العوامل في تحديد شكل العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء: وظيفية أو عشوائية ، مباشرة أو معكوسة ، مستقيمة أو منحنية. يستخدم الخبرة النظرية والعملية ، وكذلك طرق مقارنة المجموعات التحليلية والمتوازية والديناميكية معلومات اساسية، رسم ، إلخ.

نمذجة الأداء الاقتصادي هي أيضا مشكلة صعبةفي تحليل العوامل ، الذي يتطلب حله معرفة ومهارات خاصة.

يعد حساب تأثير العوامل هو الجانب المنهجي الرئيسي في AHD. لتحديد تأثير العوامل على المؤشرات النهائية ، يتم استخدام العديد من الطرق ، والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل أدناه.

المرحلة الأخيرة من تحليل العوامل هي الاستخدام العملينموذج عامل لحساب الاحتياطيات لنمو مؤشر فعال ، للتخطيط والتنبؤ بقيمته عندما يتغير الوضع.

2.2 أنواع تحليل العوامل

اعتمادًا على نوع نموذج العامل ، هناك نوعان رئيسيان من تحليل العوامل - الحتمية والاستوكاستك.

تحليل العامل الحتميهي منهجية لدراسة تأثير العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء وظيفية ، أي عندما يتم تقديم مؤشر الأداء لنموذج العامل في شكل عمل ، خاص أو مجموع جبريعوامل.

هذا النوع من تحليل العوامل هو الأكثر شيوعًا ، لأنه ، نظرًا لكونه سهل الاستخدام (مقارنةً بالتحليل العشوائي) ، فإنه يسمح لك بفهم منطق العوامل الرئيسية لتطوير المؤسسة ، وتحديد تأثيرها ، وفهم العوامل وبأي نسبة من الممكن والملائم التغيير لزيادة كفاءة الإنتاج. سيتم مناقشة تحليل العامل الحتمي بالتفصيل في فصل منفصل.

التحليل العشوائيهي منهجية لدراسة العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء ، على عكس العامل الوظيفي ، غير كاملة ، احتمالية (ارتباط). إذا كان التبعية الوظيفية (الكاملة) ، يحدث دائمًا تغيير مقابل في الوظيفة مع تغيير في الوسيطة ، ثم مع علاقة الارتباط ، يمكن أن يعطي التغيير في الوسيطة عدة قيم للزيادة في الوظيفة ، اعتمادًا على مزيج من العوامل الأخرى التي تحدد هذا المؤشر. على سبيل المثال ، قد لا تكون إنتاجية العمل عند نفس المستوى من نسبة رأس المال إلى العمل هي نفسها في المؤسسات المختلفة. يعتمد ذلك على التركيبة المثلى للعوامل الأخرى التي تؤثر على هذا المؤشر.

النمذجة العشوائية هي ، إلى حد ما ، إضافة وامتداد لتحليل العوامل الحتمية. في تحليل العوامل ، تُستخدم هذه النماذج لثلاثة أسباب رئيسية:

من الضروري دراسة تأثير العوامل التي لا يمكن استخدامها لبناء نموذج عامل محدد بشكل صارم (على سبيل المثال ، المستوى تحسين المستوي المالي);

من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن دمجها في نفس النموذج الحتمي الصارم ؛

· من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن التعبير عنها في مؤشر كمي واحد (على سبيل المثال ، مستوى التقدم العلمي والتكنولوجي).

بالإضافة إلى التقسيم إلى الحتمية والاستوكاستك ، هناك الأنواع التاليةتحليل العامل:

س مباشر وعكسي ؛

o مرحلة واحدة ومتعددة المراحل ؛

س ثابت وديناميكي.

o بأثر رجعي ومستقبلي (متوقع).

في تحليل العامل المباشريتم إجراء البحث بطريقة استنتاجية - من العام إلى الخاص. يقوم تحليل العامل العكسي بدراسة علاقات السبب والنتيجة بطريقة الاستقراء المنطقي - من العوامل الخاصة والفردية إلى العوامل العامة.

يمكن أن يكون تحليل العامل مرحلة واحدة ومتعددة المراحل. يستخدم النوع الأول لدراسة عوامل مستوى واحد فقط (مرحلة واحدة) من التبعية دون تفصيلها في الأجزاء المكونة لها. فمثلا، . في تحليل العوامل متعددة المراحل ، يتم تنقيح العوامل أ و ب في العناصر المكونةلدراسة سلوكهم. يمكن أن يستمر تفصيل العوامل أكثر. في هذه الحالة ، يتم دراسة تأثير عوامل مستويات التبعية المختلفة.

من الضروري أيضًا التمييز عاملي ثابت وديناميكي التحليلات.يستخدم النوع الأول عند دراسة تأثير العوامل على مؤشرات الأداء للتاريخ المقابل. نوع آخر هو منهجية لدراسة العلاقات بين السبب والنتيجة في الديناميكيات.

أخيرًا ، يمكن أن يكون تحليل العامل بأثر رجعيالذي يدرس أسباب الزيادة في مؤشرات الأداء عن الفترات الماضية ، و واعدةالذي يبحث في سلوك العوامل ومؤشرات الأداء في المستقبل.

3. منهجية تحليل عوامل مؤشرات الربحية للمنظمة

يعتمد مستوى ربحية أنواع معينة من المنتجات على التغيير في متوسط ​​أسعار البيع (C) والتكلفة (C) لوحدة الإنتاج:

Ri \ u003d (Ci - Ci) / Ci \ u003d Ci / Ci - 1

يتم إجراء تحليل عامل لربحية أنواع معينة من المنتجات على أساس البيانات المقدمة. ويرد شكل هذه البيانات في الجدول 3.1.

فاتورة غير مدفوعة. 3.1 تحليل عامل ربحية أنواع معينة من المنتجات

من الضروري أيضًا دراسة أسباب التغيير في متوسط ​​مستوى السعر بمزيد من التفصيل ، وعن طريق التقسيم النسبي ، حساب تأثيرها على مستوى الربحية. يتم إجراء هذا الحساب وفقًا للجدول التالي (الجدول 3.2):

فاتورة غير مدفوعة. 3.2 حساب تأثير عوامل الدرجة الثانية على التغيير في مستوى الربحية

بعد ذلك ، من الضروري تحديد العوامل التي تغيرت تكلفة وحدة الإنتاج بسببها ، وبطريقة مماثلة ، تحديد تأثيرها على مستوى الربحية. يتم إجراء مثل هذه الحسابات لكل نوع من المنتجات ، مما يجعل من الممكن إجراء تقييم أكثر دقة لعمل كيان تجاري وتحديد الاحتياطيات في المزرعة بشكل كامل من أجل نمو الربحية في المؤسسة التي تم تحليلها.

يتم أيضًا إجراء تحليل عامل لربحية المبيعات تقريبًا. النموذج العامل القطعي لهذا المؤشر ، المحسوب للمؤسسة بأكملها ، له الشكل التالي:

Rp = Pp / V ، أين

Rp - ربحية المبيعات ؛

Pp - الربح من المبيعات.

يتم أيضًا حساب تأثير العوامل الفردية باستخدام طريقة استبدال السلسلة.

يعتمد مستوى ربحية مبيعات أنواع معينة من المنتجات على متوسط ​​مستوى السعر وتكلفة المنتج:

Rp = Pi / i = (Цi - Сi) / i

وبالمثل ، يتم إجراء تحليل عامل للعائد على إجمالي رأس المال. يعتمد ربح الميزانية العمومية على حجم المنتجات المباعة (VPP) وهيكلها (UDi) ومتوسط ​​مستوى السعر (Ti) والنتائج المالية من الأنشطة الأخرى غير المتعلقة ببيع المنتجات والخدمات (VFR).

يعتمد متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل (KL) على حجم المبيعات ونسبة دوران رأس المال (Kob) ، والتي يتم تحديدها من خلال نسبة الإيرادات إلى متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل. من المفترض هنا أن حجم المبيعات في حد ذاته لا يؤثر على مستوى الربحية ، لأنه مع تغييره ، فإن مقدار الربح ومقدار رأس المال الثابت والعامل يزيد أو ينقص بشكل متناسب ، بشرط أن تظل العوامل الأخرى دون تغيير.

لحساب تأثير العوامل على مستوى الربحية ، يتم استخدام البيانات الأولية التالية (الجدول 3.3):

فاتورة غير مدفوعة. 3.3 البيانات الأولية.

في التحليل المتعمق ، من الضروري دراسة تأثير عوامل المستوى الثاني التي تؤثر على التغيير في متوسط ​​أسعار البيع وتكاليف الإنتاج والنتائج غير المتعلقة بالمبيعات.

لتحليل ربحية رأس المال الإنتاجي ، المُعرَّف على أنه نسبة الربح الكتابي إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة والمواد الصناديق الدوارة، يمكنك استخدام نموذج العوامل الذي اقترحه M.I.Bakanov و A.D. Sheremet:

P / F + E = P / N / (F / N + E / N) = (1 - S / N) / (F / N + E / N) = / (F / N + E / N) ، حيث

P - ربح الميزانية العمومية ؛

F- متوسط ​​السعرأصول ثابتة؛

هـ - متوسط ​​أرصدة الأصول المتداولة ؛

ن - عائدات بيع المنتجات ؛

P / N - ربحية المبيعات ؛

F / N + E / N - كثافة رأس المال للمنتجات (عكس نسبة الدوران) ؛

S / N - تكاليف كل روبل من المنتجات ؛

U / N ، M / N ، A / N - على التوالي كثافة الأجور وكثافة المواد وكثافة رأس المال للمنتجات.

من خلال الاستبدال التدريجي للمستوى الأساسي لكل عامل بالمستوى الفعلي ، من الممكن تحديد مدى تغير مستوى ربحية رأس المال الإنتاجي بسبب كثافة الأجور ، وكثافة المواد ، وكثافة رأس المال ، أي بسبب عوامل تكثيف الإنتاج.

3.1 طريقة تحليل العوامل في نظام التكلفة المباشرة

في بلدنا ، عند تحليل الأرباح ، يتم استخدام النموذج التالي عادةً:

P \ u003d K (C - C) ،

حيث P هو مقدار الربح ؛

ك - كمية (كتلة) المنتجات المباعة ؛

ج - سعر البيع ؛

C هي تكلفة وحدة الإنتاج.

في هذه الحالة ، من المفترض أن جميع العوامل المذكورة أعلاه تتغير من تلقاء نفسها ، بشكل مستقل عن بعضها البعض. ومع ذلك ، فإن العلاقة بين حجم إنتاج (مبيعات) المنتجات وتكلفتها لا تؤخذ في الاعتبار هنا.

في الدول الأجنبيةلضمان اتباع نهج منظم في دراسة عوامل التغيير في الربح والربحية والتنبؤ بقيمتها ، يتم استخدام التحليل الهامشي ، الذي يعتمد على الدخل الهامشي.

الدخل الهامشي (MD) هو الربح في مبلغ التكاليف الثابتة للمؤسسة (N):

P \ u003d MD - ن

يمكن تمثيل مقدار الدخل الهامشي بدوره بعدد المنتجات المباعة (K) ومعدل الدخل الهامشي لكل وحدة إنتاج (D):

P \ u003d K x D s - N ، حيث D s \ u003d C - V ،

P \ u003d K (C - V) - H ، أين

الخامس- اسعار متغيرةلكل وحدة إنتاج.

يتم إجراء تحليل الربحية بطريقة مماثلة ، مما يعطي نتائج أكثر دقة ، لأن يؤخذ الترابط بين عناصر حجم المبيعات والتكاليف والأرباح في الاعتبار.

استنتاج

تميز أداء المنظمة الربحية. تتيح لك مؤشرات الربحية تقييم مقدار ربح الشركة من كل روبل من الأموال المستثمرة في أصول الشركة. هناك مجموعات مختلفة لنظام مؤشرات الربحية. لقد أخذنا في الاعتبار أحد هذه التصنيفات مع التقسيم الفرعي لمؤشرات الربحية إلى مؤشرات تستند إلى نهج التكلفة (ربحية المنتجات ، وربحية العمليات) ؛ المؤشرات التي تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات) ؛ مؤشرات تعتمد على نهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول ، والعائد على رأس المال الثابت ، والعائد على رأس المال العامل ، والعائد على حقوق الملكية).

كما اتضح في سياق التحليل ، فإن ربحية النشاط الاقتصادي تعكس معدل التعويض (المكافأة) لمجموعة كاملة من المصادر التي تستخدمها المؤسسة لتنفيذ أنشطتها.

الربحية الماليةيميز كفاءة الاستثمارات من قبل أصحاب المشروع ، الذين يمدونها بالموارد أو يتركون تحت تصرفها كل أو جزء من أرباحهم من أجل زيادة الدخل في المستقبل.

وأخيرًا ، يمكن لمؤشرات ربحية المنتج الإجابة عن الأسئلة المتعلقة بتحديد فعالية النشاط الرئيسي للمؤسسة لإنتاج وبيع السلع والأعمال والخدمات.

قائمة الأدب المستخدم

1. Lyubushin N.P. ، Leshcheva V.B. ، Dyakova V.G. "تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمشروع" ، M.: UNITI-DANA ، 2000.

2. ماركين يو. "نظرية تحليل النشاط الاقتصادي" ، M: KNORUS ، 2006.

3. Savitskaya G.V. "تحليل النشاط الاقتصادي للمشروع" ، مينسك: "المعرفة الجديدة" ، 1999.

ترتبط كفاءة النشاط الاقتصادي للمؤسسة والجدوى الاقتصادية لتشغيلها ارتباطًا مباشرًا بربحيتها ، والتي يمكن الحكم عليها من خلال الربحية أو العائد على رأس المال أو الموارد أو منتجات الشركة الريادية. الربحية مؤشر نسبيمستوى ربحية المؤسسة ، فإنه يميز كفاءة المؤسسة ككل.

الربحية ، على عكس الربح ، تعكس بشكل كامل النتائج النهائية للإدارة ، حيث إنها توضح نسبة التأثير إلى النقد أو الموارد المستهلكة.

فقط نسبة الربح وحجم العمل المنجز ، والتي تتميز بمستوى الربحية ، تسمح لك بتقييم الإنتاج والأنشطة الاقتصادية للمؤسسة في السنة المشمولة بالتقرير ، ومقارنتها بنتائج فترات إعداد التقارير ، وكذلك تحديد مكان المشروع الذي تم تحليله من بين أمور أخرى في الصناعة.

مؤشرات الربحية

تستخدم مؤشرات الربحية لتقييم أنشطة المؤسسة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير. يمكن إجراء تقييم ربحية المؤسسة باستخدام المؤشرات التالية.

1. ربحية المنتجات (Рpr) - يتم حسابها على أنها نسبة الربح من مبيعات المنتجات إلى التكلفة الإجمالية لهذا المنتج:

Rpr \ u003d Pp / Sp * 100٪ ،

حيث Pp - الربح من مبيعات المنتجات والسلع والأعمال والخدمات ؛

Cn هي التكلفة الإجمالية للسلع المباعة.

بالنظر إلى أن الربح مرتبط بكل من تكلفة المنتج والسعر الذي يتم بيعه به ، يمكن حساب ربحية المنتجات على أنها نسبة الربح إلى تكلفة المنتجات المباعة بأسعار مجانية أو منظمة ، أي لإيرادات المبيعات.

لهذا المؤشر التاليالربحية تسمى عائد المبيعات.

2. ربحية المبيعات (حجم الأعمال) - روبية:

Rp \ u003d Pp / V * 100٪ ،

الربح المالي المحاسبي

حيث B هي عائدات بيع المنتجات والأعمال والخدمات.

توضح هذه النسبة مقدار الربح الذي ينخفض ​​على وحدة من المنتجات المباعة.

نمو المؤشر هو دليل على إما زيادة في أسعار المنتجات بالتكاليف الثابتة لإنتاج المنتجات المباعة ، أو انخفاض في تكاليف الإنتاج بالأسعار الثابتة.

ترتبط مؤشرات ربحية المنتجات وربحية المبيعات ببعضها البعض وتميز التغيير في التكاليف الحالية لإنتاج وبيع كل من المنتجات وأنواعها الفردية.

في هذا الصدد ، عند التخطيط لمجموعة المنتجات ، يؤخذ في الاعتبار كيف ستؤثر ربحية الأنواع الفردية على ربحية جميع المنتجات.

• 3. مؤشرات العائد على رأس المال:
  • أ) العائد على حقوق الملكية (Rsk):

Rsk \ u003d Pch / Ks * 100٪ ،

حيث Pch - صافي الربح ؛

Кс - متوسط ​​قيمة رأس المال الخاص.

يميز هذا المؤشر فعالية استخدام رأس المال السهمي ويوضح مقدار الربح الذي ينخفض ​​على وحدة من رأس المال السهمي للمؤسسة.

ب) العائد على الاستثمار (الدائم) رأس المال (ري):

Ri \ u003d Pch / Kik * 100٪ ،

حيث Kik هو متوسط ​​قيمة رأس المال الاستثماري ، والذي يساوي مجموع متوسط ​​قيمة حقوق الملكية للفترة ومتوسط ​​قيمة القروض والاقتراضات طويلة الأجل للفترة.

يصف المؤشر كفاءة استخدام رأس المال المستثمر لفترة طويلة. يتم تحديد مقدار رأس المال الاستثماري وفقًا للبيانات ورقة التوازنكمجموع الأموال الخاصة والمطلوبات طويلة الأجل.

ج) ربحية رأس مال المشروع بالكامل (صخرة):

صخرة \ u003d Pp / Bsr * 100٪ ،

حيث BSr هو متوسط ​​صافي الرصيد الإجمالي للفترة.

يوضح هذا المعامل كفاءة استخدام رأس مال المؤسسة بالكامل ، أي تشير الزيادة في قيمة المعامل إلى زيادة كفاءة استخدام ممتلكات المؤسسة والعكس صحيح.

قد يكون الانخفاض في قيمة ربحية رأس مال المؤسسة بالكامل نتيجة لانخفاض الطلب على منتجات المؤسسة أو تراكم الأصول بشكل مفرط.

4. العائد على الأصول المتداولة (Rob):

روب \ u003d Pp / AOav * 100٪ ،

حيث AOav هي متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة.

يتم تحديد متوسط ​​قيمة رأس المال والأصول وفقًا للميزانية العمومية كمتوسط ​​حسابي للمجاميع في بداية ونهاية الفترات.

5. ربحية الأصول الثابتة وغيرها من الأصول غير المتداولة (Rv):

Pv \ u003d Pp / AVsr * 100٪ ،

حيث АВср هي متوسط ​​قيمة الأصول الثابتة والأصول الأخرى غير المتداولة للفترة.

تعكس ربحية الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى كفاءة استخدام الأصول غير المتداولة ، مقاسة بمقدار الربح لكل وحدة تكلفة الأموال. ترتبط هذه النسبة مع نسبة الربحية لإجمالي رأس المال. لذلك ، مع انخفاض نسبة الربحية لجميع رأس المال ، تشير الزيادة في ربحية الأصول الثابتة وغيرها من الأصول غير المتداولة إلى زيادة مفرطة في المعدات المتنقلة ، والتي قد تكون نتيجة تكوين فائض المخزون ، والتكدس المنتجات النهائيةفي المستودعات بسبب انخفاض الطلب عليها ، أو الزيادة المفرطة في الذمم المدينة أو النقدية.

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه لا يتم استخدام جميع مؤشرات الربحية المدرجة في الممارسة العملية ، ولكن يتم استخدام المؤشرات الرئيسية فقط: العائد على المبيعات ، والعائد على رأس مال المؤسسة بالكامل ، والعائد على الأصول الثابتة وغيرها من الأصول غير المتداولة ، العائد على حقوق الملكية ، العائد على رأس المال الاستثماري.

تتم دراسة هذه المؤشرات في ديناميكيات ، ويتم استخدام اتجاه تغييرها للحكم على فعالية الأنشطة التجارية للمؤسسة.

دعنا نحلل مؤشرات الربحية لشركة Nadezhda LLC ، والتي من أجلها ، باستخدام الملاحق 2 ، 4 ، سنقوم بتجميع الجدول التالي.

الجدول 15 مؤشرات الربحية لشركة Nadezhda LLC للفترة 2007 - 2008

دعنا نحسب مؤشرات الربحية لشركة Nadezhda LLC:

1. ربحية المنتجات:

Rpr \ u003d Pp / Sp * 100٪

• 2007: Рpr = 125/7732 * 100٪ = 1.62٪ ؛
• 2008: Рpr = 116/7576 * 100٪ = 1.53٪.
• 2. ربحية المبيعات:

Rp \ u003d Pp / V * 100٪

• 2007: روبية = 125/7857 * 100٪ = 1.59٪ ؛
• 2008: روبية = 116/7692 * 100٪ = 1.51٪.
• 3. العائد على حقوق الملكية:

Rsk \ u003d Pch / Sk * 100٪

• 2007: Рsk = 404/8976 * 100٪ = 4.50٪ ؛
• 2008: روبية هندية = 487/7421 * 100٪ = 6.56٪.

من الحسابات التي تم إجراؤها يترتب على ذلك انخفاض في الربح بمقدار 9 آلاف روبل. أدى إلى انخفاض ربحية المنتج بنسبة 0.09٪. كما انخفض العائد على المبيعات في عام 2008 بنسبة 0.08٪ مقارنة بعام 2007 ، مما يشير إلى زيادة تكاليف الإنتاج بالأسعار الثابتة للمنتجات. ارتفع معدل العائد على حقوق المساهمين في عام 2008 بنسبة 2.06٪ مقارنة بعام 2007 ، مما يشير إلى فعالية استخدام رأس المال السهمي من قبل المؤسسة.

من أجل زيادة مؤشرات الربحية ، تحتاج إدارة Nadezhda LLC إلى تركيز عملها على توفير الموارد ، مما سيؤدي إلى زيادة الأرباح.

في الختام ، يجب إضافة أنه عند تحليل مؤشرات الربحية ، يجب مراعاة ما يلي: تعتمد الربحية بشكل مباشر على استراتيجية المنظمة ، أو بالأحرى ، على مستوى المخاطرة في نشاط ريادة الأعمال ، والتي "تتطلب" مستوى معينًا من الربح . كلما زادت المخاطر ، زاد الربح الذي يجب أن تحصل عليه مؤسسة الأعمال.

تحليل عامل ربحية المنتج

يتم إجراء تحليل عامل لمؤشرات الربحية في عملية التحليل المالي على أساس بيان الدخل (نموذج رقم 2).

يتم إجراء تحليل عامل ربحية المنتج على أساس النموذج التالي:

rs \ u003d Pp / Cpp \ u003d (RP - Cpp) / Cp ،

حيث Pp - الربح من مبيعات المنتجات ، فرك ؛

RP - حجم المبيعات في أسعار البيع (بدون ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة الأخرى) ، فرك ؛

CRP - التكلفة الكاملة للبضائع المباعة ، فرك.

لتحليل العوامل ، يتم استخدام طريقة بدائل السلسلة. في الوقت نفسه ، سيكون حجم المنتجات المباعة مؤشرًا كميًا ، وسعر تكلفتها سيكون مؤشرًا نوعيًا. ثم يتم تحديد الزيادة في الربحية في فترة التقرير مقارنة بفترة الأساس على النحو التالي:

Рс = P№p / С№rp - p / Сєрп = (РП№ - С№rp) / С№rp - (Рє - Сєрп) / Сєрп = Р№ / С№rp - Рє / Сєрп = (РП№ / S№rp - RP№ / Sєrp) + (RP№ / Sєrp - RPє / Sєrp) \ u003d DrsS -؟ rsRP.

مكون؟ RSC يميز تأثير التغيرات في تكلفة البضائع المباعة على ديناميات ربحية المنتج ، والمكون؟ RSRP - تأثير التغيرات في حجم المبيعات. يتم تعريفها على التوالي على أنها

• ؟ pcS = RP # / S # rp - RP # / Sєrp ؛
• ؟ RSRP = RP # / Sєrp - RPє / Sєrp.
• 1. التكلفة الإجمالية للبضائع المباعة من قبل شركة Nadezhda LLC:

Снрп = 7576 ؛

سيرب = 7732.

• 2. تأثير التغيرات في التكلفة على ديناميات ربحية المنتج:
  • ؟ pcC = 7692/7576-76992/7732 = 1.015 - 0.995 = 0.02.
• 3. تأثير التغيرات في حجم المنتجات المباعة على ديناميات ربحية المنتج:
  • ؟ pcRP = 7692/7732 - 7857/7732 = 0.995 - 1.016 = -0.021.
• 4. التغيير العام في ربحية المنتج:
  • ؟ rs = 0.02+ (-0.021) = -0.001.

الخلاصة: حسب الحسابات ، انخفضت ربحية المنتجات مقارنة بعام 2007 بمقدار 0.01 (1.015 - 1.016) تحت تأثير العوامل التالية:

• 1) بسبب التغيرات في تكلفة البضائع المباعة بنسبة 0.02 ؛
• 2) نتيجة للتغيرات في حجم المنتجات المباعة انخفضت أسعار البيع بمقدار 0.021.

يعود سبب التدهور في ربحية المنتجات إلى انخفاض إيرادات المبيعات. لحل هذه المشكلة ، تحتاج إدارة Nadezhda LLC إلى تحديد الاحتياطيات لزيادة حجم مبيعات المنتجات ومقدار الربح.

من أجل ضمان نمو مستقر للأرباح ، من الضروري البحث باستمرار عن الاحتياطيات لزيادتها. يتم تحديدها في كل من مرحلة التخطيط وعملية تنفيذ الخطط. يعتمد تحديد احتياطيات نمو الأرباح على منهجية معقولة لحسابها وتعبئتها وتنفيذها. هناك ثلاث مراحل لهذا العمل: التحليلية والتنظيمية والوظيفية. في المرحلة الأولى ، يتم تحديد وقياس احتياطيات زيادة الأرباح والربحية ؛ في المرحلة الثانية ، يتم تقييم مجموعة من التدابير التنظيمية والاقتصادية والاجتماعية التي تضمن استخدام الاحتياطيات المحددة. في المرحلة الثالثة ، يتم تنفيذ الأنشطة بشكل عملي ويتم التحكم في تنفيذها.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن تطوير احتياطيات نمو الأرباح دون زيادة الطاقة الإنتاجية (بدون استثمارات رأسمالية إضافية) لا يزيد فقط من ربحية العمل ، بل يزيد أيضًا من احتياطيات قوته المالية. يتم تحديد هامش القوة المالية أو منطقة الأمان (Zf.u) من خلال الصيغة:

Zf.y \ u003d (Vv - Vb) / Vv ؛

Вв = Вф + احتياطي النمو المحدد ،

حيث Вв هو الحجم المحتمل للمبيعات (المبيعات) مع مراعاة احتياطيات نموها ؛

Vb - حجم مبيعات التعادل ؛

Vf - الإيرادات الفعلية (حجم المبيعات).